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與城投公司成立SPV公司的具體方案

為了支持地方重要項目和民生工程建設,促進地方國民經濟健康發展,協助城投公司創新融資模式、拓展合規融資渠道,使建設資金盡快落實到位,依托自身高端資源,在全國范圍內開展精準引資工作,概述如下!

一、基本思路

(一)基本思路:將城投公司融資建設項目,轉變為投資建設項目,不增加城投公司存量債務;通過項目建設形成優質資產,可以更加優化城投公司的債務結構。

(二)基本要求:城投公司信用評級須達到 AA 及以上級別,經濟實力較強的地區 AA 城投公司亦可,同時本級政府大力支持。

二、操作流程

(一)建設項目平臺公司(SPV)

1、搭建項目平臺公司:城投公司指定全資子公司與我公司成立項目平臺公司,城投公司占股 51%,我公司占股 49%,城投公司授權項目平臺公司完成相關項目的規劃、設計、融資、發包與建設等工作。

2、搭建供應鏈管理公司:地方城投公司全資子公司與我公司成立供應鏈公司,向項目央企總包方 EPC 供應建筑材料。

(二)搭建項目融資場景(SCS)

1、融資方式一:項目平臺公司發包代建項目,與央企總包方EPC 形成服務、工程、材料等形成往來應付應收賬款。項目平臺公司通過指定 SaaS 云平臺系統,以供應鏈金融方式進行融資。

2、融資方式二:合資供應鏈公司向央企總包方供應建材產品,形成應收應付賬款,項目平臺公司通過指定 SaaS 云平臺系統,以供應鏈金融方式進行融資,滿足相關項目建設需求。

3、其他融資方式:當項目建設完成 30%以后,可以通過發行 ABS等多種方式,協助城投公司進行融資,滿足相關項目建設需求。

4、融資額度:原則上,每筆融資額度 1-10 億元,根據工程進度, 每個季度都可進行融資,滿足項目建設的全部資金需求。項目資金必須專款專用。

5、保障措施:城投公司對融資出具書面擔保,對我公司在項目平臺公司的股權進行兜底回購。

(三)篩選建設項目(ECP)

1、項目篩選:城投公司整理相關建設項目,將詳情提交給我公司,我公司根據融資的可行性進行篩選。

2、裝入項目:城投公司向地方政府申請,將選出的項目裝入到項目平臺公司,由項目平臺公司發包代建。

(四)平臺公司運營(PCO)

1、公司注冊:項目平臺公司注冊資本金認繳 1 億元;各方不需要實物或者貨幣出資。

2、公司管理:城投公司負責項目平臺公司日常具體的經營和管理, 提供開辦費用。我公司派駐業務副總和金融團隊。

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