和100000+大財(cái)務(wù)行業(yè)精英交流共進(jìn)現(xiàn)實(shí)生活中，我們經(jīng)常聽到或看到這樣一些事實(shí)，有些很知名的公司，突然之間陷入困境，甚至破產(chǎn)倒閉。從當(dāng)年胡志標(biāo)的“愛多VCD”，史玉柱的巨人集團(tuán)，吳炳新的“三株口服液”，姬長(zhǎng)孔的央視標(biāo)王秦池酒，到近幾年“中國(guó)光伏第一人”施正榮的無錫尚德公司，這些公司都曾風(fēng)光無限，但后來都快速倒下，令人唏噓不已。企業(yè)陷入泥沼或者破產(chǎn)倒閉的原因很多，但最終一定都能夠在財(cái)務(wù)報(bào)表上表現(xiàn)出來：收入或利潤(rùn)下滑、成本高企、負(fù)債增加、資不抵債、資金鏈斷裂等。一份財(cái)務(wù)報(bào)表放在財(cái)務(wù)人員面前，作為財(cái)務(wù)人應(yīng)該能通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，敏銳地察覺企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常信號(hào)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常進(jìn)行預(yù)警。善于發(fā)現(xiàn)問題：識(shí)別企業(yè)異常征兆財(cái)務(wù)有三大報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。拿到財(cái)務(wù)報(bào)表，首先要從頭到尾瀏覽一遍，憑第一感覺迅速發(fā)現(xiàn)哪些數(shù)據(jù)存在異常。第一類問題應(yīng)該憑第一感覺就能發(fā)現(xiàn)。1、資產(chǎn)負(fù)債表：看存貨反映你的庫(kù)存產(chǎn)品的多少；看應(yīng)收帳款反映你的債權(quán)有多少；看貨幣資金反映現(xiàn)有的資金余額；看應(yīng)付帳款反映你的債務(wù)有多少。異常點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、存貨金額很大，應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款等流動(dòng)負(fù)債很多。2、利潤(rùn)表：其中主要內(nèi)容看主營(yíng)業(yè)務(wù)收入反映一定時(shí)期銷售情況的好壞；看主營(yíng)業(yè)務(wù)成本反映一定時(shí)期的成本高低情況；看管理費(fèi)用反映在管理方面存在的問題。異常點(diǎn)：從利潤(rùn)表上發(fā)現(xiàn)凈利潤(rùn)為虧損、營(yíng)業(yè)收入很少、投資收益很高或虧損很多、營(yíng)業(yè)外支出金額很大等。3、現(xiàn)金流量表：它主要記錄了企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、支付稅收等活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)情況，也就是反映了主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支狀況。異常點(diǎn)：現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量為負(fù)值、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值等。第二類問題是需要計(jì)算才能發(fā)現(xiàn)的。一是增減變動(dòng)的計(jì)算，比如營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、凈利潤(rùn)與往年同期對(duì)比增減多少，增減的幅度有多大，這些計(jì)算不需要會(huì)計(jì)知識(shí)，只需用到加減乘除；二是比率計(jì)算，比如凈資產(chǎn)收益率、銷售凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金收入比等。如果企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)上述問題，極有可能已經(jīng)處于經(jīng)營(yíng)異常的局面，這時(shí)候迫切需要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，找到出現(xiàn)這些問題出現(xiàn)的原因，避免企業(yè)危機(jī)。關(guān)注5個(gè)信號(hào)：預(yù)警企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰美國(guó)著名管理專家吉姆·柯林斯在他的暢銷書《再造卓越》中總結(jié)出企業(yè)走向衰落的5個(gè)信號(hào)，可以幫助我們找到企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰的可能原因。一是領(lǐng)導(dǎo)層狂妄自大，認(rèn)為企業(yè)成功是理所當(dāng)然的事情，因此在做戰(zhàn)略決策時(shí)常常犯下錯(cuò)誤；二是盲目擴(kuò)張，盲目擴(kuò)張導(dǎo)致企業(yè)的管理、人力資源都難以適應(yīng)，快速擴(kuò)張的背后是資金投入的大幅增加，最終給企業(yè)發(fā)展埋下巨大的風(fēng)險(xiǎn)；三是漠視危機(jī)，對(duì)公司悄然發(fā)生的經(jīng)營(yíng)危機(jī)、財(cái)務(wù)危機(jī)沒有引起足夠的重視，或者是根本未能發(fā)現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；四是公司出現(xiàn)危機(jī)被曝光，其危機(jī)在公眾視野中被快速傳播和擴(kuò)大，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)瞬間陷入困境；五是不適應(yīng)市場(chǎng)變化最終被淘汰或死亡。佛家哲學(xué)中有這樣一句話：“這個(gè)世界就是個(gè)因果的世界，有因必有果，有果必有因。”財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)營(yíng)管理的結(jié)果，財(cái)務(wù)分析就是從這些結(jié)果中尋找指標(biāo)變化的原因，但是僅僅能夠從“結(jié)果”分析原因是不夠的，財(cái)務(wù)分析還需要從“原因”來推導(dǎo)、預(yù)測(cè)未來可能產(chǎn)生的“結(jié)果”，這樣的財(cái)務(wù)分析價(jià)值才更大。吉姆·柯林斯提出的這5點(diǎn)企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰的5大信號(hào)，并非是從財(cái)務(wù)角度來講的，但是這些信號(hào)為我們從企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)的“結(jié)果”尋找企業(yè)衰落的“原因”提供了思路。量變、質(zhì)變對(duì)財(cái)務(wù)分析的4種啟示我們需要清楚的是，企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的惡化，并不是一蹴而就的，都是由輕到重、由淺入深、由量變到質(zhì)變，最終演變成一發(fā)不可收拾的局面。量變、質(zhì)變的道理為我們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析帶來如下啟示。1.財(cái)務(wù)分析要始終關(guān)注存在異常跡象的指標(biāo)變化突然，某個(gè)月，公司的營(yíng)業(yè)收入大幅下降或者公司利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，或者公司的負(fù)債大增，負(fù)債率提高，日常費(fèi)用支出突然增加了很多，等等，這都是企業(yè)異常跡象的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)，引起警惕，并做出相應(yīng)的分析和判斷，找出引起這些異常波動(dòng)的主要因素，看是否屬于正常的變動(dòng)范圍。為了能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)的異常征兆，每月、每季度、每年都要做財(cái)務(wù)分析，只有通過連續(xù)不間斷的、動(dòng)態(tài)的跟蹤財(cái)務(wù)狀況，才能及早發(fā)現(xiàn)、解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和問題。2.通過分析歷史數(shù)據(jù)，找出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的演變趨勢(shì)企業(yè)異常跡象的出現(xiàn)，如果是偶爾一次發(fā)生，問題可能還不是很嚴(yán)重。如果在分析歷史數(shù)據(jù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)多次出現(xiàn)不正常的變化，那么就需要做出一個(gè)趨勢(shì)性的分析和判斷了，一般需要考慮最近幾個(gè)月或幾年的數(shù)據(jù)。在很多時(shí)候，通過對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，往往能夠發(fā)現(xiàn)公司存在的很多問題。比如公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不斷降低，如果這一現(xiàn)象在數(shù)月之內(nèi)都處于下降趨勢(shì)，則很有可能是公司營(yíng)銷人員在賒銷過程中人為地放寬了賒銷政策。賒銷政策的放松會(huì)促進(jìn)銷售的增長(zhǎng)，但會(huì)導(dǎo)致銷售資金回籠變慢，進(jìn)而影響資金的周轉(zhuǎn)。出現(xiàn)這種情況，就需要我們從銷售部、信用風(fēng)險(xiǎn)部尋找答案了。3.要根據(jù)掌握的最新情況，估計(jì)、測(cè)算公司未來的風(fēng)險(xiǎn)做財(cái)務(wù)分析時(shí)要能夠根據(jù)掌握的最新資料或信息，對(duì)公司未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估或預(yù)測(cè)。比如資金需求，在進(jìn)行大的項(xiàng)目投資之前，或者公司資金收支不抵的情況下，都要進(jìn)行資金需求預(yù)算，未來一個(gè)期間，公司正常情況下能夠獲得的資金有多少，公司必須支付的資金需要多少，二者缺口有多大。這些信息必須經(jīng)常評(píng)估，要時(shí)刻關(guān)注資金缺口的大小，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的危險(xiǎn)局面。4.財(cái)務(wù)分析要做到警鐘長(zhǎng)鳴財(cái)務(wù)分析要避免一團(tuán)和氣，平鋪直敘，不提示問題，不警示風(fēng)險(xiǎn)，僅僅對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單的計(jì)算、羅列，用千遍一律的語言敘述一遍。如果財(cái)務(wù)分析的評(píng)論變得模板化、格式化，沒有任何有見地的觀點(diǎn)和結(jié)論，這樣的分析是沒有任何價(jià)值的。財(cái)務(wù)分析必須保持警惕、謹(jǐn)慎的態(tài)度，要密切關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的異常征兆，時(shí)時(shí)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)，做到警鐘長(zhǎng)鳴。來源：財(cái)務(wù)人在職場(chǎng)
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