一 從預收賬款、應收賬款和主營收入比例看供求關系。 預收賬款又稱客戶預付款，是指客戶為了得到服務或產品而預先向公司支付的款項，在資產負債表上列為負債項；應收賬款是指客戶賒購商品或服務，以后才能收到現金，在資產負債表上列為資產項。形象的說，預收賬款就是公司臨時“占用”別人的錢，應收賬款就是公司被別人臨時“占用”的錢。從預收賬款、應收賬款與營收的比例上可以看出上市公司產品的供求關系和市場地位。以貴州茅臺為例（當然現在的茅臺已經是明日黃花），該公司2012年報顯示，主營收入264億，預收賬款高達51億，應收賬款只有1700萬，顯示出貴州茅臺極強的市場地位和產品供不應求的局面。
二 從凈資產收益率、毛利率和凈利率看企業經營和盈利水平。凈資產收益率又稱股東權益回報率，是指凈利潤與凈資產之比，毛利率和凈利率分別指毛利潤和凈利潤與營業收入之比。打個比方來說，某企業今年有100塊錢的凈資產，營業收入為80元，毛利潤20元，凈利潤10元，那么凈資產收益率為10%，毛利率為25%，凈利率為12.5%，就是說，企業利用利用了價值100塊錢的資產搞生產，賣了80塊錢，除去營業成本，賺了20塊錢，再除去三項費用和稅金，最后凈賺10塊錢。凈資產收益率越高，說明企業資產管理率越好，毛利率和凈利率越高，說明企業盈利水平越強。
三 從主營收入和利潤的同比環比增幅來看企業的成長性。同比是指與往年同時期相比，環比是指與上一個季度會計數據相比。在研究利潤表時，不僅要看企業賺不賺錢，還要看賺錢有沒有加速度。對于銷售季節性產品或服務的公司，要著重觀察同比增幅的變化，對于無季節性或弱季節性公司，要著重觀察環比增幅。一個盈利速度不斷增強的公司，即同比增幅或環比都在不斷增加的公司最具備成長型和爆發力，以長城汽車為例，該公司季報顯示，自2011年到2012年底，該公司連續6個季度環比增長平均超過15%，業績非常之好，顯示出該公司強勁的增長，因此雖然大盤不斷下挫，該股票卻不斷逆勢攀升。
四 從現金流量看企業增長的健康性。在上世紀30年代，美國大小公司的造假情況非常嚴重，但從資產負債表和損益表里根本無法看出問題，這些造假企業的特點是，資產、利潤與現金流完全背離，現金流量表因此被會計師們譽為“唯一不可能被造假的報表”，并在1977年被列入國際會計準則。在現金流項目中，要重點關注每股經營性現金流，其計算方法是公司經營流入的現金（收到的錢）－公司經營流出的錢（花的錢）的數值除以總股本，這個數值反映了短期企業經營的實質情況，該數值最好與每股收益相匹配，越大說明企業回款能力越強勁，產品競爭力越強。如果為負值，說明企業短期內入不敷出，資金緊張。但是在一些特殊的行業或者企業高速擴張時期，現金流較低也是常態，比如近2年的大牛股華夏幸福，其2012年報顯示每股收益為2.3元,每股經營現金流卻只有0.2元，但仔細觀察其有55億現金作為保障，企業資金鏈不會有危險。
五 從流動比率、速動比率和經營性現金流與流動負債之比看企業經營的安全性。上市公司資產的安全性與其相應的償債能力息息相關，因為企業無法清償到期債務就會面臨訴訟或破產。理論上來講，上市公司流動資產越大，安全性就越強，例如一個企業資產為1個億，90%為生產設備、廠房，另一家企業同樣資產為一個億，但50%為有價證券等金融資產，當企業繼續要償付一部分債務時，第二家企業就更能迅速兌現。流動比例是指流動負債與流動資產之比，反映了公司的短期償債能力，該比例越大說明償債能力越強。流動資產包括兩種，一種是金融資產，另一種是存貨、半成品和原材料等，如果在流動資產中除去后者，此時與流動負債的比例就是速動比例，該比例反映了企業的不影響生產經營下的快速變現能力。流動比率和速動比率反應的是企業的靜態償債能力，管理層只要改變其中的任一項，就很容易對其經行操縱。在這種情況下，經營性現金流與流動負債之比克服了這一缺陷，該比率分子為期間經營活動產生的現金流量，分母是期間內的平均負債，一般來講，一個健康的企業經營活動產生的現金流量對流動負債之比為40%或者更高。
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