《量價三十六法則》——精品
第一篇：底部篇
１、三竭量超在下跌過程中，隨著跌幅加大，量不斷放大，三次陽線放量，一次比一次大，雖然暫時失敗，但強烈反攻一觸即發(fā)。
２、蜻蜓點水在底部構(gòu)造過程中，出現(xiàn)小幅上漲，然后做一次試探性的放量（換手過５％），試盤后回落洗籌，量快速萎縮到前期水平而價格堅固，量線回*時就是最佳進場點，強烈上攻一觸即發(fā)。
３、三上三下在底部構(gòu)造尾聲，出現(xiàn)脫離底部的標(biāo)志性上漲３％換手中陽（漲停最好），然后快速放量５％以上，做嘗試進攻，再回落時用三天時間回到啟動量１/３左右，就是標(biāo)準(zhǔn)的量價組合三上三下，是底部的經(jīng)典量價結(jié)構(gòu)。
４、雙凹洞量在底部構(gòu)造過程中，５日均量線上穿４０日均量線，成為凹洞量也叫成交量圓底。股價恢復(fù)上漲后，再次縮量回落，當(dāng)再次出現(xiàn)凹洞量時，就是雙凹洞量為底部結(jié)束標(biāo)志。凹洞的水池越深，上漲力量越大。另如中信證券。
５、臨界溫度在漫漫陰跌過程中，放出３％左右的蘇醒量，并出現(xiàn)中陽越過長期下跌趨勢線。突破后回落趨勢線附近，就是最佳介入點。最強的是平移代替回落，這種帶量過趨勢線，意味著會出現(xiàn)波段反攻行情。另如天一科技。
６、穿越量減孤星在下跌過程中，出現(xiàn)先縮量的跳空星線，然后再伴隨向下跳空的孤島形態(tài)。而孤島出現(xiàn)的同時放出穿越４０均量線的星線。然后并不遠離而出現(xiàn)減量的星線連續(xù)縮量的形態(tài)，表明拋壓已經(jīng)接近尾聲，是反漲前兆，是經(jīng)典底部量價結(jié)構(gòu)。
第二篇：反彈篇
７、價二量一在下跌過程中，出現(xiàn)量線提前金*動作，然后股價以放量中陽確立底部。放量后會有回落檢測陽線有效性的縮量動作。通常價回試標(biāo)志性陽線的２/３，量回落到大量的１/３時，是最好的量價配合。
８、開門見三在下跌過程中，出現(xiàn)低位放量中陽（最好是漲停）當(dāng)天換手超過３％，但不過５％。之后的兩天連續(xù)有３％以上的換手，不過８％，就構(gòu)成底部反彈的經(jīng)典組合開門見三，一旦回落馬上介入，通常有１５％左右的空間。
９、急量雙三在下跌過程中，低位以放量漲停脫離底部，起動當(dāng)天換手超過５％，如果第二天繼續(xù)大陽線伴隨急量１０％左右換手，就代表該股將進入強烈的反漲階段，第三天可馬上介入，在換手再倍量附近賣出。
１０、燭底三平量在反彈初期，低位小幅放量脫離底部，然后會有量線縮量清洗動作，出現(xiàn)連續(xù)的低位小陽，而成交量出現(xiàn)連續(xù)的三根平量在１％左右，就是調(diào)整結(jié)束，再次上攻的信號。
１１、三平量三平量之一：起跑三平量在反彈初期，低位小幅放量用小陽線脫離底部，陽線實體不大，在大均線之上有大段空白區(qū)，起動的三陽，成交量基本是平量，且換手在３％以下，一旦換手過３％臨界點，就會馬上急漲。
三平量之二：沖刺三平量在反彈初期，低位小幅放量用小陽線脫離底部，陽線實體不大逐漸逼進大均線，攻擊的三陽成交量基本是平量，且換手在３％附近，一旦換手過５％的臨界點，就會用大陽線沖過年線，出現(xiàn)反轉(zhuǎn)急漲走勢。
１２、窗口對稱臨界點在反彈初期，低位小幅放量，用紅三兵小陽脫離底部。小幅提升放量開出跳空窗口，三天不補窗口，將陽線實體越拉越大，一旦躍過５％換手臨界點，為加速急漲的前兆，也是底部股加速的經(jīng)典動作。
１３、倍量匯集切割線在反彈初期，低位用小幅放量中陽切過所有的短期均線后放量上攻，在長期均線附近，用倍量中陽完成對大均線的穿越。這種匯集成本的量價結(jié)構(gòu)又叫雙升切割線，在均線的共振下，是底部加速的重要標(biāo)志。
第三篇：中繼篇
１４、ＫＩＳＳ線法則
⑴、基本工具：量——５、４０日均量線、日換手。價——十字線、破線陰、平底上影、射擊陽、下影小蝌蚪線。
⑵、ＫＩＳＳ核心：所有的價格都是在量能的基礎(chǔ)上變化，運行模式是放量初漲，縮量平衡，再放量上漲。初期放量的規(guī)模將決定回落后上漲的級別。初期的量能越大，拉起的越猛，下跌速度和量能萎縮的越快，起動的暴發(fā)力就越強。另一層意思是初起有多猛，再起就有多猛。通過該內(nèi)容要注意跟蹤起漲猛的股票，尋找打回的機會，這樣就可能賺到三浪的錢。
⑶、回吻ＫＩＳＳ線基本工具：５、４０日均量線，先出現(xiàn)低量的凹洞量洗中線盤，再金*回吻，做最后急漲前的洗短線盤工作。
⑷、翻轉(zhuǎn)ＫＩＳＳ線基本工具：５、４０日均量線，在回落過程中出現(xiàn)死*，但馬上金*，以過臨界３％換手中陽攻擊。（以前的ＫＩＳＳ線是在陰壓回時介入，但這次是在強烈的換手中陽時，如天房發(fā)展）
⑸、陽托夾線ＫＩＳＳ線基本工具：５、４０日均量線剛出現(xiàn)死*，股價以陽托穿越均線，來平衡成本，使５、４０日均量線快速粘合夾線，做再次起動的準(zhǔn)備。另如方正科技。
⑹、淺吻ＫＩＳＳ線基本工具：５、４０日均量線有騰空位置，低換手小于３％（代表動能沒有完全施放），中陽切割線，如深南光。
⑺、ＫＩＳＳ線的經(jīng)典組合
Ａ、ＫＩＳＳ線＋十字線，如宏源證券。
Ｂ、ＫＩＳＳ線＋破線陰，如吉林制藥、物貿(mào)中心、南京化纖。
Ｃ、ＫＩＳＳ線＋下影縮量小蝌蚪線，如上海梅林。
Ｄ、ＫＩＳＳ線＋切割線，如深南光。
第四篇：攻擊篇
１５、長陽重炮+旭日東升在連續(xù)縮量調(diào)整后，出現(xiàn)縮量的長陰線，然后依托均線，用長陽將陰線一舉吞并，且伴隨巨大的成交量（超過５％換手），是強烈的反轉(zhuǎn)走勢，有短線連漲能力。
１６、高浪中陽+懸壁量個股放量小幅上漲，沖過中期均線（６０日均線）在放出大換手后，快速縮量調(diào)整（量縮的越快越好）回落確認突破的有效性，然后出現(xiàn)經(jīng)典高浪線，為真正的主升行情。
１７、切入中陽陰+迫擊陰量個股放量初漲，縮量整理后，在ＫＩＳＳ線的助力下，放量以中長陽攻擊（最好漲停），在沖擊前期高點的時候，不漲反而小幅回落，以超過５％的大換手來完成籌碼交換。這往往是再度攻擊前的換檔，再度放量是最好的介入機會。
１８、破低錘子線+ＫＩＳＳ線個股經(jīng)過一輪放量上漲后（力度越大越好），出現(xiàn)連續(xù)縮量回調(diào)，一直回調(diào)到起動的標(biāo)志性大陽附近。先向下誘空，然后拉回以錘子線報收，量線出現(xiàn)回吻的ＫＩＳＳ線，往往是短線報復(fù)性反攻的前兆，是二次買進機會。
１９、倍量吞并線個股經(jīng)過放量上漲后，出現(xiàn)三天的縮量回調(diào)（不能超過三天），然后放出比第三天調(diào)整陰量大一倍的陽量將陰線吃掉，以吞并線收盤，是結(jié)束調(diào)整再次上漲的信號，如果股價緊*均線，上漲力度更大。
２０、反揉搓線+芝麻量個股經(jīng)過一輪放量上漲后，出現(xiàn)連續(xù)的縮量回調(diào)（量越小越好），然后在低位收出上影的高浪線，再收出長下影的倒T形線，形成標(biāo)準(zhǔn)的反揉搓線，是調(diào)整到位，起動行情的重要標(biāo)志。
２１、巨量陰頂天立地個股經(jīng)過小幅上漲后，無明顯的放量準(zhǔn)備動作，無連續(xù)的快速拉升，在緊*均線位置大幅高開，放出均量１０倍以上的巨量，（１２％以上換手），以長上影陰線收盤。是標(biāo)準(zhǔn)的借大盤回落，強行收集震倉動作，如能保持量能，隨后會快速拉升。
２２、點量上天入地個股經(jīng)過連續(xù)的縮量整理后加速下跌，第一天以長下影小幅放量錘子線收盤，第二天收出長上影的高浪線（兩次上下影線越長越好）第三日再收出下影的錘子線，量縮的越小越好，就成為塔線的雙錘子線，是見底的明顯信號，一旦放量會迅速脫離底部。
２３、折返窗口臨界量超個股在低位跳空上漲（大缺口最好），經(jīng)過連續(xù)的上漲后縮量回落（量縮不明顯，縮量過快，行情不會馬上開始），以中陰打回缺口時，出現(xiàn)低開平腳的高浪線，且量能比調(diào)整陰量放大明顯，過臨界３％換手，是經(jīng)典的再次上漲的量價結(jié)構(gòu)。（附加：急漲股票量能，不能萎縮過快，因為量萎縮過快，換手需要很長時間，這樣就不會出現(xiàn)連續(xù)上拉。）
２４、反母子十字＋雙吻ＫＩＳＳ線個股低位跳空上漲（缺口不要太大，太大離心力強），小幅放量收出跳空十字線，關(guān)鍵是第二天，以長上下影實體中陽收盤（不補缺口則很強）為經(jīng)典反抱母子十字線，如果量線配合用ＫＩＳＳ線金*，則發(fā)動強攻的可能性很大。
２５、堆量低開并陽個股低位緩步上攻，成交量逐步放大，在攻擊６０日均線時，以中陽突破，第二日做確認時，以低開平腳（下影決不能長）中陽收出包容線（放量過臨界點最好）。用這種量價結(jié)構(gòu)來確認６０日均線的突破，是加速上漲的前兆。
２６、地量孕陽線個股連續(xù)下跌后，出現(xiàn)長下影的標(biāo)準(zhǔn)錘子線，然后小幅回攻，在沖擊長陰頂部時回落。先在低位收出長下影的紡錘線，關(guān)鍵是第二日，以小實體地量的孕陽線收盤（成交量越小越好）表明股價已跌無可跌，即將進入反攻。
第五篇：量價十法
２７、對應(yīng)地量頭肩洗盤（用來捕捉整理后的個股）
個股連續(xù)上漲后（漲勢越猛越好）出現(xiàn)回*1０日線的縮量動作（ＫＩＳＳ線），發(fā)動新的攻勢，然后再次縮量回落打破３０日均線，構(gòu)筑頭肩頂?shù)臅r候，出現(xiàn)上次的對應(yīng)地量（關(guān)鍵在于縮量的絕對值不能小于２％換手）就是利用頭肩形態(tài)洗盤，而對應(yīng)的地量就會成為發(fā)動新攻勢的最佳時機。
２８、低量搖櫓線（用來捕捉嚴重超跌股）
個股連續(xù)下跌（通常會出現(xiàn)大乖離），在長陰線（放量出現(xiàn)恐慌盤最好）后，出現(xiàn)下影的縮量紡錘線，關(guān)鍵是再次回落時出現(xiàn)下影更長，上影也長，實體反抱的紡錘線，就構(gòu)成了著名的底部低量搖櫓線組合，是底部強烈反彈的前兆。
２９、巨量陽空中突破個股連續(xù)上漲后（最好是中期均線６０日均線向多頭發(fā)散），在大均線上方騰空位置，做強勢頭肩洗盤（距離均線越遠，突破越有力），在整理的尾聲（不能過分縮量），以加速換手（５％以上）用中長陽做突破前高的動作，是強烈的加速前兆，短線爆發(fā)力很強。
３０、增量長陽夜星十字個股低位上漲后（最好在中期均線附近），在大均線附近，用放量中陽向上突破，第二天放量收出長上影的夜星十字，如果在中期均線附近的話，并不是短線見頂?shù)男盘枺炊菫槎囝^的攻擊指明了方向，也叫仙人指路。（高端長上影十字是轉(zhuǎn)折，低端上影十字，尤其在均線附近，是上漲的信號，指到哪打到哪。）
３１、十字高開陰約會線個股低位小幅上漲后，在收出縮量上影十字線的第二天，出現(xiàn)大幅高開平頂回落的陰線。高開陰線的收盤和昨天的十字線收盤基本相同，且成交量只是小幅放大，則是利用消息強力洗籌的動作，后市一旦高開，很容易出現(xiàn)短線急漲。（陰線量不能太大，如果太大，說明有主力在出場。）
３２、縮量臨界白領(lǐng)線個股在低位反復(fù)震蕩構(gòu)筑大型的整理形態(tài)，而成交量呈現(xiàn)明顯的凹洞量洗盤的特點，在上攻形態(tài)上頂邊時，出現(xiàn)明顯量縮，波動幅度非常小的白服+白領(lǐng)線的量價結(jié)構(gòu)，是多頭放量突破形態(tài)的最后準(zhǔn)備動作，是明顯的波段入場點。（開出十字線或小陰時叫黑鞋，在黑鞋后出現(xiàn)中陽線，叫白服線。通常白服線是有上影的，在上影線部分，出現(xiàn)量縮小實體陽線，這根陽線叫白領(lǐng)線，它是強勢上攻的整理形態(tài)，隨之而來的是再度拉起。）
３３、放量加速兵線個股低位小幅放量上攻，在放量中陽的第二天，以長下影的十字縮量收盤，在第三日本應(yīng)調(diào)整，但是不調(diào)反而以放量的上下影陽線（影線和實體都創(chuàng)出新高）強行突破，就構(gòu)成了放量加速三兵線，是短線爆發(fā)的前兆！
３４、中陰ＫＩＳＳ線個股經(jīng)過一輪猛烈上攻后，縮量回落，在用長陽做假突破后，用連續(xù)的陰線回打，特別是用中陰回落到突破長陽的根部時，５，４０日均量線出現(xiàn)了第一次初吻ＫＩＳＳ線，不但不是賣出的機會，反而是買進良機。
３５、高價母子十字放量個股經(jīng)過一輪連續(xù)下跌后，在低位不斷出現(xiàn)連續(xù)的小陽線筑底，然后小幅上漲，遇到中期均線的反壓后出現(xiàn)回落，然后以高開的高價母子十字放量收盤，表明股價已經(jīng)拒絕下跌，是底部爆發(fā)的經(jīng)典量價組合。
３６、陽加跳空十字縮量個股經(jīng)過長期下跌后，在低位企穩(wěn)，然后出現(xiàn)底部的低換手大陽。在大陽后進入整理階段，在連續(xù)的整理縮量后，出現(xiàn)跳空陽站穩(wěn)，在第二天以跳空縮量十字開出，就是整理結(jié)束進入主升浪的標(biāo)志，通常是底部三浪的起動點。
林氏量能
程序代碼：
ABV：=MA（SUM（IF（CLOSE>REF（CLOSE，1），VOL，IF（CLOSEM1：=eMA（ABV，13）；
tj：=（abv-m1）*6； tj3：=（abv-m1）/m1>0.2；
stickline（tj3，abv，ref（abv，1），tj，0）， colorblue；
stickline（abv>m1，abv，ref（abv，1），4，0），COLORRED；
stickline（abvstickline（abv=m1，abv，ref（abv，1），4，0）， COLORwhite；
M11：EMA（ABV，5）；
M22：EMA（ABV，13）；
M33：EMA（ABV，21），linethick0；
M44：EMA（ABV，90），linethick0，coloryellow；
量能：ma（SUM（IF（CLOSE>REF（CLOSE，1），VOL，IF（CLOSE
用法：黃線是中長線趨勢，變藍色強勢拉升。
平均每筆成交量搜尋莊家
平均每筆成交量，是以股票整個交易日所成交的數(shù)量除以所成交的筆數(shù)，而得出的平均數(shù)量，這是莊家無法藏身的盤口數(shù)據(jù)。一般來說，主力在吸籌、洗盤、出貨三個階段要做的工夫太多，因此，在這三個階段應(yīng)該密切關(guān)注每筆成交量的變動。
（1）當(dāng)股價呈現(xiàn)底部狀態(tài)時，若“每筆成交量”出現(xiàn)大幅跳升，則表明該股開始有大資金關(guān)注，特別是“每筆成交量”連續(xù)數(shù)個交易日在一個較高的水平上波動，但是股價并未出現(xiàn)明顯的上升，則更加說明有大資金正在默默吸納該股。
（2）莊家在股價拉升到一定程度后，會進行洗盤，這時的“每筆成交量”就有意義了。主力多數(shù)采取“對敲”的方法，特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶注意，還往往用“對敲”來制造一定的成交假象，甚至有時還不惜用“對敲”來打壓震倉，若是如此，“每筆成交”應(yīng)仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷莊家是否還在場內(nèi)，十分靈驗。
（3）很多股票在最后拉升時，通常走勢十分強勁，但投資者介入之后，股價就一落千丈，這時“每筆成交量”就成了判斷莊家是否出貨的最佳標(biāo)準(zhǔn)。若股價放量大陽拉升，但“每筆成交量”并未創(chuàng)新高時，應(yīng)特別提高警惕，因為這說明莊家可能要派發(fā)離場了，而當(dāng)股價及成交量創(chuàng)下新高，但“每筆成交量”出現(xiàn)明顯萎縮，也就是出現(xiàn)“背馳”時，跟莊者切不可戀戰(zhàn)，要堅決清倉離場，哪怕股價再升一程。
如何分析每筆成交量（實戰(zhàn)技巧）
陳鋼
在股市中，主力機構(gòu)在運作某股的過程中，都要經(jīng)過低位吸籌、拉抬、派發(fā)等幾個階段。為低位吸足籌碼或減輕拉抬的阻力或盡可能降低成本，還常夾雜著震倉舉動。莊家在這些階段中，所采取的手法不盡相同，而且行動詭密，中小散戶實難辨知。這時，可以利用“每筆成交”這一新的指標(biāo)參數(shù)，尋找莊家行動的蛛絲馬跡。所謂“每筆成交”即每日成交量除以成交筆數(shù)。既然是莊家，那肯定比中小散戶資金要雄厚得多。他們下單買賣，每筆數(shù)額均較散戶為大，下面我們分各階段分析莊家的一些操盤手法。
當(dāng)他們在低位吸籌時，股價明顯不活躍或盤整或微升，但每筆成交應(yīng)較平日有所放大。
當(dāng)他們決定“震倉”時，由于多用低位對敲來進行，且其時散戶尚未大舉跟進，故每筆成交不應(yīng)有明顯減少。
當(dāng)他們拉抬時，由于對敲拉抬，且不可能如吸籌時再投入更多資金、加入散戶跟風(fēng)者眾多，故雖出現(xiàn)“價量齊升”但每筆成交應(yīng)有所減少。
當(dāng)他們派發(fā)時，由于眾多散戶介入承接他們拋出的籌碼，所以股價高位震蕩甚至下跌，莊家手中持股被散戶“化整為零”般啃食一空，故每筆成交應(yīng)再有所減少。若如此，莊家陰謀得逞，廣大散戶還以為是高位平臺，或小幅回檔，持股守倉信心不減，但莊家卻已逃之夭夭。
例如：1997年2月20日，各股開盤均告跌停，但不久便打開跌停。反彈盤上，可以發(fā)現(xiàn)，平時每日每筆成交一般為八九百股的某股，該日每筆成交量竟達1200股，較平日放大2至3成，且當(dāng)日成交，竟達6000萬股，說明主力趁利空沖擊大單買入，進場吸納。
同是1997年2月底，深市某股受其個股利空沖擊，巨量狂跌，日成交創(chuàng)下該股上市4年之最。但該股日每筆成交量，由平日之1000余股減至800余股，萎縮約二成余。說明，莊家已將籌碼化整為零交與散戶。
后又有某小盤股，流通盤4000萬，一向業(yè)績冷門，但自1997年2月下旬以來，十?dāng)?shù)日每筆成交場高達2000余股，不僅遠大于那些績優(yōu)龍頭指標(biāo)股，也大大高于深市該項參數(shù)平均值。半月之后，其價格升幅竟六成。說明該股已有強莊介入。正耐心吸納，或已控盤，每日靠大單維持股價，以吸引散戶跟進。
由以上實例，我們不難看出“每筆成交”的重要性，希望讀者能細察之。
cjfeng888 老師：分筆成交量的貼子較少，難以成有質(zhì)量的專集，此公式和分筆成交量有關(guān)，不知道是否具有研究價值，但該公式不能在測試中通過，您覺得有用可看一下。
分筆動量
程序代碼：
INPUT：k（9，2，99）；
w：=barslast（hour VERTLINE（w=0）COLORBROWN，POINTDOT；
ws：=barslast（c>ref（c，1））；
wx：=barslast（c sv：=sum（if（ws 動量：sv，linethick0；
p：=SYSPARAM（3）-SYSPARAM（2）；
q：=SYSPARAM（3）；
kh：=hhv（h，p）；
kL：=LLv（L，p）；
vh：=hhv（sv，p）；
vL：=LLv（sv，p）；
b：=（kh-kL）/（vh-vL）/2；
y：=（kh+kL+（vh+vL）*b）/2；PARTLINE（1，y）；
STICKLINE（sv>0，y，sv*b+y，0.1，0）COLORMAGENTA；
STICKLINE（sv<0，y，sv*b+y，0.1，0）COLORGREEN；
當(dāng)前：=c，COLORWHITE；
平均13：sma（c，13，1）COLORRED；
日均價：sum（c，w+1）/（w+1），COLORYELLOW，LINETHICK2；
如何賣出第一種情況，如果你昨天追了漲停但漲停沒封住，那么今天開盤后馬上出掉（如果你10次追漲停有2次沒封住，說明你經(jīng)驗太不足，建議你保存分筆數(shù)據(jù)，仔細研究歷史上在漲停那一刻前后的表現(xiàn)）；第二種，漲停是沒錯，但封得很勉強，漲停被多次打破，建議早出為妙，3%是可以***受最大的損失額（10次出現(xiàn)2次這種情況，說明你有一定經(jīng)驗，但還是不足，建議繼續(xù)學(xué)習(xí)分時圖）；第三種，漲停封得很死，這時候要看漲停后的成交情況，漲停后成交萎縮很快，如果出現(xiàn)連續(xù)幾分鐘沒成交就更好了，還要看收盤前幾分鐘封單大小，當(dāng)然大的好。如果昨天的漲停封得好，今天就可以看得高點，你要根據(jù)昨天的情況估計今天開盤的大概位置，如果大大低于你的估計，別猶豫，馬上殺出去。
其實在買進后什么時候可以看高點，什么時候估計要保守一些，在前面討論哪些情況可以買進的時候已經(jīng)說了。這里主要說一下意外情況：一是消息影響，在這種情況下，不利的消息出來以后，一般先看看開盤價，如果開盤比預(yù)期低很多，說明莊家和追漲盤在消息打擊下，信心不足，就應(yīng)該立即出掉。
二是比預(yù)期高開很多，這時候不妨稍微等一下，可能會有更好的獲利，但是一旦出現(xiàn)下跌走勢，接近你的預(yù)期價格，要立刻出掉，鎖定利潤，當(dāng)然如果你比較保守，高開后你也可以立即出掉。
三是如果股票昨天漲停的換手率不大，低于3%，今天開盤價格比預(yù)期低，但是開盤成交非常小，估計以現(xiàn)在的成交量持續(xù)下去全天成交量比昨天漲停還小時，這時候可以等待，到股價開始放量上沖，全天成交量估計比昨天漲停放大不少時擇高賣出。
最后，提醒你，追漲停時及時鎖定利潤出局是非常必要的，即使后面漲得更多，也不要后悔，否則，你將因為過于貪心而喪失很多可以及時出局的機會以至被套。及時拋出鎖定利潤，才能及時回避風(fēng)險，否則，被套就是不可避免的。所以請記住，一定要守紀(jì)律，否則最后吃虧的是自己。 規(guī)則其次，思維第一。
二、漲停個股第二天上沖能力大小的評估及賣出點的選擇對于強勢品種，標(biāo)準(zhǔn)如下：
〈1〉漲停板未被打開過；
〈2〉早市跳空開盤小幅回檔后直接快速封停；
〈3〉漲停后未出現(xiàn)過四位數(shù)的拋盤；
〈4〉封單為五位數(shù)；
〈5〉日k線在季托之上，股價正處于主力拉升初期或中期；
〈6〉剛創(chuàng)新高，并且未遠離底位成交密集區(qū)；
〈7〉屬于資金流向中的主流板塊品種；
〈8〉這是最關(guān)鍵的一點，漲停后量極度縮小，漲停前量：漲停后量>4：1或更大，可以期望第二天獲利5-6%以上。
對于弱勢品種，即漲停后被打開過的，和漲停后放大量的，我們采取三點一賺的原則見利潤就跑，保持現(xiàn)金為王的原則。
在第二天看盤的時候，要打起十二分的精神，不光要盯緊分時圖，成交量，買賣三檔的變化，尤其要仔細觀察分筆成交圖，對于買盤上掛出的大買單要特別小心，此多為主力出貨前的征兆。對于經(jīng)典的拉高誘多形態(tài)，要果斷出局不能留戀。
三招精確計算主力持倉量
股價的漲跌，在一定程度上是由該股籌碼的分布狀況以及介入資金量的大小決定的：動用的資金量越大、籌碼越集中，走勢便較為穩(wěn)定，不易受大盤所左右；動用的資金量越小、籌碼分散在大多數(shù)散戶手中，股價走勢漲
難跌易，難有大的作為，如何估算主力持倉數(shù)量呢？筆者的經(jīng)驗主要通過以下三個方法求和平均來判斷：
1、筆者通過實戰(zhàn)的摸索，在判斷主力持倉量上可通過即時成交的內(nèi)外盤統(tǒng)計進行測算，公式一如下：當(dāng)日主力買入量=（外盤×1/2+內(nèi)盤×1/10）/2，然后將若干天進行累加，筆者經(jīng)驗至少換手達到100%以上才可以。所取時間一般以60－120個交易日為宜。因為一個波段莊家的建倉周期通常在55天左右。該公式需要投資者每日對目標(biāo)個股不厭其煩的統(tǒng)計分析，經(jīng)過筆者長時間實證統(tǒng)計，準(zhǔn)確率極高，誤差率通常小于10%.
2、對底部周期明顯的個股，筆者的經(jīng)驗是將底部周期內(nèi)每天的成交量乘以底部運行時間，即可大致估算出莊家的持倉量，莊家持倉量＝底部周期×主動性買入量（忽略散戶的買入量）。底部周期越長，莊家持倉量越大；主動性買入量越大，莊家吸貨越多。因此，若投資者觀察到底部長期橫盤整理的個股，通常為資金默默吸納，主力為了降低進貨成本所以高拋低吸并且不斷清洗短線客；但仍有一小部分長線資金介入。因此，這段時期主力吸到的貨，至多也只達到總成交量的1/3－1/4左右。所以忽略散戶的買入量的主動性買入量可以結(jié)算為總成交量×1/3或總成交量×1/4，公式二如下：莊家持倉量＝階段總成交量×1/3或1/4，為謹慎起見可以確認較低量。
3、個股在低位出現(xiàn)成交活躍、換手率較高、而股價漲幅不大（設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)為階段漲幅小于50%，最好為小于30%）的個股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，主力吸籌越充分，投資者可重點關(guān)注“價”暫時落后于“量”的個股。筆者的經(jīng)驗是換手率以50%為基數(shù)，每經(jīng)過倍數(shù)階段如2、3、4等，股價走勢就進入新的階段，也預(yù)示著莊家持倉發(fā)生變化，利用換手率計算莊家持倉的公式三：個股流通盤×（個股某段時期換手率－同期大盤換手率）；計算結(jié)果除以３，此公式的實戰(zhàn)意義是主力資金以超越大盤換手率的買入量（即平均買入量）的數(shù)額通常為先知先覺資金的介入，一般適用于長期下跌的冷門股。因此，主力一旦對冷門股持續(xù)吸納，我們就能相對容易地測算出主力手中的持倉量。
最后，為了確保計算的準(zhǔn)確性，將以上三個公式結(jié)果進行求和平均，最后得出的就是主力的持倉數(shù)量。
總公式：準(zhǔn)確主力持倉量=（公式一+公式二+公式三）/3
經(jīng)典指標(biāo)精粹講解 成交量（一）(2009-03-10 16:15:52)
一、關(guān)于量？
量之要，其一在勢也。高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上漲之力；二、成交量的五種形態(tài)因為市場就是各方力量相互作用的結(jié)果。雖然說成交量比較容易做假，控盤主力常常利用廣大散戶對技術(shù)分析的一知半解而在各種指標(biāo)上做文章，但是成交量仍是最客觀的要素之一。 ？？
１。市場分歧促成成交。所謂成交，當(dāng)然是有買有賣才會達成，光有買或光有賣絕對達不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會成交。 ？？
２。縮量。縮量是指市場成交極為清淡，大部分人對市場后期走勢十分認同，意見十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場人士都十分看淡后市，造成只有人賣，卻沒有人買，所以急劇縮量；二是，市場人士都對后市十分看好，只有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量。 縮量一般發(fā)生在趨勢的中期，大家都對后市走勢十分認同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅決買進，坐等獲利，等股價上沖乏力，有巨量放出的時候再賣出。 ？？
３。放量。放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點處，市場各方力量對后市分歧逐漸加大，在一部分人堅決看空后市時，另一部分人卻對后市堅決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。 放量相對于縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量，是非常簡單的事。只要分析透了主力的用意，也就可以將計就計。 ？？
４。堆量。當(dāng)主力意欲拉升時，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價慢慢推高，成交量在近期的Ｋ線圖上，形成了一個狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。 ？？
５。量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時突然放出歷史巨量，隨后又沒了后音，一般是實力不強的莊家在吸引市場關(guān)注，以便出貨。
三、市場成交量與價格的關(guān)系
1. 確認當(dāng)前價格運行趨勢：市場上行或下探，其趨勢可以用較大的成交量或日益增加的成交量進行確認。逆趨勢而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進行確認。
2. 趨勢呈現(xiàn)弱勢的警告：如果市場成交量一直保持銳減，則警告目前趨勢正開始弱化。尤其是市場在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低，以上判斷的準(zhǔn)確性更高。在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑。
3. 區(qū)間突破的確認方法：市場失去運行趨勢時即處于區(qū)間波動，創(chuàng)新高或新低即實現(xiàn)對區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加。價格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市場尚未真正改變當(dāng)前運行區(qū)間，所以應(yīng)多加謹慎4、成交量催化股價漲跌 一只股票成交量的大小，反映的是該股票對市場的吸引程度。當(dāng)更多的人或更多的資金對股票未來看好時，他們就會投入資金；當(dāng)更多的人或資金不看好股票未來時，他們就會賣出手中的股票，從而引起價格下跌。但是無論如何，這是一個相對的過程，也就是說，不會所有的人對股票“一致地”看好或看壞。
這是一個比較單純的看法，更深層的意義在于：股票處于不同的價格區(qū)域，看好的人和看淡的人數(shù)量會產(chǎn)生變化。比如市場上現(xiàn)在有１００個人參與交易，某股價格在１０元時可能有８０個人看好，認為以后會出現(xiàn)更高的價格，而當(dāng)這８０個人都買進后，果真引起價格上升；股價到了３０元時，起先買入的人中可能有３０個人認為價格不會繼續(xù)上升，因此會賣出股票，而最初看跌的２０個人可能改變了觀點，認為價格還會上升，這時，價格產(chǎn)生了瞬間不平衡，賣出的有３０人，買入的只有２０人，則價格下跌。看好、看淡的人數(shù)會重新組合并決定下一步走勢。？
大多數(shù)人都有一個錯誤的看法：股票成交量越大，價格就越漲。要知道，對于任何一個買入者，必然有一個相對應(yīng)的賣出者，無論在任何價格，都是如此。在一個價格區(qū)域，如果成交量出乎意料地放大，只能說明在這個區(qū)域人們有非常大的分歧，比如５０個人看漲，５０個人看跌；如果成交量非常清淡，則說明有分歧的人很少或者人們對該股票毫不關(guān)心，比如５個人看漲，５個人看跌，９０個人無動于衷或在觀望。？
可以從成交量變化分析某股票對市場的吸引程度。成交量越大，說明越有吸引力，以后的價格波動幅度可能會越大。
成交量變化八規(guī)律
許多股民投資者對于成交量變化的規(guī)律認識不清，K線分析只有與成交量的分析相結(jié)合，才能真正地讀懂市場的語言，洞悉股價變化的奧妙。成交量是價格變化的原動力，其在實戰(zhàn)技術(shù)分析中的地位不言自明。在這里為大家介紹成交量變化的根本規(guī)律――八階律。
將一個圓形的圓周八等份，依次直線連接圓周上的八個點，將最下面的一根線段標(biāo)記1，然后再逆時針依次將線段標(biāo)記2至8，加上橫坐標(biāo)“成交量”縱坐標(biāo)“股價”，這樣我們就得到一個完整的成交量變化，八個階段的規(guī)律圖。現(xiàn)在有些股票軟件，也帶有動態(tài)的成交量“逆時針曲線圖”指標(biāo)，原理即是這個“八階律”。如果依股價運行變化軌跡“幾”字地四階段來看，第一階段皆相同為吸貨筑底階段；股價運行軌跡第二階段為拉升階段，相當(dāng)于成交量變化八階段中的2增量拉升，3等量拉升和4鎖籌縮量拉升段；股價運行軌跡第三階段為高位筑頭階段，相當(dāng)于成交量變化八階段中的5；股價運行軌跡第四階段為打壓出貨階段，相當(dāng)于成交量變化八階段中的6縮量陰跌，7等量下跌，8放量暴跌階段。
現(xiàn)將成交量變化八個階段的“八階律”詳述如下：
1）量增價平，轉(zhuǎn)陽信號：股價經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價企穩(wěn)現(xiàn)象，此時一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨為中線轉(zhuǎn)陽信號，可以適量買進持股待漲。有時也會在上升趨勢中途也出現(xiàn)“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情。
2）量增價升，買入信號：成交量持續(xù)增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號。“量增價升”是最常見的多頭主動進攻模式，應(yīng)積極進場買入與莊共舞。
3）量平價升，持續(xù)買入：成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可以在期間適時適量地參與。
4）量減價升，繼續(xù)持有：成交量減少，股價仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現(xiàn)“量減價升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補量后仍有上行空間。
5）量減價平，警戒信號：成交量顯著減少，股價經(jīng)過長期大幅上漲之后，進行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
6）量減價跌，賣出信號：成交量繼續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量（見階段8），跌勢才會停止，所以在操作上，只要趨勢逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時止損出局。
7）量平價跌，繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。
8）量增價跌，棄賣觀望：股價經(jīng)過長期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時若在趨勢逆轉(zhuǎn)跌勢的初期出現(xiàn)“量增價跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局
轉(zhuǎn)帖]研判成交量尋找強勢股
成交量是技術(shù)分析的重要指標(biāo)，雖然莊家在打壓吸籌和拉高出貨時可能會產(chǎn)生虛假的成交量，但投資者可根據(jù)股價的位置判斷莊家意圖。
當(dāng)成交量逐漸放大時，投資者可依以下幾種情形對股票的行情加以判斷：
１、成交量增加，表示買方需求增加，換手積極，股價看漲。
２、成交量增加，表現(xiàn)游資涌進證券市場，交易自然活躍，行情將隨之高升。成交量增加，表示股票的流通性順暢，證券市場繁榮，股價必然高漲。成交量增加，投機氣氛濃厚，行情基礎(chǔ)不穩(wěn)固，股價隨時有下滑的可能。
３、成交量過分膨脹，股價自然跟隨急漲，市場主力及大戶出貨相當(dāng)容易，中小投資者無法判斷主力的真實意圖，繼續(xù)拉高或壽終正寢的可能性都很大。當(dāng)成交量減少時，浮動籌碼必然增加，賣壓隨即表面化，股價也隨之滑落，投資人興趣大減，資金很快從證券市場抽走，來不及撤退的被動套牢，要等證券市場重新活躍才有重生機會。成交量增加從正面看是表示證券市場繁榮，股價上升的好現(xiàn)象，但相對的高利潤必有高風(fēng)險相伴隨，投資者在獲取收益時，千萬別忘了風(fēng)險的存在。
在技術(shù)分析時，成交量的警示作用也是明顯的，最明顯的情形是，股價高漲，成交量激增，成交總額與股票指數(shù)不斷創(chuàng)出新高；但假若只是成交量增加，而股價與股價指數(shù)沒有明顯的漲升，這表示股價已達高峰，回檔的可能性極大，也是投資者應(yīng)該有所警惕的時候了。連日上漲的股票，突然高開低走而且以低價收盤時，投資者就應(yīng)特別注意了。這種情況表明股價已有回檔的征兆，正是烏云密布的時候，最好還是暫時避開為妙；交易量日漸萎縮，股價也逐漸推動往日的雄風(fēng)，表示該股已逐漸趨近高價，投資者可以考慮獲利了結(jié)。
總之，特殊的證券市場信號，其背后一定隱藏著另一新的開始，與其冒著風(fēng)雨前進，不如先休息一下
轉(zhuǎn)帖]強莊股洗盤――成交量揭底
雖然技術(shù)分析的指標(biāo)多達上百種，但歸根到底，最基本的無非就是價格與成交量，其他指標(biāo)無非就是這兩個指標(biāo)的變異或延伸。大家知道量價關(guān)系的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力，由此人們導(dǎo)出了多種量價關(guān)系的規(guī)則，用于指民具體的投資。但在實際中，人們會發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價關(guān)系來進行具體買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當(dāng)出貨，過早賣出，從而痛失獲利良機，就是誤將出貨當(dāng)洗盤，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機。那么，在實際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢？
一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，此時，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準(zhǔn)確的判斷：
首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。
其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。
再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。
如果一只股票在經(jīng)過一波上漲之后，它的成交量變化出現(xiàn)以上特征，那就說明該股主力洗盤的可能極大，后市看好。深市的0564（行情預(yù)警，查看該股運行軌跡）西安民生，在1999年的6月14－18日，其成交量變化出現(xiàn)了上述特征，主力洗盤跡象非常明顯，是一個非常好的介入機會，隨后，該股從6月18日的6.96元，一直漲到13.57元，升幅高達95％。滬市的ST熊貓600775，在今年的1月25－2月18日間，其成交量的變化符合了以上特征，主力洗盤后一氣將股價從12.15元拉抬到19.04元，短期獲利相當(dāng)豐厚。類似的還有大眾科創(chuàng)600635、第一鉛筆600612，也分別在今年2月15－22日、2月29－3月7日符合了以上特征，其后股價也都出現(xiàn)了較好的漲幅。
[轉(zhuǎn)帖]化被動為主動――均量線
研判主力的成本，才有可能了解他的動機，才能在撲朔迷離的走勢中適者生存。這樣，不少市場的高手把焦點聚集在均量線中，越來越對它的波動敏感。由于主行為是波段式操作，故中、小投資者因不察或不清，屢屢處于被動的局面而不主動的出擊往往需借助該“突破輔助訊號”。這樣，有必要增加其透明度。
（一）均量線是一種反映一定時期內(nèi)市場成交情況，即交投趨勢的技術(shù)性指標(biāo)
將一定時期內(nèi)的成交量相加后平均，成交量的柱形圖中形成的較為平滑的曲線，即均量線。一般以10作為采樣天數(shù)。股價越往上走（下行），可以加高（縮短），采樣天數(shù)有利于嗅出變量的“異味”。其要訣如下：1.在上漲行情初期，均量線隨股價不斷創(chuàng)新高，顯示市場人氣的聚集過程；行情進入尾聲時，盡管股價再創(chuàng)新高，滾量線如已疲軟，表明市場追高跟進意愿發(fā)生變化；股指不斷跌出新低，而均量線也已雯平，還有上升跡象，表明股價已經(jīng)到底，伺機買入。
2.5日均量線在10日均量線下方持續(xù)告跌，且無拐頭走勢，提出警戒訊號：跌勢仍將繼續(xù)。5日均量線在日均量線上方上升，顯示仍將反復(fù)上漲。
1993年第一季度的“二紡機”即是典型93.1.18該股的5日均量線和10日均量線開始同步向上發(fā)散，股價雖有反復(fù)，但由于5日均量線和10日均量線都創(chuàng)出新高，表明該股人氣已聚，正進入主升段，但到了30元區(qū)域，5日均量線明顯疲軟，“93.2.22”股價仍勉強創(chuàng)出32.48元的新高，但此時的5日均量線已在10日均量線以下運行，表明市場追高意愿不足，股價處于相對高位區(qū)域（這個價位也是目前為止的天價）。
（二）一些強勢股之所以能一漲再漲，和其主力收集籌碼的成本有重要關(guān)系，而這些均逃不過均量線的掃描，因為它能反映出成本的高低和持倉量的大小。如其成本較高且持倉量大增，則不易出局，認識到這一點，在其成本價的1.1倍亦能適量“乘船”，如均量線和股價明顯不匹配就要時刻防備主力的低成本而隨時可能出現(xiàn)的兌付現(xiàn)象。
實證分析：1996年末及1997年初，為什么有些股反彈強勁，而大多數(shù)股“默默無聞”，一個重要的原因就是前者在1996年年終啟動時的均量體現(xiàn)出主力的理論成本及持倉比例。例如深市“蘇三山”，96.10.4均量線隨股價創(chuàng)出新高，同時由于10日均量線的加速上揚，表明主力在4元持倉量較大。96.12.25股價跌至4.20元后止跌，并隨后出現(xiàn)了三個漲停板。
均量線反映的是市場交投的主要趨向，是市場的本質(zhì)屬性，當(dāng)不少人夸夸其談時，事實教育我們：只有打主動仗，才能立于不敗之地，這就是推崇內(nèi)在氣質(zhì)――均量線的真正內(nèi)涵。
成交量研究專輯 2
[轉(zhuǎn)帖]投資要學(xué)會通過成交量來進行實戰(zhàn)
市場往往認為成交量是不會騙人的，成交量的大小與股價的漲跌成正比關(guān)系，這種量價配合的觀點有時是正確的，但在許多情況下是片面的，甚至完全是錯誤的。事實上成交量也會騙人，往往是主力設(shè)置陷阱的最佳辦法，它對那些多少了解一些量價分析，但又似懂非懂的人一騙就上鉤，許多人往往深受其害。在實戰(zhàn)中筆者總結(jié)出以下經(jīng)驗：
1、成交量的變化關(guān)鍵在于趨勢。趨勢是金，所謂的“天量天價，地量地價”，只是相對某一段時期而言的，具體的內(nèi)容則需要看其當(dāng)時的盤面狀態(tài)、以及所處的位置，才能夠真正確定未來可能的發(fā)展趨勢。在股價走勢中，量的變化有許多情況，最難判斷的是一個界限，多少算放量，多少算縮量，實際上并沒有一個可以遵循的規(guī)律，也沒有“放之四海皆真理”的絕對數(shù)據(jù)。很多時候只是一個“勢”，即放量的趨勢和縮量的趨勢，這種趨勢的把握來自于對前期走勢的整體判斷以及當(dāng)時的市場變化狀態(tài)，還有很難說明白的市場心理變化。在用成交手數(shù)作為成交量研判的主要依據(jù)時，也可輔助使用成交金額與換手率進行研判，從而更好地把握量的“勢”。這里重點談?wù)劀睾头帕颗c突放巨量的運用。
溫和放量，指成交量在持續(xù)低迷之后，突然出現(xiàn)一個類似“山形”一樣的連續(xù)溫和放量形態(tài)，也稱作“量堆”。個股出現(xiàn)底部的“量堆”現(xiàn)象，一般就可以證明有實力資金在介入，但這并不意味著投資者就可以馬上介入，一般個股在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價會隨之上升，縮量時股價會適量調(diào)整。此類調(diào)整沒有固定的時間模式，少則十幾天多則幾個月，所以此時投資者一定要分批逢低買入，并在支持買進的理由沒有被證明是錯誤的時候，有足夠的耐心用來等待。四砂（600783）在2003年5月13日見底6.05元之后，構(gòu)筑了以15度角為上攻斜率的小上升通道，每一次連續(xù)幾根小陽上攻時都留下“量堆”，之后的縮量回調(diào)皆為逢低吸納的好機會。
突放巨量，一般來說在上漲過程中突放巨量通常表明多方的力量使用殆盡，后市繼續(xù)上漲將十分困難，即“先見天量，后見天價”；而下跌過程中的巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，股價繼續(xù)深跌的可能性很小，短線反彈的可能就在眼前了，即“市場在恐懼中見底”。
2、上升途中縮量上攻天天漲，下跌途中縮量陰跌天天跌。
市場上有這樣一種認識，認為股價的上漲必須要有量能的配合，如果是價漲量增，則表示上漲動能充足，預(yù)示股價將繼續(xù)上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無量空漲，量價配合不理想，預(yù)示股價不會有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。實際情況其實不然，具體情況要具體分析，典型的現(xiàn)象是上漲初期需要價量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤個股的股價往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時反而預(yù)示著要出貨了。上漲過程不放量表明沒有人賣股票，而盤面又能保持和諧的走勢，說明持有者一致看好后市走勢，股價的上漲根本沒有拋盤，因為大部分籌碼已被主力鎖定了，在沒有拋壓的情況下，股價的上漲并不需要成交量的支持。東風(fēng)汽車（600006）在2000年1月下旬見底4.5元后開始上漲，周K線圖上可清楚看到，剛開始上攻時成交量很大，之后價越漲量越縮，到了15.2元高價時已形成了流暢的上漲圖形，這種近乎完美、天馬行空的走勢吸引了市場的關(guān)注，在高位縮量整理后，2003年4月中旬該股開始在高位放量震蕩，這種高位滯脹的異常現(xiàn)象，說明主力可能已在派發(fā)籌碼，之后股價果真出現(xiàn)破位下行。
股價在下跌過程中不放量是正常現(xiàn)象，一是沒有接盤因此拋不出去，二是惜售情節(jié)較高沒有人肯割肉。因此縮量下跌的股票，要看速率，快速縮量才好，否則可能會綿綿陰跌無止期。實戰(zhàn)中往往出現(xiàn)無量陰跌天天跌的現(xiàn)象，只有在出現(xiàn)恐慌性拋盤之后，再次放量才會有所企穩(wěn)。其實放量下跌說明拋盤大的同時接盤也大，反而是好事，尤其是在下跌的末期，顯示出有人開始搶反彈。今年大盤自1649點陰跌以來，就出現(xiàn)這種無量陰跌天天跌的現(xiàn)象，顯示出多頭根本沒有進場搶反彈的意愿。由于弱勢反彈主要*市場的惜售心理所支撐的，止跌反彈的初期往往會出現(xiàn)在恐懼中單針見底，因此需要放量，但之后的上攻反而會呈現(xiàn)縮量反彈天天漲的現(xiàn)象，這時不必理會某些市場人士喋喋不休的放量論調(diào)，因為弱勢反彈中一旦再度放量，就說明籌碼已松動了，預(yù)示著新一輪下跌的開始。
[轉(zhuǎn)帖]如何觀察成交量
股市中有句老話：“技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實打?qū)嵉馁I賣。”可以說，成交量的大小，直接表明了市場上多空雙方對市場某一時刻的技術(shù)形態(tài)最終的認同程度。下面，筆者就兩種比較典型的情況作一些分析。
1、溫和放量。這是指一只個股的成交量在前期持續(xù)低迷之后，突然出現(xiàn)一個類似“山形”一樣的連續(xù)溫和放量形態(tài)。這種放量形態(tài)，稱作“量堆”。個股出現(xiàn)底部的“量堆”現(xiàn)象，一般就可以證明有實力資金在介入。但這并不意味著投資者就可以馬上介入，一般個股在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價會隨量上升，量縮時股價會適量調(diào)整。此類調(diào)整沒有固定的時間模式，少則十幾天多則幾個月，所以此時投資者一定要分批逢低買入，并在支持買進的理由沒有被證明是錯誤的時候，有足夠的耐心用來等待。需要注意的是，當(dāng)股價溫和放量上揚之后，其調(diào)整幅度不宜低于放量前期的低點，因為調(diào)整如果低過了主力建倉的成本區(qū)，至少說明市場的拋壓還很大，后市調(diào)整的可能性較大。
2、突放巨量。對此種走勢的研判，應(yīng)該分作幾種不同的情況來對待。一般來說，上漲過程中放巨量通常表明多方的力量使用殆盡，后市繼續(xù)上漲將很困難。而下跌過程中的巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后市繼續(xù)深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了。另一種情況是逆勢放量，在市場一片喊空聲之時放量上攻，造成了十分醒目的效果。這類個股往往只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的投資者被套牢。
轉(zhuǎn)帖]區(qū)分成交量形態(tài)
技術(shù)分析可以說就是對價格、成交量、時間三大要素進行的分析，而成交量分析則具有非常大的參考價值。雖然說成交量比較容易做假，但仍是最客觀、最直接的市場要素之一。
１、縮量。縮量是指市場成交極為清淡，大部分人對市場后期走勢十分認同。這里面又分兩種情況：一是看淡后市，造成只有人賣，沒有人買；二是看好后市，只有人買，沒有人賣。縮量一般發(fā)生在趨勢的中期，碰到下跌縮量應(yīng)堅決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時再買入。碰到上漲縮量則可堅決買進，等股價上沖乏力，有巨量放出的時候再賣出。
２、放量。放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點處，市場各方力量對后市分歧逐漸加大，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。相對于縮量來說，放量有很大的虛假成分，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量是非常簡單的事，但我們也沒有必要因噎廢食，只要分析透了主力的用意，也就可以將計就計“咬他一大口”。
３、堆量。主力意欲拉升時，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價慢慢推高，成交量在近期的Ｋ線圖上形成一個狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨，這種情況下我們要堅決退出，不要幻想再有巨利獲取了。
４、量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下的妖莊所為，風(fēng)平浪靜時突然放出歷史巨量，隨后又復(fù)歸平靜，一般是實力不強的莊家在吸引市場關(guān)注，以便出貨。
無論怎樣，成交量只是影響市場的幾大要素之一。市場是一個有機的整體，決不可把它分開來看，綜合分析、綜合判斷，結(jié)果才會最準(zhǔn)確。
[轉(zhuǎn)帖]均線 成交量結(jié)合看趨勢
在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動平均線以它簡潔明了的特點深受投資者的青睞。人們利用不同時期的移動平均線來指導(dǎo)操作，特別利用不同時期的移動平均線的排列來判斷是多頭市場還是空頭市場（在西方國家一般認為股價線在２００日移動平均線以上為牛市。反之，股價線在２００日移動平均線以下時為熊市），以便調(diào)整投資者的市場思維，實施不同的投資策略。而在選擇買賣點時則運用“葛南維八法”。移動平均線的優(yōu)缺點一、優(yōu)點：運用移動平均線理論，在買賣交易時，可以界定風(fēng)險程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢發(fā)動時，買賣交易的利潤相當(dāng)可觀；移動平均線的組合可以判斷行情的真正趨勢。
二、缺陷：當(dāng)行情牛皮盤整時，買賣信號過于頻繁，投資者無所適從；移動平均線的最佳日數(shù)與組合，確定起來十分困難；僅*移動平均線的買賣信號，無法給予投資者充足的信心，必須依*其他技術(shù)指標(biāo)的輔助。成交量、股價、均線共同作用為了投資者在運用移動平均線時能夠揚長避短，從而發(fā)現(xiàn)成交量、股價、均線三者的共同作用，總結(jié)出：股價突破、支撐和壓力的有效性與均線的角度和成交量有關(guān)。根據(jù)這一理論，投資者可以較為有效地實施正確的買賣策略。突破：股價突破移動平均線時，成交量必須放大，特別是向上突破移動平均線時。如果移動平均線的運行角度與股價的運行角度互反時，突破后的股價會有回抽的要求，當(dāng)日成交量過大（當(dāng)日成交量比前一日成交量放大３倍以上時），若當(dāng)日收盤為中線特別是光頭Ｋ線出現(xiàn)時，這種反抽會發(fā)生在次日或者第三日。例如，２００１年１０月２３日滬深兩市在暫停國有股減持消息的作用下，放量突破相反運行的５日均線，并當(dāng)天收出光頭中陽線，從而在次日才出現(xiàn)回抽，如果在突破移動平均線時成交量減少或者持平（特別是股價無量突破相反運行的移動平均線時），這種突破往往是假的。
支撐：移動平均線能否對股價構(gòu)成有效支撐，不僅要看移動平均線的運行角度，同時也要注意成交量的多寡。例如，移動平均線是向上運行而股價回落，這種移動平均線的支撐力度就大于走平或者回落的移動平均線，如果股價回落至移動平均線，發(fā)生支撐反彈時，必須有成交量的配合，否則投資者可視這種支撐為無效支撐。例如：深成指在１０月２６日出現(xiàn)止跌走紅，但是成交量則比前一日減少，說明這種支撐的可信度不高，投資者可不按傳統(tǒng)的移動平均線的買賣技巧來進行。
壓力：股指或者股價在下跌過程中出現(xiàn)的反彈，往往會遇上移動平均線的壓力。這一壓力的大小不僅與移動平均線的期數(shù)有關(guān)，同時還與移動平均線的角度及成交量有密切關(guān)系。在反彈行情中移動平均線的運行角度與股價或者股價運行角度越大，相反的壓力就越大，特別是無量上攻移動平均線，失敗的可能性就越大。
以上移動平均線對不同時期都有指導(dǎo)意義，只不過不同時期的均
[轉(zhuǎn)帖]千金難買“散兵坑”
實戰(zhàn)中通常是很難區(qū)別主力在洗盤還是出貨，拋早了走了一條大魚，拋晚了又后悔莫及，恰恰是因為有此區(qū)別，才有了種種看盤技巧。當(dāng)然能夠及時發(fā)現(xiàn)主力在洗盤是最好的，不過退一步"以其人之道還治其人之身"也不錯，因為在刻意制造的空頭陷阱構(gòu)筑之后往往也容易成為個股介入的好時機，這就是千金難買價散兵坑。
當(dāng)過兵的人都知道散兵坑是非常安全的，因為炮彈不太可能再次炸在同一個彈坑內(nèi)，前次炸出的彈坑往往成為老兵們的最佳躲藏之地。在量價研判中有成交量的散兵坑，這是指在筑底成功時成交量往往形成一個大坑，在弱如游絲的低迷后呈現(xiàn)出有序的放大。千金難買價散兵坑是指股價處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢初期或中期，成交量有所放大、換手率也小幅增加，突然股價出現(xiàn)快速下挫，但這種下挫不會維持很久，在一至兩天或一周左右的時間，股價便又重拾升勢，再一次回到跳水前原有的上升趨勢中，在圖形上形成股價散兵坑形狀，就如被炸彈炸出一般，而散兵坑出現(xiàn)之際將是十分難得的、千金也難買的買入時機。
這個在上升趨勢途中出現(xiàn)的大坑，實質(zhì)上就是主力在拉升之前兇悍的洗盤，此招一出，把坐在轎子里的大部分浮多都震下來。這是個非常有效而實用的空頭陷阱，實戰(zhàn)中也確實很難把它識別出來，因此這里不研究如何識別是否為空頭陷阱，而是充分利用之成為個股的介入機會。其中有兩個買點，一是在價散兵坑之內(nèi)，但這是先知先覺與不知不覺，因為在股價剛剛有所企穩(wěn)轉(zhuǎn)強之際，任何風(fēng)吹草動往往都會使人失去理智；二是在價散兵坑出現(xiàn)并已重返上升趨勢中之際，這雖也失去了最低價買入的時機，但這卻是最有效的，因為股價重返上升趨勢使空頭陷阱已被確認，"不買地價，不賣天價"，甘蔗的中間段是最甜的，看到趨勢的重新確立才該出手時就出手，這是順勢操作的真諦。
實戰(zhàn)中的注意事項：1、股價要處于慢牛趨勢初期或中期時，最好已有10%以上的漲幅，說明了上漲趨勢已初步確立；2、股價突然間無量下挫，止跌位置相對于股價的絕對漲幅不能超過50％，最好在0.382黃金分割回吐位之內(nèi)，如比例過高，向上的爆發(fā)力往往會減弱；3、在短時間內(nèi)又有能力恢復(fù)到原有的上升趨勢中，最好在1周內(nèi)完成，否則時間過長，價散兵坑的爆發(fā)力往往會減弱；4、在股價回升時候，成交量應(yīng)該有所放大，快速的回升往往預(yù)示著爆發(fā)力強大；5、重返上升趨勢之際，就是介入的絕佳時機。
成交量研究專輯 3 [轉(zhuǎn)帖]怎樣研判成交量的變化
股市中有句老話：“技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實打?qū)嵉馁I賣。”可以說，成交量的大小，直接表明了市場上多空雙方對市場某一時刻的技術(shù)形態(tài)最終的認同程度。下面，筆者就兩種比較典型的情況作一些分析。
１、溫和放量。這是指一只個股的成交量在前期持續(xù)低迷之后，突然出現(xiàn)一個類似“山形”一樣的連續(xù)溫和放量形態(tài)，這種放量形態(tài)，還稱作是“量堆”。個股出現(xiàn)底部的“量堆”現(xiàn)象，一般就可以證明有實力資金在介入。但這并不意味著投資者就可以馬上介入，一般股價在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價會隨量上升，量縮時股價會適量調(diào)整。此類調(diào)整沒有固定的時間模式，少則十幾天多則幾個月，所以此時投資者一定要分批逢低買入，并在支持買進的理由沒有被證明是錯誤的時候，有足夠的耐心用來等待。需要注意的是，當(dāng)股價溫和放量上揚之后，其調(diào)整幅度不宜低于放量前期的低點，因為調(diào)整如果低過了主力建倉的成本區(qū)，至少說明市場的拋壓還很大，后市調(diào)整的可能性較大。
２、突放巨量。對此種走勢的研判，應(yīng)該分作幾種不同的情況來對待。一般來說，上漲過程中放巨量通常表明多方的力量使用殆盡，后市繼續(xù)上漲將很困難。而下跌過程中的巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后市繼續(xù)深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了。另一種情況是逆市放量，在市場一片喊空聲之時放量上攻，造成了十分醒目的效果。這類個股往往只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的投資者被套牢。
還有一點大家要注意，主力資金在吸籌的時候，成交量并不一定要有多大，只要有足夠的耐心，在底部多盤整一段時間就行。而主力要出貨的時候，由于手中籌碼太多，總得想方設(shè)法，設(shè)置各種各樣的陷阱。因此應(yīng)該全面考察該股長時間的運行軌跡，了解它所處的價位、量能水平和它的基本面之間的關(guān)系，摸清主力的活動規(guī)律及個股的后市潛力，通過綜合分析來確定我們介入或出貨的時機。
雖然技術(shù)分析的指標(biāo)多達上百種，但歸根到底，最基本的無非就是價格與成交量，其他指標(biāo)無非就是這兩個指標(biāo)的變異或延伸。大家知道量價關(guān)系的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力，由此人們導(dǎo)出了多種量價關(guān)系的規(guī)則，用于指民具體的投資。但在實際中，人們會發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價關(guān)系來進行具體買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當(dāng)出貨，過早賣出，從而痛失獲利良機，就是誤將出貨當(dāng)洗盤，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機。那么，在實際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢？
一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，此時，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準(zhǔn)確的判斷：首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。
其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。
再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件
[轉(zhuǎn)帖]成交量溫和放大的技術(shù)含義
成交量溫和放大的直觀特征就是量柱頂點的連線呈現(xiàn)平滑的反拋物線形上升，線路無劇烈的拐點。定量的水平應(yīng)該在３％至５％換手左右方為可*、溫和放大的原因是隨著吸籌的延續(xù)，外部籌碼日益稀少，從而使股票價格逐步上升，但因為是主力有意識的吸納？所以在其刻意調(diào)控之下，股價和成交量都被限制在一個溫和變化的水平，以防止引起市場的關(guān)注。對“溫和放量”的理解要注意三點：一是不同位置的溫和放量有著完全不同的技術(shù)意義，其中在相對低位和長期地量后出現(xiàn)的溫和放量才是最有技術(shù)意義的。
二是溫和放量有可能是長線主力的試探性建倉行為，所以雖然也許會在之后會出現(xiàn)一波上漲行情，但一般還是會走出回調(diào)洗盤的走勢；也有可能是長線主力的試盤動作，會根據(jù)大盤運行的戰(zhàn)略方向確定下一步是反手做空打壓股價以在更低位置吸籌，或者在強烈的大盤做多背景下就此展開一輪拉高吸貨的攻勢。因此最好把溫和放量作為尋找“黑馬”的一個參考指標(biāo)，尋低位介入。
三是溫和放量的時間一般不會太長，否則持續(xù)吸籌不容易控制股價也會引起市場注意。在不同時期參與市場的散戶群體和散戶心理也會有很大變化，所以一個實力主力介入個股的前期為了獲取籌碼，會采用多種操作手法，但溫和放量無疑是其中最主要的一種手法。這樣，在一個長線莊股的走勢中出現(xiàn)反復(fù)的溫和放量也就不足為奇了。
[轉(zhuǎn)帖]巧用成交量的變化尋黑馬
根據(jù)成交量的變化尋找黑馬，是投資者首先注意到的。如果主力吸籌較為堅決，則漲時大幅放量、跌時急劇縮量將成為建倉階段成交量變化的主旋律。盡管很多情況下，主力吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規(guī)律性并不明顯，但也不是無蹤可覓。一個重要的手段就是觀察成交量均線。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均線較多，而股價下跌時成交量低于均線較多，則該股就應(yīng)成為密切關(guān)注的對象。因為，這表明籌碼正在連續(xù)不斷地集中到主力手中。
需要注意的是，投資者從成交量的變化尋找“黑馬”時，必須結(jié)合股價的變化進行分析。因為絕大部分股票中都有一些大戶，他們的短線進出，同樣會導(dǎo)致成交量出現(xiàn)波動，關(guān)鍵是要把這種隨機買賣所造成的波動與主力有意吸納造成的波動區(qū)分開來。我們知道，隨機性波動不存在刻意打壓股價的問題，成交量放出時股價容易出現(xiàn)跳躍式上升，而主力吸籌必然要壓低買價，因此股價和成交量的上升有一定的連續(xù)性。依據(jù)這一原理，可以在成交量變化和股價漲跌之間建立某種聯(lián)系，通過技術(shù)手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量放大，了解真實的籌碼集中情況。
成交量堆積是另一個重要的觀察對象，它對于判斷主力的建倉成本有著重要作用。除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個密集成交區(qū)域，股價要突破該區(qū)域需要消耗大量的能量，而它也就成為主力重要的建倉區(qū)域，往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。所以，那些剛剛突破歷史上重要套牢區(qū)，并且在以下區(qū)域內(nèi)累積成交量創(chuàng)出歷史新高的個股，就非常值得關(guān)注，因為它表明新介入主力的實力遠勝于以往，其建倉成本亦較高，如果后市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內(nèi)資金解套的。
但如果累積成交量并不大，即所謂“輕松過頂”，則需要提高警惕，因為這往往是原有主力所為，由于籌碼已有大量積累，使得拉抬較為輕松。盡管這并不一定意味著股價不能創(chuàng)出新高，但無疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此，操作時需要更加重視風(fēng)險控制，股市整體走勢趨弱時尤其需要謹慎。
需要指出的是，在主力開始建倉后，某一區(qū)域的成交量越密集，則主力的建倉成本就越*近這一區(qū)域，因為無論是真實買入還是主力對敲，均需耗費成本，密集成交區(qū)也就是主力最重要的成本區(qū)，累積成交量和換手率越高，則主力的籌碼積累就越充分，而且往往實力也較強，此類股票一旦時機成熟，往往有可能一鳴驚人，成為一匹“超級大黑馬”。
會看成交量的變化
成交量是看盤的一項重要本領(lǐng)，好的感覺源于平時的學(xué)習(xí)與積累，非幾句話就能說得清。但是，還是有一些規(guī)律性的東西，以下是一些介紹。
許多股民投資者對于成交量變化的規(guī)律認識不清，K線分析只有與成交量的分析相結(jié)合，才能真正讀懂市場的語言，洞悉股價變化的奧妙。這里將成交量變化八個階段總結(jié)為“八階律”。
1、量增價平，轉(zhuǎn)陽信號：股價經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價企穩(wěn)現(xiàn)象，此時一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨為中線轉(zhuǎn)陽信號，可以適量買進持股待漲。有時在上升趨勢中途也會出現(xiàn)“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情。
2、量增價升，買入信號：成交量持續(xù)增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號。“量增價升”是最常見的多頭主動進攻模式，應(yīng)積極進場買入，與莊共舞。
3、量平價升，持續(xù)買入：成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可在期間適時參與。
4、量減價升，繼續(xù)持有：成交量減少，股價仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現(xiàn)“量減價升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補量后仍有上行空間。
5、量減價平，警戒信號：成交量顯著減少，股價經(jīng)過長期大幅上漲之后，進行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
6、量減價跌，賣出信號：成交量繼續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量（見階段8），跌勢才會停止，所以在操作上，只要趨勢逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時止損出局。
7、量平價跌，繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。
8、量增價跌，棄賣觀望：股價經(jīng)過長期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時若在趨勢逆轉(zhuǎn)跌勢的初期出現(xiàn)“量增價跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局。
[轉(zhuǎn)帖]縮量有明顯的反技術(shù)特征
當(dāng)我們從技術(shù)角度分析行情的性質(zhì)、研判行情的趨勢時，量價配合無疑是最重要的原則。
縮量這一技術(shù)現(xiàn)象對處于不同趨勢的個股而言，往往具有明顯的反技術(shù)特征，絕對不能忽視。 無量空漲？？喜大于憂通常，無量上漲被當(dāng)成危險信號，因為這顯示多頭能量不足，但其實不然。
由于中國股市尚不成熟，集團性的主力資金集中火力攻擊流通盤相對較小的個股，是相當(dāng)普遍的現(xiàn)象。于是形形色色的牛股就應(yīng)運而生，這類個股在啟動時往往成交量比較大，多空搏殺激烈，行情趨勢難料，但一旦完成這個放量震蕩過程之后，行情就會逐漸進入一種無量空漲狀態(tài)。由于較大比例的流通股本均被鎖定，少量分散在外的散戶籌碼，在持續(xù)單邊上行時更是跟隨主力一起鎖倉，結(jié)果空漲行情往往沒完沒了。許多大牛股漲幅的很大一部分往往都在無量空漲這一階段。
最典型的是南通機床，4月初在持續(xù)震蕩放巨量上臺階之后，成交量開始萎縮，股價也小幅盤升，仿佛大勢不妙，后來卻一路狂升；再如超級大牛股康達爾也曾在漫長的牛市中，多次出現(xiàn)無量空漲的狀態(tài)。當(dāng)然這種無量空漲之前，必然有一個放量震蕩逐漸形成明朗上升趨勢的過程。因此，空漲并不是壞事，只要無量，其主力資金的結(jié)構(gòu)就明顯沒有改變，一般而言行情會持續(xù)向好，直到成交量改變，使行情性質(zhì)發(fā)生改變?yōu)橹埂Ｄ壳笆袌龅囊恍妱莨梢灿邢嗨频睦樱热鐚毚T股份，在前期放量上臺階之后，開始縮量盤升，再加上前期并無大的炒作，主力也無出貨的必要性和市場基礎(chǔ)，公司潛力也較大，因而行情很可能步入無量空漲階段。 縮量下跌？？大勢不妙一般而言，放量下跌是一個危險信號，縮量下跌卻顯示空方能量不足，危險不大，但筆者認為，縮量下跌往往更加不妙。
對個股而言，高位持續(xù)震蕩放巨量，突然再放巨量暴跌，必然有強勁的反彈，之后即逐漸縮量下跌，如果你以為該股有主力莊家在托盤，成交量萎縮，主力莊家難以出局或許還要托盤，行情還可看好，那就錯了。
一方面沒有理由保證主力資金就絕對不會被套牢，另一方面在成交量萎縮之前的高位震蕩放量過程中，主力資金到底玩了什么花招還很難斷定，因而許多強勢莊股在縮量陰跌之后，后期往往跌勢漫漫，更重要的是它往往看起來下跌幅度不大，給人一種下有支撐的錯覺，投資者心理上也很能夠承受這種小幅下跌，不料這是鈍刀子割肉，初看起來沒什么危險，過一段時間回頭一望，已經(jīng)滑下崇山峻嶺。
國嘉實業(yè)是一個典型的例子，在高科技的光環(huán)之下，今年5-7月股價漲升3倍，然后開始調(diào)整，縮量陰跌的局面至今未被扭轉(zhuǎn)。因此，對大震蕩之后的縮量陰跌的股票要保持高度的警覺。這些股票往往會跌到叫持有者絕望、叫欲買者失望、最終被人遺忘的程度。 成交量改變？？行情重新判斷無量空漲或者縮量陰跌往往都代表一種趨勢，只要成交量萎縮的特征不改變，行情的性質(zhì)往往也會延伸，但是成交量突然之間發(fā)生了巨變，則以前所有判斷行情的基礎(chǔ)條件，比如基本面、技術(shù)面、主力資金、市場熱點結(jié)構(gòu)等等都得重新審視，絕對不能因惰性而沿用前期的判斷定勢。比如無量空漲之后，再放巨量飚升或者突然震蕩放巨量下跌；比如縮量陰跌之后，突然低位放巨量震蕩，行情必須以此為起點重新判斷，很可能行情的性質(zhì)正在發(fā)生改變，很可能行情已經(jīng)漲過頭或者跌過頭。一般而言，行情在漫長的縮量陰跌之后，第一次放量往往還很難扭轉(zhuǎn)頹勢，并且這種成交量往往也僅是在成交量圖上顯示出一根長長的紅柱，只是相對前期成交量放大若干倍，絕對成交量巨變并未出現(xiàn)，行情還有反復(fù)，但如果反復(fù)震蕩，不斷放量，行情在低位持續(xù)較長時間，則要將成交量累積起來看。
不管上行突破，還是下行突破，這樣的行情需要引起注意。成交量趨勢不變，行情趨勢延伸；成交量改變，行情需要重新判斷。這不僅是研究縮量個股趨勢的重要依據(jù)，也是研究放量個股趨勢的重要前題。近期有不少個股在漫長的陰跌之后，已出現(xiàn)震蕩放巨量的情況，如配售概念股、一些小盤重組股低位成交量變化劇烈，這預(yù)示著行情很可能將會改變性質(zhì)，當(dāng)然這離無量空漲還有一段距離。
成交量組合的使用技巧
下面介紹以成交量為核心的成交量組合： “搭下中小陽增后陰”成交量組合，它與廣泛流行的K線組合的相互配合使用，效果很好。
定義及使用注意事項
1、 五日成交量均線在上，十日成交量均線在下，五日成交量均線自上向下搭，與十日成交量均線趨近交*，五日成交均量與十日成交均量趨于一致，大致持平。
2、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交*當(dāng)日，K線為陽線，與此相對應(yīng)當(dāng)日成交量為陽量。
3、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交*前一日，K線為陽線，與此相對應(yīng)當(dāng)日成交量為陽量，大多數(shù)情況下此日量比趨近交*日量小。
4、五日成交量均線與十日成交量均線趨近交*次日，K線為陰線，與此相對應(yīng)當(dāng)日成交量為陰量。
5、出現(xiàn)在橫盤整理末期、大幅拉升前夕。
6、K線上相對應(yīng)的往往是莊家震倉、洗盤過程。
7、 五日成交均量與十日成交均量趨于一致時，允許有百分之十以內(nèi)的正負 誤差，二者越接近越好。
8、符合葛南維移動平均線四個買入法則之一。
9、成交量組合出現(xiàn)同時或出現(xiàn)后一、二個交易日內(nèi)，如有K線組合出現(xiàn)相配 合，則該只股票股價上漲概率更大。
10、按此方法買入股票且股價上漲一段后，如果葛南維移動平均線八大法則 中四個賣出法則之一出現(xiàn)，應(yīng)出脫持股。
舉例說明
賽迪傳媒（000504）97年8月14日至8月20日4個交易日的成交量，組成一個“搭下中小陽增后陰”的基本圖形。從8月21日起，股價強勁上漲，至8月29日止，7個交易日內(nèi)股價從6.34元一路漲至8.85元，漲幅近40％。
成交量組合背景
莊家在低位吸足籌碼以后，下一步就要大規(guī)模拉升股價，快速脫離其吸貨成本區(qū)。為了便于在高位出貨，莊家在中低價位要強制洗盤震倉，將意志不堅定者驅(qū)趕出局。在莊家洗盤震倉期間，接手的投資者通常都是堅定看好后市的，不會在莊家拉升途中拋貨砸盤，這樣莊家在高位就可以順利出貨。“搭下中小陽增后陰”成交量組合就是莊家在洗盤震倉時的成交量表現(xiàn)形態(tài)。K線表現(xiàn)形態(tài)通常是3－4根中小陽線加1－2根陰線。K線平均線形態(tài)通常是多頭排列或即將形成多頭排列。趨勢為上升態(tài)勢初期或橫盤整理末期。“搭下中小陽增后陰”成交量組合出現(xiàn)后，只要K線平均線支持，趨勢支持，則投資者即時跟進買入，同時設(shè)好止損，回報應(yīng)相當(dāng)豐厚。
成交量研究專輯 4
[轉(zhuǎn)帖]「兵法助戰(zhàn)」長期牛股的底部動量
成交量可以說是股價的動量。一只股票在狂漲之前經(jīng)常是長期下跌或盤整之后，這樣在成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)的放大或溫和遞增，而股價上揚。一只底部成交量放大的股票，就象在火箭在升空前必須要有充足的燃料一樣，必須具有充分的底部動力，才能將股價推升到極高的地步。因此，一只狂漲的股票必須在底部出現(xiàn)大的成交量，在上漲的初期成交量必須持續(xù)遞增，量價配合，主升段之后往往出現(xiàn)價漲量縮的所謂無量狂升的強勁走勢。
從實際的圖例可知，一只會大漲的股票必須具備充足的底部動力才得以將股價推高，這里所說的充足的巨量是相對過去的微量而言，也就是說，當(dāng)一只股票成交量極度萎縮后，再出現(xiàn)連續(xù)的大量才能將股價推高。成交量是衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認。因此，精明的投資人對于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當(dāng)一只股票的供求關(guān)系發(fā)生極大變化時，將決定股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發(fā)生時股價與量的關(guān)系，一旦價量配合，介入之后股價將必然如自己預(yù)期的那樣急速上揚。
成交量的形態(tài)改變將是趨勢反轉(zhuǎn)的前兆。個股上漲初期，其成交量與股價的關(guān)系是價少量增，而成交量在不斷持續(xù)放大，股價也隨著成交量的放大而揚升。一旦進入強勢的主升段時，則可能出現(xiàn)無量狂升的情況。最后末升段的時候，出現(xiàn)量增價跌，量縮價升的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示強勢已經(jīng)改變，將進入中期整理的階段。
因此，當(dāng)你握有一只強勢股的時候，最好是緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一直保持在十日均線之上，可以一路持有，一旦股價以長印線或盤勢跌破十日均線，應(yīng)立即出貨，考慮換股操作。
盤整完成的股票要特別注意，理由是其機會大于風(fēng)險。盤整的末期成交量為萎縮。代表拋盤力量的消竭。基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會。但是，量縮之后還可能再縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之后又是到量增的那一天才能確認底部。如果此時股價已經(jīng)站在十日均線之上，就更能確認其漲勢已經(jīng)開始了。
所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才能反映出供求關(guān)系的改變，只有成交量增大才能使該股具有上升的底部動量。
在盤局的尾段，股價走勢具有以下特征： 1：波動幅度逐漸縮小。 2：量縮到極點。 3：量縮之后是量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在10日均線之上。 4：成交量持續(xù)放大，且收中陽線，加上離開底價三天為原則。 5：突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列，而盤整期間均線是疊合在一起。
[轉(zhuǎn)帖]“量”變無窮 難離趨勢在技術(shù)分析里，量的分析也是相當(dāng)重要的。“趨勢”在一定程度上代表了“價”，趨勢的向上顯示著價格的不斷攀升，價量配合也是技術(shù)分析里常用詞，但如何對“量”以及價量關(guān)系作界定，仍是非常困難。
在分析“量”時，一個非常重要的前提是考慮股價的相對高低位，即股價是處于高價區(qū)還是處于低價區(qū)，在不同的價位區(qū)間，量有不同的意義：在高位放巨量，一般來說資金出逃的可能性更大，在低位區(qū)放巨量，資金入場的可能性更大。我們可以看到，在證券市場的大底，總是有成交量的配合，2002年如此，2003年也是如此。2003年1月9日、10日，滬市連續(xù)兩天放量超過100億元，這為市場的上升打開了空間。2002年6月底7月初，市場的巨量使得頂部被確立。當(dāng)然，有的時候頂部不一定有巨量，但如果有巨量的話，這種頂部被掀開的難度會大增。
在個股的分析上，量把握的難度更大，這是因為不排除其中對敲的成份，這使得放量的真實性需剔除一定水份。另外，量的變化在個股里較大盤分析時更復(fù)雜，并不是簡單的放大量一定好，或不放量就不好。在此，投資者需把握幾點：一、量的不真實性在高度控盤的股票上最易發(fā)生。因此對于量比達到幾十倍以上，但圖形如織線的個股來說，這種放量的意義相對較小。大家可以參考秦嶺水泥的K線圖。二、放量個股需與其股價趨勢相結(jié)合。如果在下跌過程中放量或放量滯漲，量與價的配合不理想，資金背后的動機便值得懷疑。
在下降通道內(nèi)放量的個股需引起投資者的警覺，不可隨意跟風(fēng)。由于目前市場還未脫離大的調(diào)整格局，在市場情況不配合時出現(xiàn)這種情形的次數(shù)會較市道好的時候多，故在此特別提出來。個股放量時，如股價趨勢向下、且下降通道不能被連續(xù)的大量突破，則這種放量多半是場內(nèi)資金的一種反抽行為，下降走勢還將保持。大家可以看一下棲霞建設(shè)在2002年11月初的放量情況：當(dāng)時大盤正地組織一次反彈，棲霞建設(shè)也順勢以漲停放量上攻，但在隨后的走勢里，價格上不去，成交量也急劇萎縮，反抽就此結(jié)束。由此得出另一結(jié)論：強勢情況下放量的可信度更高，弱勢里放量未必可即刻跟進。
量的變化可謂無窮盡，股價的上漲從圖上看有時明顯得到量的支持，有時看似毫不相干，有時顯得非常混沌：在2003年初的行情里，上海科技的走高與量的關(guān)系密切，而在ST吉化的走勢里，量的支配作用仿佛被淡忘。但只要我們向前追溯，還是能找到最原始的關(guān)聯(lián)。在量的分析里，有幾條基本上是可以確定的：長時間無量之后放量的可信度更大，可視作資金重新介入的信號；價格的走勢很多時候比量更重要，價格的不斷走高方能顯示資金推高股價的決心。這與上次的論述是一致的，即趨勢是最為重要的。
量增與量減
從壓力位與支撐位這一技術(shù)理論分析，當(dāng)前價格對股價上升或下跌起決定性作用，也就是說，某一特定價格區(qū)域?qū)蓛r的走勢具有持續(xù)影響力，那么股票如果漲或跌到這一特定區(qū)域，就會出現(xiàn)既定的走勢，但是事實上并非如此，傳統(tǒng)的壓力與支撐理論經(jīng)常受到實際表現(xiàn)的挑戰(zhàn)。
首先，面對同一價格，成交量時增時減，出現(xiàn)的是一種無規(guī)則變化。這是不正常的，比如股價處于壓力位區(qū)域時，將面對持續(xù)性的壓力，而不可能是今天有人集中大量拋售，明天又沒有人賣出股票，這種不連續(xù)的變化在市場中出現(xiàn)是不合常理的。例如，三星石化（600764），按技術(shù)角度分析 ，12.80元～13.30元這一區(qū)域應(yīng)該是股價上升的壓力位，3月19日連續(xù)三個交易日該股成交量放大，在形態(tài)上應(yīng)該是放量拉升以此消化這一位置的上檔拋壓力，這三日的換手率是11.7％，平均價位是13元，而仍是這個價位上的交易，之后三日，成交量突然銳減，換手率僅為2.5％，從這兩個數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)，這個位置上的實際壓力并不是確定的，或者從后三日高位無量盤整的走勢看，這個位置上實際上并沒有那么強勁的壓力，但為什么會出現(xiàn)這種在同一價位上前三天卻顯示壓力重重呢？對這種截然不同的成交量變化現(xiàn)象，可以肯定這不是正常的供求關(guān)系變化的結(jié)果，如果是這樣，就不是純技術(shù)能夠解答的了，所以單純以價格作為分析股價走勢的依據(jù)是不充分的，而僅看成交量大小更是不能確認股價實際的壓力與支撐位的。
其次，技術(shù)面上顯示的壓力位并不是事實上的壓力，支撐位也起不到支撐作用。上面分析的是壓力支撐理論中的一個細節(jié)表現(xiàn)，從整體角度而言，壓力位有時并不會構(gòu)成壓力，支撐位也是同理，例如通寶能源（600780），該股近階段的走勢根本沒有受到大盤走勢任何的不利影響，一路上漲，成交量始終呈一致性溫和變化，從這段流暢的上升通道里看不出任何壓力或者支撐的問題。顯而易見，股價自身的上漲與投資者在盤面看到的技術(shù)性的壓力位與支撐位是沒有關(guān)系的，但并不說明股價上漲就沒有壓力，下跌沒有支撐，只是理論上看到的壓力與支撐位和實際上的阻力有較大出入，在較多情況下，壓力與支撐的位置是不可預(yù)測的。
同一價格下，有時量極度增加，有時又大幅萎縮，表面上看是沒有規(guī)律的，而實際上體現(xiàn)著短期的超供求關(guān)系的力量在引導(dǎo)股價運動方向，而這種力量在相當(dāng)多的情況下將是決定股價漲跌主要力量。-[轉(zhuǎn)帖]短線天量買賣法則
經(jīng)過多年的研究和實戰(zhàn)印證，我們找到了一種理想的短線交易模式？？短線天量買賣法則。
我們先來談一下短線天量法則的原理。專業(yè)操盤的經(jīng)驗表明，做短線的投機者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。平時由于交易清淡，股價波動呈現(xiàn)漫步隨機的特征，無法確定短線運動方向并且波動幅度太小，不具備操作價值。只有在短期內(nèi)有大資金運作的股票才具有短線操作價值。成交放大多空雙方交戰(zhàn)激烈則股價呈現(xiàn)出良好的彈性。我們發(fā)現(xiàn)這種彈性規(guī)律性極強，利用這種規(guī)律，我們總結(jié)出短線天量買賣法則。這個法則的成功率在80%以上（3-5天買進、賣出差價5%以上可認為短線操作成功）。
短線天量買賣法則
60分鐘屬短期波動，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢，60分鐘MACD作為短周期的中線指標(biāo)，是極佳的超級短線秘笈。
1、選出近期成交突然連續(xù)放大，日換手率10%以上，大幅上漲（最好出現(xiàn)漲停）的個股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區(qū)。這個成交量是兩個月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10%？25%之間。
成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業(yè)績和分配方案，重大合作項目的確定等。但是我們并不建議放量立即跟進。因為導(dǎo)致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，一般投資者喜歡立即跟進，但是極易掉進莊家拉高出貨的陷阱。例如2000年上半年四川長虹（600839）突然放量漲停，許多人急忙追進，然而4個月后長虹跌幅達50%.
2、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)后不急于介入，調(diào)出60分鐘MACD跟蹤觀察。
再強勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，我們寧可等到回檔再買入。
3、該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調(diào)，我們就是盯住其二浪調(diào)整的結(jié)束點作為短線買入點。
這個點位能夠保證一買就漲，充分發(fā)揮短線效率。
[轉(zhuǎn)帖]量價的分時形態(tài)
從分時走勢來判斷股指運行比較難，因為它包括的信息量比較少，觀察的時間也非常短暫，很難有什么太多的規(guī)律。但是，分時走勢也并非全然不可把握，某些針對于K線的量價分析技巧也可以用于針對盤中的分時走勢進行分析，今天就介紹其中的一種：根據(jù)分時走勢的量價配合判斷股指的短線強弱。
從總體而言，股指在一段時間有可能是放量的或者是縮量的，成交量水平或高或低。但具體到盤中，無論日K線圖上是放量還是縮量，分時走勢中成交量總有相對的變化，也就是說成交量在每一天的盤中都會有局部的波峰或谷底。同樣的道理，不論股指是運行下跌趨勢或者上漲趨勢，日K線圖是收陰還是收陽，分時走勢在盤中總有小的階段性高點或低點。這是一個常識，指數(shù)不可能走直線，成交量也不可能是平均分布的。根據(jù)股指走勢以及所對應(yīng)的成交量同步變化，我們可以將分時走勢中的量價特征抽象出比較典型的兩種：
第一種，量價同步配合。所謂量價同步配合理解起來比較簡單，也就是在分時走勢圖下方的成交量變化的每一個波峰對應(yīng)的都是分時走勢小波段的每一個高點，局部放量對應(yīng)的是股指盤中沖高的波段，而局部縮量對應(yīng)的是盤中回調(diào)的階段，這與通常技術(shù)思路中的價漲量增的思想是吻合的，表示大盤的短線走勢處于一種穩(wěn)定的狀態(tài)中。
第二種，量價反向配合。所謂量價反向配合與量價同步配合恰恰相反，也就是在分時走勢圖下方的成交量變化的每一個波峰對應(yīng)的都是股指分時走勢小波段的每一個低點。局部放量集中于股指盤中下挫的波段，而盤中反彈的波段，市場是局部縮量的，這表示大盤盤中向上震蕩時力度減弱，股指短線走勢處于一種弱勢調(diào)整狀態(tài)中，有可能繼續(xù)下行。
股指的盤中走勢所表現(xiàn)出來的特征，有時候可能既非正向配合也非反向配合，這里就沒有辦法明確分析了，我們所能觀察的就是典型走勢。正向配合是短線的“強”，反向配合是短線的“弱”，這種強弱指的是盤中，有一點“超級短線”的味道，因此，直接用來指導(dǎo)操作有可能周期太短。但，也有它的應(yīng)用價值。
分時走勢的量價配合在看盤中的主要應(yīng)用不僅僅是觀察特征，而且要觀察變化，在大盤進入震蕩期之后，如果分時走勢一直保持反向配合，就不是短線介入機會，短線介入的機會是盤中分時走勢由反向配合變化為正向配合的那個時間點上，同理，短線出局的機會是分時走勢由正向配合變化為反向配合的那個時間點上。
成交量研究專輯 5
[轉(zhuǎn)帖]量與價關(guān)系的奧秘
“以慢打快”是指既然日成交量放大到最大，則此情形的中線走勢應(yīng)看好。慢是莊家的慢，莊家在上攻受阻后并不急于次日立即展開新一輪拉升和在較高價位收集更多的籌碼，而是等待股價回落逐漸企穩(wěn)后，再徐圖進取、展開升勢。
在日成交量最大、最后的時間內(nèi)介入者可能要忍受一段時間股價回落的煎熬。買入后立即獲取投資收益的可能性較小。但此類型由于最終的結(jié)果是股價假以時日必將向上，因此只要有耐心，仍是可以獲得較好的收益的。
舉例一，桂柳工（０００５２８）在２０００年２月２８日的走勢。
該股在中價區(qū)５元附近企穩(wěn)后于２月２３日、２４日、２５日連續(xù)上升，成交量放大明顯，２月２８日，該股放量收陽線，日成交量為１７４３萬股，創(chuàng)出半年來的最大成交量。其股價是走平步青云型呢，還是以慢打快還是反彈走勢呢？判斷方法為其后幾日的走勢！
５月２９日該股縮量收陰，觸及陽線實體一半，這在大多數(shù)平步青云型的走勢中較為罕見，３月１０日再次下挫，吃掉２８日的陽線，成交萎縮過快，亦與平步青云型不符！因而有進一步向“以慢打快”型演化的可能性，因此，操作策略即為只看不動，在３月１７日該股方止跌企穩(wěn)。但由于在３月１日？６月１日的股價運行中，始終未能站穩(wěn)日成交量最大即２月２８日的最高價，因此原則上，對其走勢即應(yīng)一直觀望，直到５月２６日沖過２月２８日最高價回調(diào)后仍站穩(wěn)６。０４元之時方介入。
此例體現(xiàn)了“以慢打快”的鮮明特點，即２月２８日確為大資金介入，這從６月末之時可證實。但我們發(fā)現(xiàn)，如果你在２月２８日？６月末之前介入該股的話，短線獲利極為有限，因為你買入股票之時正處于莊家“以慢打快”的蓄勢上攻階段，洗盤非拉升，忍受莊家的折磨甚至在拉升前出局就情有可原了。
舉例二，豫白鴿（０００５４４）在２０００年２月１７日的走勢。
該股在２月１５日、２月１６日連續(xù)漲停，在２月１７日放出一年來的最大成交量１２１９萬股，由于前兩日漲停，因而賣盤全部集中于２月１７日，其后兩個交易日該股似有形成平步青云型走勢，不過且慢，２２日、２３日該股股價迅速回落到最大成交量的２月１７日股價之下，說明該股至多是以“慢打快型”，搞不好有形成“曇花一現(xiàn)”的可能走勢。因此２月２２日，當(dāng)日收市應(yīng)果斷減持。豫白鴿在２月１７日？３月７日期間，在日最大成交量區(qū)域整理１４個交易日后，方轉(zhuǎn)為上升行情。３月１９日、２０日該股連續(xù)站穩(wěn)２月１７日的最高價之上，說明“以慢打快”即將結(jié)束，此時形成短線最佳買入點！
舉例三，滬東重機（６００１５０）在２０００年３月１４日的走勢。
在經(jīng)過了從２０００年元月初的５。５０元上升到６。５元附近的過程后，３月１４日該股放量上攻創(chuàng)出一年來最大成交量９９１萬股，說明該股中線走勢充滿希望！但在隨后的兩個交易日該股迅速下調(diào)到當(dāng)日陽線實體的一半以下的位置，說明短線走強尚需時日，事實是該股在歷經(jīng)３月１４日？７月１８日長達四個月的在７。５０元的反復(fù)后，才展開快速上升。莊家的耐心和“忍術(shù)”令人嘆為觀止，３月３１日前后該股曾有向上跡象，但因量能不充分以及Ｋ線形態(tài)并未顯強勢，可不考慮買入。同理，４月２５日在剛站穩(wěn)７。４６元時卻收陰，買入理由不足，直到７月１７、１８、１９、２０和２１日連續(xù)站穩(wěn)７。４６元時才到了真正買入的良機，方可短線迅速獲利。
舉例四，中國國貿(mào)（６００００７）在２００１年１月８日的走勢。
該股當(dāng)日收出大陽線，日成交量為１２２７萬股，為２０００年５月份以來的最大成交量，其當(dāng)時價位為中價區(qū)偏上的位置。由于在放出該量之前，其日成交量并未有效放大，因而屬突然放量性質(zhì)，令人對能否形成理想的“青云直上”型走勢產(chǎn)生懷疑，另外在當(dāng)日其最高價１１。９８元之上是在１２？１２。９０元之間的累積成交量達６７００萬股的密集成交區(qū)，其強大的阻力不可低估。在此情形下，只有次日中國國貿(mào)繼續(xù)形成以巨大的成交量為依托的上攻，才能形成平步青云的快速上攻。根據(jù)“量大必振”的原理，在當(dāng)日收市時可短線獲利部分了結(jié)，而在隨后幾日該股明顯縮量，且未能站到１月８日最高價之上，則基本可確定該股可能要走“以慢打快”的走勢，應(yīng)短線繼續(xù)觀望或適度減倉。
從１月８日至３月底，該股始終在１２？１２。５０元間徘徊，并未大幅脫離１１。９８元之上的區(qū)域，可見在前密集成交區(qū)附近所形成的阻力之大！而１月８日孤獨的最大成交量甚至未排除是在形成“曇花一現(xiàn)反彈型”的走勢。但因大盤在２００１年３月后的一個月中走勢較強，其股價得以沒有再[轉(zhuǎn)帖]學(xué)會使用單位量來分析市場的走勢
盡管我從來不把技術(shù)分析看得很重，但還是一直在用自己編制的軟件進行大勢分析和個股研判。
實際上技術(shù)指標(biāo)往往是一些具有特定意義的統(tǒng)計指標(biāo)，因此它對行情的研判還是具有相當(dāng)重要的參考作用的。比如在大盤或個股的研判中，我就十分推崇一個自己建立的"單位量"的指標(biāo)。
在大盤分析中，成交量確實是不可或缺的一部分。技術(shù)指標(biāo)中也有不少指標(biāo)與成交量有關(guān)，如能量線（OBV）、容率比率（VR）、威廉變異離散量（WVAD）、聚散指標(biāo)（A/D）、主力進出指標(biāo)（MFI）等等，不勝枚舉。但我覺得這些指標(biāo)在分析大盤時作用有限，遠不如單位量指標(biāo)來得實在。
該指標(biāo)計算比較容易。先計算當(dāng)天（或本周）價位變動的幅度，然后用成交量去除以該幅度就是單位成交量。它的統(tǒng)計意義就是每變動一個百分點的價位所花費的成交量。
我們知道，當(dāng)價位滯漲時往往預(yù)示著下跌的來臨。那么什么是滯漲？這是一個比較含糊的概念。可以把它簡單地理解為價格上漲緩慢，但這樣解釋過于片面，實際上在很多情況下價格盡管上漲幅度很小但并不一定會下跌。
這種研判的片面性就在于研判者忽略了成交量這一重要因素。實際上漲幅縮小以后的走勢幾乎完全取決于成交量，如果成交量不大甚至很小，價位仍將上漲，但反之成交量很大的話則下跌趨勢形成。但問題還在于它的相對性，如上漲一個百分點，20萬股的成交量相對100萬股的成交量來說就是很小。現(xiàn)在問題就轉(zhuǎn)化為必須同時研判漲幅和成交量兩個因素，而單位量則正好是兼顧兩者的技術(shù)指標(biāo)。
由于個股涉及一些虛假的成交，因此類似指標(biāo)還是以大盤研判為主。
先看今年實例。4月18日，上海市場周單位量為37.14億股，就是說上證指數(shù)每變動一個百分點成交了37.14億股。
也許你對這個數(shù)字沒有感覺，但如果把它做在軟件里，再與以前的行情比較一下就可以發(fā)現(xiàn)，這個指標(biāo)值已經(jīng)遠遠超過了去年"6.24"行情1700多點時27.86億股的單位量指標(biāo)值。因此大盤見頂下跌是可以理解的，因為"滯漲".
那么，這個指標(biāo)平常的情況如何呢？
從今年1600多點下跌以來，基本上在15億股以下，直到見底1307點以后重新開始快速上升，到12月12日，當(dāng)周單位量已經(jīng)上升到23.86億股，接近去年"6.24"行情的峰量。"6.24"行情的位置是1700多點，現(xiàn)在還只有1470點，按照一般的規(guī)律，現(xiàn)在的點位拋盤應(yīng)該遠小于1700多點，所以單位量絕不應(yīng)該這么大。特別應(yīng)該引起注意的是一些大盤股如浦發(fā)銀行、邯鄲鋼鐵、民生銀行、招商銀行等走勢異常，盡管價位還遠離"6.24"行情以來的高點，但單位量卻在不斷創(chuàng)出新高，要知道這些股票都不是莊股。
新手上路——縮量買入法
股諺云：天量天價，地量地價，說的是從成交量的大小可看出股價所處的位置高低。一般來說，成交放出巨量時，股價往往處在相對高位；成交極度萎縮時，說明股價已跌至相對低位，這對短線操作者尋找買點特別有效，假如某股在一段時間內(nèi)成交量逐步萎縮，當(dāng)量無法進一步萎縮時，往往意味著股價將止跌。
至于萎縮到什么程度，這沒有確定的標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，熱門股成交量處在1個月來的最低水平時，階段性低點隨時有可能出現(xiàn)，如韶鋼松山（000717）5月份之后成交量逐日萎縮，至6月10日當(dāng)天成交僅3500萬，為一個多月以來的最低水平，第二天當(dāng)拉出一根長陽線。農(nóng)產(chǎn)品（000061）正常時1天成交數(shù)千萬元，到6月10日僅成交量241萬元，階段性低點出現(xiàn)。招商銀行（600036）自4月中旬開始下跌，成交量同步萎縮，至4月25日縮至3.2億，當(dāng)天股價見底；5月21日、6月10兩天成交都低于2億元，事后證明這兩天也是短線低點。新鋼釩（000629）6月4日放出1個多月來的最大量1.4億，當(dāng)天創(chuàng)出近期高點8.03元，而6月10日僅成交1072萬元，當(dāng)天的7.3元幾乎也是近期的一個階段性低點。短短幾天，成交量出現(xiàn)巨幅變化，股價波段幅度也超過10％。
可見，短線操作可根據(jù)量的變化來尋找買賣點，使用時還需注意幾點：
1、該方法對捕捉熱門股的買點較為合適，特別是前期的熱門股出現(xiàn)階段性調(diào)整之后，往往有再起一波的機會，此時即可觀察成交量的萎縮情況，一旦量能創(chuàng)出近期的新低，說明階段性低點可能已經(jīng)來臨，而對冷門股、處在下跌趨勢的個股，則不適宜用此法，這些個股有可能出現(xiàn)成交一再萎縮而股價依然未止跌的情況，參考價值不大。
2、縮量之后出現(xiàn)的低點不一定是重要底部，有時僅僅是階段性的低點。因而只適宜尋找短線低點。對重要底部的尋覓，還需結(jié)合其他方法來進行綜合研判。
地量的價值
股市中長說"量在價先"什么都會騙人，唯有成交量不會騙人"，但筆者以為低迷的成交量才不會騙人，尤其是"地量見地價"，是較為真實的，但為什么在股市中運用確有偏差呢？，主要是其忽略了成交量的質(zhì)變標(biāo)準(zhǔn)。筆者的經(jīng)驗是，只有成交量放出，確認前期是地量，方才確認地價的成立。成交量的改變將是趨勢反轉(zhuǎn)的前兆。基本上我們應(yīng)重視的觀察角度是量縮之后的量增，只有量增才反應(yīng)出股票供求關(guān)系改變，只有成交量增大才可能使該股有上升的底部動量。而此時股價也處在盤局的末端，其股價走勢具有以下特征：
（1）波動幅度逐漸縮小。
（2）量縮到極點。
（3）量縮之后量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在10日均線之上。
（4）成交持續(xù)放大，且收陽線，加上離開底價三天為原則。
（5）突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列。而盤整期均線疊合在一起。
但在實際使用中，投資者又遇到了，放量之后的縮量，股價持續(xù)調(diào)整的情況，由于日線圖表上容易產(chǎn)生騙線，筆者常運用周線成交量及月線成交量，許多投資者害怕錯過底部介入時機，實際上，這種擔(dān)心是不必要的，底部的形成是相當(dāng)復(fù)雜的，所以，在周月線圖表上確認股票的地價地量時介入，仍有較為豐厚的利潤，筆者運用此種理論統(tǒng)計漲幅居前的股票，93%的股票仍有50%以上的空間，例如：（000680）山推股份，月成交：8295手，第二月22861手（2.76倍），二月股價為5.46元，6個月后股價收于18.25元（600890）長春長鈴，月成交：5259手，第二月25781手（4.91倍），一月股價為5.67元，10個月后股價收于19.37元。，（000787）創(chuàng)智科技，月成交：4349手，第二月15144手（3.48倍），實證數(shù)據(jù)統(tǒng)計說明，月線成交出現(xiàn)地量，其后第二個月放量在2倍以上，5倍以下（量能為溫和，放量越大，行情越短），確認低價，并且小月陽線介入。
筆者將此思路設(shè)計成分析家指標(biāo)，成功率雖不高，但可觀察到成交量的細微變化，希望投資者朋友們利用此指標(biāo)抄底逃頂，笑傲股市。
[轉(zhuǎn)帖]成交量告訴拐點線索
成交量在騙人東西中的地位，從來就是輔助性的，它不能作為直接決策的依據(jù)，很多人認為我們有意冷落成交量指標(biāo)，這種想法是錯誤的。騙人東西追求的是投機的效率，如果成交量的指標(biāo)可以提高我們的投機效率，我們?yōu)槭裁床话阉旁谖覀兊墓ぞ呦淅锬兀肯喾慈绻荒芙o我們帶來效率我們又何必應(yīng)用它呢？ ？
請看，這是成交量的表現(xiàn)，價格在跌到１３１１點時的表現(xiàn)，在它的前一日，成交和價格創(chuàng)出了新的低點，次日價格繼續(xù)創(chuàng)新低的時候，成交卻有所回升，在這個時候我們是否可以根據(jù)它來判斷大盤出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折呢？如果這個特征代表了大盤的一個主要轉(zhuǎn)折特征，那么請看圖二卻給了一個完全相反的表述，這里價格創(chuàng)了新低成交并沒有回升。相反當(dāng)價格繼續(xù)向上的時候成交卻進一步萎縮，直到價格穿越了傳統(tǒng)形態(tài)Ｗ底的頸線，成交才出現(xiàn)快速放大。 ？？
成交量具有先天的滯后性，不要相信量在價先的聒噪。必須明確一點，成交量是價格的“衍生物”，市場資金是對價格的追捧――競買或者競賣形成了價格的波動，而不是對成交量的追捧，因此，成交量首要的功效在于甄別市場的容量，和市場的流動性。除此以外，它對一些拐點的有效性的驗證存在一些功效，但是這種功效到底有多大，我們還不能從根本上加以確定。 ？
盡管如此，我們依然欣喜地看到了一些事實，這些事實帶給了我們一些線索，但是樂觀前面要加上謹慎二字。 ？
在一個拐點出現(xiàn)的時候，那么這個拐點的基準(zhǔn)日，傾向于成交量萎縮。我們通過對１０年來一些重要的大盤的轉(zhuǎn)折點的研究，發(fā)現(xiàn)這種情況屢屢出現(xiàn)，其概率在８０％以上。 ？？
這種情況說明當(dāng)拐點降臨的時候，市場人氣是極端低迷的，市場中大多數(shù)的人心懷絞痛，他們在這個時刻對市場形成了一致性的看法，這種悲觀情緒在肆意的蔓延，在不斷地打擊著每一個參與者，而這些參與者在市場中的表現(xiàn)就是被動性“拒絕交易”，這就是成交低迷的原因。但是一旦市場出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機，人們的眼球就會立刻被吸引過來。沒有準(zhǔn)備的人會吃驚，會關(guān)注，會等等看。經(jīng)驗豐富的人，會立刻介入，而職業(yè)交易人則會全倉而動。這樣價格便會持續(xù)上升，直到觀望的人介入全倉者退出，而留在圖表上的則是放大的成交量和遠離拐點的價格。
這是版主李老師的貼子，希望大家用心體會，不明白之處可向李老師請教。
李濟安2002-06-20， 12：34：39揭秘每筆成交量
1.當(dāng)股價呈現(xiàn)底部狀態(tài)時，若“每筆成交”出現(xiàn)大幅跳升，則表明該股開始有大資金關(guān)注；若“每筆成交”連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動而股價并未出現(xiàn)較明顯的上升，更說明大資金正在默默吸納該股。在這段時間成交量倒未必出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)了這種在價位底部的“每筆成交”和股價及成交量出現(xiàn)明顯“背馳”的個股時，應(yīng)予以特別關(guān)注。一般而言，當(dāng)個股“每筆成交”超過平均水平50％以上時，我們可以認為該股已有莊家入駐。
2.機構(gòu)莊家入莊某股后，不獲利一般是不會出局的。入莊后，無論股價是繼續(xù)橫盤還是呈現(xiàn)“慢牛”式的爬升，其間該股的“每筆成交”較莊家吸納時是有所減少還是持平，也無論成交量有所增加還是萎縮，只要股價未見大幅放量拉升，就說明莊家仍在盤中。特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶注意，還往往用“對敲”來制造一定的成交假象，甚至有時還不惜用“對敲”來打壓震倉，若如此，“每筆成交”應(yīng)仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷莊家是否還在場內(nèi)，十分靈驗。
3.若股價放量大陽拉升，但“每筆成交”并未創(chuàng)新高時，應(yīng)特別提高警惕，因為這說明莊家可能要派發(fā)離場了。而當(dāng)股價及成交量創(chuàng)下新高但“每筆成交”出現(xiàn)明顯萎縮，也就是出現(xiàn)“背馳”時，跟莊者切不可戀戰(zhàn)，要堅決清倉離場，哪怕股價再升一程。
由此，我們得出一個簡單的結(jié)論：當(dāng)“每筆成交”與其他價量指標(biāo)出現(xiàn)明顯“背馳”時，應(yīng)特別引起我們的注意。同時，我們應(yīng)注意“每筆成交金額”（股價×每筆成交量）。因為10元／股的每筆成交顯然比5元／股的莊家實力強勁。
華麗的陷阱
成交量顧名思義，是指股票交易市場或個股買賣交易的數(shù)量。成交量的大小，可以衡量股票市場或個股交易的活躍程度，并由此觀察和了解買賣雙方、主力進入或退出市場的情況。有經(jīng)驗的股票投資者，往往把整個市場或個股的成交量作為衡量和觀察市場變動趨向的前提，并從中尋找主力機構(gòu)或莊股的動向，選擇入市或退出市場的契機。
經(jīng)典的股市投資或投機的理論都認為成交量是不會騙人的。成交量的大小與股價的上升或下跌成正比關(guān)系，具體歸納一下，就是：
1、量增才能價漲；
2、成交量萎縮則股價就不會大幅下跌；
3、長時間盤整的股票帶量突破盤局向上漲升時，意味著莊家要拉高；
4、在高位放巨量后，股價一定還會創(chuàng)新高。
這些觀點有時是正確的，但在許多情況下是片面的，甚至完全是錯誤的。老愚在投資實踐中也把股票成交量的變化作為重要的觀察對象，并一度按照經(jīng)典的量價理論進行操作，結(jié)果發(fā)現(xiàn)成交量不僅會騙人，而且是莊家設(shè)置陷阱的最佳辦法。它對一些多少了解一些量價關(guān)系，對技術(shù)分析似懂非懂的人一騙一個準(zhǔn)，使許多人深受其害。莊家是如何在成交量方面設(shè)置陷阱，中小投資者應(yīng)該怎樣防備呢？
陷阱一：久盤后突然放量突破。
這里說的久盤有時是指股價在炒高了相當(dāng)大的幅度后的高位盤整，有的是炒高后再送配股票除權(quán)后的盤整，還有的是中報或年報公告前不久的盤整。所謂盤整是指在一個時期內(nèi)（如兩個月、三個月，甚至半年等），股票在一個相對窄小的價格區(qū)間進行波動，上行無力，下跌無量，交投極不活躍，不被市場人士關(guān)注。
這種股票有時候會在某一天的開盤后發(fā)現(xiàn)掛有大量的買單或賣單，擺出一幅向上拉升的架式。開盤后半小時到一小時內(nèi)，大量的買單層層疊疊地封掛在買一、買二、買三的價位上，同樣，賣單也大批大批地掛在賣一至賣三各價位上。
成交量急劇上升，推動股價上漲。投資者會立即發(fā)現(xiàn)它的成交量異常變化，不少人甚至?xí)囂叫缘刭I入。但是由于買單已經(jīng)塞得滿滿的，要想確保成交，只能直接按市場賣出價買進。
正是因為這種市場買入的人增多，盡管拋單沉重，股價還是會不斷上升，更進一步增強了買入的信心，并產(chǎn)生該股將突破盤局帶量上升，展開新一輪升勢的聯(lián)想。一小時左右，股價可能勁升至8％左右，有的甚至以大量買單短時間封漲停。
但不久后，又被大量賣單打開漲停，回調(diào)到漲幅7-8％左右盤整。盤整時買二、買三的掛單很多，買一的掛單相對少一些。但賣一至賣三的三個價位的賣單并不多，然而成交量卻不少，顯然是有賣盤按市價在買一的價位拋出。
直到當(dāng)天收盤時，大部分股票都在7-8％的漲幅一帶成交。第二天，該股可能略為低開，然后快速推高，上漲至5-7％一帶。也有的干脆高開高走，大有形成突破缺口的架式。
當(dāng)許多人看到該股突破盤局而追漲時，該股在漲到5-7％左右會突然掉頭下跌，大量的拋單拋向那些早上掛單追漲而未能成交而又沒有撤單的中小散戶。雖然隨后還會反復(fù)拉升，但往上的主動買單減少，而往下的拋單卻不斷，股價逐漸走低，到收市前半小時甚至跌到前天的收盤價以下。
隨后的日子，該股成交量萎縮，股價很快跌破前次的起漲點，并一路陰跌不止。如果投資者不及時止損，股價還會加速下跌，跌到難以相信的程度，使投資者深度套牢。
仔細研究一下，為什么該股會在突然放量往上突破時又調(diào)頭向下，甚至加速下跌呢？這就是莊家利用成交量設(shè)置的陷阱。通常的情況是，莊家在久盤以后知道強行上攻難以見效，如果長期盤整下去又找不到做多題材，甚至還有潛在的利空消息已經(jīng)被莊家知道。為了趕快脫身，莊家在久盤后，采取滾打自己籌碼的方式，造成成交量放大的假象，引起短線炒手關(guān)注，誘使人們盲目跟進。
這時，莊家只是在啟動時滾打了自己的股票，在推高的過程中，許多追漲的人接下了莊家的大量賣單。那些在追漲時沒有買到股票，然后就將買單掛在那里的人更加強了買盤的力量，并為莊家出貨提供了機會。莊家就是這樣利用量增價升這一普遍被人認可的原則，制造了假象，達到出貨的目的。
以“經(jīng)緯紡機”為例，該股于1997年6月24日職工股上市前幾天，莊家造成了幾根小陽線，做出吸貨的模樣，24日，壓低開盤后，成交量迅速放大，股價幾乎拉到漲停。當(dāng)天成交量高達1500多萬股，但隨后卻連連陰跌不止，跌幅高達50％以上。
顯然24日那天莊家拉升出貨。類似的情況還有1998年4月20日的“廣東福地”（0828），1998年8月6日的“武漢實業(yè)”（600168）等股，其操作手法如出一轍。對于這種技術(shù)騙線不容易提防，但值得特別提醒的是，一旦股價跌破它帶量上攻的那一天的開盤價，就應(yīng)該止損出場，以防吃大虧。
陷阱二：中報或年報公告前，個股成交量突然放大。
中報或年報公布前，許多企業(yè)的業(yè)績已經(jīng)做出來了。因此，公司董事會、會計師、會計師事務(wù)所以及發(fā)表中報或年報的新聞媒體都會領(lǐng)先一步知道消息。因此股價在中報或年報公布前會因消息的泄漏而出現(xiàn)異常波動。
業(yè)績好的公司，其經(jīng)營狀況早就在各券商和大機構(gòu)的調(diào)研之中，其經(jīng)營業(yè)績也早有可能被預(yù)測出來。因而莊家早就入主其中，將股價做到了很高的位置盤整，等待利好公布出貨。但也有一些上市公司信息披露保密工作做得好，直到消息公布前幾天才在有關(guān)環(huán)節(jié)泄露出來。
這時，莊家要在低價位收集籌碼已經(jīng)來不及了，可是優(yōu)秀的業(yè)績又確實是做短線的機會。因此，一些資金會迅速進入這些股票，能買多少買多少，股價也不急不火地上升，成交量溫和放大。待消息公布時，投資者一致認同該股值得買入時，該股會在漲停板位置高開。然后，先期獲得消息的人會將股票全部拋出，做一個漂亮的短線投機。
例如99年中報公布前，7月10日，格力電器（0561）突然逆市而上，成交量溫和放大。隨后幾天，不顧大勢回調(diào)，放量推高。至7月29日，股價從32元左右升至38元多。7月30日，公布中報，該股每股股益0.96元，業(yè)績奇好。
于是，7月30日下午，該股高開在42.75元的漲停板上，大量投資者當(dāng)天買入，成交量由平日兩三百萬股放大到600多萬股。早先進入其中的人這一天傾囊出貨，獲利達25-30%左右。隨后該股一厥不振，一路盤跌。顯然沒有長線炒家，都是一些短線炒手。
類似這種股票，千萬不要在復(fù)牌后那天追高買入，應(yīng)冷靜地觀察一下，看看有無主力出貨的現(xiàn)象。假如該股后來真的漲上去了，你未能在復(fù)牌那天買入，也不要后悔，因為你避免了一次風(fēng)險。
報表公布前，還有一種情況是，某只股票本來一直陰跌不止，形成下降通道。但中報公布前的某一天，該股突然以壓低開盤，或在盤中狠狠地打壓，造成股價異常波動，以吸引市場人士關(guān)注。
隨后，該股會有大量的買單或者賣單同時出現(xiàn)。成交量猛增，股價也在不斷推高。這時，廣大投資者認為該股中報或年報一定會公布業(yè)績有重大改善，于是，想搏一下該股的報表，作一次短線炒作，在當(dāng)天大膽跟進。
豈料第二天，該股放量不漲，有的甚至縮量盤跌，隨后更是一路加速下降。待公布業(yè)績時，該股業(yè)績大滑坡，股價無量下跌，有的甚至連連跌停，使投資者深度套牢。
例如99年瀘州老窖（0568）于7月29日以前一直在一條下降通道中盤跌，成交量萎縮。但是，8月3日那天，該股在16.10元開盤后，迅速打壓至15元。然后大量拋單和買單出現(xiàn)，將股價推升，最高達17.70元，當(dāng)天震幅達2.7元。許多人依據(jù)成交量放大跟進的原則，在當(dāng)天買入該股。
沒想到第二天該股不漲反跌，隨后一路陰跌不止，到8月13日公布中報，每股只有0.1元的收益，與去年年終報表相比，業(yè)績大幅下降。隨后該股連跌三個跌停板，一直跌到11.30元。短短幾天，跌幅高達6元多，使許多人在放量上漲的那天買入后高位套牢。
為什么會出現(xiàn)這種情況呢？老愚認為，該股先前已有部分機構(gòu)被套，但考慮到該股一直業(yè)績不錯，希望中期報表公布前有些表現(xiàn)。但實際上，市場上關(guān)于該股業(yè)績滑坡早有傳言，因而無新的主力介入。越是臨近中報公布，被套莊家也知道該股業(yè)績不好，解套無望，只好反手做空，以降低持籌的成本。
于是，莊家利用報表公布前許多短線炒手搏消息的愛好制造假象，以滾打的方式在開盤時造成成交量放大的陷阱。自己實際上在推升股價的過程中出得多進得少，且戰(zhàn)且走，減少籌碼。
第二天仍有可能勉強推高，但因出得多進得少，成交量不能有效放大，甚至量縮，引起市場人士警惕。買盤減少，有的甚至平倉離場。這時候，莊家又利用手中剩下的籌碼，反手做空。
特別是在業(yè)績滑坡的消息公布后，投資者恐慌，出現(xiàn)多殺多的現(xiàn)象，莊家干脆以連連跌停的方式封殺股價，殺得一些投資者失去理智，在連連跌停后仍然在跌停板上掛出賣單。這時候，莊家見做空成功，又會低價位加倍買入股票，攤平成本，以圖在下一輪行情中獲利。
歸納一下，老愚認為中報或年報公布前股票走勢行情，有以下三種：
一、股價一直長時間在上升通道中運行，股價大幅漲升，有的甚至翻番，該股一般業(yè)績優(yōu)秀，一定有長莊入住。待優(yōu)良的業(yè)績公布后，通常伴有高送配消息。復(fù)牌后，會放出巨大的成交量，莊家借利好出貨。
二、股價在報表公布前，一直作窄幅盤整，但是于某一天溫和放量，股價穩(wěn)步推高。該股通常業(yè)績不錯，但無長線莊家炒作。業(yè)績公布后復(fù)牌，成交量放大為短線炒手出貨。
三、報表公布前，股價一直在下降通道中，業(yè)績報表在所有報表截止日前幾天還遲遲不露面，但股價卻于某一天突然放量。這通常是被套莊家反多為空，制造成交量放大的陷阱。這種陷阱是最值得防范的。
按照量增價漲的原則買進股票，但后來還是套牢了。那么大的成交量，難道都是散戶買了嗎？如果是莊家滾打自己的股票，他們不是也要支付相當(dāng)大的成本嗎？
情況確實如此，莊家在滾打股價時要付出不少的成本。但是，莊家滾打自己的股票，往往是在開盤不久和收盤之前進行。開盤不久，許多人不知道某只股票會漲，很少掛出賣單，所以莊家只要很少的資金就能將掛在賣盤上的股票吃進，并同時吃進自己掛出的股票。
一旦市場上有人跟進，莊家只要在買一至買三的價位上掛上大量的買單，造成有人想大量買入的印象，就會使一些追漲的人以市價的方式買入掛在賣盤上的股票。而莊家自己真正買入的股票非常的少。
莊家不僅買入少，還會將自己的股票拋給那些掛單買入的人，誰要就給誰，一旦沒有人掛單，莊家又掛買單推高，使股價再上一個臺階，又誘使別人跟進。雖然莊家在推高的過程中，買入不少自己掛出的股票，但拋出去的會更多。
同樣，在離當(dāng)天收盤前十分鐘左右，有的莊家會突然以對倒的方式將股價拉升，有的甚至拉到漲停的位置收盤，造成價升量增的假想。第二天的傳媒和股評人士也能會提醒投資者關(guān)注此股。第二天開盤，該股通常還會快速拉升，然后，見有買單跟進，毫不猶豫地出貨。
莊家利用成交量制造陷阱必須選擇時機，通常這個時機是短線投資者期望的時期。久盤之后的突破，業(yè)績報表公布前，都是極容易制造假象，使投資者產(chǎn)生幻覺的時期。下面再談?wù)勂渌南葳濉?br>
陷阱三：高送配除權(quán)后的成交量放大。
莊股炒作的一條鐵的規(guī)律是該股一定有大比例的送配消息。在大比例送紅股、用公積金轉(zhuǎn)送和配股消息公布前，莊股通常都炒得很高了。這時候，一般稍有買賣股票經(jīng)驗的人都不會在高位買進。
而股價大幅上升后，莊家拉抬也沒有什么意義。所以股價要在高位企穩(wěn)一段時間，等待送紅股或公積金轉(zhuǎn)送的消息。一旦消息公布，炒高了的股票大幅除權(quán)，使價位降到很低，30元的股票，10送10就只有15元了。
這時候，莊家利用廣大中小散戶追漲的心理，在除權(quán)日大幅拉抬股價，造成巨大的成交量。道理及手法和上述兩個陷阱設(shè)置時如出一轍。當(dāng)散戶幻想填權(quán)行情到來時，莊家卻乘機大肆出貨。
通常這種行情只有兩三天。以“廈新電子”為例，該股1997至1998曾從12元左右炒到41元以上。7月17日公布中期業(yè)績，莊家乘利好出貨，走了一部分隨后一直在高位震蕩，沒有人追高。8月24日，該股10股送紅股5股，另公積金轉(zhuǎn)贈2股。除權(quán)后，莊家在開盤后有明顯的滾打行為，成交量放大，許多人跟進，使莊家獲得絕好的出貨機會。第二天，該股繼續(xù)出貨，隨后進入盤整。
許多股票大幅除權(quán)后，的確會有填權(quán)行情，但要具體對待。一般來說，除權(quán)前股價翻了一番、兩番甚至三番的股票很難立即填權(quán)。此外，除權(quán)后股本擴大到9000萬股，甚至上億股的股票， 除權(quán)后也難以填權(quán)。只有那些在除權(quán)前莊家吸納很久，正準(zhǔn)備大幅拉升的股票在除權(quán)后才有可能填權(quán)。
值得指出的是，莊家利用除權(quán)后的成交量放大制造陷阱，有可能在除權(quán)當(dāng)天進行，也可能要過幾天，要根據(jù)當(dāng)時的大局而定。有的一次出貨不盡，就在除權(quán)后多次震蕩，設(shè)置各種看似筑底成功的假象，在放量上攻途中出貨。
以“萬東醫(yī)療”（600055）為例，該股1995年上半年從15元左右炒到了27元。4月6日該股每股送、轉(zhuǎn)10股，除權(quán)后，莊家分別在4月15日、16日和6月1日制造了帶量上攻，制造填權(quán)的假象，但真正的目的是出貨。
對于大幅除權(quán)后的股票，投資者要仔細研究其股本擴張速度是否能和業(yè)績增長保持同步。還要考察除權(quán)后流通股數(shù)量的大小及有無后續(xù)炒作題材。切不可見放量就跟，見價漲就追。
陷阱四：逆大勢下跌而放量上攻。
有些股票可能長時期在一個平臺或一個箱形內(nèi)盤整。但是，有一天在大勢放量下跌，個股紛紛翻綠，市場一片哀嘆之時，該股逆勢飄紅，放量上攻，造成了“萬綠叢中一點紅”的市場效果。
這時候，許多人會認為，該股敢逆勢而為，一定是有潛在的利好待公布，或者有大量新資金入駐其中，于是大膽跟進。誰料該股往往只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的人套牢。
以“ＳＴ南洋”為例，該股1997年7月開始，從6元多一直炒到16元以上。11月28日，該股每10股送、轉(zhuǎn)5股，除權(quán)后該股一直沒有什么表現(xiàn)。到1998年4月8日，該股成交量從以往的二三百萬股，放大到1300多萬股，4月9日、10日，深市見頂回調(diào)，大多數(shù)股票大幅下跌，但該股逆市上揚，成交量居高不下，吸引許多短線炒手追漲。
但4月14日后，該股卻縮量下跌，而且一波比一波跌得狠，一直在下降通道中運行。到1998年8月31日，整整跌了4個多月，股價從除權(quán)后的10.50元左右一直跌到4.80元。跌得慘不忍睹，使許多追漲的人深度套牢。
顯然，該股的莊家利用了人們反向操作的心理，在大勢下跌時逆勢而為，吸引市場廣泛的關(guān)注，然后在拉抬之中達到出貨的目的。在這種情況下，莊家常常是孤注一擲，拼死一搏，設(shè)下陷阱。而許多短線炒手正好也想孤注一擲，舍命追高，正好符合了莊家的心愿。老實說，這種陷阱很容易使那些頗有短線炒作實踐經(jīng)驗的人上當(dāng)受騙。
莊家在吸籌的時候，成交量不要多大，只要有耐心，在底部多盤整一段時間就行。莊家要出貨的時候，由于手中籌碼太多，總得想方設(shè)法，設(shè)置成交量的陷阱。因此，我們在研究量價關(guān)系時，應(yīng)全面考察一只股票長時間（半年或一年以上）的運行軌跡，了解它所處的價位和它的業(yè)績之間的關(guān)系，摸清莊家的活動跡象及其規(guī)律，以避免在莊家放量出貨時盲目跟進。
地量殺熊法地量的量化標(biāo)準(zhǔn)。低于0.2%的換手可以看作是地量。在一個區(qū)域多次或連續(xù)出現(xiàn)地量就是地量區(qū)。強勢背景下的地量有很高的參考價值，而長期弱勢的冷門股則參考意義不大。在少數(shù)情況下，從高換手快速萎縮的成交量可以高于這個標(biāo)準(zhǔn)。這關(guān)系到成交量萎縮的速率（包含空間和時間）。
在股價運作過程中（不論漲跌），通過對各個調(diào)整段中各不相同的地量的研判，捕捉變盤點！使操作更趨于理性和合理。
地量見地價，意味著跌到底了，此時進入，必贏無敵。能真正認識什么叫地量是關(guān)鍵。其實就是當(dāng)股價大幅下跌后，股價長期橫向整理，并且不斷地出現(xiàn)低量與極地量，均線接近粘合或者是大多均線向下。出現(xiàn)這些現(xiàn)象時，應(yīng)高度關(guān)注。放進自選股中。在分時線上看，應(yīng)該是橫盤走法的，分時量是很少的，此時由于我們已高度關(guān)注了，就死盯他，當(dāng)在成交細節(jié)上出現(xiàn)大單交易，而在分時圖上出現(xiàn)密集的量柱，同時分時線流暢向上，成交單上出現(xiàn)排炮式向上買單時，我們此時就知道了地量已出現(xiàn)了。看到這里，大家應(yīng)該明白了，原來地量是事后才能知道的，那些“高手”們講他們能提前知道地量是騙人的。地量原來是這樣確認的。
地量實戰(zhàn)應(yīng)用：由于地量只能是事后知道的，那么我們還能不能賺到地量的錢呢？
答案是肯定的，但賺到多與賺得少是實戰(zhàn)水平高低的分別，買在地價低位賺到錢與買在高價虧了錢是高手與低手的區(qū)別。
當(dāng)你水平高時應(yīng)是這樣的，在個股處于技術(shù)上的低位并且分時線上出現(xiàn)我以上講的現(xiàn)象時你能及時殺入，你就能買到低價了，你越早介入，那么介入價就越低了，這就是地價了。如果你不能在分時線時及時判斷到地量地價時，其實也不用后悔，你還是有機會在日線上找到地量地價進入的，那就是在大盤市場向好時，你也可以在日線上出現(xiàn)地量后，在第二天開市時，大盤還向好（大盤之前同時也出現(xiàn)地量）時，開盤后看到個股買賣單活躍你就第一時間買入，此時你還是可以賺錢的。
地量是相對的，而不是絕對的，是近期低量就行了，并不是指絕對的地量。
再給大家一個提示：地量在不同的周期級別有不同的操作價值，弱市時只能有小的價值，此時對應(yīng)的實戰(zhàn)資金一定不能大。強市時對應(yīng)的進入資金量可以加大到一半以下，當(dāng)有錢賺了后就再加。這樣做是保守些，但能保證你的金錢安全。5分鐘上有地量，15分鐘上有地量，30分鐘有地量，60分鐘也有地量，日線上也有地量，周線上也有地量。這些地量有實戰(zhàn)作用。
月線上也有地量，這個暫時對國內(nèi)股市來講沒多大實戰(zhàn)意思。
在5分鐘上發(fā)現(xiàn)了地量進入比15分鐘發(fā)現(xiàn)的進價低……，但同時地如果你K線水平與盤口水平不高，危險也大。另一個實戰(zhàn)作用就是：當(dāng)在周線上沒找到好的地量介入時機時，你可以在日線上找到時機，在日線上沒找到時，就到60分鐘線處找。一般希望水平不高的人不要找30分鐘以下的機會。
陳氏量能與抄底
程序代碼
BIAS1：=（CLOSE-MA（CLOSE，6））/MA（CLOSE，6）*100；
BIAS2：=（CLOSE-MA（CLOSE，12））/MA（CLOSE，12）*100；
BIAS3：=（CLOSE-MA（CLOSE，24））/MA（CLOSE，24）*100；
BIAS：=（BIAS1+2*BIAS2+3*BIAS3）/6；
乖離：=MA（BIAS，3）；
抄底：IF（乖離<-12 AND 乖離>=-18，-10，0）， COLORRED，LINETHICK0；
STICKLINE（乖離<-12 AND 乖離>=-18，2，0，6，0） ， COLORRED；
抄底二：IF（乖離<-18，5，0），COLORFF35FF，LINETHICK0；
STICKLINE（乖離<-18，4，0，6，0），COLORFF35FF；
VAR1：=DMA（CLOSE，VOL/MA（VOL，4）/4）；
VAR2：=DMA（CLOSE，VOL/MA（VOL，31）/31）；
VAR3：=（CLOSE-VAR1）/VAR1*100<-10；
VAR4：=（VAR1-VAR2）/VAR2*100<-16；
VAR5：=（CLOSE-MA（CLOSE，50））/MA（CLOSE，50）*100<-23；
VAR6：=SMA（MAX（CLOSE-REF（CLOSE，1），0），3，1）/SMA（ABS（CLOSE-REF（CLOSE，1）），3，1）*100>16；
VAR7：=100*（HHV（HIGH，27）-CLOSE）/（HHV（HIGH，27）-LLV（LOW，27））；
VAR8：=INDEXC；
VAR9：=MA（VAR8，6）；
VARA：=MA（VAR8，24）；
VARB：=MA（VAR8，32）；
VARC：=VARB>VAR9*1.11 AND VARA>VAR9*1.095；
SSS：=（VAR3 AND VAR4 AND （OPEN-REF（CLOSE，1））/REF（CLOSE，1）>-0.07 or VAR5 AND VAR6 AND CROSS（VAR7，79） or VARC AND CLOSE/COST（8）<=0.8）*100；
抄底王：SSS>0，COLORWHITE，LINETHICK0；
STICKLINE（SSS>0，0，6，6，0），COLORWHITE；
陳氏抄底：抄底<0 or 抄底二>0 or 抄底王>0，COLORYELLOW，LINETHICK0；
DRAWICON（陳氏抄底>0，0，12）；
當(dāng)天換手：=V/CAPITAL*100；
五天換手：=SUM（當(dāng)天換手，5）/2；
量能線：MA（五天換手，2），COLORGREEN；2，POINTDOT，LINETHICK2，COLORWHITE；
VARR1：=（CLOSE-LLV（LOW，10））/（HHV（HIGH，10）-LLV（LOW，10））*100；
VARR2：=EMA（VARR1，24）；
VARR3：=EMA（VARR2，10）；
VARR4：=3*VARR2-2*VARR3；
VARR5：=EMA（VARR4，5）/10；
風(fēng)險頂線： 8，POINTDOT，LINETHICK1，COLORWHITE；
陳氏趨勢線： EMA（VARR5，5），COLORYELLOW；
DRAWICON（陳氏趨勢線>REF（陳氏趨勢線，1），陳氏趨勢線，8）；
5，POINTDOT，LINETHICK2，COLORWHITE；
DRAWTEXT（CROSS（陳氏趨勢線， 7.5），7，'「注意」'），COLORFF0055；
DRAWICON（CROSS（陳氏趨勢線， 7.5），陳氏趨勢線，10）；
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