個人養(yǎng)老金制度剛一落地實施，公募增量養(yǎng)老FOF便接續(xù)而來！12月1日起，中歐基金、英大基金、興證全球基金等公募陸續(xù)上新養(yǎng)老FOF.僅在1日當天，就將有英大基金旗下3只以2035年、2055年、2060年為日期目標的養(yǎng)老FOF開閘發(fā)售。此外，目前申報待批的還有易方達基金、泰康基金、平安基金、匯添富基金、南方基金等公募旗下的逾15只養(yǎng)老FOF.證券時報記者還觀察到，為進一步加大養(yǎng)老FOF業(yè)務布局，相關公募還在養(yǎng)老投研人才招聘、數(shù)字平臺打造等方面下了功夫。
分析人士指出， 養(yǎng)老FOF業(yè)務是近年來公募布局的重點業(yè)務之一，在2021年甚至更早時候，業(yè)內已在期待個人養(yǎng)老金相關政策能出臺。如今，個人養(yǎng)老金政策已落地實施，接下來各家公司的養(yǎng)老業(yè)務布局力度應該會持續(xù)加大。
養(yǎng)老FOF持續(xù)上新
根據(jù)數(shù)據(jù)，12月1日市場將迎來4只養(yǎng)老FOF首發(fā)，除了中歐預見平衡養(yǎng)老三年持有外，其他3只產品分別為英大延福養(yǎng)老2035三年持有、英大延福養(yǎng)老2055三年持有、英大延福養(yǎng)老2060三年持有。3只基金均由英大基金FOF(養(yǎng)老)投資部基金經理申恒亮管理。此外，興證全球安悅平衡養(yǎng)老三年持有則從12月5日起開始發(fā)售。
另外，截至11月30日，全市場有6只養(yǎng)老FOF正在發(fā)售中，分別為信澳頤寧養(yǎng)老目標一年持有、中融添安穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有、工銀瑞信積極養(yǎng)老目標五年持有、建信優(yōu)享進取養(yǎng)老目標五年持有、華安養(yǎng)老目標日期2045五年持有、中加安瑞積極養(yǎng)老目標五年持有。除華安養(yǎng)老目標日期2045五年持有在11月30日截止募集外，其余5只產品的發(fā)售截止日均在12月14日之后。
記者發(fā)現(xiàn)，除上述已明確發(fā)行日期的產品外，還有不少養(yǎng)老FOF在排隊候審。
比如，英大基金除了上述2035年、2055年、2060年三個維度的目標日期養(yǎng)老FOF外，此前上報的2050年、2045年兩個維度的目標日期養(yǎng)老FOF也已獲批，英大延福養(yǎng)老2040三年持有則于11月28日剛成立。此外，目前申報待批的還有易方達基金、泰康基金、平安基金、匯添富基金、南方基金等公募旗下的逾15只養(yǎng)老FOF。
某大中型公募FOF基金經理表示，從產品特性上看，F(xiàn)OF能夠有效分散風險，并通過下滑曲線等機制設計，動態(tài)調節(jié)資產配置方式，力爭獲得較為穩(wěn)健的收益。該基金經理所在的公司，目前正在積極籌備低風險等級的目標風險養(yǎng)老FOF，后續(xù)還會逐漸布局不同目標日期和不同風險特征的養(yǎng)老FOF產品，為投資者的養(yǎng)老投資提供更加豐富多元的產品選擇。
規(guī)模業(yè)績均表現(xiàn)亮眼
國內公募于2017年推出FOF，隨后于2018年推出養(yǎng)老FOF，截至目前運作已有4年左右時間。這4年時間里，市場上涌現(xiàn)出了不少養(yǎng)老金融創(chuàng)新產品，除了公募養(yǎng)老FOF，還有稅延養(yǎng)老保險、“以房養(yǎng)老”的居民個人住房反向抵押保險等產品。與后兩者的“叫好不叫座”相比，公募養(yǎng)老FOF無論在規(guī)模數(shù)量還是在投資業(yè)績上，均交出了亮眼的成績單。
根據(jù)數(shù)據(jù)，截至11月30日，全市場目標風險養(yǎng)老FOF規(guī)模接近1600億元，目標日期養(yǎng)老FOF規(guī)模也接近400億元。投資收益方面，從近三年維度看，40只目標日期FOF均實現(xiàn)了正收益，平均收益率更是超過了20%，最高的是華夏養(yǎng)老2045三年A，區(qū)間收益率為44.90%；37只目標風險FOF的平均收益率也超過了15%，最高的是興全安泰平衡養(yǎng)老FOF，區(qū)間收益率為29.92%。
“養(yǎng)老FOF業(yè)務是近年來公募布局的重點業(yè)務之一，在2021年甚至更早時候，業(yè)內已在期待個人養(yǎng)老金相關政策能出臺，特別是個人稅優(yōu)方面。從近日落地實施的個人養(yǎng)老金政策來看，符合此前業(yè)內的預期，公募基金產品能入選其中。接下來，各家公司的養(yǎng)老業(yè)務布局力度應該會持續(xù)加大，包括產品和投研平臺等方面。”北方某公募營銷人士對記者說。
南方基金FOF投資部總經理李文良稱，從過往來看，國內多數(shù)投資者更偏好銀行理財等品種。但資管新規(guī)打破剛兌后，投資者認知正在改變。從海外發(fā)展來看，雖然起初投資者偏好穩(wěn)健型的理財產品和保險產品，但越往后越青睞公募基金產品，現(xiàn)在美國第三支柱養(yǎng)老有近一半資金投向公募基金，國內也極有可能經歷這樣的過程。
爭相引進養(yǎng)老投資人才
記者觀察到，為進一步加大養(yǎng)老FOF業(yè)務布局，相關公募還在人才招聘、數(shù)字平臺打造等方面下功夫。
比如某招聘網絡信息顯示，華商基金放出的養(yǎng)老目標基金(FOF)基金經理崗位，要求人選具備5年以上養(yǎng)老金或保險資金資產配置經驗。該崗位主要參與養(yǎng)老目標基金設計，制定相匹配的資產配置方案和投資策略；負責養(yǎng)老目標基金的投資組合管理；定期監(jiān)控、跟蹤和分析投資組合；此外還涉及配合市場部門做好養(yǎng)老目標基金的市場宣傳及投資者教育工作。
另一家不具名的大型公募養(yǎng)老FOF投資崗位，要求人選具備5年以上投資經驗，2年以上可追溯的業(yè)績，需要有公開或者可查的業(yè)績FOF賬戶投資經驗。該崗位職責在于參與養(yǎng)老FOF基金設計，制定相匹配的資產配置方案和投資策略；負責養(yǎng)老FOF基金的投資組合管理。該崗位月薪在3萬-6萬元之間，且每年24月薪制。
此外，在投研平臺優(yōu)化方面，金融科技元素的融入是養(yǎng)老投資布局的又一個亮點。以南方基金為例，據(jù)李文良介紹，南方基金今年專門成立由公司高管牽頭的“第三支柱養(yǎng)老內部推動小組”，參與人員幾乎覆蓋各個部門，形成全公司聯(lián)動支持個人養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展的新模式，開發(fā)了一套投中監(jiān)控系統(tǒng)。“現(xiàn)在基金數(shù)量有上萬只，如果沒有數(shù)字化的研究平臺，再多的人去覆蓋也是比較難的事情。FOF的投資比較強調精細化資產配置和組合管理，需要穿透到底層資產上。”李文良表示。
