在實戰炒股中， MACD指標作為一種技術分析的手段，是利用快速移動平均線與慢速移動平均線之間的聚合與分享狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標，被證明為較有效的技術分析手段之一，并得到廣大投資者的認可。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。任何指標都不可能是萬能的,對于 MACD指標也是如此，但你如果不熟悉MACD,將是一個巨大損失。
MACD指標圖解：
圖解MACD的三個區域
MACD指標可以分為三個區域：0軸，0上區域，0下區域，一般情況下，中期的上升趨勢指標表現為0上區域，中期下降趨勢則表現為0下區域，可以用此指標印證趨勢的運行狀況。
1、金叉
MACD金叉是指MACD的快線DIF線自下而上穿越DEA慢線，MACD則由綠柱轉為紅柱，代表了股價由下跌開始轉為抬升，意味著多頭市場的開始，按照金叉位置與零軸線關系的不同，可以分為零上金叉和零下金叉。
(1)零上金叉：通常就意味著新一波漲勢的開始，并且上升幅度比較大。
(2)零下金叉：通常只是空頭市場中短暫的反彈，所以其穩定度和可靠性都是比較低的，反彈的力度通常也不大。
2、死叉
按照死叉位置與零軸線關系的不同，可以分為零上死叉和零下死叉。
(1)零上死叉:零上死叉是指DIF快線和DEA慢線同在零軸上方所形成的死叉。
(2)零下死叉：零下死叉是指在DIF和DEA同處于零軸以下，DIF下穿DEA所形成的死叉。
MACD指標中的DIF和MACD、DIF和DEA兩線。
按照其金叉時在零軸上、下的位置，和金叉前是否發生過死叉、死叉發生的位置，有八種形態圖形。
它們分別是：佛手向上、小鴨出水、漫步青云、天鵝展翅、空中纜繩、空中纜車、海底電纜和海底撈月。
應用原則：
在現有的技術分析軟件中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助指標柱狀線 (BAR)。在大多數技術分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。圖文編輯/無涯（yk66009）
1、零軸金叉
在【基本概念】中講到MACD金叉為買入信號，但在實際運用上要將金叉更具體化，特別是在股指的運用上。如圖(一)所示，當股指出現金叉后的三天內(以金叉出現計第一天)，卻出現持續的調整。對于此類金叉出現有一前提條件：金叉的出現為MACD在紅柱時死叉后的第一個在綠柱出現的金叉，簡稱為零軸下的首次金叉。于是我們得出這樣的結論：零軸下方的首次金叉常是換檔下跌信號，而并非立即入場信號。對重倉者而言，或是不錯的高拋的機會。同時由于市場處于金叉區域，意味著調整后將迎較好的低吸機會。由于個股較為活躍，此方法主要應用于大盤的判斷。
2、頂/底背離
背離，同金叉一樣，也是多數指標具備的共性。由于MACD本身定義為中線指標，當期出現背離時成功率較高。如圖(二)所示，當股價不斷創出新高并且在高位震蕩時，MACD指標中各參數卻持續走低，呈現頂背離形態，此類股則應在二次死叉后堅決減倉或出貨。特別是當其背離出現更多時，意味著風險越來越大。
如圖(三)所示，在股價跌破前低后，MACD指標再次金叉的參數，明顯高于上一金叉，表示當前處于底背離形態，將有利于股價上漲。在實際操作中，應注意以下事項：1、股價必須復權，否則指標容易失真;2、對于停牌階段的個股失效;3、漲跌停指標失效。對穩健投資者來講，這類方法較為適用。若加上短線熱點概念，其效果更佳。
3、凹形理論
作為滯后性指標，在實際使用中常會讓短線投機者進入誤區。比如金叉時入場后立即死叉，死叉賣出后立即又金叉，使其把握難度較大。在研究中發現，其實這類形態也有跡可循。圖文編輯/無涯（yk66009）
如圖(四)所示，在MACD死叉出現后，三天內立即出金叉信號，隨后股價便一路上升并創出上一平臺高點開始走出上升趨勢，類似市場的中“空翻多”。對個股而言，若其出現死叉調整，投資者則可參考底/浮方法，率先減去浮倉回避風險。剩下的浮倉則可參考常用的上升趨勢線30日均線或智能輔助線，關注其死叉后的三日內(以死叉出現計第一天)能否再次金叉。由于走出反轉行情需要突破平臺，則可同時參考流動資金方便判斷是否具備向上突破的能力。從形狀來看呈現 “凹”型，于是將其命名為【凹型理論】。
巧用MACD捕捉股價反彈暴漲因子
MACD指標主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標可以去除掉移動平均線經常出現的假訊號，又保留了移動平均線的優點。由于MACD指標對價格變動的靈敏度不高，屬于中長線指標，所以在盤整行情中不適用。
MACD指標的優勢：可以判斷出目前市況是多頭還是空頭，避免逆向操作，在確定確實后，采用相應買賣策略，減少無謂頻繁進出。
上圖提示我們，當MACD顯示股票處于多頭市場時，短暫的回檔并不影響股價中線上行趨勢。當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時，表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股。
底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的信號。
從上圖可以看到，該股持續下挫而MACD綠柱“0軸”下方持續收窄，股價與指標底背離明顯，在實踐中，股價在低位時，一般要反復出現幾次背離后才能確認。后來該股DIF上穿DEA出現金叉走出一波上揚行情。
ACD紅柱綠柱買入法
當一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，首先應避其銳氣，保持觀望。當經歷一波下跌后，當股票處于最低價時，此時MACD上顯現的是一波“大綠柱”，不應考慮進場，而應等其第一波反彈過后(出現紅柱)，第二次再探底時，MACD中出現了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。如下圖：
MACD頂背離
圖形特征：低位逐漸走高，但DIF和DEA沒有與其同步走高，反而逐步下降。
技術含義：預示動能衰竭，股價升勢將盡，短期調整出現下跌的概率比較大。圖文編輯/無涯（yk66009）
實戰建議：持股者要逐步減倉，空倉者務必耐心觀望。u若股價出現答復上漲后，MACD出現連續兩次以上的頂背離，則下跌的概率會更加大。
MACD底背離
圖形特征：價位逐波下行創新低，而DIF和DEA沒有創新低。
技術含義：預示動能衰竭，短期反彈或上漲的概率較大，若股價出現大幅下跌后，MACD連續出現兩次以上的底背離，則上漲的概率會更大。
在使用MACD指標時應該注意以下幾點：
1、MACD指標最主要特點是穩健性高，可以在周期較長的期間內給出相對穩定的買賣信號。
2、MACD指標的最大劣勢是指標信號過于緩慢。日線級別中的MACD指標并不適用于短線操作。
3、在中長期的上漲或者下跌行情中，投資者使用MACD指標會比較有效。
