企業(yè)財務報表六種分析揭密工具（六）
第六，現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流量分析是財務分析的重要組成部分，對于投資人、債權人和企業(yè)的管理者都具有重要意義?，F(xiàn)金流量分析以現(xiàn)金流量表為主要資料，同時結合資產負債表、損益表等會計報表進行?，F(xiàn)金流量的分析可以對企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力做出評價，并且使償債能力和收益能力評價更全面。
現(xiàn)金償債比率是經營現(xiàn)金與債務比率，可以反映企業(yè)的償債能力，其一般公式如下：
“現(xiàn)金流量比率＝（經營活動現(xiàn)金凈流量/債務）×100％”
現(xiàn)金流量財務比率，主要包括反映償債能力的現(xiàn)金流量與當期債務比和債務保障率；反映獲取現(xiàn)金能力的每元銷售現(xiàn)金凈流入、每股經營現(xiàn)金流量和全部資產現(xiàn)金回收率；反映財務彈性的現(xiàn)金流量適合率和現(xiàn)金再投資比率；反映收益質量的指營運指數。通過現(xiàn)金流動性能力的分析，可以對企業(yè)的償債能力做出更穩(wěn)健的判斷和評價。
