今天的文章是個長文，應該怎么制定完整的投資策略，而不是零零散散東一筆西一錘。
我今年最大的感觸之一就是很多人對于怎么買基金，怎么投資理財，缺乏系統性的規劃！
所以不管是漲是跌，都搞得非常被動
01 | 錯誤的買入
什么叫做缺乏系統規劃，我舉幾個例子，大家就明白了
第一個，小明：我有10萬塊基金，應該怎么買？
小明有100萬，現在想買10萬塊基金。以前沒投資過，想先拿10萬試試水。
所以買基金考慮這10萬塊就可以了，剩余的90萬是理財的錢，不買基金，所以不用考慮。
經過學習，他決定從定投開始，再疊加分批一次性買入。
2020年從年初買到年尾，一個月定投5000元，今年一共投了6萬，另外其他非定投的基金，陸陸續續也買了4萬，最后把10萬全部都投出去了！
今年行情非常好！賺了2萬塊！
這個收益比理財可多太多了，爽！
決定把買基金的錢增加到30萬！小明就需要面對幾個問題：
1. 追高
新的20萬，要怎么投資？即使20萬投完，他后面還有80萬，還有每年的新的收入，要怎么投資？
周而復始，陷入永遠在建倉，永遠在追高的囧境。
那如果下跌虧錢了呢？投資買基金不靠譜，傻子才追加。
2. 安全墊不足
2萬/10萬 = 20%的收益率
2萬/30萬 = 6.67%的收益率
今年一波行情，20%的收益率本來就偏低，再追加一筆，安全墊更低！
20%還能抗一波下跌！
萬一遇到回調，6.67%的收益率，分分鐘就虧光，白瞎了一年牛市！
3. 收益不高
我們常說復利15%，講的是總資產的復利！而不是部分投資的復利，小資金高收益是沒有意義的！
以小明為例，權益類投資收益率20%，即使理財收益率5%，小明的整體收益率僅僅6.5%（20%*10% + 5%*90%）
小明今年收益20%很不錯，但一算整體收益率才6.5%！低得可憐！
小明應該思考的是總本金100萬如何投資，但缺乏整體的規劃，眼光只局限在自己切出來的小蛋糕上。
用小資金和定投的方式來投資，即使收益再高，對總資產意義都很有限！
第二個，小李：剛工作，一個月工資能攢2萬，現在有5萬塊，應該怎么投資？
小李認真學習要怎么投資，記了很多筆記，其中1點特別認可：永遠不要滿倉，如果滿倉了，下跌后永遠有子彈抄底
所以2020年初，小李決定買2萬基金，試試水。每個月能攢2萬，決定一個月定投5000。
年初疫情下跌，果斷一次性加倉2萬，加上年初的2萬，一共一次性買了4萬！
漲到3000點的時候，覺得高了，暫停定投，半年時間，一共定投了3萬。
小李一共買入了7萬基金，今年收益40%，盈利2萬8，爽歪歪！
但年底的時候，小李的工資結余加上原來的儲蓄，一共還有22萬，現在都放在低風險理財。
小李最后買了7萬基金22萬低風險理財。
小李現在的問題是，這22萬低風險現在應該怎么投資？
對小李而言，收入很高，本金積累不足。每個月收入怎么投資是比本金和倉位更重要的事！
5萬全買了，即使跌了又如何，后續每月收入還可以源源不斷的加倉。
但卻糾結倉位控制，不重視增量資金怎么投資。
第三個，小黃：有100萬，年初看好2020年行情，直接滿倉梭哈！
在年初短短一個月就賺了10萬塊，非常的爽。
但誰知今年疫情來得這么兇猛，3月不斷見證歷史，很快就就把盈利跌光，本金都虧了10萬塊！
而且這100萬是準備買房的首付款，馬上就要交錢了！疫情兇猛，全球爆發，已經不可能短期結束了（事實上到現在疫情都沒結束）。
如果疫情一年，股市也熊一年，那首付怎么辦，趁現在跌的還不多，還是先出來吧。
2700點忍痛割肉。。
割肉后漲了半年。
小黃就是典型的沒有做好整體資金安排，把不該投資的錢拿來投資，如果要用錢的時候，遇到下跌和虧損，將會非常被動！
以上三種情況，都可以統稱為缺乏系統的資金規劃！
事實上各種例子還有很多，核心都是缺乏整體的資金規劃和投資策略！
所以我一直以來反復強調，投資前一定要對自己的總資產做一個規劃和分類，不需要多復雜，但要系統，要整體規劃，不要想一出是一出。
下面我講講我的規劃思路
一 | 存量與增量
我把資金分為存量資金和增量資金。
小鄧，年收入10萬，年花費4萬，一年下來可以攢6萬，現有存款30萬
小鄧每年攢的6萬塊就是增量資金，大約每個月能攢5000元
現在的存款30萬就是存量資金，這些錢就是小鄧所有的現金積蓄
在考慮投資時，必須得增量和存量一起考慮。
二 | 增量資金的投資
增量資金，最適合的就是定投。
在上漲，橫盤還有下跌三種情況下，定投和一次性買入的收益誰更高呢？
1. 上漲的行情，定投收益率遠不及一次性買入
2. 在震蕩的行情，定投主動基金的收益率會略低于一次性買入，但是因為收益都不高，區別也不大
3. 在下跌的行情，定投的表現會大大好于一次性買入
過去2年，2019年和2020年，都是屬于震蕩向上的行情，所以這兩年定投的收益率是遠不及一次性買入的。
但是，工資是一個月一個月的發，2020年初想一次性買入沒門，你只能定投。
所以增量資金的投資，不需要糾結收益率高低，最重要的是攢錢！
上漲行情定投，雖然收益低一點，但還是遠遠跑贏理財的。震蕩行情定投，雖然賺不來什么錢，可以當做攢錢，未來早晚會漲，漲了收益就高了。下跌行情定投，更好，低位不斷積累籌碼，未來市場稍微反彈，立刻就盈利了。
所以每月的結余，無腦拿出一半來定投，沒問題。
剩余的一半，可以用于平常的額外開支，或者攢起來，等大跌的時候再手動加倉買。如果嫌麻煩，增大定投金額也可以。
我的積少成多組合，就是工資定投組合，重要的是攢錢和積累本金！跟投的話，可以掃描二維碼，進入公眾號后關注我的積少成多組合，關注后即可跟投。
三 | 存量資金的分配
小鄧的現有存款30萬應該怎么投資呢？
挑選七八個基金做一個組合，然后就買買買？
并不是，在開始投資之前，要先把資金根據用途做一個分類，劃分進4個不同的小賬戶里。
第1個賬戶，備用金
日常花銷基本都由收入覆蓋了！但是仍然會有各種潛在意外大筆開支。
1. 比如像2020年的疫情，收入喪失或者下降2. 比如想來場說走就走的旅行
3. 或者各種不在預期內的花銷
這些都可以由備用金來支出。
第2個賬戶，確定要用的錢
絕大部分人的重大開支都是類似的，主要有結婚，買房，買車，子女教育，醫療開支，退休養老！
除了什么時候生病不知道外，買房買車，結婚，子女教育，退休養老這些支出都是可以提前預知的。
明確要用的錢，就不要再到股市里倒騰了，老實買買理財，收益低一點就低吧。萬一跌了，要割肉，再哭就晚了！
第3個賬戶，保命的錢
醫療費用是肯定會有的，但沒人知道這錢什么時候會用到。留大筆資金預防，太虧。不留，又不行，萬一倒霉遇到了怎么辦？
關于保命，我有兩個建議
第一，要堅持每年體檢！
并不是說體檢就不得病，但可以早發現早治療。
但也不要以為做體檢就能高枕無憂，有的癌癥發展很快！比如肝癌，從早期到晚期只要幾個月，可能上半年體檢還沒事，下半年就涼了。
或者有的病常規體檢查不出來，比如肺癌早期只能通過CT才能發現，比如胃癌早期只能通過胃鏡才能發現，而CT和胃鏡，正常的體檢項目都是沒有的。
第二，要配齊保險
醫療險，意外險就幾百塊，無腦配齊。
重疾險得了重大疾病，符合理賠條件一次性給付幾十萬，保障很強大，也應該賠！
第4個賬戶，投資的錢
把日常花的錢，備用金，確定的大筆開支，不確定的醫療開支，全部給安排好之后，剩下的錢，就是長期不用的閑錢，這些錢必須要投資！
無非就是怎么投而已！
目前普通人靠譜的投資渠道就三種，買房，買基，理財！
買房看地區看預期，但在房住不炒的政策下，未來大部分城市和地區的房價還能漲多少，很難講。
即使目前看，大部分地區，同一個城市，有的樓盤漲，有的樓盤趴窩不動！兩極分化越來越明顯，房子絕不可能像過去一樣無腦上漲了。
想要買到能漲的房子，也越來越有挑戰了。
理財產品呢？本金絕不會虧損，但是并不是不虧錢就沒有風險！
假設低風險理財收益率保持5%，持續20年復利，現在的1萬20年后將會變成2.65萬。
看起來好像不少，但是不妨想下，現在的2.65萬和20年前的1萬，是一個概念嗎？
現在的2.65萬也許還沒20年前的1000塊管用！
而且現在全世界的趨勢都是貨幣超發，利率下行，現在覺得5%收益率不高，也許過幾年3%都買不到。
選擇低風險理財，逃避了波動和虧錢的風險，就等于選擇了貶值的風險。
最后就只剩下買基金了！
在當前市場環境1. 房價越漲越慢，兩極分化嚴重2. 無腦買房的時代一去不復返
3. 低風險理財的收益率也越來越低4. 各種理財暴雷也越來越常見5. 投資理財品種從來沒有像現在這么匱乏過！6. 而像支付寶等互聯網基金銷售平臺，這幾年火起來，使得投資基金越來越大眾化
天時地利人和，居民存款搬家入市，基本上可以當做時代背景時代趨勢來看了。
短期波動不好說，但長期向上的概率非常大。
四 | 存量資金買基金
我統計了主動基金過去19年的收益
2018年1月3500點到現在，才3年！2015年6月5000點到現在，才5年半！
3年時間足以穿越大部分漲跌！5年時間足以跨越牛熊了！
只要拉長時間看，買基金肯定是能賺錢的。
不確定的是短期會不會漲，跌了怎么辦？
比如2018年，基金持有一年，虧損中位數19.16%
比如2020年3月份，短短半個月，很多基金虧損接近20%
但問題是，除非能預測市場，否則不管點位高低，短期會不會跌，沒人知道！
3月2700點都知道是低點，長期買一定沒錯，會賺錢。但在2700點的時候，短期會不會跌到2400？不知道
同理，在3000點，害怕跌到2700
同理，在3400點，都害怕跌到3000點
如果以后漲到4000點，一樣會害怕跌到3500！
長期（3-5年以上）看賺錢概率大，但又怕短期（1-2年）虧錢！
而且還沒辦法空倉等待跌了再買！
比如現在3400不敢買，一直等跌，萬一未來漲到4000點，再跌回3800，跌是跌了，但還是比現在高，怎么辦？
在賺到足夠的盈利安全墊之前，這個問題是無解的！
只有一個辦法，理解波動，接受波動，擁抱波動！
買基金的高收益，是承受波動的獎勵。如果沒有風險，憑什么買基金的長期收益那么高？
關于存量資金怎么買入，我之前寫過一篇文章《三步買入法（中）》，文章投資邏輯很簡單
1. 無腦買底倉
2. 下跌就金字塔買入
3. 沒跌就定投分批買入。
先看文章，了解買底倉和金字塔買入的邏輯
文章只寫完了底倉和金字塔買入，怎么樣無腦分批買沒寫，主要是怎么樣分批買有很強的主觀性，一想到就頭大，頭一大就拖，一拖就半年，拖到現在都沒完稿。
為什么即使沒有跌（包含漲了），也一樣要分批買入呢？
因為中國的牛熊周期太長了！
一旦上漲周期形成，經常一漲就是1年2年！
難道空倉等2年嗎？
優秀的主動基金長期看必然戰勝指數的，有可能指數跌了，但是基金的凈值卻比當初高出了很多！
比如興全趨勢
1. 2018年3500點的凈值超過2015年5000點的凈值
2. 2019年3200點的凈值超過2018年3500點的凈值
3. 2020年初3100點的凈值遠超過2019年3200點的凈值
4. 現在34XX的凈值，更是不斷在新高
好買的早和買的低一樣重要，我們買完底倉之后，剩余的倉位可以等待下跌，用金字塔買入抄底！
但如果一直不跌，也不能傻等！
否則如果等待的時間太長，未來即使跌了，可能還不如無腦買入呢！
所以存量資金無腦買完底倉之后，除了要制定下跌金字塔買入的計劃。
一樣要制定如果不跌，分批買入的計劃，不能只是等！
等來等去有可能就變成等等黨，漲起來永遠都跌不下去。
我建議的是，根據個人的風險承受能力，確定一個等待周期，用半年或1年或2年來等待下跌觸發金字塔買入。
如果不跌，就定期分批買入，一直買到滿倉。
所以存量資金買基金的方法就是三步買入法：底倉+下跌金字塔買入+不跌分批買入。
我的養雞場1號，養雞場2號本質上都是遵循這個策略建倉，不跌就每個月買10%。
養雞場2號從8月7日3354點建倉到現在，已經5個月，還處于建倉期就是這個原因，因為不跌，沒法觸發金字塔買入。
但是因為一直堅持分批買入，所以養雞場2號的收益并沒有落下很多。
小結
做一個小結
1. 關于投資，一定要從總資產，總收入，總支出的角度制定計劃，否則不管漲跌，都會非常被動！
2. 每個月的工資收入，最適合的是定投，強制儲蓄，積少成多！就當做攢錢
3. 已有的大筆儲蓄資金，要先安排好備用金，未來確定的大筆支出，配置好保險，剩余的長期閑置的資金才可以拿來投資
4. 存量資金的買入方法是無腦買底倉，下跌就金字塔買入，不跌就定期分批買入到滿倉
