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千萬別亂碰這種投資（一）：
杠桿不是你想撬，想撬就能撬
2015年1月9日，北京
親愛的自由人：
警告！請看到這篇文章的讀者們，千萬不要做任何資產"保證金"形式的投資！包括貴金屬、股票、期貨、外匯。
如果你沒聽說過此類投資，聽我講完你就明白了。
如果你已經接觸到這類投資并有興趣參與，請立刻馬上停止并聽我講完下面的事情再做決定！
如果你已經將資金投入到此類投資中，請不要亂動，保證本金不要損失的情況下聽我講完下面的事情再說！
因為如果你已經像下面這位讀者一樣遭遇了"不幸"，一切就都晚了……
今天我讀到這樣一封郵件，頓時咬牙切齒，為這位讀者不平！
我甚至有些自責，因為我一直有計劃寫一篇關于這類投資的文章，早就想警示大家不要輕易參與，可惜一直遲遲沒有寫！
首先聲明，如果你在任何保證金交易市場中是老手，有自己適用的交易策略并且能做到十年如一日的穩定收益，那么你可以關掉這篇文章不用再往下看了。
我寫此文不是讓所有人都不要做這種投資，而是為了告誡那些對這個領域一無所知的無辜投資者們，不要在"手無寸鐵"的情況下貿然進入這個領域，避免不必要的損失。因為這類保證金交易的殺傷力遠比股市要大得多。
我這就解釋為什么。
啟動你的印鈔模式沒日沒夜的工作，絞盡腦汁的賺點錢，物價一漲全白賺了…
人成了錢的奴隸，誰都想翻身作主，可就是找不對路子。
其實，你也有自己的"印鈔機"，只是你沒按下啟動鍵。
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一把"殺人不見血"的"雙刃劍"
金融市場中有這么一種玩法，能讓投資者手中的錢放大許多倍去進行投資，這樣一來，投資者能支配的資金量就大了，從而賺的錢也就多了。
比如，阿川和阿翔兩個人，每人都有1萬元，同時將各自的1萬元全部買了同一只股票。一年后，這支股票上漲了20%。投資者阿翔獲利20%，也就是賺了2千元，沒錯吧？但投資者阿川同樣全部身家只有1萬元，但他使用了這種"神奇"的金融手段，將自己的錢變成了10萬元，也全部買入了這支股票，最終獲利2萬元。
同樣是只有1萬元初始資金的兩個人，同樣買入一支股票，持有同樣的期限，收益率也一樣，但阿川就的利潤是阿翔賺的10倍！
為什么呢？因為阿川使用了這種"神奇"的金融工具，它叫做"保證金交易"，也叫做"杠桿"交易。
如此說來，這樣一件"法寶"應該大規模推廣普及才對啊！這么好的事，這么好的金融工具，怎么能不用呢！
然而我今天要跟你說的恰恰就是——千萬不要輕易使用這種工具進行投資！
因為這種金融工具是一把"殺人不見血"的"雙刃劍"。
怎么說呢？
細心的人可能已經發現，剛剛我舉的例子中，用到了一個假設——"一年后，這支股票上漲了20%"。但市場是不確定的，股票下跌的可能性是完全存在的。那么我們來看看，如果把這個假設改成"一年后，這支股票下跌了20%"，整個狀況會變得多么不一樣。
阿川和阿翔同樣每人只有1萬元，同樣買入同一只股票，買入時間和賣出時間完全相同，我們只改變一個假設：一年后，這支股票下跌了20%。這時，阿翔手中價值1萬元的股票，下跌20%后，變成8000元——阿翔的資產虧損了2000元。但阿川則是利用"保證金杠桿"的交易手段，將自己的資金從1萬元變成10萬元，并且全部買入這支股票的。當股票下跌20%后，阿川手中的10萬元資產變成了8萬元，這時阿川的虧損額達到了2萬元——虧損額度是阿翔的10倍！不要忘了，阿川自己從腰包里拿出的初始資金總共才1萬元，他卻虧了2萬元。相當于他自己的本金一分不剩之后，還欠下了1萬元的債。
這就是"雙刃劍"的效果。使用這把"雙刃劍"，賺錢的時候賺的更多，虧錢的時候同樣虧得更慘。#當然我舉的例子比較極端，為的是讓大家更清晰地理解。#
你先不用管阿川是怎么把1萬元資金變成10萬元的，你也不用管阿川多虧的那1萬元是誰的錢，總之，這個道理你必須明白：使用保證金杠桿交易，需要你具備高度的專業性，具備系統的風險管理策略，和雄厚的資金儲備，以及良好的心理素質，否則，我奉勸你離這個東西愈遠愈好。
那么，我們來理順一下，上面這位讀者因為"炒白銀"而遭受重大損失，到底是怎么回事？
給我一個支點，我能舉起整個金融市場……
這句話挺耳熟吧？原話是古希臘科學家阿基米德說的："給我一個支點，我可以撬動地球。"
偉大的阿基米德用這句話說明了"杠桿原理"的巨大作用。我們都知道，只要有一個支點和一個足夠長的"杠桿"，我們確實可以撬動所有東西，包括地球。
在金融市場上，也有這么一個"杠桿"，只要這根"杠桿"足夠"長"，就可以撬動資本市場里的巨大資產。這種"杠桿式"交易也被稱作"保證金交易"，目前被廣泛運用在貴金屬、期貨、外匯投資中，而我國股票市場剛推出的"融資融券"業務，也是保證金交易的"近親"，原理上都是一樣的，只是監管力度大一些。
所謂的保證金杠桿交易，就是你將一部分資金存入自己的投資賬戶，作為保證金，而你的券商或交易平臺則按照比例"借"給你一定的附加資金去做投資。比如你將1萬元存入投資賬戶作為保證金，券商以1:10的杠桿率將你的資金變成10萬元。然后你再用這10萬元去投資。當然，券商是不會允許你把他們"借"給你的錢虧掉的，賬戶虧損到了某個臨界值，你的交易就會被自動平倉，來保護他們給你賬戶里填的資金。#這個臨界值還有一系列復雜的算法，到了某個位置就會提醒你補倉，或強制平倉等，這里就不展開了#
然而，他們的錢是有保障了，你的錢卻因為這種杠桿效應而被處在了危險境地。總資金量大了，手里的頭寸（持有的資產數量）就大了，股票或其他資產價格的漲跌對你的資金產生的作用也就大了。說白了，"杠桿"交易讓你的資金小船，放到了波濤洶涌的大海里，風險徒增了N倍。
所以，如果你連平常買普通股票時的風險都不知道如何控制，那么請你不要考慮使用這種投資方式投資任何資產，包括股票、貴金屬、期貨、外匯等等。
你以為這就結束了么？風險遠不止如此。
說實話，如果風險只有這樣的話，其實我們大可放開了試試，只要控制好倉位，嚴格止損，還是可以的嘛。但事實上，這種交易不是你懂得控制風險就行的，問題遠比你想的復雜得多。
這些"臟"事要說起來三天三夜也講不完，所以我們先就上面那位讀者所說的"炒白銀"這件事來講，他到底是怎么把錢虧沒還"欠一屁股債"的。
目前國內有很多炒黃金白銀的金融機構，大大小小不計其數，你很難辨別它們的可信度和資質。它們通常以一些豐厚的潛在利潤和便捷的交易過程作為"誘餌"，來鼓勵投資者放入資金。
相信這位讀者就是被"誘惑"了一把。我不知道這位讀者叫什么，暫時還用阿川代替吧。
阿川最近聽說有一種投資方式可以炒白銀，可以使用50倍的杠桿，1萬變50萬，獲利速度超快，而且晚上下班的時間也可以炒（因為國際商品市場是24小時交易的），比股票方便多了……更何況，我還可以賣空，即使價格下跌的時候，只要我賣空，同樣可以賺到錢，多好！
于是阿川想碰碰運氣，拿出了1萬元，開了戶辦了手續，開始交易。
然而，阿川沒想到的是，白銀的價格波動這么大，剛剛下了一單，沒幾分鐘的功夫就虧了好幾千，這心臟受不了啊！于是趕緊平倉了。阿川不明白為什么，明明價格波動只有十幾個點，為什么自己的賬戶幾百幾千的虧？
當然了，1:50的杠桿率，阿川每交易一手，就相當于50手的資金在市場中波動，而阿川自己的本金只有1萬元，能承受的了才怪。而且，每交易一次，還要交一部分手續費，獲利更加困難。加上阿川沒有交易經驗，不懂得分析行情，根本無從判斷下一秒價格到底會漲還是會跌……
但是阿川不甘心，覺得一定得把這幾千塊錢賺回來，否則也太吃虧了。
然而，我們來看看這為什么是一件幾乎不可完成的任務。
上面這個表格，幾個簡單的算數結果一目了然地說明了為什么這是一件"幾乎不可能完成的任務"。因為一旦開始虧損，那么你就需要盈利更大的百分比來把虧掉的錢賺回來，因為只要你虧損，你的本金就在減小，本金減小意味著可掌控的總資金變少，你獲利時的幅度也就比當初虧損時要小，賺的就慢。
所以，除非你每次出手都盈利，否則，一旦虧損，就陷入了漩渦，而且，虧得越多，這個"窟窿"就越大，越難填補，久而久之，就無力回天了。
在這個過程中，這些炒金銀的金融機構還會為投資者提供一些"喊單"、"超短線炒作教程"等服務。不明白的投資者會認為只要運用幾根指標趨勢線就能準確判斷價格波動，并且開始"超短線"炒作了。但實際上卻中了他們的"圈套"。因為交易的越多，虧損的概率越大，機構賺的手續費也就越多。所以，這些機構千方百計讓投資者盡量多地交易，目的非常清楚。
想必這就是上面這位讀者將存款全部虧完的大致經歷。我還沒有回復這位讀者的郵件，沒有詢問過他投資過程中的細節，但我知道事實八九不離十。
如果這就是全部，那么這篇文章的標題后面也不會加上"（一）"了
是的，還沒完。
這位讀者的遭遇不完全是簡單的不會控制風險、不了解杠桿原理的危險性造成的，也不僅僅是這些炒白銀的金融機構收的手續費太多。里面還有很多"外人"不知道的事情，下期我會接著講，讓你一睹這些黑暗的內幕……
