技術分析方法有許多種，指標類是技術分析一個基本方法，而其中的KDJ指標（Stochastics,隨機指標）恰恰是期貨和股票市場最常用的短線分析工具。在實戰中，發現普通投資者對該指標的使用是易懂難精。所以股今在這簡要總結下KDJ指標的使用方法和技術要點。
K、D指標是在WMS【威廉指標】的基礎上發展而來，他們具有WMS指標的一些特征。其中K值是對“當日收盤價在過去一段時間全部價格范圍內的相對位置（這恰恰是 WMS指標的構造原理）”的指數平滑移動平均，D值是對K值進行3日指數平滑移動平均，J值是對D指標的修正，其計算公式為“J=3D-2K”。
因此，在反應股價變化時，WMS最快，K指標其次，D指標較慢。K值反應敏捷，但容易出錯，D值反應稍慢，但是穩重可靠。
方法一：KD指標數字的取值。KD的取值范圍都是0～100，80以上為超買區，20以下為超賣區，其余為徘徊區。根據這種劃分，KD超過80就應該考慮賣出了，低于20就應該考慮買入了。但是，上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進行操作很容易招致損失。
方法二：KD指標曲線的形態。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時，是采取行動的信號。注意，這些形態一定要在較高位置或較低位置出現，位置越高或越低，結論越可靠。
舉例如下：
方法三：KD指標曲線的交叉。K與D的關系就如同股價與MA的關系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應用是很復雜的，還附帶很多其他條件。以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號。但是出現了金叉是否應該買入，還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低，是在超賣區的位置，越低越好。第二個條件是與D相交的次數。有時在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數以2次為最少，越多越好。第三個條件是交叉點相對于KD線低點的位置，這就是常說的"右側相交"原則。K是在D已經抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。
舉例如下：
方法四：KD指標曲線的背離。在KD處在高位或低位，如果出現與股價走向的背離，則是采取行動的信號。
舉例如下：
方法五：J取值的大小。J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小于0為超賣。J指標通常領先K、D值顯示曲線的頭部或者底部，因此，很多技術人員震蕩市分析的法寶就是看J值是否大于100，若J值較高則應該果斷賣出股票。
舉例如下：
方法六：KD曲線運行的速度。
（1）當K線和D線上升或者下跌的速度減弱，出現彎曲，則通常表示短期內會轉勢；
（2）當K線在上升或者下跌一段時間后，急速穿越D線也表明短期會轉向；
（3）K線跌至0附近時通常會出現反彈至20-50之間，短期內應再次回落至0附近，然后股價才開始反彈，如果K值上升到100，則情況剛好相反。
通常股價或股指在一個有一定幅度的箱形之中運動，ＫＤＪ指標將發出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。
但要注意：在一個極強的市場或者一個極弱的市場，也就是有時出現的單邊上升行情和單邊下跌行情，ＫＤＪ必然發生高位鈍化和低位鈍化的情況，這時候還按照黃金交叉進貨，死亡交叉出貨，將會發生行情剛起動，ＫＤＪ指標已在高位發出賣出信號，如果按信號操作，將丟掉一個主升段行情；行情剛下跌，ＫＤＪ在低位發出黃金交叉，如果進貨將被套牢，而且價位損失將非常大，因為ＫＤＪ指標可以在低位鈍化了再鈍化，股價下跌不止，使按此操作的投資者損失。
總結： KDJ指標是對于短線投資中有一定的幫助作用，但在中長線投資中，不能提供趨勢性的判斷。并且由于KDJ指標比較敏感，因此也最容易被誤用，使用者要么是進貨太早被套牢，要么是出貨太早被扎空，很多人抱怨KDJ指標實際就是個容易被莊家利用“騙錢”的指標，其實這里面存在一個KDJ指標高位和低位鈍化的問題。在運用KDJ指標上，建議結合K線、均線、MACD、波段趨勢甚至切線理論等技術指標來綜合使用，方能發揮其最大作用。
