寶萬之爭的劇情愈演愈烈，市場對于結(jié)局的猜測也是各說紛紜。不過，野蠻人的暴力掃貨行為點燃了二級市場的跟風(fēng)熱情，資金瘋搶舉牌概念股、低估值績優(yōu)標(biāo)的，隨著行情的發(fā)酵，沉悶的藍籌股漸漸蘇醒。
“萬科式收購”已經(jīng)成為險資瘋狂舉牌的代名詞。二級市場上，興起了“萬科式收購2.0”一說，資金瘋搶舉牌概念股、低估值績優(yōu)標(biāo)的。
12月21日，A股低開高走，二八格局明顯，藍籌行情的崛起，與萬科效應(yīng)密切相關(guān)。
其中，地產(chǎn)股金融街、金地集團，食品飲料伊利股份、口子窖，家電股格力電器、TCL集團，券商股中信證券等大市值股票領(lǐng)漲兩市。
溢出的“萬科2.0”標(biāo)的
對于伊利股份和格力電器獲大單買入拉升，媒體用了“萬科式收購2.0”版本來形容。
根據(jù)龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，伊利股份自12月以來已多次等上超大單流入排名榜。伊利股份分別于12月1日、9日和18日3次上榜，超大單凈流入額分別為5.82億元、4.95億元和5.68億元。
值得注意的是，格力電器、伊利股份如萬科一樣，同樣都為績優(yōu)標(biāo)的、而且品牌價值高、同時又有股權(quán)分散，大股東持股比例較低的特點。
一位券商分析師表示：“這是市場的溢出效應(yīng)，今天伊利股份、口子窖等食品飲料股都表現(xiàn)出色。特別是食品飲料板塊在本輪牛市中，漲幅遠遠落后于其他板塊，板塊估值處于歷史低位，且龍頭企業(yè)現(xiàn)金流狀況良好，有大量符合以上被舉牌條件的標(biāo)的。”
不過若在以前，公司股票獲大單買入當(dāng)然是企業(yè)管理者們值得開心的事，不過在萬科事件的影射下，管理者們或許笑不出來。
寶萬之爭中，寶能系誓奪第一大股東的態(tài)勢已顯露無疑，而也正因如此，才導(dǎo)致了雙方矛盾的升級。目前來看，扮演“野蠻人”角色的寶能正處上風(fēng)。
不僅是寶能，其他險資所扮演的“野蠻人”角色也越來越傳神，最典型的例子便是安邦保險。
12月18日晚間，金風(fēng)科技發(fā)布公告表現(xiàn)，公司再度獲安邦保險舉牌，此次舉牌據(jù)前一次的時間間隔僅為10天。此外，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，安邦保險正在持續(xù)增持民生銀行、金地集團和大商股份，其中對金地集團的增持已是本月第二次。
其實從8月份開始險資就頻繁舉牌上市公司，過去幾個月已經(jīng)超過30家，主要集中在銀行、地產(chǎn)、商貿(mào)零售等行業(yè)。
海通證券首席策略分析師荀玉根分析指出，險資瘋狂舉牌的背后原因是保費的快速增長及高負債成本要求險企加大股票配置比例。
舉牌較多的生命人壽、華夏人壽、前海系保險公司和安邦系保險公司2015年主打現(xiàn)金流入較好的萬能險，由于較高的結(jié)算利率，保費呈現(xiàn)飛速增長，但資產(chǎn)配置壓力同樣上升。國壽、平安、太保的萬能險結(jié)算利率普遍在4.5%-5%，安邦保險5%-5.5%，前海人壽5%-7.45%，保單負債成本較高必然會加大投資端的壓力。隨著利率下行，尤其是固收類產(chǎn)品逐漸稀奇且收益率大幅下降，資產(chǎn)配置必然轉(zhuǎn)向股市，尤其是低PE、高ROE、現(xiàn)金分紅比例大的股票。
“野蠻人”翹動藍籌行情？
萬科A連續(xù)封漲停效應(yīng)在前，場內(nèi)低PE、高ROE、現(xiàn)金分紅比例大的股票遭資金全面追買在后，似乎正在撬動著新一輪藍籌行情。
21日的行情也確有體現(xiàn)，金融、地產(chǎn)、食品飲料板塊飆升，上證指數(shù)上漲1.77%；而創(chuàng)業(yè)板個股則明顯調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.01%。兩大指數(shù)的背離初步顯示出風(fēng)格切換的端倪。
西南證券策略分析師朱斌指出，未來若傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在“野蠻人”攪局下展現(xiàn)出轉(zhuǎn)型前景，市場估值的變化完全有可能推動優(yōu)質(zhì)藍籌股出現(xiàn)超額收益。這是“萬科爭奪戰(zhàn)”帶給市場的想象空間所在。
此外，南玻A、大商股份、金風(fēng)科技等險資純正舉牌概念股也頗受資金追崇，二級市場股價近期持續(xù)大漲。
廣發(fā)策略分析師陳果指出，險資舉牌是一個可以繼續(xù)發(fā)酵擴散的主題，大眾對“估值低，股息率較高且股權(quán)分散的公司”關(guān)注度會顯著上升，除此之外，還應(yīng)該重點關(guān)注中小保險增持已重倉公司的預(yù)期。
二級市場上，越來越多的投資者開始關(guān)注險資已經(jīng)買入的個股。據(jù)海通證券統(tǒng)計，7月份以來陸續(xù)有36家上市公司被險資舉牌，可關(guān)注。
此外，險資近期調(diào)研的個股，也可適當(dāng)關(guān)注，下圖為8月以來保險公司調(diào)研記錄。
