成吉思汗六年（1211年），當成吉思汗率軍大舉進攻金王朝時，他打著一個最響亮的旗號激勵將士殺敵：為慘死的先祖向金朝討還血債！
蒙金世仇可追溯到成吉思汗的曾祖父合不勒汗時期。當合不勒汗稱汗時，蒙古族已是人丁興旺，成為漠北最強大的部落之一。盡管合不勒汗像其他部落首領一樣對金稱臣，但是金王朝的統治者對蒙古族的強盛仍然感到不安。
當時，金王朝正是金熙宗完顏亶在位。他遣使至漠北，邀請合不勒汗去金國訪問，以了解蒙古部的動向。
金熙宗召見了合不勒汗。他了解到合不勒汗只不過是一個頭腦簡單卻勇敢善戰的部落首領，蒙古族也只不過是一個野蠻落后的游牧部落，不足以對金王朝構成威脅。他特意為合不勒汗舉行盛大的歡迎宴會，并賞賜給他許多珍貴的禮物。
但是，金熙宗的謀臣對合不勒汗另有看法。他們看他身材高大、孔武有力、酒量驚人的樣子，認為他是一個有野心的潛在對手，建議利用這次機會先干掉他，免得放虎歸山，以留邊患。
金熙宗最后被手下謀臣策士說服，決定再派使者，追回正在北返途中的合不勒汗，宣他再次入朝。合不勒汗奇怪金熙宗再次急召自己，懷疑金人另有企圖，拒絕入朝。金國使者將其綁架，欲強行押回金國。合不勒汗中途設法逃走，回到漠北的營地。
金熙宗的使者仍不死心，帶人追到漠北，欲誘騙合不勒汗再去金國一趟。合不勒汗這時已經很清楚，金國皇帝是要加害于己，便怒從心起，下令將金國使臣及其隨從全部殺死。
金熙宗聽說合不勒汗拒絕入朝，殺死使者，大怒，立即發兵進剿。合不勒汗率部避敵鋒芒，與金軍在茫茫的草原上周旋，待其人困馬乏、糧草耗盡時，在海嶺（今呼倫貝爾東面的興安嶺）一帶出擊，大敗金軍。從此，蒙金交惡，結下世仇。
當時，金王朝一直利用緊鄰其北境的塔塔兒部充當鷹犬，征討蒙古草原上的其他部落。塔塔兒部也樂于充當大金國的附庸和幫兇，恃強凌弱。合不勒汗幫助親家翁吉刺部與塔塔兒部作戰，蒙古部與塔塔兒部結怨。
合不勒汗死后，俺巴孩汗繼位后，試圖與塔塔兒部和解。他本是泰赤烏部的首領，認為沒有必要替翁吉剌部承擔戰爭的直接責任，便主動表示與塔塔兒部和好。他親自前往塔塔兒部為兒子提親，試圖通過聯姻化解前嫌。但是，有金國作后盾的塔塔兒部不買賬，并把俺巴孩汗抓起來，交給痛恨蒙古人的金熙宗處理。
金熙宗根據懲治叛部法，下令將俺巴孩汗釘在木驢上殘酷地處死了。俺巴孩汗慘死后，合不勒汗的兒子忽圖剌繼汗位。他首先向塔塔兒人復仇，與之多次交戰，互有勝負。在一次戰爭中，合不勒汗的長子、主兒勤氏的祖先斡勤巴兒合黑被塔塔兒人俘獲。塔塔兒人把斡勤巴兒合黑押到金國，金王朝又將他釘在木驢上處死。蒙古部舊仇未報，又添新恨。
金世宗在位時，中都（今北京）附近及契丹地流傳著一首歌謠：“韃靼來，韃靼去，趕得官家沒去處。”當時，蒙古部像草原上的其他部族一樣，經常騷擾洗劫金國北部邊境地區。
金世宗聽到這首歌謠，非常震驚，立即下令加強北部邊境地區的軍事力量，每隔三年出兵北伐，剿殺蒙古各部。金世宗頒布的定期剿殺政策，被稱作“減丁”。
當時，忽圖剌汗已經去世，蒙古族沒有選出新的可汗，各部各自為政，實際上群龍無首，已成烏合之眾，無法抗擊金國大軍的剿殺。結果許多蒙古青年男子和老人被殺死，大批婦女兒童被掠為奴。被俘的蒙古人是如此之多，以至于金國山東、河北一帶奴婢價錢大跌，幾乎家家都買蒙古韃靼人做奴婢小廝。許多蒙古人對金國人恨之入骨，但是他們又無可奈何。
當成吉思汗從草原上艱難地崛起時，他只能將對金的仇恨埋在心底，甚至不得不接受金丞相的封官，向金納貢稱臣，以擊敗草原上的競爭對手，壯大自己的力量。直到統一漠北，稱汗立國，征服西夏后，成吉思汗才開始考慮攻金復仇的宏偉計劃。
此時，蒙金力量對比有了很大的變化：大蒙古國日益興盛，金王朝卻逐漸衰弱。
金王朝本是中國東北部的女真族建立的政權。女真族最早居住在今黑龍江流域及長白山一帶，隸屬于遼國。遼道宗耶律洪基時，女真族各部逐漸統一，形成擁有十萬戶的大部落聯盟。遼天慶三年（1113），完顏阿骨打繼任女真部落聯盟的首領，不滿遼帝強令女真族進貢異品珍寶，決心推翻遼朝的統治。天慶五年（1115），完顏阿骨打稱帝，國號大金，年號收國。
從天慶四年至保大五年（1114—1125），完顏阿骨打最初以一支2500人的小軍隊起家，與遼國交戰近11年，終于滅遼，占領遼屬東北和華北大片地區。
金滅遼后，從金天會三年至五年（1125—1127），揮師南下攻宋，攻破東京，擄宋徽宗、宋欽宗北歸，滅亡北宋。至金世宗大定四年（1164），金軍繼續南侵，不斷進攻南宋，把金國南疆擴張到長江一線。
金王朝曾經是一個強有力的政權，金軍曾經也是一支能征善戰、令人生畏的勁旅。完顏阿骨打建國初，實行類似大蒙古國的征兵制度，所有壯年男子都必須服兵役。軍隊編制推行猛安謀克制，猛安為千夫長，謀克為百夫長，下有十長和伍長，采取十進位制。
金軍分中央直轄軍、地方駐屯軍、邊防軍和地方治安部隊四種。中央直轄軍隊有禁軍和機動軍兩種，衛戍皇宮和京師，為全軍之主力。
金軍之精銳為騎兵，猶如蒙軍和西夏軍。金軍騎兵堅忍耐久，能硬打硬拚，機動靈活，進攻時經常采用兩翼包圍和中央突破的戰法。他們特別善于以敵方首都為戰略目標，進行正面和大縱深的穿插突破，對敵國皇帝窮追不舍。
此外，金軍編隊內還有步兵，以漢人和契丹人為主，善于攻城。金王朝和金軍的腐敗是從入主中原后逐步開始的。
女真族入主中原后，逐步從奴隸制向封建制轉化，女真貴族、官僚和軍官爭相變成兼并土地、收取地租的封建地主，接受了漢族封建地主腐化的生活方式，喪失了原有的頑強戰斗力，結果變成一批不耕不戰的寄生蟲。他們崇尚漢族文化，喜歡舞文弄墨，以考取進士為榮，而以世襲猛安謀克軍職為恥。
一般的女真族平民也不愿當兵打仗，更喜歡種田放牧，安居樂業。由于女真貴族和平民都安于享樂，貪生怕死，不愿從軍，金帝不得不征其他民族的平民服兵役，作戰時將他們部署在第一線，而把女真部族軍部署在陣后督戰。結果，部隊士氣低落，軍紀松弛。此外，征兵經常遭到各族抵制，引發起義和暴動。
金朝防守西北邊境的絕大多數為女真族以外的少數民族和譔軍，由東北路、西北路、西南路三路招討司統領。部族軍是被金征服和歸附于金的整個氏族或部落，他們仍保持其原來氏族、部落組織，長官為節度使，仍由本部族的首領擔任。譔軍則多為俘獲的各部族成員組成，長官為詳穩，地位低于節度使，由朝廷委派。
金王朝利用部族軍和譔軍戍邊征戰，但又歧視和排擠他們，常引起他們的不滿，其中尤以原遼的契丹族為甚。契丹人對金的歧視政策痛恨之極，一直在等待機會為金滅遼而復仇。
金章宗執政時，朝綱大亂，女真族更加腐化，猛安謀克制度名存實亡，軍隊戰斗力大減。此時，女真貴族、官僚、軍官和軍戶更加貪婪地搜刮民田，將山東、河北漢族百姓世代耕種的上好田地冒占刮去，使漢族人對女真人恨之入骨。當蒙軍入侵時，漢族人紛紛起義，進一步動搖了金朝的統治。
猛安謀克制度至金章宗時更加敗壞，以25人為一謀克，四謀克為一猛安，每個謀克實際上能作戰的士兵只有18人，一個猛安只有72個戰斗兵，官比兵多，號令不一，互相牽制。平時，軍官和士兵缺乏訓練，酗酒賭博成風，欺壓百姓。不僅百姓和軍隊不穩，而且朝政混亂，進一步削弱軍隊的戰斗力。
金章宗本是金世宗長孫，因其父先死，待祖父金世宗一死，他即以皇太孫繼承皇位。金章宗害怕幾個皇叔爭位，借機殺死了幾位親王。金章宗縱情聲色，卻無皇子。他不肯立幾位能干而又健在的皇叔和兄弟，而宣布無才無德、軟弱可欺的衛王完顏永濟為皇位繼承人，因為這樣的繼承人不會對他構成威脅。金章宗根本不想完顏永濟是否會誤國。
泰和八年十一月，金章宗病死，衛王永濟繼承皇位。完顏永濟一上臺就犯錯誤國。當成吉思汗率十萬大軍圍困中興府、夏襄宗李安全請金出兵援助時，他竟然認為蒙夏相攻，對金國有利，采取坐山觀虎斗的策略，結果把西夏推向成吉思汗一邊。
成吉思汗了解衛王完顏永濟，對他居然當上金國皇帝嗤之以鼻。有一次，成吉思汗到凈州（今內蒙四子王旗一帶）送歲幣給金國，金章宗遣衛王永濟前往接受蒙古納貢。永濟傲慢無禮，不像大國之親王，且說話無條理，詞不達意，又是一副弱不經風的樣子。成吉思汗對金國的親王不以為然。
完顏永濟繼位后，遣使傳詔蒙古，金使要求成吉思汗跪拜接詔書。但是，當他得知新皇帝是衛王永濟時，立即起身，用輕蔑的口氣說：“我以為中原皇帝是天上超人做的，難道像衛王這樣平庸懦弱之輩也能當皇帝？”說罷，他拒絕接受詔書，帶人揚長而去，把金使涼在一旁。
成吉思汗敢于羞辱金國使者，蔑視新皇帝，一方面基于自己這些年來力量壯大了，另一方面從各條渠道對金國的實力和狀況有所了解，現在到了與金國攤牌、為先祖報仇的時候了。
第一個向成吉思汗提議滅金的人，是金章宗派往克烈部王罕處的使者耶律阿海。當時，成吉思汗尚未與王罕鬧翻，還保持義子義父的密切關系。耶律阿海結識了當時尚未稱成吉思汗的鐵木真，佩服他的才志，對他說：“金國武備廢弛，君臣將士日益腐化，過不了多久就會滅亡！”他是契丹人，對金國滅契丹之遼國一直懷恨在心，所以鼓動年輕有為的鐵木真將來與金決戰。
他后來帶著自己的弟弟耶律禿花投奔鐵木真，與之患難與共，他們兄弟倆的家屬被金章宗派人抓了起來，亦不顧惜。當成吉思汗伐金時，他們充當蒙軍前鋒先導。
與成吉思汗同飲班朱尼湖水的田鎮海原本是一位富商，往來于金國山東、河北之間，對金國城市的富庶繁華有很深的印象，一直主張南下伐金，洗劫那些富庶的城市。
成吉思汗立國稱汗后，又有不少契丹人和漢人投奔蒙古。他們向成吉思汗報告金王朝朝政混亂，軍隊腐敗，軍無斗志，百姓不滿，鼓動南下伐金。
成吉思汗也派使者、商人前往金國，刺探情報，同時招納金軍的西北邊防軍，讓他們做內應。成吉思汗征服西夏，迫使西夏答應出兵討金后，最后于1210年做出決定：準備次年大舉進攻金王朝。
成吉思汗綜合分析各方面的情報，得出結論：金王朝已經是外強中干，朝綱腐敗，將士腐化，已不是完顏阿骨打建國初期的強盛大金，滅遼亡宋的時代已經結束了。現在正是大蒙古國為祖先復仇的大好時機。
