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當(dāng)股神巴菲特買入一支股票時(shí)，整個(gè)
金融市場(chǎng)都會(huì)想知道巴菲特買入了哪支股票以及為什么會(huì)買入這支股票。這是因?yàn)楣缮癜头铺匾恢北徽J(rèn)為是有史以來(lái)最成功的投資者。
很少有投資者知道巴菲特股息投資的程度。巴菲特投資組合中超過(guò)90%都投資于支付股息的股票。巴菲特的四大重倉(cāng)股，占到其投資組合的超過(guò)60%，平均股息收益為3%。
每一個(gè)季度，伯克希爾哈撒韋都會(huì)向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交13F文件，該文件將顯示投資者每一個(gè)季度投資組合的變化。投資者對(duì)于伯克希爾哈撒韋的13F文件格外的關(guān)注。
巴菲特最新的13F文件于上個(gè)月公布。巴菲特增持了兩支藍(lán)籌股。
1. 菲利普66(PSX)
2015年11月至2016年7月，菲利普66股價(jià)走勢(shì)圖
煉油公司菲利普66是伯克希爾哈撒韋持有的核心資產(chǎn)之一。菲利普66是伯克希爾哈撒韋公司第6大重倉(cāng)股，截止6月30日伯克希爾哈撒韋持有的菲利普66公司股票市值達(dá)到62.5億
美元。上個(gè)季度，伯克希爾哈撒韋公司增持了323萬(wàn)股的該公司股票。
伯克希爾哈撒韋在去年首次購(gòu)進(jìn)菲利普66。巴菲特也曾表示自己非常喜歡該公司的管理團(tuán)隊(duì)。菲利普66于2012年從康菲石油剝離出來(lái)，獨(dú)立上市。
自菲利普66上市以來(lái)，該公司的股價(jià)已經(jīng)給投資者帶來(lái)了110%的回報(bào)，而同期標(biāo)普500指數(shù)僅上漲59%。菲利普66的市場(chǎng)回報(bào)接近翻番，而且這一回報(bào)還不包括股息。
自上市發(fā)行以來(lái)，菲利普66已經(jīng)連續(xù)6次提高股息。公司的股息增長(zhǎng)率為每年33%，這是非常驚人的數(shù)字。當(dāng)前公司的股息為3.3%。
股東可以獲得大量的現(xiàn)金回報(bào)，因?yàn)楣镜挠麪顩r非常好，業(yè)務(wù)不端擴(kuò)大。精煉是能源
行業(yè)中受益于油價(jià)波動(dòng)的產(chǎn)業(yè)之一。油價(jià)在過(guò)去兩年大幅的下跌使得菲利普66公司的原料成本大幅下降，提高了公司的邊際利潤(rùn)。
受到這一有利因素的刺激，公司去年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)11%。精煉業(yè)務(wù)利潤(rùn)更是增長(zhǎng)60%。
巴菲特同時(shí)表示，他非常欣賞菲利普66公司的多元化商業(yè)模式。菲利普66不僅僅是一家精煉商，還擁有著巨大的中游和化工業(yè)務(wù)。
伯克希爾哈撒韋當(dāng)前擁有約15%的菲利普66股份。公司市盈率僅為13.8倍，加上3.3%的股息回報(bào)以及堅(jiān)實(shí)的長(zhǎng)期利潤(rùn)增長(zhǎng)預(yù)期，菲利普66是非常優(yōu)質(zhì)的選擇。
2. 蘋(píng)果(AAPL)
2015年11月至2016年7月，蘋(píng)果股價(jià)走勢(shì)圖
除去菲利普66，伯克希爾哈撒韋還增持了科技巨頭蘋(píng)果公司的股份。上個(gè)季度，伯克希爾哈撒韋增持了541萬(wàn)股蘋(píng)果股份，當(dāng)前共持有1523萬(wàn)股蘋(píng)果股票，市值約為14.5億美元。
蘋(píng)果公司經(jīng)歷了困難的一年。本財(cái)年的前三個(gè)季度，公司營(yíng)收和利潤(rùn)分別下跌7.4%和8.6%。公司營(yíng)收和利潤(rùn)下跌主要是因?yàn)樾驴頸Phone業(yè)績(jī)不佳以及新興市場(chǎng)，例如中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)的放緩。
但是蘋(píng)果仍然是值得進(jìn)行投資的公司：蘋(píng)果的利潤(rùn)非常高，擁有充足的現(xiàn)金流以及大量可能刺激未來(lái)增長(zhǎng)的因素。
蘋(píng)果公司最早可能會(huì)在9月發(fā)布最新的iPhone 7。這對(duì)于蘋(píng)果公司來(lái)說(shuō)巨大重大的意義，因?yàn)閕Phone手機(jī)占到了蘋(píng)果全部營(yíng)收的近57%。
蘋(píng)果的服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好。該部門的營(yíng)收在上個(gè)季度大漲19%，創(chuàng)蘋(píng)果公司單季度增長(zhǎng)記錄。服務(wù)業(yè)務(wù)的大漲主要是由于蘋(píng)果商店的貢獻(xiàn)，蘋(píng)果商店上個(gè)季度營(yíng)收增長(zhǎng)達(dá)到37%。
受益于操作系統(tǒng)應(yīng)用的爆炸式增長(zhǎng)，蘋(píng)果正在享受到其龐大生態(tài)系統(tǒng)所帶來(lái)的紅利。
新款iPhone的發(fā)布以及其他產(chǎn)品和服務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)將可能幫助蘋(píng)果在明年重新實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和利潤(rùn)的雙重增長(zhǎng)。如果預(yù)期得到實(shí)現(xiàn)，蘋(píng)果股價(jià)最終將可以突破當(dāng)前停滯不前的水平。蘋(píng)果的前瞻市盈率僅為12倍。
蘋(píng)果公司持有充足的現(xiàn)金，這將保證公司靈活的保持創(chuàng)新能力。公司持有價(jià)值2310億的現(xiàn)金，可交易股票以及長(zhǎng)期投資項(xiàng)目。
作為一個(gè)著名的價(jià)值投資者，巴菲特喜歡蘋(píng)果的理由顯而易見(jiàn)。便宜的估值，2.5%的股息回報(bào)以及健康的資產(chǎn)負(fù)債表所帶的安全余量對(duì)于價(jià)值投資者來(lái)說(shuō)是非常具有吸引力的。
