最近從實(shí)踐中總結(jié)了一套完整的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利方法，可以讓我們的場(chǎng)內(nèi)資金得到充分利用，用得好保你10%的收益還無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，想不想試一試。
這套方法的核心產(chǎn)品是一類(lèi)基金，它既可以像傳統(tǒng)基金那樣申購(gòu)贖回，又可以像股票那樣在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入賣(mài)出，這種基金叫交易型基金。這類(lèi)基金嚴(yán)格來(lái)說(shuō)是不會(huì)虧的，而且操作的好可以取得很好的收益，這就很吸引我了。
舉個(gè)例子，有一種叫場(chǎng)內(nèi)交易型貨幣基金的品種，它也是貨幣基金，有固定的收益，但它同時(shí)又可以進(jìn)行交易，這樣的一個(gè)好處就是它的市場(chǎng)價(jià)格與它的凈值之間就可能存在差價(jià)，這時(shí)候就可以進(jìn)行套利了。以我喜歡交易的一個(gè)貨幣基金——華寶添益來(lái)說(shuō)。
交易型貨基——華寶添益
首先介紹一下華寶，整個(gè)市場(chǎng)一共有19只貨幣ETF,而華寶添益為中國(guó)場(chǎng)內(nèi)最大貨幣基金、滬深兩市最大基金、全球最大固定收益類(lèi)上市基金，其每日成交金額高居滬深兩市所有掛牌股票和基金排行第一。其實(shí)大家也沒(méi)必要記住那么多，只要知道華寶是場(chǎng)內(nèi)成交量最大的貨幣ETF，而成交量大的好處就是你不用擔(dān)心你買(mǎi)的華寶賣(mài)不出去或者不能贖回，而其它成交量小的貨基我就不敢保證了。這個(gè)原理也很簡(jiǎn)單，因?yàn)榭偭坎蛔儯匈I(mǎi)才有賣(mài)，沒(méi)有買(mǎi)家你賣(mài)給誰(shuí)，而成交量這時(shí)就顯得非常重要了。除了華寶，還有一個(gè)叫銀華日利的貨基成交量也很大，所以大家如果想玩這個(gè)，最好就挑這兩個(gè)練手。這里需要注意的是，銀華的凈值是每天疊加的，而華寶的凈值是基本不變的，所以我習(xí)慣用華寶，這樣我可以很快的計(jì)算出我能取得的收益。
好了，知道了這些就可以進(jìn)行操作了。操作也很簡(jiǎn)單，只要有股票賬戶就可以交易，申購(gòu)贖回找到類(lèi)似“場(chǎng)內(nèi)貨幣基金申贖”這樣的選項(xiàng)，每個(gè)券商名稱(chēng)可能不一樣，需要大家自己動(dòng)手查找。華寶的代碼為511990，那么申贖的時(shí)候輸入代碼就是511991，這是他們規(guī)定的，沒(méi)有為什么，只需要記住加1即可。買(mǎi)賣(mài)就更簡(jiǎn)單了，和買(mǎi)賣(mài)股票操作是一模一樣的，這里就不細(xì)講了。
華寶的套利原理
知道了怎么操作就該了解什么時(shí)候可以操作了。華寶也是貨基，是貨基就會(huì)有固定收益，它的收益是多少可以從它的凈值看出來(lái)，這個(gè)凈值可以從集思錄里查找，比如最近它的凈值為100.009，這表示100塊可以一天得到9分的利息，換算為年利率就是3.285%（乘365即可），這就是它的固定利息，如果你買(mǎi)入后不動(dòng)它，你就可以享受它的固定收益。
但是它的魅力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是買(mǎi)入后享受固定收益這么簡(jiǎn)單,你真正應(yīng)該努力獲取的是它的套利收益。比如今天它的價(jià)格是99.980，那么你買(mǎi)入后等它100時(shí)賣(mài)出，就可以享受到7.3%的收益。或者當(dāng)它漲到100.030時(shí)，你可以以凈值100申購(gòu)，然后賣(mài)出。原理就是這么簡(jiǎn)單，玩得就是價(jià)格與凈值之間的差價(jià)，價(jià)格小于凈值就買(mǎi)入，價(jià)格大于凈值就申購(gòu)，只要時(shí)機(jī)把握得好，就可以掙到滿意的收益。
華寶的小伙伴們
知道了原理跟實(shí)際操作還是有區(qū)別的，如果你是新手，不要把目標(biāo)取的太大，應(yīng)該本著學(xué)習(xí)的態(tài)度見(jiàn)好就收，培養(yǎng)感覺(jué)。
華寶只有一種情況會(huì)虧，就是高于凈值買(mǎi)入，但嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，這樣也可以不虧，因?yàn)槟愦罂沙钟兴綕q回來(lái)的那天，我可以肯定它可以漲回去，但什么時(shí)候可以漲回去就得問(wèn)上帝了。所以華寶是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，市場(chǎng)上還有很多無(wú)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，我以后會(huì)提到。
接著說(shuō)華寶，我們剛開(kāi)始可以以0.003～0.010作為你的預(yù)期收益率，對(duì)應(yīng)的年化利率就是1.1%~3.6%，也就是說(shuō)你買(mǎi)入賣(mài)出能取得這樣的收益就可以了，然后我要隆重請(qǐng)出它的最佳拍檔——逆回購(gòu)，逆回購(gòu)一般也可以有年化3%以上的收益，這樣兩個(gè)加起來(lái)就可以取得5%到10%之間的收益了，那么我們的目標(biāo)就達(dá)到了。
再來(lái)介紹它的搭檔“逆回購(gòu)”，逆回購(gòu)全稱(chēng)叫做國(guó)債逆回購(gòu)。先看官方解釋?zhuān)赫刭?gòu)方就是抵押出債券，取得資金的融入方；而逆回購(gòu)方就是接受債券質(zhì)押，借出資金的融出方。就是有人手里拿著國(guó)債，但是沒(méi)有現(xiàn)金，想把國(guó)債抵押出去，貸點(diǎn)款。你這邊呢，賬戶里有點(diǎn)錢(qián)最近用不上，閑著也是閑著，還不如借出去收點(diǎn)利息。如果很多人都愿意往外借錢(qián)，那么資金面比較寬裕，利息就低一點(diǎn)，如果大家手頭都沒(méi)有錢(qián)，低利率借不到錢(qián)，自然利率就會(huì)上浮，這個(gè)時(shí)候如果你有閑錢(qián)，就可以借出去了逆回購(gòu)的本質(zhì)是你主動(dòng)把錢(qián)借給別人，別人給你利息。??
逆回購(gòu)分為深市和滬市國(guó)債逆回購(gòu)，不管怎樣，你的錢(qián)是交給人民銀行，所以不用擔(dān)心錢(qián)被卷走。滬市起投金額為10萬(wàn)元，可能一般小散戶也沒(méi)那么多閑置資金，別怕，深市的起投金額為1000元，所以可以重點(diǎn)關(guān)注深市逆回購(gòu)。一般按天數(shù)可以分為1,2,3,4,7天等等等等，但時(shí)間過(guò)長(zhǎng)這些現(xiàn)金的利用就是個(gè)問(wèn)題了，所以一般我們關(guān)注3天以內(nèi)的，我建議大家操作一天期的，而且最好是在下午兩點(diǎn)半以后再操作，這樣你的錢(qián)就可以留著買(mǎi)你中意的股票。?
接下來(lái)我們說(shuō)說(shuō)操作，其實(shí)很簡(jiǎn)單，以深市一天期逆回購(gòu)為例，如上圖是某個(gè)證券（就不說(shuō)哪個(gè)了，以免引起誤會(huì)）的交易頁(yè)面。輸入R-001或131810，就可以看到它，它的價(jià)格就是當(dāng)時(shí)的利率，這個(gè)利率是一直在變的，但與操作股票不同，買(mǎi)股票后你的股票價(jià)格還是不停在變，而決定你是否賺錢(qián)是以你賣(mài)出股票時(shí)為準(zhǔn)，但是逆回購(gòu)是以你買(mǎi)入的價(jià)格作為你最后的收益，也就是說(shuō)，當(dāng)你買(mǎi)下逆回購(gòu)時(shí)你的收益就已經(jīng)定了，不會(huì)隨著之后逆回購(gòu)的價(jià)格變化而變化了。再說(shuō)的簡(jiǎn)單點(diǎn)，你買(mǎi)時(shí)價(jià)格是5，那么你今天的收益就是5％(注意是年化收益)，無(wú)論后面漲了或跌了，你的收益不會(huì)再變了。一般月末，季末，年末逆回購(gòu)利率較高，因?yàn)檫@時(shí)候大家都比較缺錢(qián)，所以當(dāng)你發(fā)現(xiàn)利率漲到10以上，這時(shí)候有多少閑錢(qián)就都可以都投進(jìn)去了。大部分的理財(cái)產(chǎn)品都達(dá)不到這么高，而且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，就像這兩天最多達(dá)到24％，就是一次不錯(cuò)的撿錢(qián)機(jī)會(huì)。然后再點(diǎn)擊下單，輸入金額，確定就ok了。
說(shuō)了這么多，大家是不是有點(diǎn)糊涂，不要怕，盡管去試，實(shí)踐出真知，因?yàn)檫@樣的操作都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，所以你可以放心大膽的去試。而且只要你嘗試了，就會(huì)發(fā)現(xiàn)操作真的很簡(jiǎn)單。
但是華寶還涉及到一個(gè)問(wèn)題，它一般周五的時(shí)候會(huì)溢價(jià)，而周一的時(shí)候會(huì)折價(jià)，所以持有華寶過(guò)周末就不劃算了，這時(shí)候有必要請(qǐng)出它的第二個(gè)搭檔——519888添富快線。
添富快線本質(zhì)就是貨幣基金，而且只能申購(gòu)贖回。利率在2.7%左右，在周五華寶溢價(jià)的時(shí)候賣(mài)出華寶，申購(gòu)添富快線，不過(guò)周五申購(gòu)添富可能會(huì)比較困難，需要你不停地申購(gòu)，上圖就是我申購(gòu)時(shí)的廢單。申購(gòu)好后到周一再贖回，繼續(xù)開(kāi)始上面說(shuō)的套利就可以了。
這里還涉及到一個(gè)操作的最優(yōu)凈值選擇，為了不增加大家的閱讀難度，這里只說(shuō)結(jié)果，就是只要周五在100.017賣(mài)出華寶就可以立于不敗之地了。具體的邏輯大家如果感興趣可以留言，我會(huì)解釋給你們聽(tīng)。
好了，這套方法就講到這了，希望理財(cái)新手能喜歡我的文章，有不懂的地方可以留言。
聯(lián)系客服
