自2019年8月全球最大倉儲會員超市品牌Costco在上海開業以來，倉儲會員超市行業在國內一直處于非常熱鬧的狀態。
除了山姆會員店繼續加速在國內的擴張布局外，多個國內零售品牌如盒馬、永輝、家樂福、麥德龍、北京華聯、家家悅、Fudi等品牌都在積極布局并加快開店步伐。據不完全統計，從2021年到2022年3月底，全國新開業倉儲會員店超過100家。
最近，國內超市龍頭高鑫零售，也宣布戰略布局倉儲會員店業態，并將于2023年4月在江蘇揚州市開出第一家M倉儲會員店，而且，據悉更多門店也在籌劃中。
國內各家領先零售企業戰略布局倉儲會員店業態，反映出倉儲會員超市行業，在國內各大零售商看來仍具有很大的發展機會，預計將是未來國內零售行業十分重要的一個細分業態。
本篇文章擬對國內倉儲會員超市行業做一個相對較全面的梳理。
1. 從行業發展歷史來看：
國內倉儲會員超市行業最早可以追溯至1996年，中國首家倉儲會員超市——山姆會員商店于1996年8月12日落戶深圳。
在隨后的十多年里，倉儲會員店發展十分緩慢，以至于2003-2004年，由于沒有足夠多的會員支撐運營，沃爾瑪中國無奈宣布將昆明、長春的山姆會員店改為沃爾瑪廣昌業態。
此后山姆會員店在大陸的擴張陷入阻滯狀態，到2011年，山姆會員店僅開出6家門店，2013年開設第10家門店，對照之下，這一階段大賣場業態在中國已經賽馬圈地開出數百家。
直至2019 年，國內倉儲會員店業態迎來了轉機。2019年8月，Costco在上海閔行區開出中國大陸的第一家門店，異常火爆（如下圖所示）。在此之前，國內只有山姆會員店在國內一直探索堅持。
但自此開始，滿足了中產階層消費群體對高性價比和場景體驗需求的倉儲會員店，正式在國內進入爆發期。據悉，2019年8月開業的Costco首家中國門店2020年單店銷售額達到24億元。
2021年，被稱為國內倉儲會員店的元年。據不完全統計，從2021年到2022年3月底，全國新開業倉儲會員店超過100家。除了山姆、Costco繼續擴張外，有6家零售企業為第一次嘗試此業態，分別是家樂福、永輝、北京華聯、北國倉儲超市、Fudi、家家悅。
盒馬則是于2020年開出首家盒馬X會員店。高鑫零售也將于2023年4月28日開出第一家會員店。
總體來看，截至目前，會員店賽道已經擠入多個零售巨頭。除了山姆會員商店背后的世界零售業巨頭沃爾瑪之外，Costco為全球最大的倉儲會員超市，盒馬、高鑫零售隸屬于阿里巴巴；麥德龍，背靠物美集團；家樂福背后，是蘇寧易購；永輝超市、家家悅為國內的龍頭超市零售企業。
2. 從市場變化原因看：
2019年以前的20年，國內倉儲會員超市發展緩慢，但2019年以后，國內倉儲會員店行業發生重大變化，主要原因在于：
1）中國人生活水平的不斷提高。中國貿促會研究院發布的報告顯示，根據各國零售業態發展經驗，一定國民收入水平對應著一種占主導地位的零售業態。人均GDP1萬美元左右，正是倉儲店成長期。
而山姆在剛進入中國市場時，大多城市的人均GDP還達不到這個水平。據國家統計局顯示，1996年，我國人均國內生產總值僅5569元。在如此情形下，山姆也只能在有限的幾個城市發展。
隨著經濟中國的快速發展，近些年來，中國人均GDP獲得快速增長，2019年，我國人均國內生產總值70892元，按年平均匯率折算達到了10276美元；2021年，我國人均國內生產總值達到80976元，按年平均匯率折算，達12551美元。
而且，經過山姆等多年市場培育，付費會員制也開始為消費者所認可。
2）大賣場模式衰退。過去幾年，在電商、社區團購以及疫情沖擊下，傳統商超企業業績下滑明顯。在此情形下，不少超市零售企業開始繼續尋求新的增長點。
3. 從行業市場規模來看：
根據艾媒咨詢數據，2021年國內倉儲會員超市行業市場規模約304.3億元，預計2022-2024年的市場增長率為10%、8.7%、6.5%，根據市場研究機構預計，未來幾年國內倉儲會員超市行業將繼續保持穩定增長態勢。
4. 從市場的主要參與者及布局情況來看：
國內主要參與者大致可分為三大類型:
第一類，以山姆、Costco為主的外資領導品牌，已在倉儲會員店行業經營40年，全球門店超過800家，經營已經非常成熟。
根據統計，截至目前山姆中國已開業門店數量達到42家，另有在建門店11家，已簽約門店6家，合計門店達到59家。此外，山姆會員商店宣布中國付費會員數已經超過400萬。
2019年8月才開出中國大陸首家門店的Costco，在2021年也開始加速布局，2021年12月，Costco在蘇州開業第二家門店，第3家店——上海浦東店于2023年3月10日已經開業。另外，2023年年內，Costco的寧波、杭州、深圳三家新店也將開業，并計劃于2024年進入南京市場。未來Costco還將在北京、上海、廣州等11個城市陸續開出新門店。
第二類，以傳統大賣場模式轉型的本土商超企業，如永輝、家樂福、北京華聯、高鑫零售、麥德龍。
2021年5月，永輝超市在福建開出第一家倉儲店，據悉，這家店由原來的永輝精致超市“Bravo YH”升級改造而來。隨后，永輝便開始迅速擴張，數據顯示，截至2021年10月25日，永輝在全國的倉儲店已達到45家，覆蓋四川、重慶、上海、北京等10余個省份。
但是，從永輝2021年報、2022年半年報的信息看，永輝沒有單獨披露會員店的相關信息，表明永輝的會員店開店步伐似乎已經停滯。據有關媒體報道，永輝在北京的部分倉儲會員店，又重新改回了原有超市業態（如下圖所示）。
2021年6月，已被物美收購的麥德龍中國也推出plus會員店，27日，位于北京、成都的兩家門店同時開業。11月，麥德龍在北京、成都、南京等8城同開16家會員店。12月，麥德龍在河北燕郊、安徽馬鞍山先后新開2家會員店。
截至目前，麥德龍在全國已經開出24家倉儲會員店，據了解麥德龍的付費會員人數已經達到300萬。麥德龍中國副首席執行官陳志宇曾透露，接下來，麥德龍在華所有新開門店都將是會員店，未來還計劃把所有中國市場的麥德龍門店都改造成會員店，覆蓋B端和C端市場。
2021年8月，人人樂在一月之內同開2家門店，9月，位于咸陽的門店也宣布開業。
2021年9月，北京華聯全國首家倉儲式會員店在蘭州正式開業，開始試水倉儲會員店行業。
2021年10月，家樂福中國首家會員店在上海正式開業，截至目前，家樂福已經開出4家門店，全部布局在上海。2021年10月15日，在家樂福中國首家會員店公眾體驗日活動上，家樂福中國CEO田睿透露，未來家樂福會員店將逐漸拓展全國布局，在北上廣深等一線城市，以及更多新一線城市，規劃在未來3年內拓展100家付費會員制的會員店，平均下來也就是每年大約30家會員店。
不過，最近家樂福遇到的“預付卡”風波，表明公司在經營和資金方面存在一些問題，這可能會影響家樂福下一步在會員店領域的擴張步伐。
2021年12月，家家悅在濟南開出全國首家倉儲式會員超市，超市面積7000平米。該店是家家悅全國首家倉儲式會員超市，依托家家悅集團全球供應鏈優勢，源頭直采，產地直供，優中選優，從3萬多個單品中精選3000個單品，為會員顧客提供精準化、專業化的訂制商品服務，
高鑫零售入局最晚，首家門店設在揚州，由原來歐尚大賣場改造而來，預計在2023年4月份開業。高鑫零售CEO林小海表示：“布局倉儲會員店，是基于市場和消費需求變化，以及集團業務發展需要而做出的一項戰略決策。”對于M會員商店在未來的規劃，高鑫零售方面也表示，更多的城市門店已在籌備中。
第三類，以盒馬X會員、Fudi為代表的本土新勢力玩家。
2020年10月，盒馬在上海開出全國首家“X會員店”，此后一年多時間里更是快速新開6家門店，主要集中在京滬及長三角地區。截至目前，盒馬已經開出9家X會員店，分布在上海、北京、南京、蘇州，其中上海有6家X會員店。據報道盒馬的付費會員人數已經有近300萬人。據盒馬X會員店總經理孫碩透露，2023年會持續在一線城市做加密布局，預計在2023年底或2024年將向二線城市做大規模復制拓展。
2021年5月，主打生鮮產品的Fudi倉儲會員店首店在北京開業，2022 年開了兩家店，目前Fudi總共已開業3家會員店，均在北京。fudi 北京第四家、五家店已確定，預計 2023 年上半年開業。
5. 從各家企業的基本經營情況看：
因為倉儲會員店是一個以倉儲方式陳列、低SKU大包裝銷售、通過高效運營，極致成本控制、全球化供應鏈管理、并且以通過收取會員費方式，為會員提供高性價比、高質量商品的一種零售模式，大部分企業都在遵循倉儲會員店的典型運營模式進行實踐操作。
但在激烈的競爭中，一些企業也在根據自身的認識及實際情況發展出自己的特色和差異化。例如，
（1）永輝倉儲超市、北國倉儲超市兩家品牌，則尚未推出會員服務制度，兩家企業的倉儲會員店并不收取會員費。
在傳統倉儲會員店中，消費者只有繳納相應的會員費，才能進店選購商品。而與此同時，店內的商品、體驗及會員權益也是消費者考量這家店好壞的關鍵。
永輝倉儲店相比山姆、Costco，更強調民生流量，因此網上評價永輝倉儲超市為：“倉儲店的名號，折扣店的實質”。
（2）從SKU數量來看，各家企業都采取精簡SKU策略。但更重要的是，通過全球供應鏈精選出的商品，是否具備足夠強的競爭力，其高品質、高性價比的特點是否能被會員客戶所認可，這是最核心的。
永輝倉儲超市和Fudi倉儲會員店的商品數量最多，在4000-6000之間。麥德龍plus會員店商品數量最少，僅有2500個左右。而其他倉儲會員店品牌的商品數量大多處在4000個左右，比如山姆會員店、Costco、家樂福、北國倉儲超市、家家悅。
一般情況下，倉儲會員店的SKU通常在3000至4000個左右，而同等面積的大賣場則能達到1萬甚至2萬個。這是因為，精簡SKU更有利于規模化采購，便于降低成本、提升議價能力。
據網上有關報道，網友評價有的倉儲會員門店，商品的品類和質量沒有讓人眼前一亮，但價格卻提高了很多，這部分說明，有的企業所選擇的商品，還有進一步優化提升的空間，畢竟，差異化、高質價比的商品，才是會員店最重要的核心競爭優勢。
（3）各大品牌在精簡SKU的同時，都在推出一定比例的自有商品。這是體現自身差異化優勢的一個重要方面。
從自有商品來看，據公開資料查詢僅有6家品牌有具體的相關數據。其中，自有商品占比最高的是盒馬X會員和麥德龍plus會員店，均為40%左右，Costco在中國市場的自有商品占比最低，僅有10%。而山姆會員店和Fudi的自有商品占比分別是30%、25%。
自有商品的發展與門店的發展息息相關，一方面，自有品牌因具有獨家性、稀缺性，可極大提高商品復購率，畢竟消費者只有到此才能購買到。另一方面，自有商品還可以提高商品的毛利率，為商家帶來更多收益。
6. 從下一步的發展趨勢來看，有以下主要特點：
（1）城市布局將向二三線城市“下沉”。
從山姆會員店未來的門店布局上，可以看出大部分新開門店將在二三線城市開出。畢竟一線城市的門店數量越來越多，競爭越來越激烈。
此前，盒馬X會員店總經理孫碩也曾對外表示：“我們在上海、北京、蘇州、南京已找到了規律和打法，到明年底，盒馬將在二線城市大規模地復制和擴展。”
此外，高鑫零售將首家會員店選在揚州，也是同樣的邏輯。
（2）會員店會更為靠近中心城區。
如2022年8月，山姆在上海寶山區開業一家“城市”店，在山姆內部，它被賦予不一樣的意義：探索“城市中心”店的全新運營方式，通過電商、補貨、運營、供應鏈管理的創新持續提高經營效率，并在適當時機將成功經驗從上海復制推廣到全國。
該店位于上海城市中心區域（聚豐園路205號），是沃爾瑪山姆會員店首家“城市店”，門店面積只有8000平方米。這家門店的SKU只有2000多個，相比標準店少了約三分之一。全新開業的寶山店代表了山姆為滿足會員需求而不斷探索和嘗試，它可以縮短會員到店的距離，與顧客的連接更緊密，可以覆蓋更多的城市優質客群，也可以更快地支持山姆的全渠道運營策略。
盒馬X會員店總經理孫碩表示，“以上海為例，隨著最近東虹橋店和真如店的開業，能夠看出，長寧區和普陀區都有了門店，盒馬X會員店是在慢慢靠近中心城區。
以前，倉儲式會員店大多落子在相對偏的地區、城鄉結合部。以后，隨著這個行業的慢慢發展，這種趨勢會慢慢改變。” 同樣，家樂福第四家會員店，也位于中山公園這樣的核心商圈。
（3）一線城市的競爭將更加激烈。
例如，在上海，倉儲會員店越來越多，市場急劇擴容。據統計，截至 2022 年底，包括外資及本土玩家，上海市場共開出大約 16 家會員制商超，包括盒馬 X 會員店 6 家，山姆 4 家，家樂福 4 家，Costco有2 家。
按規劃，山姆還有 2 家待開，Costco 在浦東康橋、青浦朱家角的兩店地址已定。麥德龍中國副首席執行官陳志宇則表示，上海對麥德龍吸引力巨大，未來還將繼續在上海開更多門店，輻射長三角。
一線城市的競爭快到了貼身肉搏的程度。如盒馬 X 會員店最新開出的真如店是離上海市中心最近的一家店，而距離不到 500 米，一家山姆會員商店將在 2023 年開業。
（4）會員店供應鏈的發展，進一步走向全球化。
像山姆、Costco這樣的國際品牌，早已經實現全球化供應鏈，本土品牌還需要多向國際品牌學習，努力通過全球化供應鏈篩選最高性價比的商品，只有這樣，才能在商品端吸引到挑剔的會員顧客。
各家企業要去借力全球供應鏈資源，借力全球商品，要引入更有性價比優勢、成本優勢的海外產品。
（5）自有品牌商品繼續是各家企業的發展重點。
海外自有品牌的占比的確都很高，部分在50%以上，而且都有非常完整、完善的自有品牌的產品體系。
如Costco，在1995年推出 Kirkland Signature（科克蘭）作為其自有品牌，迄今為止Kirkland已涵蓋 14 大類商品，2021財年，Costco的 Kirkland Signature品牌占公司總銷售額的 31%（約 590 億美元），已經成為美國最大的消費品品牌。
山姆的自有品牌商品比例也很高，在山姆，目前有超過700種Member’s Mark商品（總體SKU為4000），這是山姆的一大核心競爭力。熟悉山姆會員店的人都會知道，相比其他相近品質的商標品牌商品，Member’s Mark往往價格會低上不少，這成為很多消費者選擇成為山姆會員的原因。而且，山姆的選品也在定期迭代，試圖不斷篩選出更暢銷的大單品。
相對而言，本土企業目前還是處于初級階段。盒馬X會員店總經理孫碩表示，在自有品牌的矩陣上，不同的品牌之間的互相借力，同一配方的運用等等，我們都是有空間的”，據悉，目前盒馬X會員店自有品牌占比已經上升至40%，預計下個財年，自有品牌的比重會接近50%。
7. 從行業未來發展空間來看:
倉儲會員店業態是商超零售行業的重要未來發展方向之一。精選商品、品質升級，高性價比，結合中國消費者的居住環境、生活方式、消費方式及現有供給現狀，倉儲會員店模式具有很大的發展潛力。
距離最近的參考樣本區域是，在中國臺灣市場，1997 年進入臺灣省的 Costco，目前門店 14 家，會員接近 300 萬，會員續卡率高達 94.6％，全球第二，僅次于美國/加拿大的 94.7％。
據相關研究統計，目前，Costco 臺灣會員平均客單價 3000 臺幣（677元人民幣），是其他賣場 3 倍，疫情這幾年業績仍成長突破 2 成。2020 年營收 1000 億臺幣（226億元人民幣）、2021 年營收近1200 億臺幣（270億元人民幣），年獲利逾 50 億臺幣（11.3億元人民幣）。
而最近接受媒體采訪的 Costco 亞太區總裁張嗣漢認為，在臺灣市場，'Costco 還有很多成長空間。'
2022年 7 月，咨詢公司麥肯錫對中國逾 6700 名消費者進行了有關消費態度和行為的系統性調研，發現了一些最新趨勢。最新發布的《2023 麥肯錫中國消費者報告》認為，' 全世界還沒有哪個國家 / 地區能像中國一樣，每年新增這么多中產階級家庭。越來越多的家庭年收入超過 16 萬元人民幣，躋身上中產階級（Upper-middle-class）行列。未來三年，中國有望再增加 7100 萬個上中產階級家庭人口。'這個預測數字似乎十分樂觀。
而根據CIC灼識咨詢的數據，中國倉儲式會員店的GMV在2022年約為300億元，而中國整體的商超賣場的銷售額超過了1.1萬億元，中國的倉儲式會員店行業占比還很小，仍處于起步階段。未來還有很大發展空間。
如今國內市場倉儲會員超市行業的玩家，正努力加速開店，試圖獲取更大的會員用戶規模。
但另一方面，在中國大陸市場，隨著玩家不斷增加，競爭也會越來越激烈。強化獨特的供應鏈和商品，提升成本控制和高效運營能力、持續提升會員續卡率，是競爭加劇下各家企業最大的考驗。參與者越多，競爭越激烈，就會促使參與者提升經營能力，也加速優勝劣汰。
如果只學表面文章，不在商品、供應鏈、成本控制、高效運營、會員運營等方面進行厚實積累和提升、那么缺乏會員店模式核心競爭力和能力積累的會員店，則只會在市場中處于落后地位。
在整個市場的發展和競爭過程中，中國市場將會產生出色的本土倉儲會員店企業，同時，具有核心競爭力的倉儲會員店企業，將會獲得可觀的盈利機會。
文章來源：輕盈話零售
