今天給各位介紹一位美國期貨界的大咖級人物——理查德·丹尼斯，著名的海龜交易創始人。在美國期貨交易已經有150多年的發展歷史，出過三個傳奇般的交易大師，其中最有傳奇色彩的就是他，被人們尊稱為“世紀投機大師”。
理查德·丹尼斯
據說，丹尼斯23歲的時候向家人借了1600美金，接下來10年的時間交易商品，賺到了2億美金！26歲的時候已經是百萬富翁。而實際上，他借債的1600美金中，只有400美金真正用于交易上。
丹尼斯的交易史
17歲的時候，丹尼斯成為芝加哥商業交易所的場內跑單員。
幾年后他在美中商品交易所交易建立了自己的賬戶，開始交易迷你合約。不過，由于還沒有到允許交易的年齡（規定為21歲），丹尼斯只能請自己的父親幫忙在場內交易。
丹尼斯大學畢業，獲得哲學學士學位，同時他還獲得繼續進修的獎學金。但是他對交易念念不忘，最終決定放棄獎學金和進修的機會。
丹尼斯向家人借了1600美金，其中用1200美金在美中交易所買了一個席位，剩余的400美金才是他全部交易資金。
1970年，400美金增長至3000美金。
1973年，交易資金達到100,000美金。
1974年，丹尼斯通過大豆期貨交易已經賺取500,000美金的盈利，那年年底他剛過26歲生日后，已經成為百萬富翁。
80年代，丹尼斯成為期貨市場叱咤風云的人物，落單入場經常可以帶動市勢。他的成績繼續提高，平均每年都從市場賺取5000萬以上的利潤。
1987年股災中，丹尼斯遭受重挫。旗下基金由損失近半，個人賬戶也遭同樣敗績。他的投入主要放在賣空債券上。股災后利率下調，債券沖高，雖有風險控制，但一時難以止住，所以損失慘重。對此他淡然處之。他的過人之處就在于可以不動聲色，泰然面對逆境，全無情緒上的波動。他了解'重大損失無可避免'的現實。情感波動對交易并無益處，過于關注反將影響大局。勝敗過于介懷，倒表示對自己信心不足。實際上，交易順手時他不會過分喜悅，運氣欠佳時，感情上所受的挫傷自然減弱。
1988年，理查德·丹尼斯淡出交易場，留下一座傳奇豐碑。
丹尼斯的交易體系
丹尼斯沒有名師的指導，而是通過不斷地自我總結完善了自己的交易體系：
1.追隨趨勢：不要主觀判斷高價、低價。人性會尋找安全邊際，逢高賣、逢低買，丹尼斯也曾抄底或摸頂，1974年，他在60美分拋空糖，但11月價格跌到13美分。隨后又在10美分抄底，屢戰屢敗。他認為即使摸對了，收益也遠低于反復試錯的損失。
2.反市場心理：80%看多，頭部不遠了；80%看空，底部不遠了。筆者認為，很多人會通過自己周圍人的觀點去簡單的判斷大多數人的看法，而目前沒有誰可以把市場所有預期疊加在一起，量化所有人的多空觀點，所以這一點在打破我們固有思路這一點上更具借鑒意義。
3.風險控制：從丹尼斯虧掉1/3本金起，就學會了風控。風控這件事貴在堅持，不因為反復止損就放棄，不因為收益穩定就得意忘形，而丹尼斯就是做到了這一點。
4.技術分析：丹尼斯是一個技術派，與朋友一起通過技術分析和程序化交易系統完成交易，但若交易系統和自己的感覺不一致時，他并未二選一，而是選擇暫時離場。
丹尼斯的海龜交易法則
《海龜交易法則》對于所有的專業交易者和大眾投資者來說，都是一本不可不讀的書。在金融界，流傳著這樣一個知名的故事。1983年，美國期貨界的兩個摯友——理查德·丹尼斯與威廉·埃克哈特之間就一個問題產生了分歧：偉大的期貨交易者究竟是天生的，還是可以后天培養的？他們就這個問題進行了一場賭博，并為尋找答案進行了一場試驗，這就是知名的“海龜交易試驗”。丹尼斯和埃克哈特在1000個報名者中甄選了13個“海龜”，并用2周的時間給他們傳授了交易理念和法則。在隨后的4年中，海龜們憑借這些交易法則取得了年均80%的收益。《海龜交易法則》作者就是這場試驗的海龜之一，而且是成功的一個。他在書中首次透露了整個試驗過程，以及在外人眼里充滿神秘色彩的“海龜交易法則”，讓你了解：
·海龜們如何做交易，如何把握交易時機：
·海龜們如何衡量風險，如何管理資金：
·海龜們如何獲得超過100%的年均回報率；
·為什么有些海龜大獲成功，有些卻賠個精光，
·如何將海龜交易法則運用于你自己的交易中。
海龜交易系統是這樣一個良好的機械交易系統，它包括了交易的各個方面，對于你在交易中必須制定的各項決策都會給出答案，使你更容易進行一致性的交易。
一個完整的交易系統包含了成功的交易所需要的每項決策：
市場——買賣什么
頭寸規模——買賣多少
入市——何時買賣
止損——何時退出虧損的頭寸
離市——何時退出盈利的頭寸
策略——如何買賣
市場——買賣什么
丹尼斯的交易啟示
無論如何，丹尼斯在交易市場上的輝煌記錄依然難以匹敵，他的交易原則對如今的交易者們依然具有吸引力——
我總說即使把交易規則刊登到報紙上，依然沒有人會按照它去做。關鍵還是在于一致性和遵守原則。
當交易犯錯，遭受虧損的時候，交易者非常可能逃避現實，拒絕承認錯誤，拒絕認錯和反思，將市場和交易完全拋諸腦后，不能做任何思考。其實犯錯、失利正是全力思考市場和交易的時候，也正是徹底反思過錯的時候。
交易讓我懂得不要把傳統智慧當作圣經。我賺的錢已經能夠證明市場上大多數人大多數時間都是錯的。我所了解的市場是不理性的，充斥著一批混亂的大眾。一旦情緒占據上風，大多數人都會做出錯誤的決定。
如果事情和期待的相去甚遠，那就不要強求，不要交易。
我學會了不要為了回本而加倉或者著急交易。一筆虧損的出現會影響你的判斷，因此，這時候最好去休息一下，再考慮下一場交易。
你選擇持倉肯定是有理由的，那么在這個理由消失之前，你最好堅持持倉。
市場處于趨勢中，這應該是最終讓我們入場的主要原因。道理就是這么簡單，能夠堅持做到這一點，可能比你用什么方法和特征來確定趨勢更重要。不管你用什么方法入場，最關鍵的都是看是否存在主要趨勢。
做交易決定一定要盡可能的不受情緒的干擾。
一個好的趨勢跟隨系統會讓你緊跟市場，直至趨勢出現變化。
我認為還有一點非常重要：你應該時刻為各種意外事件做好準備。不要小看市場可能出現的風險。如果說我在近20年的交易經驗中學到了什么教訓，那就是市場上任何意外和不可能事件隨時都可能發生。
你應該對不利的情況有個數。當它發生時，你唯一的選擇就是盡快離場。
理查德·丹尼斯成功的關鍵在于及時總結經驗教訓。他基本上屬于無師自通，所有的經驗和知識都是在實踐中從市場學來的。很多做交易的人在賺錢或者是虧錢時都不會去總結原因，所以到最后仍然對為何賺錢為何虧錢一臉茫然，有部分人確實總結了一些道理，但是在實踐中卻不斷的在重復犯一樣的錯誤，這就印證了那句民間流傳的一句話：道理都懂，但是做到的沒有幾個。
七禾網 翁建平 編輯整理
責任編輯：翁建平
