第一章 系統(tǒng)化交易、規(guī)則化交易的精髓
第一節(jié) 交易方式的過渡
一、主觀隨機(jī)交易過渡到分析鏈條交易
1、主觀隨機(jī)交易的弊病
這是現(xiàn)在國內(nèi)很多投資者都還在采用的交易方式，是一種很不成熟的交易方式，這種交易方式分成兩個(gè)階段。
第一個(gè)階段為純粹地主觀隨機(jī)交易，經(jīng)常發(fā)生在一些新入門的投資者，將外匯市場看作一個(gè)賭博市場，表現(xiàn)為：經(jīng)常虧損，資金曲線圖持續(xù)降低。
·希望一筆交易賺足，甚至翻番，也就是一夜暴富；
·總貪圖小便宜，賺一點(diǎn)就跑，沒有計(jì)劃性；
·賺錢后總擔(dān)心行情馬上回調(diào)，吞掉利潤；
·虧錢后祈禱行情回歸，一味等待，變成匯市股東；
·總怕錯(cuò)過行情，能忍受和別人一起賠錢，不能看到別人賺錢，自己卻沒有賺到；
·以預(yù)測到頂部和底部為榮；
·長時(shí)間“盯”盤，怕錯(cuò)過一個(gè)小的波動(dòng)；
·常常即時(shí)沖進(jìn)場內(nèi)，希望多抓到一些短線行情。
第二個(gè)階段是，已經(jīng)認(rèn)識(shí)到掌握專業(yè)知識(shí)在外匯交易中的重要性，也學(xué)習(xí)了一些分析方法，特別是一些技術(shù)指標(biāo)和即時(shí)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的分析，但學(xué)習(xí)往往很不全面，對(duì)技術(shù)分析方法一知半解，對(duì)基本面分析也僅限于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是否好于預(yù)期的判斷。
長期交易結(jié)果表現(xiàn)為：虧損次數(shù)稍有降低，但資金曲線圖上串下跳，最終難以擺脫虧損的厄運(yùn)。
·經(jīng)常單純地以看到某個(gè)交易信號(hào)作為絕對(duì)信號(hào)；
·部分交易比較有依據(jù)，但缺乏全面分析；
·焦急地等候數(shù)據(jù)，然后依據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)追入場內(nèi)；
·知道該止損，卻因?yàn)樾膽B(tài)原因無法嚴(yán)格執(zhí)行；
·對(duì)趨勢的把握，有時(shí)跟隨趨勢，有時(shí)逆趨勢而為；
·還是比較喜歡逆勢交易，喜歡抓到頂點(diǎn)的感覺；
2、分析鏈條交易的優(yōu)勢
分析鏈條交易成立的前提是投資者已經(jīng)對(duì)各種分析方法都有了全面的認(rèn)識(shí)，在交易的時(shí)候不會(huì)因?yàn)槟骋粋€(gè)信號(hào)的成立而匆忙入場，依據(jù)多種分析方法結(jié)合指導(dǎo)交易。再加上系統(tǒng)化的交易流程來控制風(fēng)險(xiǎn)，資金曲線圖就能變成：比較持續(xù)穩(wěn)定的增長。
分析鏈條交易是規(guī)則化系統(tǒng)化交易的基礎(chǔ)，其理念與規(guī)則化系統(tǒng)化交易一致。
·以長期持續(xù)穩(wěn)定獲利為交易目標(biāo)，不追求一夜暴富；
·通過系統(tǒng)化的交易模式來降低犯錯(cuò)誤的概率；
·交易時(shí)考慮到市場的不穩(wěn)定性，通過分析鏈條來加大成功率；
·能正確認(rèn)識(shí)分析結(jié)果的正確率，比較嚴(yán)格地通過止損來控制風(fēng)險(xiǎn)；
·即便是偶爾當(dāng)時(shí)不能嚴(yán)格止損，也不會(huì)放任止損的無限擴(kuò)大；
·把握最佳入場時(shí)機(jī)，進(jìn)一步減低交易風(fēng)險(xiǎn)；
·交易正確并不意味著一定獲利，提高交易正確時(shí)的獲勝率；
·交易錯(cuò)誤也并不意味著一定虧損，降低交易錯(cuò)誤時(shí)的虧損率；
·懂得依據(jù)不同的把握性來控制倉位；
·能比較嚴(yán)格地按照交易計(jì)劃執(zhí)行，并不輕易發(fā)生變化。
二、分析鏈條交易過渡到客觀系統(tǒng)化交易
1、分析鏈條交易的弱點(diǎn)
分析過程占用時(shí)間較多，精力耗費(fèi)仍然較大；
交易頻率仍可能較高，個(gè)人根據(jù)自己的情況調(diào)整時(shí)，仍需要形成規(guī)則；
仍需要交易經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，對(duì)交易信號(hào)進(jìn)行選擇，形成有規(guī)律的選擇之后就演變成規(guī)則化交易；
2、客觀系統(tǒng)化交易的優(yōu)勢
建立在分析鏈條交易方式的基礎(chǔ)之上，并盡量規(guī)避其弱點(diǎn)；
通過系統(tǒng)化客觀化交易，能更輕松地實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定獲利，不用每天尋找信號(hào)；
交易頻率降低，耗費(fèi)精力減少；
不再選擇交易機(jī)會(huì)，出現(xiàn)特定規(guī)則即交易，不出現(xiàn)則放棄交易；
每筆交易均依據(jù)規(guī)則操作，規(guī)則越多，機(jī)會(huì)越少，但成功率越高。
3、更多要點(diǎn)
分析鏈條交易+系統(tǒng)化交易運(yùn)用得好，收益率可超過客觀系統(tǒng)化交易；
客觀系統(tǒng)化交易并不能離開分析鏈條交易，只是分析鏈條交易的進(jìn)一步提高；
客觀交易，就是規(guī)則化交易，這些規(guī)則由分析鏈條形成，并根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)表明特定情況下，交易成功率很高。
第二節(jié) 系統(tǒng)化交易流程
系統(tǒng)化交易流程的產(chǎn)生，是為了規(guī)避交易中的弱點(diǎn)或者減少不確定性因素的影響。這種影響主要包括：投資者自身心理變化、旁人的影響、市場的不確定性、投資決策的形成、交易行為的變化、結(jié)果評(píng)估等。這個(gè)過程中始終貫穿著人性的弱點(diǎn)。
一、基本面分析
1、宏觀基本面分析
2、市場熱點(diǎn)分析
3、對(duì)熱點(diǎn)考慮短線影響
二、技術(shù)面分析
1、市場整體狀況技術(shù)分析（市場整體氣氛，美元整體趨勢，同步性，各貨幣中期節(jié)奏）
2、選擇交易幣種（可能有多個(gè)）
3、對(duì)特定幣種進(jìn)行詳細(xì)的趨勢分析
4、對(duì)特定幣種進(jìn)行全面的技術(shù)分析
5、確定特定幣種的交易方向、交易機(jī)會(huì)、交易時(shí)機(jī)、支撐、阻力、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容。
技術(shù)面分析的5步是循環(huán)的。
三、交易行為
1、形成完善的交易計(jì)劃，特別包括變動(dòng)預(yù)案
2、執(zhí)行交易計(jì)劃（依據(jù)規(guī)則，執(zhí)行過程中的變動(dòng)）
四、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，反復(fù)學(xué)習(xí)
交易結(jié)果評(píng)估的時(shí)候，最需要注意的是：忘記過去的交易價(jià)格，牢記盈利或者虧損的原因，不斷改進(jìn)。
第三節(jié) 客觀交易
客觀交易，即指按照規(guī)則進(jìn)行交易，僅在特定規(guī)則允許的時(shí)候進(jìn)行交易。客觀交易的規(guī)則是我們在交易系統(tǒng)中形成的主體部分，然后與系統(tǒng)化流程配合使用。
交易規(guī)則的體系包括七個(gè)部分：
一、交易紀(jì)律
紀(jì)律是最高準(zhǔn)則，交易紀(jì)律的存在是為了進(jìn)一步規(guī)避每個(gè)人都有的人性弱點(diǎn)，與市場本身所運(yùn)行的趨勢和節(jié)奏沒有任何關(guān)系。
二、順勢規(guī)則
剛?cè)雲(yún)R市的朋友都知道：“順勢交易”是最好的交易方法。經(jīng)驗(yàn)告訴我們，“順勢而為”是在外匯市場上穩(wěn)定獲利的基本理念。但是執(zhí)行的時(shí)候問題很多，關(guān)鍵就是不知道如何順勢，順哪些勢。
順勢的規(guī)則，一方面通過交易機(jī)會(huì)的分類來實(shí)現(xiàn)，另一個(gè)方面則通過主要趨勢和次要趨勢的判斷來實(shí)現(xiàn)，真正做到對(duì)交易方向的理性選擇。
三、建倉規(guī)則
哪些情況下可以建倉，這些規(guī)則都是在各種分析方法中尋找，形成分析鏈條之后，多個(gè)信號(hào)驗(yàn)證發(fā)出的信號(hào)才是建倉規(guī)則，不依據(jù)單獨(dú)信號(hào)交易。
四、平倉規(guī)則
平倉規(guī)則分為兩個(gè)部分。第一個(gè)部分是盈利時(shí)的平倉規(guī)則，此時(shí)的平倉規(guī)則可與建倉規(guī)則反向運(yùn)用，同時(shí)也可以將建倉規(guī)則要求降低再反向運(yùn)用實(shí)現(xiàn)。第二個(gè)部分是止損時(shí)的平倉，此時(shí)依據(jù)交易計(jì)劃來執(zhí)行。
五、時(shí)機(jī)規(guī)則
時(shí)機(jī)規(guī)則與建倉規(guī)則相輔相成，時(shí)機(jī)規(guī)則一方面指最佳的進(jìn)場時(shí)機(jī)判斷，另外一個(gè)方面則指不可建倉規(guī)則，后者的重要性顯然高于前者，可以理解為交易紀(jì)律來執(zhí)行。
六、止損規(guī)則
在不同的市場情況下，止損也需要規(guī)則來限定，主要是限定不同市場狀況下止損的幅度、比例等，而不僅僅是依據(jù)分析中得到的支撐或者阻力形成關(guān)鍵價(jià)位。
七、倉位規(guī)則
依據(jù)不同的交易機(jī)會(huì)，需要設(shè)定相應(yīng)的倉位控制規(guī)則，這是長期持續(xù)穩(wěn)定獲利的又一個(gè)關(guān)鍵因素，做到賺大賠小主要依據(jù)倉位來實(shí)現(xiàn)。
這七個(gè)規(guī)則體系就形成客觀交易，客觀交易的七個(gè)規(guī)則體系相輔相成，共同降低交易風(fēng)險(xiǎn)。
第四節(jié) 交易機(jī)會(huì)的分類
一、交易機(jī)會(huì)的基本分級(jí)
1、交易機(jī)會(huì)的第一個(gè)分級(jí)，是按照時(shí)間級(jí)別來進(jìn)行的分級(jí)。
各個(gè)時(shí)間級(jí)別決定了機(jī)會(huì)的等級(jí)，例如長期圖表產(chǎn)生的交易機(jī)會(huì)屬于長線機(jī)會(huì)，中期圖表產(chǎn)生的交易機(jī)會(huì)屬于中線機(jī)會(huì)，短期圖表產(chǎn)生的交易機(jī)會(huì)屬于短線機(jī)會(huì)，三者之間的優(yōu)劣并沒有絕對(duì)區(qū)分，關(guān)鍵看自己的習(xí)慣更適合于把握哪種交易機(jī)會(huì)。
從這些機(jī)會(huì)產(chǎn)生的頻率來講，長線機(jī)會(huì)少，而短線機(jī)會(huì)多。
2、交易機(jī)會(huì)的第二個(gè)分級(jí)，是根據(jù)順勢還是逆勢交易進(jìn)行分類。
最基本的選擇順勢交易方法是：長期趨勢決定長線交易方向，中期趨勢決定中線交易方向，短線趨勢決定短線交易方向。長期趨勢中包含了多個(gè)中期趨勢，中期趨勢中又包含了多個(gè)短期趨勢。根據(jù)這些趨勢的不同級(jí)別方向，就產(chǎn)生了不同基本風(fēng)險(xiǎn)的交易機(jī)會(huì)。
有了交易方向的認(rèn)定之后，我們就面臨逆勢交易還是順勢交易的選擇。在這兩種選擇的過程中，就形成了交易機(jī)會(huì)的基本分級(jí)。
二、交易機(jī)會(huì)的詳細(xì)分級(jí)
結(jié)合時(shí)間級(jí)別和順勢與逆勢，進(jìn)行排列組合，就可以形成下面的表格，通過這個(gè)表格，我們就能清晰地了解到所選擇的某個(gè)交易機(jī)會(huì)處于什么樣的等級(jí)當(dāng)中，再根據(jù)實(shí)際走勢進(jìn)行組合分類，這樣就可以形成清晰的交易機(jī)會(huì)更詳細(xì)劃分了。
第五節(jié) 形成自己的交易系統(tǒng)
每個(gè)人的交易系統(tǒng)都應(yīng)該是不一樣的，這取決于一個(gè)人的性格，在形成自己的交易系統(tǒng)之前，可以參照他人成熟的交易系統(tǒng)，仔細(xì)考慮自己在某些特定環(huán)節(jié)是否需要進(jìn)行修正。
一個(gè)完整的交易系統(tǒng)包括以下幾個(gè)方面：
一、交易紀(jì)律
二、順勢規(guī)則
三、建倉規(guī)則和平倉規(guī)則
四、時(shí)機(jī)規(guī)則
五、止損規(guī)則
六、倉位規(guī)則
形成交易系統(tǒng)之后，學(xué)員就應(yīng)該嚴(yán)格按照交易系統(tǒng)來執(zhí)行，這個(gè)執(zhí)行的過程也就是輕松獲利的過程，我們將更多的精力放在分析鏈條交易方法上研究更多的交易模型和調(diào)整交易系統(tǒng)上。注意：調(diào)整交易系統(tǒng)一般都是為了減少信號(hào)，加大成功率。
第二章 交易紀(jì)律
交易紀(jì)律是控制風(fēng)險(xiǎn)的宏觀規(guī)定，是為了規(guī)避人的心理弱點(diǎn)和心態(tài)變化的規(guī)則，幫助控制心態(tài)變化后的交易頻率等內(nèi)容。是交易系統(tǒng)的第一個(gè)構(gòu)成部分。
第一節(jié) 宏觀紀(jì)律
宏觀紀(jì)律主要針對(duì)交易頻率等內(nèi)容，例如：
一、在每兩筆交易之間的間隔不超過5個(gè)交易日的情況下，如果出現(xiàn)連續(xù)4次虧損，則強(qiáng)制休息7天。
二、如果連續(xù)交易獲利超過50%，則強(qiáng)制休息7天。
三、如果某月內(nèi)總共超過5次虧損，則該月剩下的時(shí)間強(qiáng)制休息，如果休息時(shí)間不足10日，則順延10日。
四、原則上每日交易不超過3次，如果遇到1類機(jī)會(huì)，最多不超過5筆交易。
五、每周交易不超過10次。
六、如果某交易日已經(jīng)出現(xiàn)2次虧損，則當(dāng)日不再交易，無論接下來出現(xiàn)的是什么機(jī)會(huì)。
七、某一個(gè)幣種，如果單日交易盈利在30點(diǎn)以內(nèi)，則當(dāng)日不得再在該貨幣上交易。
八、某交易止損后，不在3小時(shí)內(nèi)進(jìn)行逆向交易。
更多的規(guī)則，學(xué)員需要結(jié)合自己在交易中發(fā)生過的問題，再通過規(guī)則進(jìn)行規(guī)避。
第二節(jié) 入場前紀(jì)律
入場前的紀(jì)律，主要是對(duì)入場時(shí)機(jī)等方面的限定。
一、市場寂靜的時(shí)候不進(jìn)場，比如：某個(gè)市場的主要市場休市；西方大型連續(xù)假日，特別是圣誕節(jié)期間。
二、只操作15分鐘圖和15分鐘圖以上級(jí)別的交易機(jī)會(huì)，其他機(jī)會(huì)放棄。
三、日線圖和日線圖以上時(shí)間級(jí)別的機(jī)會(huì)，必須在小時(shí)圖上找到入場信號(hào)才交易。
四、所有的進(jìn)場交易，原則上以掛單方式進(jìn)行，不鼓勵(lì)現(xiàn)價(jià)買賣。
五、只做趨勢明朗的幣種，不做趨勢不明朗的幣種。（熟悉度，明朗度、規(guī)范性，波動(dòng)性）
六、做多的時(shí)候，只做強(qiáng)勢幣種，不做弱勢幣種；做空的時(shí)候，只做弱勢幣種，不做強(qiáng)勢幣種。
七、任何交易，都至少包含入場價(jià)、止損價(jià)、目標(biāo)價(jià)、倉位控制4個(gè)基本要素，并盡量做好變動(dòng)預(yù)案。
八、如持有的同一貨幣頭寸有浮動(dòng)虧損，則不在該貨幣上開立新倉，無論接下來出現(xiàn)的是幾類機(jī)會(huì)。或者出現(xiàn)了多大幅度的虧損后，不再加倉。最初的計(jì)劃內(nèi)加倉排除在外。
九、震蕩市，當(dāng)震蕩幅度小于100點(diǎn)時(shí)，震蕩區(qū)間內(nèi)不交易。
第三節(jié) 入場后紀(jì)律
入場后，也要通過紀(jì)律來防止人心理上的變化而臨時(shí)產(chǎn)生的不良決策。對(duì)于大多數(shù)投資者而言，入場后產(chǎn)生的臨時(shí)決策發(fā)生錯(cuò)誤的可能性更大。只有在入場前作了充分的準(zhǔn)備工作，才能降低入場后的風(fēng)險(xiǎn)。
一、所有的出場交易（止損和目標(biāo)），原則上以掛單方式進(jìn)行，不鼓勵(lì)現(xiàn)價(jià)買賣。
二、日內(nèi)短線頭寸盈利超過30點(diǎn)，則第一時(shí)間將止損提到成本價(jià)附近。
三、嚴(yán)格執(zhí)行同一時(shí)間級(jí)別的交易計(jì)劃。比如依據(jù)小時(shí)圖所做的操作，不單獨(dú)因?yàn)?0分鐘圖出現(xiàn)的短線不良跡象而貿(mào)然改變計(jì)劃。主動(dòng)離場的必須有明確的規(guī)則，也就是明確的平倉規(guī)則。
四、短線逆勢單入場后，如果出現(xiàn)虧損，不因任何信號(hào)變更為中線頭寸。
五、短線逆勢交易頭寸，持倉過夜不超過3日。
第三章 建倉規(guī)則和平倉規(guī)則
第一節(jié) 順勢建倉規(guī)則
漲勢從來不會(huì)因?yàn)闈q幅太大而不能繼續(xù)上漲，跌勢也從來不會(huì)因?yàn)榈蠖芙^繼續(xù)下跌。趨勢最大的特征就是延續(xù)性，順勢建倉是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)最小的建倉方式。
一、順勢建倉的核心
投資之道在于順勢而為，順勢交易歷來都作為技術(shù)分析的核心方法，跟隨市場的趨勢才能賺到更多、更安全的收益。因?yàn)橼厔菀坏┬纬桑渥畲蟮奶攸c(diǎn)是延續(xù)性，而非發(fā)生反轉(zhuǎn)。
順勢交易的核心理念：謹(jǐn)慎入場，果斷持倉，大膽贏利。
1、謹(jǐn)慎入場
任何時(shí)候都謹(jǐn)慎入場，即便是順勢操作同樣要有依據(jù)地交易，且都要嚴(yán)格地控制風(fēng)險(xiǎn)。即便是自認(rèn)為或者別人告訴你的把握性多大的機(jī)會(huì)，都要想到這個(gè)交易肯定是有風(fēng)險(xiǎn)存在的。
2、果斷持倉
趨勢沒有改變信號(hào)，堅(jiān)定持有信心。特別是不能因?yàn)樾睦淼淖兓崆懊つ侩x場，離場也必須有依據(jù)。
3、大膽贏利
跟隨趨勢，不斷提高止損，不預(yù)判高點(diǎn)，才能把握到趨勢的延續(xù)性。永遠(yuǎn)不要去預(yù)測單邊市的盡頭在何處，并用之指導(dǎo)操作。市場單邊趨勢一旦發(fā)生，贏利目標(biāo)甚至是超越人的想象力的。
如果賺錢的時(shí)候不能盡量賺到一波行情的大部分，怎么能抵消偶爾的虧損呢？
二、順勢交易的心態(tài)控制
不苛求是否買入時(shí)進(jìn)場在最低點(diǎn)，做空時(shí)做空在最高點(diǎn)，只要趨勢在延續(xù)就能繼續(xù)順勢交易。我們關(guān)注的只是價(jià)格能否進(jìn)一步延續(xù)原有趨勢的方向運(yùn)行，只要匯價(jià)還會(huì)繼續(xù)上漲，為什么不買？只要匯價(jià)還會(huì)繼續(xù)下跌，又為什么不可以做空？
順勢交易中的“怕”與“貪”
1、怕到手的盈利縮水
單邊市中也總會(huì)有次要趨勢來進(jìn)行調(diào)整和修正，不破壞形態(tài)和趨勢的回調(diào)是允許的，也是必須的。怕到手的盈利縮水實(shí)際上是放棄了趨勢沒有改變之前繼續(xù)運(yùn)行的空間。
2、怕趨勢就此扭轉(zhuǎn)。
趨勢最大的特點(diǎn)是延續(xù)，而不是反轉(zhuǎn)，趨勢的反轉(zhuǎn)必須等到明確信號(hào)發(fā)出之后。既然已經(jīng)順勢入場，就不應(yīng)該過早地?fù)?dān)心趨勢扭轉(zhuǎn)，除非市場告訴你趨勢改變了。
3、貪更便宜的入場位
單邊市形成，次要趨勢在進(jìn)行回調(diào)修正的時(shí)候，常常會(huì)出現(xiàn)回調(diào)衰竭的情況，而無法達(dá)到技術(shù)分析中的最佳回調(diào)位，此時(shí)不能一味地追求更便宜的入場價(jià)位，只要已經(jīng)有依據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)也能控制住，就可以繼續(xù)順勢交易了。
當(dāng)然更不能因?yàn)樾睦碓蛳Ｍ卣{(diào)幅度更大，有的時(shí)候回調(diào)幅度真擴(kuò)大到希望的位置了，可能方向的延續(xù)性也就要出問題了。
4、貪圖一次性重倉操作的暴利
重倉是順勢交易中取得更多收益的砝碼，但往往建立重倉不是一次性完成的，在趨勢延伸的過程中逐步加倉達(dá)到重倉才是最理想的選擇，這樣既可以更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，也可盡量多地取得盈利。
三、基本建倉信號(hào)
基本建倉信號(hào)已經(jīng)在分析技能班中詳細(xì)講解，這里不再書面累述，授課時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)知識(shí)的回顧學(xué)習(xí)。任何基本信號(hào)都可以使用，但必須要有時(shí)機(jī)規(guī)則支持。
第二節(jié) 順勢平倉規(guī)則
一、目標(biāo)規(guī)則
依據(jù)分析制定的有效目標(biāo)，達(dá)到目標(biāo)即平倉，這種方式更多地運(yùn)用在超短線、日內(nèi)短線、短線交易。中線交易一般最好通過下面的規(guī)則離場。
二、止損規(guī)則
止損分為被動(dòng)止損和主動(dòng)止損。
被動(dòng)止損是交易后沒有產(chǎn)生盈利，直接出現(xiàn)虧損，觸及止損位后離場；主動(dòng)止損是通過不斷提高止損價(jià)位，直到被觸及止損而離場。
三、分析方法
作為順勢交易的平倉信號(hào)，主要采用道氏理論、通道、波浪分析等，而k線和k線組合、均線、macd指標(biāo)往往只作為警示信號(hào)，反轉(zhuǎn)形態(tài)發(fā)出的信號(hào)已經(jīng)在道氏理論中包括。
注意：順勢交易的離場信號(hào)，也要求有多個(gè)信號(hào)驗(yàn)證，才作為離場信號(hào)；而逆勢交易中，一個(gè)可靠的信號(hào)發(fā)出就可作為離場信號(hào)。
例如：通道平倉信號(hào)的運(yùn)用：
通道產(chǎn)生的阻力，往往看作離場信號(hào)，但也要區(qū)分中線和短線的概念，并不一定都是平倉信號(hào)。
例如：下跌趨勢中，下降通道的下沿，在順勢交易中，不一定作為平倉信號(hào)，只是作為不繼續(xù)建立空單的警示。
最后，當(dāng)通道發(fā)生逆向突破的時(shí)候，看作是順勢交易的準(zhǔn)確離場信號(hào)。
注意：分析方法產(chǎn)生的離場信號(hào)，最好是同級(jí)別的信號(hào)。比如小時(shí)圖信號(hào)順勢做多，那么離場信號(hào)也應(yīng)該來自于小時(shí)圖或者更高的時(shí)間級(jí)別圖形，而不能采用30分鐘圖以下的離場信號(hào)。
四、逆向交易方法
在順勢持倉的過程中，如果出現(xiàn)了同級(jí)別的逆市建倉的規(guī)則信號(hào)，則需要對(duì)順勢倉位進(jìn)行離場或者減倉操作，或者將止損進(jìn)一步跟進(jìn)到很近的支撐位置。也可在中線交易中，將止損按照短線來設(shè)置，達(dá)到盡量保護(hù)頭寸的目的。
第三節(jié) 逆勢建倉規(guī)則
逆勢建倉時(shí)，特別忌諱貪便宜，任何情況下都不因?yàn)榈呀?jīng)特別大了而作為建倉的理由。而且要注意：小級(jí)別的逆勢交易不做，為了增大交易的盈利性，一般最好選擇4小時(shí)圖以上級(jí)別的反彈機(jī)會(huì)交易。
在制定逆市建倉規(guī)則的時(shí)候，要注意條件越嚴(yán)格越好，產(chǎn)生的信號(hào)越少越好，這不是我們主要的賺錢交易方式。但很多投資者卻對(duì)此過于看重，反倒成為了最吸引人的交易方法。
逆勢交易的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于順勢交易。
一、逆勢交易核心
1、交易規(guī)則簡單實(shí)用，要能剔除大量的高風(fēng)險(xiǎn)逆勢博弈機(jī)會(huì)。逆勢交易中，我們并不要希望出現(xiàn)過多的交易信號(hào)，通過交易條件的不斷苛刻，產(chǎn)生的越少的信號(hào)交易成功率才更高。
2、風(fēng)險(xiǎn)控制是逆勢交易第一要?jiǎng)?wù)，防止出現(xiàn)難以彌補(bǔ)的損失。只要自己清楚這是逆市交易，就絕對(duì)不可放任虧損擴(kuò)大，更不可將短線虧損頭寸變成中線頭寸。
3、學(xué)會(huì)放棄。反彈機(jī)會(huì)也總會(huì)出現(xiàn)，但很多反彈是不適合交易的：小級(jí)別反彈、無力度的反彈、第一波反彈。這些機(jī)會(huì)都是顯著的大風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)。
4、在趨勢確認(rèn)發(fā)生扭轉(zhuǎn)之前，逆勢交易一定要快進(jìn)快出，不可戀戰(zhàn)。離場信號(hào)要靈活一些，進(jìn)場后不可對(duì)行情運(yùn)行的期望過于樂觀。當(dāng)行情發(fā)出某一個(gè)確定掉頭信號(hào)后，就需要離場，而不用等多個(gè)信號(hào)驗(yàn)證。
5、拒絕無依據(jù)逆勢交易。順勢交易有的時(shí)候甚至可以是無依據(jù)的，只要能控制好風(fēng)險(xiǎn)就行，而在逆市交易中，即便是能控制好風(fēng)險(xiǎn)，也不要無依據(jù)交易。
二、逆勢交易心態(tài)控制
逆勢交易的目的雖然是追求底部入場，頂部賣出，但千萬不要苛求在跌勢的最低點(diǎn)買入，漲勢的最高點(diǎn)賣出。
逆勢交易中的“怕”與“貪”
1、怕錯(cuò)過逆勢反彈的賺錢機(jī)會(huì)。
反彈機(jī)會(huì)稍縱即逝，錯(cuò)過了要學(xué)會(huì)放棄，再趨勢沒有扭轉(zhuǎn)之前，切忌追反彈或者回調(diào)，否則將把自己暴露在風(fēng)險(xiǎn)的最前沿，逆勢操作中要學(xué)會(huì)忍耐和等待，能雙向交易的投資者應(yīng)積極準(zhǔn)備順勢交易。
2、怕趨勢就此扭轉(zhuǎn)，錯(cuò)過轉(zhuǎn)勢后的機(jī)會(huì)。
冰凍三尺非一日之寒，趨勢的扭轉(zhuǎn)絕非轉(zhuǎn)瞬之間可以完成的，就好比向前行進(jìn)中的汽車，如果要變?yōu)榈管嚕仨氁?jīng)歷減速、停止、倒車檔、逐漸加速倒車，這樣一個(gè)過程。所以除非有明確跡象表明趨勢已經(jīng)發(fā)生扭轉(zhuǎn)，否則逆勢交易的性質(zhì)仍然決定操作只能是反彈思路。
3、貪便宜
便宜無好貨，越便宜越不要買。比如在2005年上半年，很多實(shí)盤投資者以歐元已經(jīng)下跌了300點(diǎn)或者500點(diǎn)作為依據(jù)，認(rèn)為歐元便宜而選擇了買入歐元，但歐元始終沒有見底跡象，直接下跌了1500點(diǎn)以上。記住一句話：跌勢從來不會(huì)因?yàn)橄碌喽兄梗瑵q勢也絕對(duì)不會(huì)因?yàn)樯蠞q幅度太大而不上漲。做反彈必須是要有信號(hào)的，大幅下跌后的快速超跌反彈，往往并不是我們應(yīng)該把握的機(jī)會(huì)。
4、貪圖重倉操作的暴利
逆勢交易很忌諱重倉操作，不能合理控制倉位怎么能做到“小賠大賺”？
三、基本建倉信號(hào)
基本建倉信號(hào)已經(jīng)在分析技能班中詳細(xì)講解，這里不再書面累述，授課時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)知識(shí)的回顧學(xué)習(xí)。雖然任何基本信號(hào)都可以使用，但必須要有時(shí)機(jī)規(guī)則支持。
第四節(jié) 逆勢平倉規(guī)則
逆勢交易的平倉規(guī)則要求相對(duì)更為靈敏一些，因?yàn)槟鎰萁灰字斜仨毧紤]到經(jīng)常可能出現(xiàn)的反彈衰竭或者回調(diào)衰竭情況。注意：中線逆市中存在著短線的順勢交易，交易級(jí)別不可混淆。
一、目標(biāo)規(guī)則
依據(jù)分析制定的有效目標(biāo)，達(dá)到目標(biāo)即平倉，不過多地逗留在市場內(nèi)。當(dāng)發(fā)現(xiàn)匯率有明顯的掉頭跡象或者明顯惡化時(shí)，可以主動(dòng)平倉離場。
二、止損規(guī)則
止損分為被動(dòng)止損和主動(dòng)止損。被動(dòng)止損是交易后沒有產(chǎn)生盈利，直接出現(xiàn)虧損，觸及止損位后離場。
主動(dòng)止損在小級(jí)別反彈中很少用到，主要是一些大級(jí)別反彈，其中小級(jí)別有順勢機(jī)會(huì)，此時(shí)依據(jù)小級(jí)別走勢將止損向有利的方向跟進(jìn)到最近的支撐或者阻力，以此博取可能的稍大利潤。
三、分析方法
各種分析方法都能產(chǎn)生離場信號(hào)，只要是逆市交易，發(fā)現(xiàn)明確的不利信號(hào)之后，都可及時(shí)離場，這依據(jù)的是反彈交易盡快離場的原則。
包括：k線、k線組合、均線、通道、幅度、形態(tài)最小目標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)等離場規(guī)則，現(xiàn)場授課時(shí)再復(fù)習(xí)這些分析技能培訓(xùn)班（中級(jí)班）的重點(diǎn)交易知識(shí)。
四、順勢交易規(guī)則
當(dāng)逆勢交易中，如果已經(jīng)發(fā)出了順勢交易信號(hào)，則逆勢單必須離場，此時(shí)的離場信號(hào)等同于順勢交易的入場規(guī)則。
第四章 盈虧比規(guī)則和倉位規(guī)則
第一節(jié) 止損規(guī)則
一、基本原則
1、任何交易必須設(shè)置止損位，而且是在入場前設(shè)定止損價(jià)位；
2、止損位只能向有利的方向移動(dòng)，特殊情況下的擴(kuò)大幅度也不超過20點(diǎn)；
二、不同趨勢下的規(guī)則
1、順勢單，止損100點(diǎn)以內(nèi)，特殊情況可擴(kuò)大到200點(diǎn)以內(nèi)。
2、逆勢單，止損50點(diǎn)以內(nèi)，特殊情況可放寬到70點(diǎn)以內(nèi)，比如中線反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。
3、橫盤單，止損70點(diǎn)以內(nèi)，并參考橫盤下沿低點(diǎn)下30點(diǎn)作為短線止損位。
三、不同貨幣的規(guī)則
根據(jù)不同貨幣的運(yùn)行特征，分別制定止損規(guī)則，一般英鎊的常規(guī)幅度更大，澳元的常規(guī)幅度更小。例如：
歐元/美元
順勢，常規(guī)70點(diǎn)以內(nèi)，最大100點(diǎn)，特殊情況可擴(kuò)大到150點(diǎn)；
逆勢，常規(guī)50點(diǎn)以內(nèi)，最大50點(diǎn)，特殊情況可擴(kuò)大到70點(diǎn)；
橫盤勢，常規(guī)50點(diǎn)以內(nèi)，最大70點(diǎn)，特殊情況可擴(kuò)大到100點(diǎn)。
四、參考當(dāng)時(shí)的市場波幅
參考當(dāng)時(shí)階段的市場波幅，這是一個(gè)比較主觀經(jīng)驗(yàn)性的做法，主要在常規(guī)止損幅度和最大幅度內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。
當(dāng)市場波幅收窄的時(shí)候，止損幅度也要相應(yīng)縮小；當(dāng)市場波幅處于擴(kuò)大階段時(shí)，止損幅度也要相應(yīng)擴(kuò)大。
第二節(jié) 盈虧比規(guī)則
一、順勢交易盈虧比
順勢交易中，盈虧比盡量控制在2：1左右，一般要求在該比例之上，最好3：1。如果倉位不重，只是為了檢測分析判斷是否準(zhǔn)確，盈虧比可適當(dāng)放寬到1：1—2：1之間。
二、逆勢交易盈虧比
逆勢交易中，盈虧比控制要求更為嚴(yán)格，只有這樣才能將逆勢交易的風(fēng)險(xiǎn)控制在有限范圍內(nèi)。逆勢交易的盈虧比最低為2：1，最好大到3：1才操作。博弈性交易一般都是逆勢交易，也按照此規(guī)則執(zhí)行（即便有時(shí)是順勢博弈）。
三、橫盤勢交易盈虧比
橫盤勢中，對(duì)橫盤區(qū)間形成突破之前盈虧比必須控制在2：1以上，突破后的加倉也需要嚴(yán)格單獨(dú)控制盈虧比，突破之后依據(jù)中繼形態(tài)有效突破原則交易對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制更為有利。
第三節(jié) 倉位規(guī)則
倉位控制是資金管理的基礎(chǔ)，包括總倉位控制規(guī)則和加倉規(guī)則兩個(gè)部分。
一、總倉位控制規(guī)則
總倉位控制中，已經(jīng)盈利的倉位并鎖定風(fēng)險(xiǎn)在零的倉位可不計(jì)算在內(nèi)。
1、順勢交易
順勢交易中能否在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得更大收益，關(guān)鍵看倉位控制的情況：保持部分倉位流動(dòng)性的同時(shí)，也要一直保持部分順應(yīng)市場趨勢的倉位。
我們將倉位分為輕倉、中倉、重倉三種方式，那么在順勢交易當(dāng)中，可保留中倉作為順應(yīng)市場趨勢的倉位，其它倉位作為流動(dòng)性倉位。具體的劃分可根據(jù)投資者的個(gè)人喜好來調(diào)整，重視短線操作的可將流動(dòng)性倉位增大，重視中線操作的可將流動(dòng)性倉位縮小。
對(duì)于輕倉、中倉、重倉的區(qū)分，可根據(jù)自身資金量大小、風(fēng)險(xiǎn)喜好來個(gè)性化設(shè)定。
例如：輕倉5%，中倉8%，重倉10%（占用保證金比例），如果資金量偏小，無法進(jìn)行如此細(xì)分，則均采用1單交易。
2、逆勢交易
逆勢交易中的倉位控制更重要，其目的在于降低操作風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槟鎰萁灰椎某晒β薀o論多少都會(huì)出現(xiàn)降低。在逆勢交易中，一定要保持資本的充分流動(dòng)性，避免出現(xiàn)套牢的情況。
我們將倉位分為輕倉、中倉、重倉三種方式，那么在逆勢交易當(dāng)中，大多數(shù)情況下都只能采取輕倉的操作，對(duì)于已經(jīng)非常成熟的、成功率很高的交易規(guī)則，可適當(dāng)擴(kuò)大倉位到中倉；逆勢交易中，除非方向發(fā)生明確扭轉(zhuǎn)，否則無重倉操作機(jī)會(huì)。
輕倉、中倉、重倉的區(qū)分，可根據(jù)自身資金量大小、風(fēng)險(xiǎn)喜好來做個(gè)性化設(shè)定。
例如：輕倉2%，中倉5%（占用保證金比例），如果資金量偏小，無法進(jìn)行如此細(xì)分，則均采用1單交易。
3、橫盤勢交易
盤整市倉位控制較為嚴(yán)格，在盤整區(qū)域被突破之前，不可重倉操作，突破之后可逐漸加大倉位。
我們將倉位分為輕倉、中倉、重倉三種方式，那么在盤整市交易當(dāng)中，盤整區(qū)域突破之前推薦采用輕倉操作，且在突破前不加倉；突破之后可將倉位加大到中倉，并判斷是否形成了新的單邊趨勢，按單邊趨勢的要點(diǎn)進(jìn)行操作。
對(duì)于輕倉、中倉、重倉的區(qū)分，可根據(jù)自身資金量大小、風(fēng)險(xiǎn)喜好來個(gè)性化設(shè)定。
例如：輕倉2%，中倉5%，重倉8%（占用保證金比例），如果資金量偏小，無法進(jìn)行如此細(xì)分，則均采用1單交易。
二、加倉規(guī)則
1、加倉的方法
等額分配加倉
即每次建立頭寸，倉位分配一致，不做增加也不做減少。這種情況下往往用在同類機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候使用，并且要求都是順勢交易。
金字塔加倉
即每次建立頭寸，都小于上一次已經(jīng)建立的頭寸的倉位（未平倉時(shí)）。這種情況往往用在順勢加倉，但有一定疑慮的時(shí)候，比如行情可能逐漸接近強(qiáng)阻力時(shí)。
倒金字塔加倉
即每次建立頭寸，都大于上一次已經(jīng)建立的頭寸的倉位（未平倉時(shí)）。經(jīng)過幾年時(shí)間與數(shù)萬匯民的交流，我深知這第三種加倉方式是很多投資者常用的方式，在這里要特別提醒大家這種方式建議投資者一定慎用。合理的使用時(shí)機(jī)為：計(jì)劃性加倉，為了規(guī)避踏空行情建立初步倉位之后，在計(jì)劃內(nèi)采用的補(bǔ)倉措施。
2、不同趨勢下的使用
順勢交易
主要采用等額分配加倉、金字塔加倉方式；在計(jì)劃內(nèi)的多次建倉，可有依據(jù)地采用倒金字塔加倉。
逆市交易
短線交易，不采用任何加倉方式，僅一次性建倉；中線交易，可根據(jù)短線順勢交易適當(dāng)加倉，但加倉方式只能采用金字塔加倉。
橫盤勢交易
橫盤區(qū)間突破之前，不采用任何加倉方式，僅一次性建倉；橫盤區(qū)間突破后，可采用等額分配加倉、倒金字塔加倉方式。
