最近白馬股大漲，我的短線護盤策略在大盤基金賺了一點就跑了，小盤基金成功接盤套牢，感覺還需要做一個場內大盤基金長線策略。
1、首先根據目前無風險利率和各類資產最近三年五年歷史表現的回報率做了預期收益率分配的倉位，目前市場無風險利率已經達到5%左右，而且不需要很復雜的操作。分級套利收益率由于政策調整導致預期收益率大幅降低，預計8%還是有的。其他資產預期收益率是我毛估估出來的。
2、其次標的選擇選擇場內指數基金。
為什么選場內不選場外？場外我是每月一投，十只左右盡可能免申購贖回費，各家基金網站登錄起來不方便，不如場內方便。選指數基金比較省心，不用經常擔心基金經理更換，當然場內混合基金也有非常不錯的，比如國泰價值估值中小盤，申萬量化等等。但是混合基金最大的問題存在基金經理更換導致業績變臉的可能。還有一個原因就是不好盤中估值。場內指數基金，非常透明，比較方便同業績基準做對比，業績基準對比差的可以淘汰，比如標普生物和標普醫療業績表現非常好的指數，可惜易方達基金跟蹤比較差，考慮成立時間短，繼續保留觀察。
3、具體標的說明。
跟蹤同一指數，優選ETF，除非表現比ETF還好。同一指數，可以有相同ETF投資，前提是ETF業績跟蹤不是很差。以下標的是根據標的或者相關指數的歷史表現選的。掛單買入價格是前一天的凈值*0.985，相當于指數大跌1%，折價0.5%買進，或者當天指數大跌1.5%，平價買進。A股里面10個標的，凈值表現好，其中嘉實50、深紅利、上證紅利、紅利基金，成交量較大。其他流動性差的，買賣都不容易成交，可以考慮折扣大點買進。興全300可以官網0.1折轉托管，也可以贖回，折扣還是0.985算。香港市場，H股ETF歷史表現不如恒生穩定，香港類LOF以中小盤為主，成立時間短，暫時只選恒生一類標的，備選標的香港大盤、香港中小，港中小企，香港銀行。至于50Ah優選，國企精明，滬港深基本面100還有待觀察。納斯達克和中概50ETF波動率比標普500大些，掛單低一些，相當于估值跌幅2%。標普500和中概股還有對應的LOF指數基金，暫不考慮。納斯達克和中概50ETF跟標普500信息技術表現接近。下面關于標普的指數收益率表現，是以5月31日截止的收益率。回撤方面，標普500、美國消費、德國30、恒生指數比較小。A股回撤小的就是消費和醫藥。
交易策略就是盤前掛單，或者指數大跌1.5%平價買入，跌2%再買入一次，依次類推。當A股、香港、海外市場的其中一個市場累計投資達到保守倉位時，停止該市場買入，繼續追加投資其他市場。當三個市場都滿足保守倉位時，就可以根據不同市場的漲跌幅情況，動態動平衡，賣出大漲市場倉位，買入大跌市場倉位，或者賣出市場跌幅小的倉位，買入跌幅較大市場倉位，最后使三個市場倉位滿足最初設定的倉位。當然也可以根據市場利率，調整相應倉位。
另外提供場外定投標的
