[案例]迎接負利率時代 “準421家庭”保障為先
客戶情況
鄭先生，30歲，公司經理，稅后月薪18000元，除了四險之外，公司還提供補充醫療保險。妻子29歲，月薪平均約8000元，單位提供四險。雙方父母均有退休金及醫保。其中一位有慢性病和外傷，醫療費用雖然暫時沒有帶來太多負擔，但隨著年齡的增長有加劇的可能。鄭先生夫婦在今明兩年有生孩子的打算。
目前家庭擁有房產兩套，現在總市值約250萬元。自住一套兩居室，位于市中心，目前尚有組合貸款80萬元，郊區有一套兩居室，沒有貸款，目前出租，月收入2000元左右。
另外，家庭有定期存款7萬元，活期存款3萬元。另外投資入股朋友的咖啡廳20萬元，預計年分紅2萬元，但風險較大。家庭每月生活費約4000元，每月房貸月供約4000元。除了交通意外險，鄭先生目前沒有買其他保險，妻子在兩年前購買一份重疾險。
理財目標
1、 為迎接規劃中的孩子，希望為孩子準備一筆撫育金，且不降低目前的生活水準。
2、 準備年內購買一輛新車，目標價位在15-20萬元。
3、 鄭先生和太太希望適當參與股票投資，以期獲得超額收益。
家庭財務分析
鄭先生夫婦屬于典型的工薪家庭，薪資收入每年30萬元左右，加上房租和投資回報，家庭年收入可達35萬元。家庭的主要資產來自按揭購買的房產住房，儲蓄率約60%，財務結構較為穩健。
但是，鄭先生家屬于“準421”家庭結構，即雙方父母已經退休，短期內雖無財務和生活方面的壓力，但要提前儲備部分資金用于贍養老人。另外，在上海即將出生的孩子將對家庭來說是一個不小的壓力。投資的20萬元回報屬于中等水平，但流動性欠佳且屬中長期固定投資，存在經營性風險和契約風險，需要進一步完善；鄭先生家庭資產配置為單一的銀行存款，雖然有投資股票市場的愿望，但是并無相關經驗和定投習慣，與其年齡和風險偏好不符，應盡快加以彌補。
理財建議
投資理財：
如果鄭先生的孩子出世，月度支出肯定要增加6000-7000元左右，而家庭支出則超過1萬元，而因該家庭月收入較高，可按月留出3-6倍配置現金，即保留3-5萬元做應急儲備金。由于年內加息的可能性非常大，故建議鄭先生改變將現金大部分存定期存款的習慣，尤其是現在的利率情況下，存兩年、三年期定期很可能是將利率鎖定在一個較低水平上，以后加息時會很被動。而日常支付盡量使用信用卡綁定工資卡自動還款，安心享受刷卡便利和免息期優惠。
但是由于鄭先生家庭目前僅有存款和投資咖啡廳的每年分紅回報，故整體回報率并不高。由于目前通脹率水平已經超過1年期定存利率，故負利率時代就在當下。如果僅用存款和不太確定的分紅支撐家庭，不論是應對即將到來的“421家庭”結構還是遭遇家庭變故，都不足以抵擋相關支出和風險。
故我們建議增加投資性資產，鄭先生家庭目前的資產配置中，可以相應增加基金等相對高風險又便于管理的資產。因為相對于年輕夫婦來說，風險承受能力較強，而且目前又處于資產積累期，已經有了較為穩定的收入。故建議鄭先生考慮折價率較高的封閉式基金，具體投資金額以不超過目前存款10萬元的30%為限。而出于給孩子準備教育金的考慮，可以每月定投1000元品牌基金公司的混合型基金或指數型基金。
另外，如果沒有特別偏好，不建議該家庭投資實物黃金。目前民間流行的買黃金保值、防通脹的觀念并不一定適合大多數人。
保障計劃：
鄭先生家庭依然處于保險的真空期，除去公司所提供的最為基本的醫保等，其他保險方式均沒有參與，與現有的家庭結構和資產狀況極不匹配，建議為家人投保重大疾病、住院安心、定期壽險、意外傷害等險種，年度保費支出不低于3萬元，分配比例為：鄭先生占比50%，鄭太太30%。而由于雙方父母有醫保，且年紀較大不適合再購買商業保險，故建議維持現狀，并籌備一筆醫療保障金。
當前夫妻雙方最需要的是醫療和重大疾病險，另外也可以附加比較便宜的定期壽險和意外險。這個時候買保險是人生最劃算的時期，夫妻雙方都需要充分的保障，一旦有疾病等事故發生，如果沒有保障，整個家庭就會出現危機。
作為重疾險的補充，還可以考慮每年增加住院補貼附加險，一般入院可以每天活得150-200元的補貼，相比每年兩三百元的保費支出來說非常劃算。
購車計劃：
因為鄭先生家庭已房產為主要資產，故流動資金明顯不足，而購車款在15-20萬元的標準明顯超標。故推薦該家庭可考慮以汽車貸款方式來實現購車計劃。
鄭先生現有10萬元存款，完成現金規劃和保險規劃后所剩無幾，但是加上年底的投資分紅2萬元，在不動用投資組合的情況下，尚存在一定的資金缺口。假設鄭先生購買15萬元轎車，貸款10萬元，以不打折的5年期利率5.76%計算，月還款額接近1800元，由于家庭月收入中等偏上，故1800元不會對家庭財務構成明顯影響。
與此同時，錢先生夫婦的事業和收入仍有較大提升空間，只要將月還款額控制在當期收入的50%以下，則完全可以做到“張弛有度”，為即將到來的“421家庭”結構提供穩定、可靠的保障。
■點評
該份計劃雖然并非面面俱到，但是建議很實在。由于“421家庭”的壓力主要為年輕夫婦，故趁年輕時加大對自己的保險保障非常必要和及時。而由于目前房租基本能達到月供的一半，且孩子尚未出世，故家庭壓力不是特別明顯。但是該家庭之后5-10年非常關鍵，投資建議可以再詳細和有規劃性一些。
