農村信用社如何破解中小企業融資難初探(1)
2007年1月16日 13點19分 來源：中國金融網
發表評論查看評論隨著改革開放的不斷深入，中小企業在經濟運行中發揮了越來越重要的作用，如充當經濟增長引擎、創造就業機會以及優化調整產業結構等等為社會各界所認可。中小企業發展問題在我國得到了前所未有的關注和重視。但由于我國當前獨特的體制、機制和政策等因素制約，中小企業發展面臨著許多企業自身難以克服的困難和問題，尤其是融資難問題沒有得到實質性的解決。要解決這個難題，需要金融部門尤其是農村信用社和企業加強溝通協調，加強政策研究，按照市場經濟發展規律，逐步加以解決。本文就從如何培養優質小企業客戶、加強對中小企業金融支持力度等方面入手，對如何破解小企業融資難問題進行探討。
一、中小企業在國民經濟中的重要地位
無論發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。亞太經合組織21個國家和地區的中小企業戶數占各自企業總量的97％－99.7％，就業占55％－78％，GDP比重占50％以上，出口總量占40％－60％。
美國、
德國、日本等國都把中小企業視為其經濟發動機和社會進步的穩定器。德國把中小企業稱為國家的“重要經濟支柱”，日本則認為“沒有中小企業的發展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業稱作是“美國經濟的脊梁”。從我國情況看，目前在工商注冊登記的中小企業已經超過1000萬家，占全國注冊企業總數的99％，其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％
左右；流通領域中小企業占全國零售網點的90％以上，中小企業還提供了大約75％的城鎮就業機會。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業發展的首要瓶頸。
二、支持中小企業是農村信用社的現實選擇
隨著金融同業競爭的加劇，以及中小企業將成為金融業未來比較穩定的利潤增長點，是農村信用社支持中小企業的潛在動力和現實選擇。從前面述及的中小企業在國民經濟中的地位就足以說明這一點。隨著我國資本市場的不斷完善和規范以及利率市場化改革的推進，存貸資金利差將逐漸縮小，大企業將從以銀行信貸為主的間接融資方式逐漸向以股票、債券等直接融資方式轉變。實際上，在金融市場發達的國家，高信用等級的大企業在銀行的貸款利率已經接近于銀行同業拆借利率。而改革開放以來，我國已經形成了一批潛力大、實力強、成長性好的中小企業群，他們在經營規模、管理水平、盈利能力、創新意識上有相當優異的表現，可以承受較高的貸款利率。農村信用社可以通過實行差別利率定價政策的方式來取得相應的風險和成本補償，從而獲得較好的經濟收益。此外，農村信用社支持中小企業還有三個方面的因素：一是相對于大企業，信用社營銷維護成本相對較低；二是風險更為可控，如果出現風險信號，能夠及時預警并化解；三是小企業通常只在當地經營，農村信用社管理人員人熟、地熟、情況熟，盡管企業報表不健全，但企業有多少資產、生產經營如何、管理水平怎樣、信用社管理人員和客戶經理一眼就能看透，而且企業積極配合信用社獲取各種信息，在營銷上是對稱的。
三、我國中小企業融資難的成因
中小企業融資困難并不是現在才有的問題，也不是我國獨有的問題。按現代金融理論的解釋，中小企業融資的最大特點是“信息不對稱”，由此帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風險”，農村信用社為降低“道德風險”，必須加大審查監督的力度，而中小企業貸款“少、急、頻”的特點使農村信用社的審查監督成本和潛在收益不對稱，降低了其在中小企業貸款方面的積極性。以美國為例，1998年末，能從銀行和信用社取得貸款的中小企業只占全部中小企業的41.33％，許多中小企業由于各種原因難以得到銀行貸款。不過，在發達國家，非正式的權益資本市場風險投資體系、二板市場的發展，很大程度上彌補了中小企業的融資資本缺口。我國中小企業貸款占主要金融機構放款比例只有16%，優質中小企業只有30%的信貸需求得到滿足。總體來看，我國中小企業融資難有一般性原因和特殊原因，主要表現在：
（一）一般原因
就一般因素而言，主要是與其他企業相比，農村信用社等投資者對中小企業的融資時必須考慮其四個特點：1、經營易受外部環境的影響，或者說企業存續的變數大、風險大；2、實物資產少且一般流動性差，負債能力極為有限；3、類型多，資金需求一次性量小、頻率高，導致融資復雜性加大，融資的成本和代價高；4、信息透明度極低，進而與金融機構之間的信息不對稱問題非常嚴重。具體說來，社會信用體系尚未建立起來、社會誠信缺失嚴重、金融市場的利率還未完全放開、直接融資門檻較高、債券市場不是很發達、城鄉二元經濟的存在、農村信用體系的不完善、“三農問題”的存在、經濟發展速度過快、發展過程中的結構性矛盾等問題都是中小企業融資難的一般性成因。顯然，這幾個特點直接決定了中小企業融資是一種極為特殊的金融活動，進而中小企業融資難也就構成了一個世界性的經濟現象。
就目前的中國而言，在這些問題中最大的障礙就是中小企業在申請貸款時無力提供必要的抵押品——鑒于在中國在內的絕大部分發展中國家，不動產幾乎是實踐中惟一被銀行等貸款機構認可的抵押物，而中國目前仍然實行土地國家所有與集體所有的制度，導致很多私有企業并不擁有可用做抵押的土地使用權或房屋建筑。
（二）特殊原因
就特殊因素而言，主要是指在中國當前這樣一個國有銀行主導的金融體系中：一是中小企業制度更新滯后，與市場環境轉換不同步。我國中小企業在經過20世紀80、90年代的粗放型快速增長后，仍停留在傳統的企業管理方式上，很多私營中小企業仍實行家族式管理的企業治理結構；部分企業改制很不規范，其目的就是逃廢銀行債務，真正具有現代企業特征的有限責任公司、股份有限公司和外資企業占比較低。由于制度更新滯后，管理方式不科學，一部分中小企業不適應外部環境變化，經營出現困難，大量產品積壓，利潤水平下降，內部積累大幅度減少，外源補充資金的要求大幅度增加，于是對銀行貸款需求大增。二是金融體制改革不深入，金融機構現行信貸機制障礙與中小企業發展需要不協調。農村信用社改革還不徹底，與現代金融企業制度差距較遠，目前，農村信用社很多信貸制度是借鑒商業銀行的，具有“大一統”的特點，而針對中小企業特點制定的信貸制度和政策較少，并缺乏開展信貸營銷的技術手段和激勵機制，只是簡單地采取以抵押擔保為主的信貸配給手段，不注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業的融資困難。三是農村信用社運作的市場化程度有限，中小企業在申請貸款時面臨的程序、過程極為煩瑣，耗時長久，造成中小企業獲得信貸融資隱性成本極高；四是信用制度不健全，法律對惡意賴債行為缺乏有效制約；五是票據市場、應收帳款融資、保理以及融資租賃等主要面向中小企業客戶的融資工具及其市場極為落后；六是隨著國有中小企業大規模改制的推進，中小企業逃廢銀行債務的現象愈演愈烈。
四、農村信用社解決中小企業融資難的對策及建議
要切實解決中小企業融資難的問題，不是一朝一夕、也不是農村信用社單個的力量能夠解決的，需要加快征信立法、健全信用體系、推行保險制度、完善擔保制度、加大法律懲戒力度等一系列的措施。農村信用社在積極呼吁的同時，應通過創新信貸機制、創新業務品種、簡化操作手續等手段來予以解決。
（一）堅持審慎原則，嚴格準入條件。
目前，各地中小企業的發展速度如雨后春筍，如何從數量眾多、分布廣泛、涉足行業千差萬別的企業中選擇自己的目標客戶，對農村信用社來說相當關鍵。
在小企業市場準入上農村信用社應重點考慮：企業必須有不低于30%的自有資金比例，且已經先期投入；所屬行業要符合國家產業政策；企業、主要投資人及其家庭信用記錄良好，無不良貸款和欠息，并愿意承擔連帶保證責任；具有良好的成長性或實際經營盈利。具體地說，在區域上，重點關注經濟發達地區、經濟強鎮、市級開發區的小企業，主要支持與地方主流經濟相適應、并形成集群優勢的產業和成長性好的新興產業；在產品上，主要以短期融資業務為主；在客戶上，選擇進入產權明晰、管理規范、有一定自我資金積累、負債率低、成長性好、銷售資金回籠正常、無不良信用記錄、可以培育成為優質客戶的小企業；在方式定位上，通常以提供合法、足值、足額的抵押為主，適當采取保證與設備抵押組合的方式。
良好的成長性是農村信用社是否選擇支持的重要因素。農村信用社應對小企業的成長性有一個評價指標體系。其評價指標可以細分為五個方面——企業發展狀況、盈利水平、經濟效益、償債能力、營運能力。主要涉及十三項指標——銷售收入增長率、凈利潤增長率、凈資產增長率、新產品產值率、內在投資價值、總資產貢獻率、銷售凈利潤率、工資增加值率、資產負債率、速動比率、利息保障倍數、應收賬款周轉率、存貨周轉率。
此外，要成為農村信用社的客戶，還應考慮以下因素：企業是否具備企業法人資格；有限責任公司和股份有限公司對外股本權益性投資是否符合國家有關規定；實行公司制的企業法人申請信用是否符合公司章程，或具有董事會授權或決議。是否持有人民銀行核準發放并經過年檢的貸款卡；是否具有技術監督部門頒發的組織機構代碼；是否經過工商行政管理機關辦理營業執照年檢手續；從事特殊行業的是否持有有權機關頒發的營業許可證。同時，在本區聯社開立存款賬戶，還要自愿接受信用社信貸監督和結算監督。
（二）創新管理機制，簡化業務流程。
1、幫助完善中小企業制度。當前，我國中小企業普遍存在財務制度不健全，財務報告真實性與準確性較低，農村信用社利益難以保障的現象，這些往往都是企業治理結構不健全所致。而建立現代企業制度，提高自身素質是解決中小企業貸款難的重要途徑。應推動中小企業制度的多元化和社會化，實現治理結構合理化。對國有中小企業實行積極的退出戰略，走改制重組道路；對私營企業要引導資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現代企業制度和管理制度的要素；對于集體企業要推動產權改革，明晰產權關系。應規范財務制度，按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業財務透明度。
2、業務運作要有新的突破。要按照《
重慶市長壽區農村信用聯社小企業信用等級測評計分表》的標準對小企業客戶進行信用等級評定。評級時可根據小企業的實際情況，不單純依賴正式的財務報表、商業計劃或各類書面文件，必要時，可把借款企業與企業經營者家庭合并為一個社會經濟單位進行調查了解和信用分析，制成財務簡表，全面分析其還款能力和信用情況，但其家庭財產、收入計入企業與企業經營者家庭合并的社會經濟單位的部分應有相應的證明材料。對新建企業、投產未滿2個會計年度的企業以及只辦理低風險信貸業務的小企業可不評級。小企業信貸業務可不授信，根據提供的抵（質）押等擔保辦理信貸業務，單筆業務審批通過后視同核定等額授信額度，信貸業務結束時等額減少授信額度。小企業的信用等級評定由本地聯社審批。
3、實行差別化信貸利率定價政策。在信貸利率上，為補償貸款風險，農村信用社在不低于貸款基準利率的前提下，可根據不同行業不同發展周期等因素造成的不同企業風險，上浮不同比例的貸款利率。貸款損失準備計提上，農村信用社在按制度提取貸款損失準備時，可在現行五級分類提取標準的基礎上，根據企業風險情況和放款利率適當增加提取比例。此外，小企業信貸業務主要用于解決小企業生產、經營過程中周轉性、季節性、臨時性的資金需要，期限一般不超過1年，最長不超過3年。小企業貸款應根據借款人生產經營的周期性和季節性的特點及貸款社風險控制要求確定分期還本的方式，原則上按月（季）結息的方式；貸款期限不超過6個月的，可采取到期一次還本的方式還款。
4、簡化信貸操作流程。針對中小企業融資具有“少、急、頻”的特點，農村信用社要進一步簡化業務流程，適當下移審批權限。要根據地方經濟發展水平、客戶資源情況、信用環境、信貸管理水平、同業競爭等，實行小企業信貸業務差別化的制度、政策和流程。但不要把提高小企業信貸市場競爭力簡單地理解為審批權限的不斷下放和程序的不斷簡化，要通過業務流程再造和機制創新提高運作效率。
（三）創新業務品種，滿足客戶需要。
針對目前小企業金融產品相對單一、競爭力不強的情況，農村信用社可以根據中小企業的特點和現實需要，因地制宜地創新金融產品。一是循環貸款。以小企業客戶提供足額、有效抵押為前提，在同一借款和抵押合同下，實行一次性審批、一次性簽訂合同，在抵押期間內根據企業實際需要多次提款、隨時歸還、額度循環使用，主要滿足借款人生產經營中經常性、反復的、無法事先計劃的流動資金周轉需求。二是整貸零償。對小企業客戶一次性發放、按月或按季或按年等額還款，主要滿足小企業技改項目、購買機器設備、廠房購建等資金需求。三是自助貸款。對小企業客戶抵質押擔保信用業務，通過營業柜臺或自助設備，在綜合授信額度內循環使用。此外，還可以推出小企業設備抵押貸款、存單質押貸款、應收賬款質押貸款、優良企業保證貸款、法人按揭貸款、個私小型技改貸款、貿易融資、保理業務、商業承兌匯票保貼、商業承兌匯票保證等多種信貸業務，擴大中小企業貸款的選擇范圍，切實解決中小企業貸款難的實際問題。
（四）加快信用建設，培養誠信意識。
中小企業融資時刻離不開“信用”二字，沒有良好的信用文化和健康的信用環境，中小企業融資很難順利開展，并導致信貸市場的低效配置，中小企業不良貸款比率大大高于大企業不良貸款比率。針對目前社會信用淡薄的問題，農村信用社應盡快幫助中小企業建立健全信用體系，加強信用文化建設。要細化中小企業信用分析方法，農村信用社可通過資本狀況、財務狀況、經營規模、組織結構、銀企關系等方面分析中小企業的總體發展狀況；通過行業現狀、市場占有率、銷售增長率分析中小企業的市場競爭力；通過帳戶收支、現金流量、資產負債以及還款來源可靠性分析中小企業償還債務的能力；通過對法人變更、重大投資、法律糾紛等重大事項的掌握了解其經營穩定性。
同時，要幫助培育企業家的信用意識，提倡和宣揚信用觀念，在“有借有還”的良好信用環境下改善銀企之間的關系。應建立中小企業信用信息平臺，實現中小企業信用管理監督社會化。還應加大對企業違約的懲罰力度。要減少違約的發生，必須加大對違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本，嚴肅懲處逃廢銀行債務的企業及其負責人。
（五）創新擔保方式，突破制約“瓶頸”。
小企業貸款難，難就難在擔保上，這是企業中的“弱勢群體”——小企業由來已久的發展瓶頸問題，它在很大程度上制約著小企業的發展。
目前，中小企業擔保機構存在的主要問題有以下幾個方面：一是擔保機構市場定位問題。目前擔保公司一般將業務定位于大型企業的大額擔保業務，這樣風險小、成本低。還有一部分擔保公司定位于為個人貸款業務提供擔保，此類貸款穩定，風險分散，收益較高。恰恰忽略了中小企業這一市場。二是風險控制問題。一方面目前的擔保機構基金來源少，尚未健全完善必要的風險補償機制，且貸款倍數較高；另一方面，對擔保機構又缺乏統一、有效的業務監管，因而防范風險的任務相當艱巨。三是擔保基金與銀行運作方面存在一定的矛盾，擔保基金提出與銀行“風險共擔，利益共享”，而銀行的經營則必須首先保證信貸資金的安全，這一分歧在實踐中也一定程度地阻礙了擔保基金業務的發展。
鑒于此，在中小企業不具備短期信用貸款的條件下，農村信用社要充分對抵押和擔保方式進行創新。一是可以提供以物權憑證作為擔保的方式，比如通過以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿易流轉狀態的產品提貨單或倉單等作為質押；二是以經營良好的大型企業應收帳款債權也可以作為抵押；三是可以提供經營者或法人財產抵押的連帶責任制度。只要經營者或法人可以提供足額的連帶財產擔保，農村信用社可以為中小企業提供抵押貸款。
（六）加強貸后管理，嚴格控制風險。
小企業業務存在著良好的發展機遇，有著較好的發展前景，但也不能忽視小企業潛在的風險，小企業信貸業務本身是一項高風險業務，存在著管理不規范、產品科技含量低、抗風險能力低、沒有企業長期經營所需要的規模、企業壽命周期短等致命的弱點，農村信用社不能只顧眼前利益，也不能為了搶占市場而忽視風險控制，必須以科學、理性的思維方式，把加強貸后管理、控制和防范小企業信貸風險放在首位。
一是要加強貸后管理。突出監管重點，可實行“五要素管理法”：即掌握企業法人代表及股東的品行、企業自有資金、貨款歸社率、日均存款余額、銷售納稅額等方面的真實狀況。監管的重點內容為貸款期限內的企業股權結構、業務定位、產銷供應鏈的變化，企業主要負責人的信用狀況和企業現金流量狀況。同時，農村信用社還應建立小企業日常監測預警制度，按月監測，按季做好風險預警分析。
對于風險預警信號，信貸人員應按規定及時報告并采取必要處理措施。貸后管理相關人員應重點關注以下情況：信貸業務審批意見中提出的限制性條款及管理要求落實情況；企業工資發放情況，水、電費繳納情況，納稅情況是否正常；主要投資者、管理人員個人及其家庭資信狀況、健康狀況的變化情況；擔保物價值及變現能力變化情況；保證人資信狀況。
二是要切實防范風險。在辦理小企業信貸業務時，要堅持審慎原則，不能跟風，不能盲從，要嚴把操作重點和關鍵環節，嚴防企業經營風險和業務操作風險。在防范小企業的風險上，一方面要關口前移，進入的小企業必須具有生產經營的合法性、經營效益的穩定性、發展階段的成長性、現金流量的充足性、擔保方式的安全性、經營者行為和信用的可靠性；另一方面，小企業貸款，必須以土地、廠房、設備、存貨、現金、債權等實有資產為貸款安全保障，對單個客戶信用風險進行總額控制；同時，還要注重小企業的第二還款來源，把借款企業的法定代表人和主要股東的房產及其他財產列入貸款抵押，并追加連帶責任擔保。要根據客戶經營狀況、發展前景、貸款質量、信用記錄等情況對小企業存量客戶進行清理分類。對劣質存量客戶，要制定監管維護措施或退出計劃。對列入退出計劃的客戶，要鎖定目標，明確責任，分期分批，限時退出。對還款記錄良好、忠誠度和綜合回報較高的客戶，可在貸款利率和服務收費等方面適當給予優惠。對有不良還款記錄、出現重大風險預警信號的客戶，除停止放款和加緊催收欠款外，還應對其采取高額罰息、社會曝光、果斷處置抵（質）押物等措施。
綜上所述，要切實解決中小企業融資難問題是一個循序漸進的過程，單靠農村信用社的力量是不夠的，需要政府的支持，司法部門的嚴格執法，社會擔保制度和信用體系的建立健全，以及中小企業自身的努力來共同解決。相信隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷完善，對外開放程度的不斷提高，農村信用社信貸管理水平的不斷提高，中小企業融資難問題終將逐步解決。
