個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，離落地再向前一步。
據(jù)新聞聯(lián)播，9月26日的國(guó)常會(huì)上，確定了對(duì)政策支持、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金予以稅收優(yōu)惠。
有報(bào)道稱，部分國(guó)有銀行已面向首批小部分客群內(nèi)測(cè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并上線個(gè)人養(yǎng)老金功能。
什么是個(gè)人養(yǎng)老金制度？
我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是第一支柱，企業(yè)年金和職業(yè)年金是第二支柱。個(gè)人養(yǎng)老金制度，是一個(gè)有效補(bǔ)充，能夠滿足多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)需求。
今年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。其中明確，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。
參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居，或者具有其他符合國(guó)家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺(tái)核驗(yàn)領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。
為了推行個(gè)人養(yǎng)老金制度，國(guó)家對(duì)政策支持、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠。
繳費(fèi)階段：對(duì)繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除；
積累階段：投資收益暫不征稅；
到期領(lǐng)取階段：領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。
有聲音認(rèn)為，這三點(diǎn)稅收優(yōu)惠有一定力度。同時(shí)坊間也有不少顧慮。個(gè)人養(yǎng)老金制度不像基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，遵行自愿原則。制度效果如何，取決于能否獲得民眾充分的信任。
作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三支柱，個(gè)人養(yǎng)老金制度要獲得參與人的認(rèn)可和信任，至少需要破除現(xiàn)實(shí)的三重顧慮。
首先面臨的難關(guān)是養(yǎng)老意識(shí)的欠缺。
設(shè)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，要求從每月或每年的收入中，定期拿出一定比例，用于未來(lái)養(yǎng)老。擁有這種長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃意識(shí)的人，并不多見。養(yǎng)老金賬戶與一般性儲(chǔ)蓄有所區(qū)別。人們?nèi)粘?chǔ)蓄，多源于生活的不確定性，或怕失業(yè)，或怕遇上大病大災(zāi)。存一筆養(yǎng)老錢，只有日益老去的中年人，才會(huì)感受到迫在眉睫的需求。對(duì)于青年人而言，變老是一件非常遙遠(yuǎn)的事。
培養(yǎng)養(yǎng)老意識(shí)，非一朝一夕之功。
其次，是對(duì)政策延續(xù)性的顧慮。
國(guó)常會(huì)明確了初期給出的稅收優(yōu)惠政策。在20年、30年，甚至40年之后，這些政策優(yōu)惠會(huì)不會(huì)延續(xù)，有人心存顧慮。
比如，有人擔(dān)心，個(gè)人養(yǎng)老金執(zhí)行的是稅前扣除模式，領(lǐng)取時(shí)只需要交3%的稅。3%是個(gè)人所得稅最低的一檔。對(duì)于達(dá)到個(gè)稅起征點(diǎn)的人群來(lái)說(shuō)，一部分工資放入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶總不會(huì)虧。沖著3%稅率進(jìn)場(chǎng)的年輕人，等到30年后退休領(lǐng)取養(yǎng)老金，可能稅率已經(jīng)上調(diào)，發(fā)現(xiàn)沒(méi)有少交稅，反而多交稅了也有可能。
再者，國(guó)常會(huì)表態(tài)“投資收益暫不征稅”，這是另一變數(shù)。養(yǎng)老金賬戶投資收益未來(lái)如果征稅，與其他理財(cái)相比，就沒(méi)有了優(yōu)勢(shì)。
第三個(gè)顧慮，依然來(lái)自投資收益。
眾所周知，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)有國(guó)家兜底、政府背書。商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金，投資風(fēng)險(xiǎn)參與人承擔(dān)，安全系數(shù)不能不考慮。
前幾天一則新聞很火。安徽潛山一名老太太去世，子女發(fā)現(xiàn)她生前攢下了整整一柜子零錢，都是一塊、五毛、一毛的紙幣或硬幣。
10多名家人和鄰居，花了半天數(shù)完，共5.2萬(wàn)多元。
老太太幾十年省吃儉用，攢下這些錢，圖了個(gè)安穩(wěn)。只是，這5.2萬(wàn)多元，在今天的作用遠(yuǎn)比不上當(dāng)年。
不投資的養(yǎng)老金個(gè)人賬戶，相當(dāng)于老太太藏零錢的柜子，肯定貶值。可是，參加人如果用個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的資金，購(gòu)買銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金等金融產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)如何控制？
養(yǎng)老金不同于普通理財(cái)資金，它關(guān)乎參加人老年福祉，且是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資。因此，如果濫竽充數(shù)者進(jìn)入市場(chǎng)，金融產(chǎn)品長(zhǎng)期的安全性不被保證，哪怕只有萬(wàn)分之一的概率暴雷，危害也不可謂不大。對(duì)于個(gè)體而言，除了自身審慎的判斷，恐怕還得看到嚴(yán)格的監(jiān)管才能安穩(wěn)。
總體來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶還在政策設(shè)計(jì)期，效果如何言之過(guò)早。如果那一天到來(lái)，每個(gè)人也得算好自己的賬，理性投資，盡量給自己一個(gè)經(jīng)濟(jì)上有保障的晚年。
撰文|柴歸
