雖然12月17日隨著A股回調，北上資金中斷持續凈流入，首現凈流出65.62億元。但wind統計，12月1日至16日，北上資金已經連續12個交易日凈流入，流入額合計821.06億元，超過2015年及2016年凈流入的總和，創互聯互通機制開通以來單月凈流入新高，且連續流入天數為近一年來最多。
01、北上資金單月流入金額創新高
A股核心資產的接連回調，讓嗅覺敏銳的北上資金看到機會。
近期外資正在加速流入A股，截至12月16日，北上資金連續12個交易日呈現凈買入狀態，已累計凈流入821.06億元，超越2019年12月的峰值，刷新單月凈買入歷史紀錄。盡管12月17日北上資金凈流出一部分，但最新累計凈買入金額755.43億也仍超2019年12月。
其中，12月9日，北上資金“掃貨”216.56億元，創下自互聯互通以來的第2高點。其中，滬股通、深股通分別凈買入115.91億、100.65億。
截至12月17日收盤，2021年北上資金累計凈流入已達到4187.2億元，創下互聯互通以來新高，自互聯互通以來，北上資金累計凈買入達16211.29億，同樣達到一個峰值。
從今年北上資金的流向來看，今年的單月均呈現凈買入狀態。截至12月17日，12月累計凈流入755億，盡管較前一日減少但仍暫為全年最高值，今年7月凈流入107.62億元，為年內單月凈買入最低值。
02、北上資金積極加倉消費、金融
值得關注的是，從近7日活躍個股來看，東方財富獲北上資金凈買入超60億元，其次為五糧液、貴州茅臺，分別凈買入31.76億、31.59億。此外，中國平安、招商銀行、比亞迪、中國中免等有出現在凈買入金額前十位。
從行業屬性來看，大金融、食品飲料類白馬股被北上資金加倉最多。
圖/近7日活躍個股 wind
近7日賣出金額較高的個股主要集中在銀行、醫藥、新能源、半導體等行業。其中平安銀行近一周內被外資凈賣出17億，藥明康德、三安光電則分別被賣出11.46億、7.14億。
若時間放長到近一年來看，寧德時代累計被北上資金掃貨345.28億元，其次為招商銀行、隆基股份，分別被凈買入242.59億、189.21億元。北上資金在今年比較看好新能源、光伏、大金融等行業。
圖/近一年活躍個股 wind
值得一提的是，年內北上資金大幅增持新能源汽車龍頭寧德時代，買入6594.95萬股，而年內寧德時代股價不斷創下新高，截至12月17日收盤，報收651.19元/股，年漲幅近86%，總市值1.52萬億元，居A股第三位。
由于寧德時代股價不斷攀升，北上資金持有的寧德時代市值也水漲船高，年內大增827.41億元。
近一年內，貴州茅臺被北上資金凈賣出248.04億元，居凈賣出榜首，其次為海康威視、格力電器，分別被北上資金拋售128.15億、57.28億元。
另一方面，年內北上資金減持幅度最大的個股為京東方A，截至12月17日，累計減持6.18億股，其次為格力電器、中聯重科，分別減持4.45億股、3.93億股。
目前，北上資金累計持有A股市值27984億元。北上資金持有市值最高的依然是貴州茅臺，達1911.69億元，其次為寧德時代、美的集團，分別為1284.16億、863.31億。
若從年內持股市值變動觀察，截至12月17日，北上資金持有格力電器市值年內減少了451.76億元。截至2020年底，北上資金持有格力電器總市值曾高達696.77億元。其次為恒瑞醫藥、中國平安，持股市值分別減少420.22億元、356.28億元。
03、多只A股被外資買爆
深交所官網披露，截至12月16日，外資（QFII/RQFII/深股通投資者）對東方雨虹、國瓷材料、埃斯頓、華測檢測、美的集團、廣聯達6只個股的持股比例均超過27%，觸及外資持股比例預警線。
據滬深交易所規定，外資對單家上市公司的持股比例的警戒點、暫停買入點、強制減持點分別為26%、28%、30%。一旦達到28%，滬股通/深股通不得接納外資買盤，直到持股比例跌至26%以下。
其中，國瓷材料距離暫停買入點僅剩下0.04%、華測檢測剩0.23%、廣聯達僅剩0.22%。
實際上，東方雨虹、華測檢測、國瓷材料等個股在今年一度被外資買到超28%，觸及到了暫停買入點。
圖/深交所官網
近期上述多只白馬股也在被大額減持，包括東方雨虹、美的集團、恒瑞醫藥等減持都在5億元以上。
04、機構：價值藍籌行情可期
北上資金素來有“聰明資金”之稱，雖然其成交額僅占整個市場的百分之一左右，但已成為分析市場行情的重要指標之一，受到投資者的廣泛關注，原因在于北上資金常常能夠抓準風口，提前布局，大幅凈買入時后市上漲概率較大。
進入12月北上資金持續流入，分析認為這與央行降準、人民幣大幅升值等催化較為明顯。
12月8日在岸和離岸人民幣攜手沖高，雙雙突破今年5月份高點，創出2018年5月以來的新高。而央行也在近期剛剛宣布將在本月15日降準0.5個百分點，預計將釋放長期資金約1.2萬元。此外，今年10月MSCI中國A50期貨問世，對外資流入有著正面影響。
西南證券認為，從宏觀上看，北上資金對A股的配置受匯率、美股以及事件性因素的擾動非常顯著。其指出，從歷史數據來看，北上資金與人民幣匯率水平以及美股的走勢存在一定的相關性。人民幣升值吸引國際資本流入，美股的走勢與正負面事件影響外資的風險偏好，進而影響外資流入A股的節奏。
華鑫證券指出，今年5月底市場面臨“茅寧切換”，北上資金以大幅凈流入階段性結束對于“茅指數”的配置。如今臨近年底，機構資金風險偏好降低，“寧組合”現分歧。銀行避險屬性凸顯，食品飲料和非銀金融即將迎來跨年行情，疊加中央經濟工作會議穩增長信號明顯，有助于提振外資情緒，北上資金后續或將延續凈流入傳統藍籌，以食品飲料、金融為代表的價值藍籌行情可期。
責任編輯： 高蕊琦
