波浪形態是股市中的客觀存在,但筆者并不贊同人為地“數”波浪,因為見仁見智,不具備可操作性。股市中常見有大、中、小級別的波浪相互疊加在一起。其中有簡單形態,如“單一波”、“雙峰波”；也有復雜形態,如“波套波”。而當復雜的“波套波”情況出現時,容易導致信號失效。比如,按照規則在波峰頭部區域出局(通常成立),但由于“波套波”因素,又出現一波上漲,會讓人產生“按規則出局是錯誤”的誤解。也就是“賣出信號”是表述“發現拐頭”這一事實,但并不由此而說明只有下跌一種可能,也就是“猜出了開頭,卻沒猜中結局”。這不是準確性本身的問題,而要靠“交易系統”折中解決,理性投資只能追求結果的相對合理性,反對極端性與事后完美主義。
股市中任何一個大級別的轉折,都是由小的轉折綜合演化而來,尤其是多周期共振時。但是任何一個小轉折,并不一定就變成中級或大的轉折,所以任何以中小轉折為依據所進行的操作,遲早都會遇到意外情況。這些都是研究判斷頂(底)的重要前提。
“頂底戰法”秘笈表述
誰都知道,抄底和跑頂,是操作股票的最高境界。而如何認識頂或底(理論根據),怎樣找到頂或底(策略依據),以及如何操作頂或底(交易法則)則是問題的關鍵。依據公理：“股價的任何頂或底,都是階段性供需平衡的結果。”筆者立意,通過查找“主動底(頂)”與“被動底(頂)”,完成波段操作整個過程。
“主動底”是指當股價下跌時,主要由于買方力量逐漸增強,伴隨著成交量增加,最終與賣方力量形成平衡而產生的階段性底部區域。
“主動頂”是指當股價上升時,主要由于賣方力量逐漸增強,伴隨著成交量增加,最終與買方力量形成平衡而產生的階段性頭部區域。
“被動底”是指當股價下跌時,主要由于賣方力量逐漸衰減,伴隨著成交量減少,最終與買方力量形成平衡而產生的階段性底部區域。
“被動頂”是指當股價上升時,主要由于買方力量逐漸衰減,伴隨著成交量減少,最終與賣方力量形成平衡而產生的階段性頭部區域。
實戰中,“主動頂”與“主動底”大體可以進行測算,而“被動頂”與“被動底”則不太好衡量,只能放棄。“主動底”形式見圖4-2“Ａ”處。
當“主動底”出現后,要從“位能”和“動能”兩個方面考察。“位能”主要看股價是否調整到位,筆者習慣于使用操盤手軟件中的“按部就班”指標觀察,當底部出“星”狀提示時,就認為基本到位。動能主要考察其轉折點上升的可能力度大小(筆者使用自編AAL、RRL),一般讀者可參考量價關系,比如操盤手軟件提供的“主力進出”60分鐘指標金叉操作。
當“主動頂”出現后,要從“表”和“里”兩個方面考察。“表”是指股價到達上升目標位,如上升通道上軌,以及黃金預測位等；“里”是指股價上升動能衰減(筆者使用自編VVAL死叉),投資者可觀察操盤手軟件“主力進出”,按60分鐘指標死叉,進行賣出操作。“主動頂”見圖4-3。
圖4-2 請注意下方指標線上的“箭頭”信號,是抄底的重要標志
圖4-3 當股價上升無力、自然回落時是最佳賣出時機
如同皮球落地,第一次反跳是“主動底”,而后若干次反跳,皆為“被動底”。“被動底”通常會出現在“主動底”之后,或者一個,或者數個(特殊情況也有0個)。對于“被動底”,一般不建議操作,失誤較多；“被動頂”一般碰不到,因為按規則,在“被動頂”前面通常先遇到“主動頂”信號,首先能碰頂部就應該出場了。當然也有例外,第一個就出現“被動頂”,拋盤并無大量,需要格外小心,極易將人套住。此時要用別的方法加以檢測,以防
漏網。
約束條件
投資者一定不要忘了約束條件。真理跨過一步就是謬誤。“在適當的時候做適當的事”才是正確的。此種方法適用于以下市場特征。
日均線系統(5天、9天、18天、36天和72天平均線)必須已經形成多頭排列。
股價剛剛脫離地面(股價箱底),步入主升段。
股價一般沿著5天均線上揚,與8天均線始終保持距離,此時如果該股有一次震倉,將出現“主動底”。
大前提是：此戰法適用于牛市格局中,或平衡市道中的波段性“底”或“頂”。但“熊市不言底”,此戰法不適用于大熊市的底。在下降通道中任何底都會失效！至于如何判斷牛、熊,可參考周K線形態、日K線中30天均線形態,必須處于上升格局,千萬不要混淆使用！
止損設置
在投資市場上,任何事情都有可能發生。任何一種方法都有其適用的范圍和成功概率,不存在“包治百病”的藥方,所以兩手準備是必需的。當按“主動底”規則買入后,將設置靜態止損目標位,一般設在買入當天的最低價。如果打穿這一最低價,說明此處支撐并不成立,先賣出再說。動態出局點,可參考60分鐘BOLL中軌線,一破即出,見圖4-4。
圖4-4 止損位通常設置在“單針探底”的底部位置
