陳斌宇——龍虎榜內(nèi)泄天機(jī)

在A股市場(chǎng)中，龍虎榜數(shù)據(jù)，這看似名不見(jiàn)經(jīng)傳的公告批文，亦是我們投資者攻”玉”的佳石。

繼隔夜美股小幅補(bǔ)漲，歐洲股市窄幅整理之后，日韓亦以平盤(pán)開(kāi)出，就此看來(lái)全球股市的攻堅(jiān)態(tài)勢(shì)沒(méi)有改變?；仡櫧袢?/span>A股，以平低盤(pán)開(kāi)出之后上午盤(pán)面維持震蕩格局，直至下午才開(kāi)始逐步推升，最終收盤(pán)時(shí)再次呈現(xiàn)放量攻擊狀態(tài)，有驚無(wú)險(xiǎn)之下以1個(gè)百分點(diǎn)的漲幅報(bào)收。作為本次反彈以來(lái)的領(lǐng)頭羊，創(chuàng)業(yè)板指盤(pán)中一度下殺1.39個(gè)百分點(diǎn)，從午盤(pán)過(guò)后第1分鐘成交量來(lái)看，想必有不少投資者恐慌殺盤(pán)而出。在筆者看來(lái)，本輪反彈中，各市場(chǎng)派主力高度參與個(gè)股并未出現(xiàn)資金奪路而逃跡象，從而判斷主力依舊存在其中，以故在午間解盤(pán)時(shí)與眾投資者分享創(chuàng)業(yè)板并未走壞。但就此而言市場(chǎng)已然反轉(zhuǎn)依然為時(shí)過(guò)早，在筆者而言，震蕩上揚(yáng)格局則更適合目前狀況。

從線型架構(gòu)來(lái)看，目前上證指數(shù)自開(kāi)年崩跌以來(lái)，首度站上20日均線，相對(duì)偏多的格局已然定調(diào)。再將目光轉(zhuǎn)到本次反彈的龍頭，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，以這一坡低點(diǎn)到目前的漲幅來(lái)看，已經(jīng)高達(dá)接近17個(gè)百分點(diǎn)之多，而且創(chuàng)業(yè)板指目前位置已經(jīng)接近前方成交密集區(qū)，若再算上反彈以來(lái)的獲利盤(pán)，則此處的拋壓相對(duì)較為沉重，由此筆者認(rèn)為，盤(pán)面能夠直接突破頸線位有相當(dāng)大的困難，也就是為何震蕩上行格局更切合目前盤(pán)勢(shì)的緣由之一。

他山之石可以攻玉。在筆者眼中，機(jī)構(gòu)席位凈額，也就投資者們常說(shuō)的龍虎榜數(shù)據(jù)，是一塊耀眼的煉金石，但唯獨(dú)以正確方式使用，才能得出有價(jià)值之解讀。首先確定您的追蹤對(duì)象，再而搞清交易對(duì)手的狀態(tài)，其次配合外在環(huán)境影響，以及在最后配合其他次要邏輯，才能使得這塊煉金石發(fā)出耀眼光輝。

在市場(chǎng)中，游資有游資的操盤(pán)法，機(jī)構(gòu)有機(jī)構(gòu)的行為準(zhǔn)則。相對(duì)于游資一日游特性，機(jī)構(gòu)有更成熟穩(wěn)重的行為方式，這也就是為何筆者常年追蹤機(jī)構(gòu)動(dòng)向，與眾投資者分享機(jī)構(gòu)凈額之因。例如在1月29日的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，金禾實(shí)業(yè)這檔個(gè)股的前5買入額皆為機(jī)構(gòu)席位，勢(shì)必機(jī)構(gòu)在其中高度控盤(pán)，而另一檔個(gè)股中，前5買入中僅有一席機(jī)構(gòu)席位，相比兩者近日走勢(shì)，顯而易見(jiàn)其中之差距。

交易對(duì)手的狀態(tài)更需仔細(xì)查看，將目光轉(zhuǎn)到1月25日的機(jī)構(gòu)凈額表單，曾經(jīng)的教學(xué)個(gè)股興民鋼圈。其在1月25日機(jī)構(gòu)凈額中，其以7000余萬(wàn)的機(jī)構(gòu)凈買入額排名第三，細(xì)看其龍虎榜數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，以凈買入前5名之席位共計(jì)1億7千萬(wàn)，但凈賣出前5名之席位，僅賣出1億2千萬(wàn)，由此得知買方勢(shì)力仍大于賣方，隨后雖由市場(chǎng)環(huán)境所拖累一度下跌，但在環(huán)境一旦起暖之時(shí)，其則是一馬當(dāng)先創(chuàng)出了歷史新高。相比同為1月25日，電子城雖有機(jī)構(gòu)凈買入額30余萬(wàn)，從其龍虎榜數(shù)據(jù)可知，以凈買入前5名之席位共計(jì)3052萬(wàn)，但凈賣出前5名之席位卻賣出高達(dá)6157萬(wàn)，明顯呈現(xiàn)資金凈流出狀態(tài)。再看近日走勢(shì)，顯然不可同臺(tái)并論。

外在環(huán)境亦然重要。面對(duì)筆者每日整理的機(jī)構(gòu)凈額，許多學(xué)員疑惑不解，是否當(dāng)日買入最多即為最佳？答案當(dāng)然是否定的。舉例來(lái)講，在2月4日機(jī)構(gòu)凈額之中，海格通信以超過(guò)3億的機(jī)構(gòu)凈買入名列榜首，而反觀其走勢(shì)，竟是以跌停收盤(pán)。其實(shí)，通過(guò)回顧其線型架構(gòu)以及公告信息，不難看出海格通信為2月4日復(fù)牌補(bǔ)跌個(gè)股，長(zhǎng)期停牌而公告不及預(yù)期，大量散戶投資者爭(zhēng)先恐后出逃以至將股價(jià)打至跌停。在股價(jià)跌停之時(shí)，市場(chǎng)只有買盤(pán)成交，從而呈現(xiàn)為資金凈流入亦不足為奇。但從龍虎榜單中亦可得知，在買入榜單中，光4家機(jī)構(gòu)合力已買入3億余元，占比達(dá)凈買入百分之50以上，不難看出機(jī)構(gòu)投資者正大量從散戶投資者中收集籌碼。伴隨著籌碼的轉(zhuǎn)移，此股后續(xù)會(huì)如何發(fā)展，亦值得持續(xù)關(guān)注。

至今，筆者已連續(xù)多日引用個(gè)股教學(xué)，只為解釋機(jī)構(gòu)之行為動(dòng)向，讓各位投資者更加直觀了解其中之奧秘，而非慫恿對(duì)其追逐。希望各位投資者銘記?；I碼之下，股市沒(méi)有秘密！