我已經討論了“成為—→做—→擁有”這個公式中的“成為”部分，因為如果你沒有正確的思維方式和態度，那么你就不能為現在或者即將發生在我們面前的巨大經濟變化做好準備，通過“成為”擁有象限右側的技能和思維方式的人，你將準備好能夠識別眼前出現的機會和變化，并準備好去“做”能使你“擁有”財務成功的事情。 我記得富爸爸在1986年末給我打的一個電話： “你在做不動產市場還是股票市場？”他問。“都不是，”我回答說，“我把一切都投資在構建我的企業上。”“很好”他說，“不要進入任何市場，繼續建立你的企業，有大事要發生。”那年，美國國會通過了1986年稅改法案。在動蕩的43天里，國會革除了很多隱藏人們收入的稅收漏洞，那些用財產收入的“正損失”進行稅收減免的人們突然間承擔了這些損失，因為政府取消了稅收減免，整個美國，不動產價格開始下跌，財產價格開始下滑，有些價格甚至下滑了70%之多，一夜之間、財產的價格遠遠低子了人們的抵押貸款數額。恐慌籠罩著整個金融市場，銀行、儲蓄和貸款也開始動蕩，很多甚至失靈，人們不能從銀行中取出他們的錢。接著華爾街在1987年10月發生狂跌，世界陷入了金融危機。 事實上，1986年的稅改法案革除的許多稅收漏洞，是象限左側的高收人的“E”和“S”所使用的。他們很多人投資于不動產或者有限合伙公司以便利用這些損失抵消來自“E”和（或）“S”象限的收人。然而當這場金融風暴和經濟衰退試圖影響到象限右側，即“B”和“I”象限的人們時，他們的避稅機制卻依舊在繼續發揮作用。 在這個時期，“E”學會了一個新詞語，就是“縮小規模”。 他們很快意識到，當一家公司宣布大規模裁員時，這家公司的股票價格就會上漲。可是，大部分人不知道原因何在。很多“S”也在掙扎著應付這場經濟衰退，因為他們的生意在減少，保險費卻在上漲，不斷地在不動產和股票市場上賠錢。因此，我認為1986年稅改法案的一個直接結果是，處在象限左側的人們受到了傷害，并承擔了最為嚴重的財務損失。 財富的轉移 當象限左側的人正在遭受痛苦時，“B”和“I“象限中的人卻正在變富，因為政府正在把錢從左側轉向右側。 通過改變稅法，那些試圖用“買不動產然后賠錢”方法進行投資以達到稅收減免目的的“稅收詭計”被革除。在這個時期之前，很多高薪雇員，或者專業人員，如醫生、律師。會計師和小企業主，有如此多的應稅收人以致他們的顧問告訴他們應去買不動產，賠掉一些錢，然后再用多余的錢投資于股票市場。當政府通過稅改法案取消了這個稅收漏洞時……一場最大規模的財富轉移發生了。我認為，大部分財富從象限的“E”和“S”一邊被拿到象限的“B”和“I”一邊。 當儲蓄和貸款被發行不良的貸款機構變為壞賬時，幾十億美元的存款將面臨著風險。這筆錢必須償還，那么由誰償還這筆幾十億美元的儲蓄和不動產損失呢？當然是納稅人，是那些已經深受傷害的人們。由于這次稅法變更，納稅人與幾十億美元的賬單聯系在了一起。 你們有些人可能還記得一個叫做決議信托公司的政府代理機構，簡稱RTC，這是一個眾所周知的名稱。RTC負責把抵押品從不動產危機中分離出來，然后交給知道如何處理它們的人。對于我和我的許多朋友，這就像是來自財富天堂的福音。 你還記得嗎？錢，是要用頭腦來觀察的……而不僅僅是用眼睛看得到的東西。在這個時期，人們情感高漲，視力卻變得模糊了，他們只能看到他們被訓練看到的東西。于是在象限左側的人們身上發生了三件事： 1．恐慌遍及各處。 當情感高漲時，財商通常會消失。因為人們如此關心他們的工作、不斷貶值的財產、股票市場的下跌和商業的普遍降溫，以致他們看不到就在他們眼前的機會，他們的情感思想使他們失明。大多數人不是向前邁進，掃除障礙，而是鉆進洞里，躲藏起來。 2．他們缺少象限右側所需要的技術技能。 就像一位醫生需要通過幾年的學校學習和實際工作培訓才能獲得技術技能一樣，“B”和“I”象限中的人也需要擁有高度專業化的技術技能。這些技術技能包括財務學，它可以讓人們了解專業詞匯、重新分配債務、安排報價、了解市場、籌集資本，以及掌握其他的可以學到的技能。 當RTC說，“我們有一家銀行出售，它的財產價值過去是兩千萬美元……但是現在你可以用4百萬美元買到它”時，象限左側的大部分人不知道如何籌集4百萬美元去購買這個來自財富天堂的禮物，或者如何識別好交易與壞交易。 3．他們缺少現金機器。 大部分人不得不更加努力工作以求得生存。作為“B”，我可以不用什么體力勞動就可以使我的企業擴張。到1990年時，我的企業運營良好，并且不斷成長。在這段時間，我的企業從一家新創辦企業成長為世界范圍內有11家分公司的集團公司。公司擴展得越大，我需要付出的體力就越少，而掙到的錢卻越多。因為我的系統和該系統中的人正在努力工作。有了多余的錢和自由時間，我妻子和我可以花很多時間留心“交易”……而且的確存在很多交易。 這是最好的時期……這是最差的時期 有句話這樣說：“不是生活中發生的事情在起作用，而是要看人們賦予所發生的事情何種意義。”1986年到1996年這段時期，對于一些人來說，是他們一生中最糟糕的時期。對于另一些人來說，卻是最美好的時期。當我在1986年接到富爸爸的那個電話時，我知道這次經濟變動給我提供了多么美妙的機會。雖然我那時沒有很多的額外現金，但是我通過使用我的“B”和“I”技能，創造出了很多的資產。在本章末尾，我將詳細描述我是如何創造資產，如何獲得財務自由的。 成功且幸福的生活的關鍵之一是要有足夠的靈活性，以便正確地應對生活中發生的任何變化，即能夠做出準確反應，并把任何事情轉化成好事。遺憾的是，大部分人不具備應對已發生和正在發生的突發經濟變動的能力。有一件事情是人類的一件幸事：他們通常都很樂觀，并且很健忘。10到12年以后，他們會忘記。……而到那時事情又會發生新的變化。 歷史重演今天，人們已或多或少地忘記了1986年的稅改法案。“E”和“S”正在比以前更加努力地工作。 為什么呢？因為他們的稅收漏洞不存在了，當他們通過更加努力地工作以彌補他們的損失時，經濟改善了，收人提高了。于是他們的稅務會計師又開始低聲講述同樣老套的智慧之語： “去買一個更大的房子吧，債務利息是你最好的稅收減免方式。此外，你的房子是一項資產，它應該是你最大的投資。”所以，他們找尋“輕松每月支付”，然后卷進更深的債務之中。 住房市場開始繁榮，因為人們有了更多的可支配收人，且利率很低。人們正在買更大的房屋，他們的情緒高漲，并且他們也開始把錢投入股票市場，因為他們都想迅速變富，他們已經認識到需要為退休而投資了。 依我的觀點，巨大的財富轉移將再次發生。今年可能不會發生，但是馬上就要發生，只是不會以完全相同的方式發生而已。 因此富爸爸讓我閱讀有關經濟史方面的書，經濟學在改變，但是歷史卻總在重復。 錢繼續從象限左側流向右側。這一點從未改變。許多人負債累累，卻把錢投進世界歷史上出現的最大的股票市場。就在象限左側的謹慎的人最后克服恐懼、進人市場時，象限右側的人將在市場最高點拋售。有新聞價值的事件將會發生，市場將會下跌，而當塵埃落定時，投資者會再次涌人，買回他們剛剛出售的東西。我們將再一次看到另一筆巨大的財富從象限左側轉移到象限的右側。 至少需要12年的時間醫治那些賠錢的人情感上的創傷……或許傷口將在另一個市場接近高峰時愈合。 就在那時，人們會開始引用紐約揚基棒球隊隊員約吉·貝拉的話：“一切將重新開始。”這是一個陰謀？ 我經常聽到人們，尤其是象限左側的人說，由幾個控制銀行的巨富家族共同操縱著某種全球性的陰謀。這些金融陰謀理論已經存在多年。 真的有什么陰謀嗎？我不知道。可能存在陰謀嗎？任何事情都有可能。我知道一些有權力的家族控制著大筆大筆的錢，但一個集團能控制世界嗎？我不這樣認為。 我認為這種觀點的產生或多或少反映了具有一種思維方式的象限一側的一群人與具有另一種不同的思維方式的象限另一側的另一群人之間的對立。他們都在參與這場大規模的金錢游戲，但是他們處在不同的象限，從不同的視點，運用不同的規則參與這場游戲。 問題是，象限左側的人看不到象限右側的人正在做的事情，但是，象限右側的人卻清楚地知道象限左側的人正在做什么。 捉拿巫師 象限左側的很多人不是去查明象限右側的人知道哪些他們不知道的東西，而是一心去捉拿巫師。 僅僅幾個世紀以前，當社會發生了一場瘟疫，或者發生了某種災難時，全城的人都會去捉拿巫師，因為他們需要一個人為他們的困境接受懲罰。科學進步發明了顯微鏡，使人們看到了他們肉眼看不到的東西，而在看到細菌之前，人們把他們的疾病怪罪于他人，他們試圖用把巫師綁在柱子上燒死的方法來解決問題，因為他們不知道大部分疾病是由于生活在垃圾和污水未經處理的城市環境中而產生的……根本不是什么所謂的“巫師”引起的。 然而今天，捉拿巫師的行動仍在進行著。很多人在為他們的財務困境尋找應該怪罪的巫師。這些人通常想把他們的個人財務問題歸罪于富人，他們卻沒有發現，對金錢知識的缺乏才是造成他們的苦難的一個基本原因。 英雄變成了反面角色 每幾年都會有一位新的財務專家出現，并且看起來有新的神奇的致富方式。70年代末，正當亨特兄弟試圖使白銀市場陷入困境時，世界卻在為他們的天才鼓掌喝彩。一夜之間，他們又被當作罪犯受到搜捕，因為如此多的人在聽從了他們的建議之后賠了錢。80年代末的垃圾債券國王米歇爾·麥爾肯，某天，他還是一位金融奇才，而就在金融風暴后，他受到追捕并被關進了監獄。 主人公發生了改變，而歷史只是在一遍遍地重演。 今天，我們又有了許多新的投資奇才。他們在電視上頻頻出現，名字印在報紙頭條，他們是新的名人。他們當中有美國聯邦儲備委員會主席阿倫·格林斯潘。今天，他幾乎是一個神，人們認為他創造了我們奇妙的經濟。沃倫·巴菲特也被吹捧成一個接近于神的人物。當他買某種東西時，每個人都沖進來，購買他所買的東西；而當他賣出時，價格狂跌。比爾·蓋茨也同樣受到了密切關注，似乎錢總跟著他轉。如果近期存在較大的市場調整，那么今天的英雄是否會成為明天被憎恨的人呢？只有時間會告訴我們。 在每一個經濟“上升”期，都會有英雄問世，在每一個經濟“下降”時期，也都會有“惡棍”出現。回顧歷史，我們發現，“英雄”與“惡棍”經常是同一個人。人們總是需要為他們自己的財務損失找到巫師并燒死他，或者找出用來責備的所謂的陰謀家。歷史還將會重演……巨大的財富轉移將再次發生。那么當它發生時，你將位于這種轉移的哪一邊？左邊還是右邊？ 我認為，人們只是沒有認識到，他們正處在這個巨大的全球游戲之中……一個真正的空中俱樂部，也沒有人告訴他們，他們是這場游戲中的重要一員。這場游戲的名字是“誰欠誰的債”。 要當銀行……而不是銀行家 在我25歲時，我明白了，游戲的結果是要成為銀行，而不是找一份工作成為銀行家。此刻我的高級財務教程開始了，就在這個時期，我的富爸爸讓我查一些詞匯，如“抵押貸款”。“不動產”和“金融”。我開始訓練用我的大腦去看我的眼睛無法看到的東西。 富爸爸鼓勵我學習、理解這種游戲，然后在我學會這種游戲之后，我能夠用我發現的東西去做我想做的事情。我決定和對此有興趣的所有的人分享我的知識。 他還讓我讀有關資本主義世界中一些重要人物的書。這些人包括約翰·D·洛克菲勒、J．P．摩根、享利·福特。我讀過的最重要的書之一是羅伯特·希爾布朗納寫的《世故的哲學家》。對于那些想在“B”和“I”象限中進行操作的人來說，這本書很有必要一讀，因為這本書從亞當·斯密——《國富論》的作者開始，追溯了歷史上所有的經濟學家。這些人通過對現代資本主義的簡短歷史回顧，闡述了資本主義的發展過程。我認為，如果你想成為象限右側的佼佼者，擁有理解歷史和未來的經濟歷史觀是非常重要的。 讀完《世故的哲學家》之后，我建議你們讀一讀保羅·贊恩·帕爾熱的《無盡的財富》、詹姆士·戴爾·戴維森的《最重要的人物》、羅伯特·普雷克特的《幸運時刻》和亨利·登特的《未來的繁榮》。希爾布朗納的書告訴我們從經濟學的角度如何看待事物發展的起因，其他作者的書則講述了我們正在走向何方。他們對立的觀點，讓我看到了我的眼睛所看不到的東西……一些稱做未來的事情。通過讀這些書，我已經能夠洞悉經濟周期的上下波動和趨勢。所有這些書的一個共同主題是——一次最大的經濟變動就要發生。 如何操作銀行 在1986年稅改法案之后，存在著很多的機會，不動產、股票和企業都可以用低價獲得。對于象限左側的人來說，這是悲慘的時刻，然而對于我卻是妙不可言，因為我可以利用我的“B”和“I”象限的技能去抓住我身邊的機會。我沒有變得貪婪，去追尋每一個看起來是一筆好交易的東西，而是決定集中精力于不動產市場。 為什么選擇不動產呢？有5個簡單的原因： 1．價格 不動產價格如此之低，以致抵押貸款支付比公平市場的大多數財產租金還要低得多。這些財產有著巨大的經濟意義……即意味著沒有什么風險。這就像商店里的大減價一樣，每件商品都折價50％。 2．融資 銀行給我的不動產提供貸款，而不給我的股票提供貸款。在市場蕭條時，我想買進盡可能多的東西，因此我購買不動產以便我的現金能與銀行的融資相結合。 例如：我現有1萬美元的儲蓄可以進行投資。如果我買股票，當然，我也能夠買到價值1萬美元的股票。我也能夠進行借貸（當你用保證金進行買空時，你可以只花總成本的一小部分，其余的部分由經紀人公司借給你），但是我沒有足夠的財力去抵抗市場下滑的風險。 而用1萬美元投資不動產，則可獲得90％的貸款，我最終可以買到10萬美元的財產。 如果兩個市場都上升10％，在股票市場上我會賺到1千美元，而在不動產市場上我將賺到1萬美元。 3.稅收 如果我用股票賺了1百萬美元的利潤，我要對我的利潤付將近30％的資本所得稅。但是，用不動產賺的這1百萬美元可以把稅收轉移到下一筆不動產交易中。此外，我還能夠通過財產折舊獲得更大的稅收好處。 重要的是，一項投資必須在我獲得稅收受益之前產生經濟意義，我才會投資。任何的稅收受益只會使投資更具吸引力。 4．現金流 雖然不動產價格下降，但是，租金沒有下降。這使我能賺一些錢以支付抵押貸款，更重要的是使我有“時間”等待市場回升。租金使得我有時間去等待不動產價格再次上升。當價格上漲時，我能夠出售這些不動產，雖然我負債很多，但是這永遠不會傷害到我，因為租金遠遠高于貸款成本。 5．成為銀行的機會 不動產使我成為一家銀行，某種我從1974年起就一直想做的事情。 成為銀行，而不是銀行家 在《富爸爸，窮爸爸》一書中，我描寫了富人如何掙錢，并經常扮演銀行家的角色。下面是一個簡單的例子，幾乎每個人都能理解。 比如說，我發現一所價值10萬美元的房子，但僅用8萬美元就買下了它（l萬美元的押金和我的7萬美元的抵押貸款）。 接著我做了一個房屋出售廣告，報價是10萬美元，這是一個評估價，并用了一些充滿魔力的廣告詞：“降價銷售房屋。房主悲痛欲絕。不須銀行審批。低首付，輕松每月支付。”電話鈴響個不停。房子以“租賃購買協議”的方式售出，具體方式由你所在的國家決定。簡單地說，就是我接受10萬美元的借據后，賣了這所房子。這筆交易如下圖所示：
| 我的資產負債表顯示： |  |
| 買方的資產負債表顯示： |  |
然后，這筆交易在產權轉讓監督事務所注冊，該機構通常能夠幫助完成支付過程。如果這個人在這筆10萬美元交易中賴賬，那么我只須取消合同，把這項財產賣給另一個想要“低首付、輕松每月支付”房子的人就可以了。尋找這種購房條件的人能排成長隊。 凈收益是我的資產項增加了3萬美元，為此我收取利息，就像銀行從它的貸款中獲得利息一樣。 我開始成為銀行，并且我熱愛它。如果你回憶上一章，富爸爸說：“當你借債時，你要小心。如果你個人借債，要確保數額小；如果你借大額債務，要確保別人能夠替你支付。”用象限右側的語言說就是我化解了我的風險，我把風險“規避”給另一個買者。這就是金融世界里的游戲。 這種類型的交易全世界都在進行。然而無論我走到哪里人們總是走上來并對我說這樣一種不可思議的話：“在這兒你不能這樣做。”大多數小投資者認識不到的是，許多大的商業建筑恰恰是用上面所描述的方式進行買賣的。有時他們通過銀行，但是很多時候他們并不通過銀行。 未儲蓄的3萬美元儲蓄 在上一章中，我寫了為什么政府不給人們的儲蓄提供稅收優惠。并且，我懷疑是否是銀行會要求政府這樣做，因為你的儲蓄就是銀行的負債。美國的儲蓄利息率很低，就是因為銀行不想讓你從儲蓄中獲得好處。因此，下面這個例子就是扮演銀行，不花大力氣增加你的儲蓄的一條途徑。3萬美元帶來的現金流表示如下：
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關于這個圖，有幾件有趣的事情： 1．我決定這3萬美元的利息率是10％。現在大多數銀行的儲蓄利率不超過5％。因此，即使我用我自己的1萬美元做了首期支付，當然這是我盡量不做的事情，其利息仍要高于銀行付給我的利息。 2．我還創造了以前不存在的2萬美元3萬美元收入—1萬美元首期支付）。這就像銀行……創造資產，然后對此收取利息。 3．這2萬美元是免稅的。對于“E”象限中的一般人來說，幾乎要掙4萬美元的工資才能留下2萬美元。雇員掙得的收人是五五開，政府通過扣除的方式在你見到它之前就已經拿走了收人的50%。 4．所有的財產稅、維修費和管理費用現在都由買主支付，因為我把財產賣給了他。 5．還有更多。在象限右邊，很多創造性的方法被用來從一無所有中創造金錢，只要你扮演的是銀行的角色。 像這樣的交易總共只會花1星期到1個月的時間。而對于大多數人，要花多長時間才能掙到4萬美元，以便他們在扣除稅收和其他有關支出后，能夠留下2萬美元的凈收人呢？
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收入流被隱藏起來 在《富爸爸，窮爸爸》一書中，我曾簡略描述了富爸爸經營公司的方式： 1．資產保護。如果你很富有，人們傾向于通過法律手段拿走你的東西。這就叫“尋找深口袋的人”。富人在他們的名下通常沒有任何錢，他們的資產被放在信托行和公司里以尋求保護。 2．收入保護。通過你自己的公司接受來自資產的收入流，可避免政府通過正常渠道從你手中拿走很多收入。 有一個殘酷的事實：如果你是一位雇員，過程就會如下： 掙錢—→被征稅—→花錢作為雇員，你的收人被征稅，甚至是在你拿到工資單之前就已通過扣除的方式被拿走。因此如果雇員每年收人3萬美元，在政府征稅完畢后，就只剩下1．5萬美元。你還必須用這1．5萬美元支付你的抵押貸款。（但是至少你可以得到對抵押貸款利息支付的稅收減免……這也就是銀行勸你買更大的房子的原因。） 如果你通過公司實體獲得收人流，過程就會如下： 掙錢—→花錢—→被征稅你最初投資創造的3萬美元，已通過公司渠道流人，但你能夠在政府征稅前“花費”很多收人。如果你擁有企業，你可以制定規則……只要它與稅法相一致。 例如，如果你制定規則，你可以在公司的規章制度里寫進： 兒童撫養費是雇員收人的一部分。公司可以用稅前收人每月支付400美元的兒童撫養費。如果你用稅后收人支付，你必須掙到800美元的稅后收人才能去支付相同的兒童撫養費。這種規定是長期的，且是具體的，以便企業主能夠抵銷一些雇員無法抵銷的費用，甚至某些旅行費用可以用稅前收入抵銷，只要你能證明你在旅行中進行了商業活動（例如，召開董事會議）。退休計劃對于業主和雇員來說在很多情況下也是不同的。但我想強調的是，你必須遵守使這些費用能得到抵減的規章制度，利用稅法規定合理避稅是可能的，但是不應該觸犯法律。 我要再次重申的是，能利用這些規定的關鍵是你的收入來自哪個象限。如果你的收入是作為公司雇員掙來的，并且這家公司不由你擁有或控制，那么除非違法，否則沒有什么收入或資產保護措施是可以為你提供的。 因此，我建議如果你是一名雇員，請繼續你的工作，但是你要開始在“B”或“I”象限多花些時間。你的快速通向自由的路途必須要經過這兩個象限，感受更多財務安全的秘密需要在不止一個象限中進行操作。
