七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。
郭彥峰
期貨交易8年,曾在藍(lán)海密劍實(shí)盤賽上榮獲晉銜獎(jiǎng)，天縱期才期貨電視大賽總排行榜第95名。
期貨市場是我經(jīng)歷過得最為公平、最為自由的市場。
人生幸福的標(biāo)準(zhǔn)之一，就是能干自己喜歡干的事并以此為生，對我而言，期貨市場提供了這種可能。
期貨市場是濃縮的人生，幾天甚至一日之內(nèi)可以讓你在天堂與地獄之間折返跑幾次。
如果做到自我控制，期貨市場不失為一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)可控，收益可觀”的場所。
期貨與賭博相比還有一個(gè)很大的優(yōu)點(diǎn)：期貨交易你可以旁觀等待機(jī)會，而賭博你每次都得參與，即使你今日手氣很差。
長時(shí)間的空倉是我操作的一個(gè)風(fēng)格。
我有一個(gè)基本的原則，就是先求保本，再求獲利。
市場是客體，我是主體，主體無法控制客體，但能控制自我，通過自我控制去迎合或者適應(yīng)客體，就有可能長期生存。而風(fēng)控很大程度上屬于自控。
倉位超過30%這種情形，一年中一般不會超過三次。
為了做到自控，加強(qiáng)執(zhí)行力，需要不斷反省，不斷總結(jié)，然后下定決心“計(jì)劃交易，交易計(jì)劃”，如此周而復(fù)始。
機(jī)會永遠(yuǎn)有，這也是我喜歡期貨市場的原因之一，它會一如既往地給你改正錯(cuò)誤的機(jī)會。
做實(shí)體或其他市場，不“慎獨(dú)”有可能僥幸逃脫，但在期貨市場，馬上會給你一記響亮的耳光。
在我的交易體系中，基本面分析占據(jù)一個(gè)“驗(yàn)證”行情虛實(shí)的位置。
（交易系統(tǒng)）1、結(jié)束大的頂部或底部時(shí)入場，或者突破橫盤一年以上的平臺時(shí)入場；2、已經(jīng)走出完美趨勢的品種，在其回調(diào)時(shí)左側(cè)介入，恢復(fù)趨勢后右側(cè)擇機(jī)離場；3、趨勢性行情明確的品種，在回調(diào)到位后的右側(cè)追漲（殺跌）開倉，右側(cè)擇機(jī)離場；4、按照季節(jié)效應(yīng)和周內(nèi)效應(yīng)參與一些品種；5、空倉交易系統(tǒng)。
決定一套策略模型能否上線交易的標(biāo)準(zhǔn)：一是有邏輯，且用盡量長的歷史數(shù)據(jù)回測時(shí)在盈虧比和勝率等方面均衡；二是簡單，簡單到只有一兩個(gè)參數(shù)；三是要與我的個(gè)性或交易風(fēng)格比較一致。
我有一個(gè)觀點(diǎn)：行情波動越大，風(fēng)險(xiǎn)越小；行情波動越小，風(fēng)險(xiǎn)越大。
每年都會至少有一波行情，2017年行情同樣充滿希望。一季度我比較看好RU、CU、ZN、L、C、TA、油脂等的偏多行情。
要從世界看中國，不要光從中國看世界，人民幣貶值對中國經(jīng)濟(jì)是有好處的。
中國股市目前流動性偏低、波動性不大、定價(jià)效率低下，期指受限，是無效或低效率的市場。
就目前股市的點(diǎn)位，大跌大機(jī)會，不跌機(jī)會不大。
（選擇推出白糖與豆粕期權(quán)的原因)1、流動性和波動性因素;2、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì);3、豆粕和白糖期貨國內(nèi)外合約品種都非常成熟;4、市場需求導(dǎo)向。
（商品期權(quán)的推出，對金融市場的影響）1、人才方面，國內(nèi)在衍生品人才方面的儲備明顯不足，人才短板亟待補(bǔ)齊；2、有利于提升企業(yè)套期保值效果，降低避險(xiǎn)成本；3、讓專業(yè)投資者有了獲取豐厚回報(bào)的機(jī)會；4、提高期貨市場的效率；5、加強(qiáng)期貨市場的流動性。
對于大多數(shù)普通投資者，我不建議參與衍生品交易，因?yàn)檫@是一個(gè)“失敗者的游戲”。
建議：1、先模擬交易，不要直接“許褚赤背上陣”。2、從小資金做起，系好安全帶（設(shè)定止損）。3、資金大了后要追求穩(wěn)定。
期貨市場要增加新品種，我最希望及早推出原油期貨和碳排放權(quán)交易工具。
我最希望的是加快期貨立法，盡快推出《期貨法》，真正實(shí)現(xiàn)期貨市場法制化、市場化、國際化，成為真正公平、公正、公開、競爭的市場，為其他資本市場如股票市場等做出表率。
把每一個(gè)客戶或產(chǎn)品，變成一輩子的客戶和朋友。
要管理好一只產(chǎn)品，關(guān)鍵因素在我看來就是控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得適當(dāng)?shù)慕^對收益，穩(wěn)定并具有可持續(xù)性，賺錢是硬道理。
郭彥峰：期貨市場是我經(jīng)歷過得最為公平、最為自由的市場。所謂公平，是事前公平，是交易前的公平，交易結(jié)果一定是有賺有陪的（不公平）；“不自由，勿寧死”，國內(nèi)其他資本市場，有著較多的管制，包括交易機(jī)制方面，期貨交易則完全操持在我，在提供自由福祉的同時(shí)，還可能有一個(gè)副產(chǎn)品：以交易為生。
人生幸福的標(biāo)準(zhǔn)之一，就是能干自己喜歡干的事并以此為生，對我而言，期貨市場提供了這種可能。
期貨市場是濃縮的人生，幾天甚至一日之內(nèi)可以讓你在天堂與地獄之間折返跑幾次。
整體而言，如果做到自我控制，期貨市場不失為一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)可控，收益可觀”的場所。
郭彥峰：讀大學(xué)時(shí)，我曾癡迷于賭博蘋果機(jī)，當(dāng)時(shí)我設(shè)計(jì)了兩套方案：方案1、蘋果出現(xiàn)的概率最大，其次是橙子...概率最小的是老王（但其單次盈虧比最大），那我以某一等比（或者等差）數(shù)列下注：蘋果下注最多，其次橙子，下注最小的是老王，希望求得一個(gè)均衡——每次能夠有小的收獲，但跑的結(jié)果是我無法盈利，因?yàn)楫?dāng)我這樣做以后，那個(gè)蘋果機(jī)出小番（不管是出蘋果還是出老王）的概率大幅增加，最后扎帳后還是虧損，我一度懷疑蘋果機(jī)有“智商”，并不是完全隨機(jī)的；方案2、旁觀蘋果機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)，計(jì)算小番出現(xiàn)的次數(shù)，當(dāng)其連續(xù)多次出現(xiàn)后，接下來出老王或者大番的概率增加，這時(shí)候開始下注，錯(cuò)了繼續(xù)加碼下注，只要出現(xiàn)一次大番或者老王，就可以翻本并盈利，這個(gè)方案曾經(jīng)讓我一度變成不受蘋果機(jī)店老板歡迎的人。這不正是與期貨交易中“盈虧比比勝率更重要”相通的嗎？或者說是“均值回復(fù)策略“與“動量策略”的體現(xiàn)。
后來在成都打麻將，發(fā)現(xiàn)在技術(shù)水平相同的時(shí)候，手氣是關(guān)鍵，手氣好時(shí)要做大胡，手氣背時(shí)要跑的快，這不就是“截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑”嗎？至于技術(shù)，正如交易策略，需要各人自己去修煉。
期貨比賭博還有一個(gè)最大的優(yōu)點(diǎn)：期貨交易你可以旁觀等待機(jī)會，而賭博你每次都得參與，即使你今日手氣很差。更不用說期貨可以通過對供需、季節(jié)效應(yīng)、歷史數(shù)據(jù)回測等的分析，找到一些未來走勢的線索。實(shí)踐中，長時(shí)間的空倉確實(shí)是我操作的一個(gè)風(fēng)格。
郭彥峰：我最有把握的那一部分，是趨勢行情中，價(jià)格運(yùn)行到中段（事后看，有可能是行情初級或中級甚至臨近末段期間）一段比較短暫但動能十足的部分，有點(diǎn)像波浪理論中的第三浪，如2016年11月4日至10日的銅期貨行情，再如2015年5月19日到5月25日的期指行情，是我操作中比較成功的案例。
七禾網(wǎng)4、您曾在某次活動上表示，從2008年到現(xiàn)在，沒有一個(gè)賬戶虧過錢，主要原因便是把風(fēng)控放在首位，請您談?wù)勀娘L(fēng)險(xiǎn)控制與資金管理。
郭彥峰：我有一個(gè)基本的原則，就是先求保本，再求獲利，保住本金在我的操作系統(tǒng)中是最重要的。“留的本金在，不怕沒機(jī)會”或許是我聊以自慰，面對錯(cuò)失2016年煤炭期貨的行情，我還有一句話安慰自己：錢是賺不完的，但可以虧完。
關(guān)于風(fēng)控，我的邏輯是：市場是客體，我是主體，主體無法控制客體，但能控制自我，通過自我控制去迎合或者適應(yīng)客體，就有可能長期生存。而風(fēng)控很大程度上屬于自控。
具體風(fēng)控上，在產(chǎn)品或賬戶沒有獲利時(shí)，我會采取非常保守的做法，初始開倉控制在2%左右，設(shè)好止損，止損幅度也非常小，可能就幾跳；并且特別重視第一次開倉，耐心等待機(jī)會以求一開倉就獲利，“寧可錯(cuò)過，不可做錯(cuò)”；沒有符合條件的機(jī)會時(shí)，會長時(shí)間空倉等待。當(dāng)賬戶有一定的收益后，我會提高倉位到4%左右，如果全市場多品種趨勢明確時(shí)，會進(jìn)一步提高倉位，但倉位超過30%這種情形，一年中一般不會超過三次。當(dāng)持有倉位時(shí)，每一個(gè)品種都會設(shè)定止損，操作持續(xù)不順利時(shí)，我會空倉觀望一段時(shí)間。持倉周期大都就是2天左右，很難得持倉超過5日。特別的，當(dāng)行情超出我的預(yù)期或能力范圍，我將全部平倉后袖手旁觀，比如2016年11月11日的夜盤，在9點(diǎn)20分的樣子，看著所有品種直線拉伸，此時(shí)行情已不是我所能理解的了，我當(dāng)時(shí)全部平倉，避開了后面的大幅震蕩。
郭彥峰：基本上，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大，這兒我說的收益，是取了絕對值后的收益，有可能是大的正收益，也有可能是大的負(fù)收益，或者是大的回撤，為了控制大的負(fù)收益或大的回撤，我要在風(fēng)險(xiǎn)（主要體現(xiàn)在倉位上）與收益之間進(jìn)行衡量。比如我想把最大回撤控制在5%以內(nèi)，那我在風(fēng)控上就要做的嚴(yán)格，相應(yīng)的，我可能收益只有15-30%年化；如果回撤可以在50%甚至更高，那倉位肯定是可以較重的，相應(yīng)的收益至少在50%以上。
市場上確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)收益比特別大的機(jī)會，但這種機(jī)會較少，需要耐心等待。
當(dāng)遇到一個(gè)特別大的機(jī)會時(shí)，就像剛提到的風(fēng)險(xiǎn)收益比特別優(yōu)秀的機(jī)會，我會加倉一搏，但也僅是加倉，而不是重倉，比如倉位到提高到30%左右，在一些投資人看來仍然是輕倉。如果非要重倉，我會將止損設(shè)的很小，但這又較低了獲勝的概率。
郭彥峰：在這方面，我還有提升的空間。我本人性格內(nèi)斂，喜歡思考。為了做到自控，加強(qiáng)執(zhí)行力，需要不斷反省，不斷總結(jié)，然后下定決心“計(jì)劃交易，交易計(jì)劃”，如此周而復(fù)始。當(dāng)這些能力有所下降時(shí)，我會空倉旁觀（實(shí)在手癢，我會開一手倉位跟著市場隨波逐流），看看市場的熱鬧，待氣定神閑時(shí)再參與市場，有時(shí)我在想：這個(gè)市場本與我無關(guān)，我無意中踏入這個(gè)市場，能從這個(gè)市場有所收獲就不錯(cuò)了。當(dāng)然有時(shí)因此也會喪失很多機(jī)會，但這個(gè)市場隔三差五就會有新的機(jī)會出現(xiàn)，機(jī)會永遠(yuǎn)有，這也是我為啥喜歡這個(gè)市場的原因之一，它會一如既往地給你改正錯(cuò)誤的機(jī)會，只要本金在，只要市場在。做實(shí)體或其他市場，不“慎獨(dú)”有可能僥幸逃脫，但在期貨市場，馬上會給你一記響亮的耳光。
郭彥峰：毫無疑問，基本面是決定期貨市場大勢的根本因素，其重要性不言而喻。但問題在于，重要的東西你是否能夠深入準(zhǔn)確地去理解和把握，尤其是對“擇時(shí)”特別敏感的期貨市場，如果不能，我會去找尋其他的、我能把握的、有用的線索和方法。所幸基本面因素會最終反映到市場，反映到價(jià)格技術(shù)走勢上。
在我的交易體系中，基本面分析占據(jù)一個(gè)“驗(yàn)證”行情虛實(shí)的位置。對基本面情況我會有一個(gè)大致的了解，特別是商品的季節(jié)性因素和相關(guān)政策因素。當(dāng)技術(shù)上走出趨勢時(shí)，我會看下基本面的情況，是否支撐較大趨勢。在此背景下，對于持倉也就3、5天的我，交易中以技術(shù)分析為主，不再過多考慮基本面的情況。
郭彥峰：我傾向于：商品市場有一個(gè)7年左右周期的完整波動，2016年是市場到達(dá)周期低點(diǎn)后的回升開始，由于2016年整體升幅巨大，近期商品期貨的上下大幅波動，是整個(gè)上升階段的中繼整理，這個(gè)整理還沒有走完，還將繼續(xù)一段時(shí)間。
郭彥峰：首先我要判定趨勢，有趨勢我才參與市場，否則寧愿空倉觀望。其次我要判定趨勢的強(qiáng)弱，極強(qiáng)趨勢我會做波段，持倉幾天，如市場去年11月份的走勢；相對偏強(qiáng)趨勢市場我會傾向于做日內(nèi)，如均線完美的多頭或空頭排列但斜率不大 。
郭彥峰：主要有這么幾套：1、結(jié)束大的頂部或底部時(shí)入場，或者突破橫盤一年以上的平臺時(shí)入場，如2016年11月銅期貨走勢，2016年5月開始的白糖期貨走勢，這種機(jī)會不常有，潛在的盈虧比相當(dāng)巨大；2、已經(jīng)走出完美趨勢的品種，在其回調(diào)時(shí)左側(cè)介入，恢復(fù)趨勢后右側(cè)擇機(jī)離場，這種做法雖是順大勢、逆小勢，但有時(shí)止損不太好把握；3、趨勢性行情明確的品種，在回調(diào)到位后的右側(cè)追漲（殺跌）開倉，右側(cè)擇機(jī)離場，這種做法即順大勢又順小勢，看似很不錯(cuò)，但其問題在于有些時(shí)候趨勢太強(qiáng)不回調(diào)，錯(cuò)失良機(jī)；4、按照季節(jié)效應(yīng)和周內(nèi)效應(yīng)參與一些品種，如10月份左右多白糖，春季多塑料等，如果非要在某一天交易，我選擇在周一賭一把，因?yàn)橹芤灰话悴▌幼畲笄乙讍芜叄?strong>5、空倉交易系統(tǒng)，如果沒有趨勢，就空倉等待。
郭彥峰：我決定一套策略模型能否上線交易的標(biāo)準(zhǔn)：一是有邏輯，且用盡量長的歷史數(shù)據(jù)回測時(shí)在盈虧比和勝率等方面均衡；二是簡單，簡單到只有一兩個(gè)參數(shù)，有太多參數(shù)的模型我棄用；三是要與我的個(gè)性或交易風(fēng)格比較一致。
一套策略的生命周期是很長的，但策略的適用期本身又有周期性和時(shí)變性。翻來覆去就這幾套策略，我需要確定在什么情況下使用哪套策略。
郭彥峰：當(dāng)時(shí)因?yàn)橘Y金量較大，所以要選擇一個(gè)不能被其他資金控盤或者說定價(jià)權(quán)不在國內(nèi)的品種，以免被更大資金剿殺，就選擇了黃金。
主要依據(jù)在于當(dāng)時(shí)商品市場仍處于上升趨勢中，黃金上漲趨勢明確但漲幅滯后，歐債危機(jī)仍在發(fā)酵中，主要分析全球特別是美國和歐洲基本面就可以了，不必顧慮國內(nèi)政策的過多干擾。
郭彥峰：現(xiàn)在還沒有這種瓶頸，因?yàn)橹饕堑蛡}位運(yùn)行，一個(gè)億的資金倉位也就1000來萬，且持倉時(shí)間較短，依據(jù)目前市場的流動性水平，至少承接5000萬的倉位匹配我的操作風(fēng)格問題不大。
以后遇到這種問題，可能從多品種、多周期、多風(fēng)格（動量策略和均值回復(fù)策略）、多策略（套利和投機(jī)）等方向去考慮。
郭彥峰：最近商品市場頻繁出現(xiàn)大波動行情，基本面、政策面、資金面因素是主因，技術(shù)面因素是推手。2016年供給側(cè)改革鑄就了黑色系期貨價(jià)格的飆漲，價(jià)量齊升，或許也助長了年底全國大范圍的“霧霾”升級，黑色系的大幅波動會延續(xù)，其他品種在大幅波動后仍有趨勢性行情的可能。
郭彥峰：我有一個(gè)觀點(diǎn)：行情波動越大，風(fēng)險(xiǎn)越小；行情波動越小，風(fēng)險(xiǎn)越大。因此我經(jīng)常是盯住小波，擁抱大波。
每年都會至少有一波行情，2017年行情同樣充滿希望。如果目前市場的大幅波動是上升中繼，那2017年年中或下半年市場還是有上漲機(jī)會。一季度我比較看好RU、CU、ZN、L、C、TA、油脂等的偏多行情。
郭彥峰：在人民幣貶值這個(gè)事件上，借用周有光老先生的一句話：要從世界看中國，不要光從中國看世界，人民幣貶值對中國經(jīng)濟(jì)是有好處的，短期內(nèi)導(dǎo)致資本流出，穩(wěn)定匯率也會消耗外匯儲備，希望不要出現(xiàn)短期管制過于嚴(yán)格，導(dǎo)致人民幣市場化和國際化進(jìn)程受阻，錯(cuò)失改革機(jī)會的情形。
郭彥峰：從學(xué)術(shù)上講，衡量市場主要從流動性、波動性、定價(jià)的效率性等方面來評判，中國股市目前流動性偏低、波動性不大、定價(jià)效率低下，期指受限，是無效或低效率的市場。但每天能發(fā)行2-3只新股，且市場整體上區(qū)間波動，真正發(fā)揮了“籌資”和“鎖籌”（套牢）的經(jīng)濟(jì)功能。 就目前股市的點(diǎn)位，大跌大機(jī)會，不跌機(jī)會不大，趨勢性上漲行情需要與基本面共振和資金面配合。
郭彥峰：首先選擇這兩個(gè)品種上市商品期權(quán)，主要考慮這些因素：1、流動性和波動性因素，作為標(biāo)的物的豆粕期貨和白糖期貨合約，流動性良好，波動性較大；2、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，豆粕是油脂油料產(chǎn)業(yè)鏈上承上啟下的重要品種，豆粕衍生品是產(chǎn)業(yè)鏈上重要的避險(xiǎn)工具，白糖是我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)中非常重要的農(nóng)作物，糖料種植在我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，豆粕和白糖期權(quán)的推出，可以更好的為涉農(nóng)主體提供更加精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具；3、豆粕和白糖期貨國內(nèi)外合約品種都非常成熟，白糖和豆粕是全球化程度很高的農(nóng)產(chǎn)品，二者的期權(quán)在國際市場上交易已經(jīng)很成熟；4、市場需求導(dǎo)向，由于豆粕和白糖價(jià)格波動性較大，需要相應(yīng)的期權(quán)產(chǎn)品來對沖風(fēng)險(xiǎn)。
商品期權(quán)的推出，對金融市場的影響是多方面的：1、人才方面，國內(nèi)在衍生品人才方面的儲備明顯不足，人才短板亟待補(bǔ)齊；2、有利于提升企業(yè)套期保值效果，降低避險(xiǎn)成本；3、讓專業(yè)投資者有了獲取豐厚回報(bào)的機(jī)會，期權(quán)交易策略更加豐富多彩；4、提高期貨市場的效率；5、加強(qiáng)期貨市場的流動性。
郭彥峰：對于大多數(shù)普通投資者，我不建議參與衍生品交易，因?yàn)檫@是一個(gè)“失敗者的游戲”，至少7成以上的人是來賠錢的。如果不是委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)操作，而是自己親自操刀參與衍生品市場，我建議：1、先模擬交易，不要直接“許褚赤背上陣”，逐步熟悉衍生品的特性和交易策略，在模擬交易能夠真正穩(wěn)定賺錢了再真槍實(shí)彈參與衍生品市場；2、從小資金做起，系好安全帶（設(shè)定止損），看能否漸次克服大部分的人性弱點(diǎn)，在心態(tài)和交易策略提升到一個(gè)高度后，再增加資金，如果一直穩(wěn)定“虧錢”，要學(xué)會放棄，這個(gè)職業(yè)并不是是個(gè)人就能做的，也不是你努力就可以成功的地方；3、資金大了后要追求穩(wěn)定，比如銀行委外資金這一大金主，最大回撤10%可能它都難以接受，復(fù)利即暴利。
應(yīng)該注意：1、中國衍生品市場最大的風(fēng)險(xiǎn)是政策風(fēng)險(xiǎn)，市場本身是最接近完全競爭市場的，但“法不禁則可為”在這個(gè)市場不一定能踐行；2、教材上的東西都是讓你來賠錢的，其假設(shè)太過理想化，“中國特色”才是最大變量。
郭彥峰：相對股市，商品期貨市場本身是一個(gè)小眾的市場，毫無疑問，創(chuàng)新才是發(fā)展的源動力，包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新。我們欣喜的看到，雖2015年股災(zāi)期指受限，但品種創(chuàng)新的大門并沒有關(guān)上，白糖和豆粕期權(quán)及其他醞釀中的新品種，將是2017年期市的焦點(diǎn)。期貨市場要增加新品種，我最希望及早推出原油期貨和碳排放權(quán)交易工具。
郭彥峰：期貨市場創(chuàng)新是多方面的，諸如：完善市場品種體系和交易規(guī)則，增加市場廣度與深度；推動場外衍生品市場建設(shè)，開展場外期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等場外衍生品交易；推進(jìn)期貨品種國際化步伐；提升中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)能力等等。
我最希望的是加快期貨立法，盡快推出《期貨法》，減少管制，或者監(jiān)管有法可依，不能相機(jī)抉擇，真正實(shí)現(xiàn)期貨市場法制化、市場化、國際化，成為真正公平、公正、公開、競爭的市場，為其他資本市場如股票市場等做出表率。
郭彥峰：我之所以選擇低風(fēng)險(xiǎn)的交易模式，就是想把每一個(gè)客戶或產(chǎn)品，變成一輩子的客戶和朋友，“不虧+時(shí)間=一定盈”。如果賬戶出現(xiàn)大幅虧損，那這個(gè)賬戶基本從此玩完，如果賬戶只是收益較低，那還有東山再起的機(jī)會。因此，要管理好一只產(chǎn)品，關(guān)鍵因素在我看來就是控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得適當(dāng)?shù)慕^對收益，穩(wěn)定并具有可持續(xù)性，賺錢是硬道理。當(dāng)然，真實(shí)、誠信、守法合規(guī)等稟賦是基礎(chǔ)。
郭彥峰：由于這三只產(chǎn)品有兩只是結(jié)構(gòu)化，因此在操作上更加審慎，是抱著必勝的信念去做的。具體操作上，交易策略跟單賬戶比變化不大，具有一致性，只在倉位控制上和機(jī)會選擇上，相對更加保守。
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2017年2月6日
唐正璐訪談?wù)?/span>
