4:55 20150919余額寶的替代品陷阱 來自理財巴士 
前段時間，有位會員跟我說，他打算將余額寶當中的大部分資金轉(zhuǎn)移到另外一款類活期產(chǎn)品當中，收益率是余額寶的兩倍多，安全性也很好。我覺得很驚奇，還有這等好事，我怎么不知道？于是我向他了解了一些詳細信息。
原來，他看中的是某P2P網(wǎng)貸平臺推出的一款活期理財產(chǎn)品，號稱收益率可達8%，至少是余額寶收益的兩倍，在安全方面跟銀行理財產(chǎn)品的安全級別是一樣的，同時還支持快速提現(xiàn)。真的有這么好嗎？
我仔細研究了一下產(chǎn)品說明書。本質(zhì)上來說，這款產(chǎn)品仍然是網(wǎng)貸投資項目，這也是它高收益的原因。
當投資者投入資金以后，實際上就等于持有了多個債權(quán)，這一點跟直接購買網(wǎng)貸產(chǎn)品沒有區(qū)別。而當投資者要申請?zhí)岈F(xiàn)的時候，網(wǎng)貸平臺就會自動將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者。
如果整個產(chǎn)品的資金流入大于資金流出的話，這么玩是沒有問題的，因為提現(xiàn)用戶轉(zhuǎn)讓出去的債權(quán)會由新進入的投資者接手。但是，隨著產(chǎn)品資金規(guī)模的不斷擴大，這種玩法的風險也是顯而易見的。
一旦資金流出大于資金流入的話，提現(xiàn)用戶轉(zhuǎn)讓債權(quán)的效率就會下降，提現(xiàn)的時間就會被延長，當越來越多的投資者發(fā)現(xiàn)這個問題的時候，就很可能引發(fā)債權(quán)擠兌。
所謂債權(quán)擠兌，就是大家爭先恐后的擠在一起，爭相將債權(quán)兌換成現(xiàn)金，這個時候，網(wǎng)貸平臺如果沒有足夠的資金來支撐的話，就很容易被沖垮。
所以，可以看到網(wǎng)貸平臺開設(shè)這種類活期的產(chǎn)品，一般都設(shè)置了資金上限，上限還比較低，才幾萬塊錢。之所以設(shè)置資金上限，就是怕資金大戶離場，會容易引發(fā)債權(quán)擠兌。
其實，拿網(wǎng)貸產(chǎn)品跟銀行理財產(chǎn)品放在一起對比安全性是很可笑的。
商業(yè)銀行的資金量非常雄厚，并且還有一家負責印鈔票的人民銀行在后面撐腰；而網(wǎng)貸平臺多數(shù)都只是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，連金融單位都不算，有很多不可控的因素都會影響網(wǎng)貸產(chǎn)品的風險性。
所以，不要輕易相信網(wǎng)貸產(chǎn)品的安全性會跟銀行理財產(chǎn)品一樣。
余額寶收益率一直在走下坡路，這是不爭的事實，主要原因當然是人民幣利率的不斷下調(diào)。
但是，我們在追求高收益的同時，也不要忘了控制好風險。我們之所以投資余額寶，是基于它的資金安全性和靈活性，我們可以將緊急備用金或是一些閑錢存放在里面。
余額寶的本質(zhì)是貨幣基金，它的資金最終是流向銀行；而P2P網(wǎng)貸的資金最終是直接流向個人或企業(yè)。雖然我們可以參與投資P2P網(wǎng)貸，但是我們不能將它當成余額寶的替代品來操作，這樣會放大整體資產(chǎn)配置的風險水平。
如果想要追求更高的收益率，倒是可以考慮其他的貨幣基金，因為余額寶貨幣基金的收益率在同類基金當中的排名并不是很靠前。例如，我們可以通過天天基金網(wǎng)購買活期寶，活期寶的本質(zhì)也是貨幣基金。
它的一個很大的優(yōu)勢在于，可以很方便的在多款貨幣基金產(chǎn)品當中進行轉(zhuǎn)換，同時，它也支持快速提現(xiàn)，資金在10秒鐘之內(nèi)就能到賬。
如果要問我目前最看好哪只貨幣基金，我現(xiàn)在比較關(guān)注的是基金代碼為000493的南方現(xiàn)金通貨幣A。
過去，我喜歡推薦南方現(xiàn)金A，但感覺近一年來，南方現(xiàn)金A的收益率排名正在走下坡路，但上市才一年多的南方現(xiàn)金通貨幣A，收益率排名卻一直很靠前。
是不是南方基金公司想全力打造這款新的貨幣基金呢？這個我就不得而知了，但至少從收益率數(shù)據(jù)來看，南方現(xiàn)金通貨幣A在過去的一年里，確實是表現(xiàn)非常優(yōu)秀的。
總之，當我們面對不同投資品種的時候，一定要區(qū)分它們的風險級別，不能只看收益率高低，而忘了潛在的風險和陷阱。
理財巴士發(fā)布日期：20150919
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