近期，ChatGPT火爆全球，引得國內(nèi)外科技巨頭爭相布局。ChatGPT的風(fēng)靡也帶動投資者對AIGC的熱情。二級市場上，多只相關(guān)個股也應(yīng)聲上漲。
2月2日，ChatGPT概念繼續(xù)活躍。截至收盤，漢王科技4連板，初靈信息漲超16%。數(shù)據(jù)顯示，1月以來，AIGC概念股整體上漲。三五互聯(lián)、海天瑞聲、拓爾思、云從科技等股月度漲幅居前。
ChatGPT是啥？與AIGC有何關(guān)聯(lián)？
據(jù)悉，ChatGPT是由人工智能實驗室OpenAI發(fā)布的通用聊天機器人，于去年11月30日上線，隨即在AIGC(AI生成內(nèi)容)領(lǐng)域掀起熱潮，5天吸引超100萬用戶。
方正證券研報指出，ChatGPT的主要應(yīng)用場景包括：聊天機器人；編寫和調(diào)試計算機程序；文學(xué)、媒體相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)作，包括創(chuàng)作音樂、電視劇、童話故事、詩歌和歌詞等；教育、考試、回答測試問題。馬斯克此前如此評價ChatGPT:“厲害到嚇人，我們離強大而危險的人工智能不遠(yuǎn)了。”
從直觀體驗角度，上海人工智能研究院高級研究員王天逸對第一財經(jīng)表示，ChatGPT比以前的語音產(chǎn)品更加聰明，更加智能，海量的語料庫和基于整個現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的知識體系讓它在對話時擁有更強的邏輯性。與ChatGPT對話時不需要刻意地遵循與機器交流的語言模板。
那么ChatGPT與AIGC是什么關(guān)系？方正證券稱，ChatGPT屬于AIGC(AI生成內(nèi)容)的一個典型應(yīng)用，后者被認(rèn)為是繼PGC(專業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容)、UGC(用戶生產(chǎn)內(nèi)容)之后的新型內(nèi)容創(chuàng)作方式。也有觀點將ChatGPT視為AIGC的里程碑。銀河證券認(rèn)為，隨著ChatGPT的技術(shù)日漸成熟，AIGC將在電商虛擬主播、教育、金融、醫(yī)療、影視娛樂等多場景爆發(fā)。
科技巨頭爭相布局多家公司密集回應(yīng)相關(guān)業(yè)務(wù)
值得關(guān)注的是，多家科技巨頭頻頻傳出布局消息。近日美國數(shù)字媒體公司BuzzFeed宣布與OpenAI合作，使用ChatGPT幫助內(nèi)容創(chuàng)作。微軟近期宣布，已與OpenAI擴大合作伙伴關(guān)系，將向OpenAI進行為期多年、價值數(shù)十億美元的投資。1月30日，據(jù)市場消息，百度將推出類似ChatGPT的AI聊天機器人。
對于科技公司的布局動作，天風(fēng)證券全球科技首席、海外研究團隊負(fù)責(zé)人孔蓉對第一財經(jīng)表示，多個互聯(lián)網(wǎng)大廠在人工智能上有技術(shù)儲備。在這一輪產(chǎn)業(yè)變換中，科技巨頭依然保持比較大的優(yōu)勢。另外關(guān)注人工智能技術(shù)與其它行業(yè)的結(jié)合，對于大部分行業(yè)來說，如果能用好相關(guān)技術(shù)，都能實現(xiàn)提高效率、減少成本，探索出適合的商業(yè)模式。
隨著AIGC概念升溫，多家A股上市公司也密集回應(yīng)相關(guān)布局。
超圖軟件表示，公司未來GIS實驗室正在進行ChatGPT以及其他AIGC領(lǐng)域(包括AI繪畫、建模等)的實驗，正在積極探索相關(guān)產(chǎn)品落地。
亞康股份回應(yīng)，公司的研發(fā)和技術(shù)部門儲備了AIGC相應(yīng)人才和技術(shù)。
中電興發(fā)稱，在AI方面研發(fā)了多款自主產(chǎn)品，擁有數(shù)十項核心知識產(chǎn)權(quán)，其中包括在AIGC的相關(guān)技術(shù)。
絲路視覺表示，參股公司瑞云科技在AIGC方面確實有所探索和布局，但是截至目前尚未提供對外的產(chǎn)品。AIGC如何合理使用，能否提高生產(chǎn)效率，目前業(yè)界還在探索階段。
AIGC產(chǎn)業(yè)仍處發(fā)展初期這些公司或受益
從商業(yè)模式看，OpenAI的商業(yè)化之路已開啟。最新消息顯示，OpenAI已推出付費訂閱服務(wù)ChatGPT Plus，訂閱費每月20美元。
東吳證券預(yù)計，AIGC滲透率有望在2025年提升至10%，市場規(guī)模或于2030年逾萬億。建議關(guān)注相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用：算法、數(shù)據(jù)、算力是AI大模型訓(xùn)練的基礎(chǔ)；ChatGPT上線推動文本類AI滲透于文本生產(chǎn)、智能批閱等應(yīng)用領(lǐng)域。
產(chǎn)業(yè)鏈方面，國金證券通信行業(yè)首席分析師羅露對第一財經(jīng)表示，AIGC的升級和產(chǎn)業(yè)化首先需要基礎(chǔ)層算力、芯片的支持，具備領(lǐng)先優(yōu)勢和良好競爭格局的GPU芯片、AI服務(wù)器和AI云服務(wù)廠商會率先收益。擁有基礎(chǔ)算法模型研發(fā)能力的公司具備更高的競爭壁壘。長期看，應(yīng)用層蘊藏著更大的市場機會，在應(yīng)用層能夠開拓新商業(yè)模式、挖掘新應(yīng)用場景、最大化滿足客戶價值的公司能夠獲得較大紅利。
浙商證券的觀點是，ChatGPT模型的出現(xiàn)對于文字模態(tài)的AIGC應(yīng)用具有重要意義。從下游相關(guān)受益應(yīng)用來看，包括但不限于代碼機器人、小說衍生器、對話類搜索引擎、語伴、語音工作助手、對話虛擬人等。從上游增加需求來看，包括算力、數(shù)據(jù)標(biāo)注、自然語言處理(NLP)等。
德邦證券認(rèn)為，在AIGC賽道上，建議關(guān)注的投資邏輯主要為：具有AIGC剪輯應(yīng)用和布局AI繪畫的公司；具有海量內(nèi)容素材且具有AIGC探索布局的圖片/文字/音樂內(nèi)容及平臺公司。
值得注意的是，也有機構(gòu)提示相關(guān)風(fēng)險，比如底層技術(shù)發(fā)展不完善、商業(yè)模式不成熟、AI倫理風(fēng)險等。
西部證券表示，中國AIGC產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展初期，底層技術(shù)相較國外仍有較大差距。眾多國內(nèi)廠商從內(nèi)容布局入手，同時眾多廠商目前商業(yè)模式不成熟，還停留在免費引流階段。此外，AIGC目前主要客戶集中在B端，廠商話語權(quán)較弱，未來會向2B+2C方向發(fā)展，B端降本增效是根本訴求，C端的付費邏輯在于高效獲取信息，替代表達(dá)以及擴大用戶創(chuàng)造力。
東吳證券稱，ChatGPT仍有改進空間，當(dāng)前偶爾可能生成不正確或荒謬的信息；可能會有違反倫理道德的答案；回答可能過時等。
