在優(yōu)越的家庭環(huán)境里嬌生慣養(yǎng)地長(zhǎng)大，沒(méi)有兄弟姐妹與自己爭(zhēng)寵，自己是說(shuō)一不二的小皇帝，長(zhǎng)大成家后不僅沒(méi)有贍養(yǎng)父母的負(fù)擔(dān)，在經(jīng)濟(jì)上還可以得到父母的巨額支持，這是許多獨(dú)生子女財(cái)務(wù)上的特點(diǎn)。即便這些獨(dú)生子女已經(jīng)成家立業(yè)，但他們?cè)谪?cái)務(wù)上仍與父母有割舍不斷的關(guān)系，父母仍然是他們重要的收入來(lái)源之一。這個(gè)特點(diǎn)在“雙獨(dú)”家庭表現(xiàn)尤為明顯。
這些雙獨(dú)子女的心情是矛盾的，他們即為自己有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)靠山而感到慶幸，又因?yàn)槭冀K不能割斷“臍帶”而感到羞愧，他們既想依靠自己自食其力地生活，但又因?yàn)闊o(wú)法舍棄父母的保護(hù)而始終無(wú)法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的真正自由。
2006年8月，本刊理財(cái)俱樂(lè)部會(huì)員周傳為此專(zhuān)門(mén)到編輯部咨詢(xún)，并提交了自己的財(cái)務(wù)狀況，希望能得到本刊理財(cái)師的幫助，使自己在財(cái)務(wù)上真正獨(dú)立起來(lái)。
“雙獨(dú)”家庭的財(cái)務(wù)獨(dú)立理財(cái)策略
文/本刊記者 魏鵬珠
今年29歲的周傳是廣州一家房地產(chǎn)公司的策劃經(jīng)理，目前資產(chǎn)上百萬(wàn)的他，卻為家庭財(cái)務(wù)還要依賴(lài)父母而苦惱。
周傳1999年畢業(yè)于廣州一所專(zhuān)科學(xué)院。畢業(yè)后，他在一家外貿(mào)公司從事國(guó)際貿(mào)易工作，雖然工資只有三四千元，但工作一直都順風(fēng)順?biāo)仙臻g很大，但一場(chǎng)突入其來(lái)的婚變徹底改變了他職業(yè)發(fā)展的方向。
2002年，周傳打算與在大學(xué)的女友結(jié)婚。為此，周傳的父母為他們買(mǎi)了套新房。雖然婚禮在即，但他們的感情從畢業(yè)后就一直隱藏著危機(jī)。雙方的矛盾越來(lái)越大，最終在結(jié)婚前一個(gè)月，大吵之后兩人徹底的分手了。而那套準(zhǔn)備好的新房，現(xiàn)在由周傳的父母住著。
這次婚變對(duì)周傳打擊很大，想到女友也是做國(guó)際貿(mào)易，在工作中不免會(huì)碰面，為了不再和對(duì)方見(jiàn)面，周傳打算辭職。而此時(shí)公司主營(yíng)中東業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)，決定派周傳到阿聯(lián)酋首都迪拜負(fù)責(zé)一項(xiàng)業(yè)務(wù)，周傳認(rèn)為這可以讓他在事業(yè)上有所作為，更是逃離廣州這個(gè)傷心地的好方式，他毫不猶豫的接受了公司的這項(xiàng)任命。但周傳的父母極力反對(duì)他到阿聯(lián)酋，因?yàn)楫?dāng)時(shí)美國(guó)正在攻打伊拉克，阿聯(lián)酋作為美軍的一個(gè)基地，隨時(shí)都有可能面臨戰(zhàn)爭(zhēng)的危險(xiǎn)。父母一再地勸周傳放棄這個(gè)危險(xiǎn)的任命，畢竟他是獨(dú)身子女，是父母下半生唯一的精神支柱，如果有個(gè)萬(wàn)一，整個(gè)家庭都會(huì)垮掉。周傳此時(shí)才真正意識(shí)到，作為獨(dú)身子女，對(duì)父母需要擔(dān)負(fù)更多的責(zé)任，在事業(yè)和父母間，他選擇了陪在父母身邊。周傳想到原先就有辭職的打算，這次又公然違背了公司的任命，于是下定決心，離開(kāi)了這家公司。
離開(kāi)國(guó)際貿(mào)易公司后，周傳來(lái)到了現(xiàn)在就職的一家房地產(chǎn)公司，擔(dān)任銷(xiāo)售策劃等工作。這家公司待遇不錯(cuò)，周傳的月收入稅后有12000元。進(jìn)入了房地產(chǎn)公司后，周傳逐漸了解了一些房地產(chǎn)投資的訣竅，他利用自己的積蓄和父母的資助，進(jìn)行房地產(chǎn)投資，并從中獲得了60多萬(wàn)的收益。2004年的一個(gè)夏天，周傳在同學(xué)聚會(huì)上遇到了初中同學(xué)姚夏，因?yàn)槎际仟?dú)生子女，家庭背景相近，兩人很快就走到了一起，三個(gè)月后他們就閃電結(jié)婚了，并住進(jìn)了姚夏父母為他們提供的一套80多平方米的房子里。
姚夏曾在一家國(guó)有企業(yè)建筑公司做預(yù)結(jié)工作，社會(huì)福利比較豐厚。但姚夏從小就有一個(gè)夢(mèng)想――經(jīng)營(yíng)一家美容店，姚夏這種邊工作邊投資實(shí)業(yè)的觀點(diǎn)也影響著周傳。2005年他們的女兒出生了，借著產(chǎn)假，姚夏將投資美容的想法付諸實(shí)踐，與幾個(gè)朋友合伙，在東山區(qū)的一個(gè)高級(jí)社區(qū)開(kāi)了一家800平米的美容店，由姚夏負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，其中周傳出資40萬(wàn)元。隨后，周傳發(fā)現(xiàn)這個(gè)高級(jí)社區(qū)居然沒(méi)有一家正規(guī)的洗衣店，開(kāi)家洗衣店應(yīng)該有很大的市場(chǎng)，而且美容院需要清洗大量的毛巾衣物，考慮到洗衣店不需要花太多時(shí)間親自管理，去年底，周傳又在美容店附近開(kāi)了一家洗衣店，包括裝修、押金和加盟費(fèi)，這個(gè)洗衣店周傳共投入了7萬(wàn)元，其中有3萬(wàn)元的押金，在兩年后將會(huì)退回給周傳。
目前，姚夏因?yàn)榻?jīng)營(yíng)美容店，已經(jīng)在單位辦理了停薪留職手續(xù)。由于這家美容院僅開(kāi)張半年多，而且有20多位員工，成本消耗比較大，目前還沒(méi)有贏利，周傳預(yù)計(jì)，幾個(gè)月后，美容院經(jīng)營(yíng)將進(jìn)入一個(gè)發(fā)展新周期，屆時(shí)，他每個(gè)月可以拿到1萬(wàn)元的純收入。而周傳經(jīng)營(yíng)的洗衣店，是去年底才開(kāi)始營(yíng)業(yè)，開(kāi)張僅3個(gè)多月，就進(jìn)入了洗衣淡季，開(kāi)張至今，洗衣店處于持平狀態(tài)。周傳預(yù)計(jì)，一年淡旺季節(jié)平均下來(lái)，洗衣店每個(gè)月應(yīng)該有1500元左右的收入。
在投資即將得到回報(bào)，工作比較穩(wěn)定的情況下，將近而立之年的周傳開(kāi)始清點(diǎn)自己的財(cái)產(chǎn)。
在投入方面，除了有47萬(wàn)投資美容店和洗衣店外，周傳在2000年便開(kāi)始投資股票，共在股票上先后投資了22萬(wàn)元，但由于對(duì)股票并不在行，已經(jīng)在股市上損失了2萬(wàn)元左右，兩個(gè)月前，周傳將股票上的錢(qián)全交由專(zhuān)業(yè)人士打點(diǎn)，并打算不管股票以后的盈虧如何，他都不會(huì)撤資，也不會(huì)再繼續(xù)投入了。2005年，周傳購(gòu)買(mǎi)了輛價(jià)值40萬(wàn)的奧迪A6汽車(chē)，其中大部分資金由父母贊助。另外，周傳還有10萬(wàn)元借給了親戚，因?yàn)殛P(guān)系很好，所以也沒(méi)確定還款期限。周傳一家三口每年有1.4萬(wàn)元的保險(xiǎn)支出，但周傳和姚夏各自的5000元保險(xiǎn)早在他們讀書(shū)的時(shí)候，父母就已經(jīng)開(kāi)始幫他們買(mǎi)了。所以現(xiàn)在夫妻二人的1萬(wàn)元保險(xiǎn)都由雙方的父母支付，他們實(shí)際只需支付孩子的保險(xiǎn)就可以了。他們的孩子目前2歲，有壽險(xiǎn)30年，保額50000元，每年交3290元，另外附加醫(yī)療險(xiǎn)15年，保額50000元，每年交130元，這樣孩子每年需要繳納3420元的保費(fèi)。
周傳在花費(fèi)上是個(gè)比較節(jié)省的人。姚夏沒(méi)有工作，美容院方面也沒(méi)有固定的收入，周傳將月收入中的6000元交給姚夏做家用，這6000元中，有1500元交給雙方的父母，作為贍養(yǎng)費(fèi)，周傳認(rèn)為，相對(duì)于雙方父母為他們的付出，這1500院根本不算什么。周傳每月個(gè)人消費(fèi)在2000元以?xún)?nèi)，每個(gè)月還都會(huì)存下1000元做零存整取。除此外，周傳每個(gè)月要拿出1700元資助家里幾個(gè)窮親戚的孩子讀書(shū)，這筆支出需要持續(xù)10年。至于他每月3000元的養(yǎng)車(chē)費(fèi)和700元的手機(jī)費(fèi)，都由公司報(bào)銷(xiāo)，周傳不用自己掏錢(qián)?，F(xiàn)在周傳的孩子由岳母和保姆帶著，由于周傳的母親還在上班，所以雇用保姆的800元由周傳的父母擔(dān)負(fù)。
周傳的父母不僅在投資和日常生活上給予兒子很大的支持，還給了周傳50萬(wàn)元現(xiàn)金，讓周傳買(mǎi)房子，等周傳買(mǎi)了房子后，他們現(xiàn)在住的房子，將還給姚夏的父母。因?yàn)殚L(zhǎng)期在房地產(chǎn)行業(yè)工作，周傳對(duì)房子很挑剔，他預(yù)計(jì)要上百萬(wàn)的房子才能滿(mǎn)足自己的需求。所以他打算兩年后再買(mǎi)房子。屆時(shí)通過(guò)向父母親戚借錢(qián)，周傳無(wú)需向銀行貸款，一次性購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)元的房子。
現(xiàn)在周傳感到最大的困惑是，他和姚夏現(xiàn)在都已經(jīng)29歲，即將進(jìn)而立之年，但在投資和日常消費(fèi)上還離不開(kāi)父母的支持，不免令他感到慚愧。他希望有朝一日可以回報(bào)父母。同時(shí)，周傳也面臨著事業(yè)上的瓶頸：相比前兩年，目前投資房地產(chǎn)賺錢(qián)的機(jī)會(huì)已經(jīng)不多，而公司加薪和上升的空間都不大，明年又要面臨著女兒教育費(fèi)等大筆開(kāi)銷(xiāo)，所以周傳認(rèn)為必須在30歲前規(guī)劃好將來(lái)的財(cái)務(wù)。
周傳的理財(cái)目標(biāo)：
1、在兩年后擁有一個(gè)屬于自己的房子，房子的價(jià)格估計(jì)在100萬(wàn)元左右，周傳預(yù)計(jì)到時(shí)能從父母和親戚處借到50萬(wàn)，加上現(xiàn)有的50萬(wàn)，這樣他就可以一次性付款。目前，周傳的銀行存款是父母給的50萬(wàn)，但他認(rèn)為全放進(jìn)銀行，太可惜了。他希望通過(guò)理財(cái)，合理規(guī)劃這50萬(wàn)元和目前的收入，他希望在付完款后，手頭還能有20萬(wàn)的剩余資金。
2、女兒明年要上幼兒園，又要多出一大筆開(kāi)支：幼兒園要讀4年，預(yù)計(jì)每年學(xué)費(fèi)2萬(wàn)元，單是學(xué)費(fèi)支出就是8萬(wàn)元。周傳希望通過(guò)理財(cái)，提前規(guī)劃好這筆開(kāi)支。
3、回饋父母這些年來(lái)對(duì)自己的幫助，一直是周傳的心愿。他打算在未來(lái)的幾年內(nèi)，出資8-10萬(wàn)，讓父母周游各國(guó)，也算是對(duì)父母的一片心意。
4、在付完房款后，周傳還能有20萬(wàn)元的剩余，他想知道這20萬(wàn)該如何規(guī)劃。
方案一：
陳長(zhǎng)順，保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)師、美國(guó)壽險(xiǎn)管理師（FLMI）,1997年7月畢業(yè)于北京中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融系，畢業(yè)后在廣東發(fā)展銀行總行工作，2000年4月進(jìn)入平安人壽廣東分公司，曾任組訓(xùn)、專(zhuān)業(yè)講師、輔導(dǎo)專(zhuān)員、執(zhí)行組訓(xùn)等職。有多篇理財(cái)及保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)文章在國(guó)內(nèi)各家媒體及網(wǎng)站發(fā)表與轉(zhuǎn)載。具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析、策劃能力和經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)針對(duì)客戶(hù)理財(cái)?shù)男枨鬄榭蛻?hù)提供投資組合建議。
周傳與姚夏都是獨(dú)生子女，所以從小倍受家庭關(guān)愛(ài)，在經(jīng)濟(jì)上很多時(shí)候都需要父母的支持。這是雙獨(dú)家庭的特點(diǎn)。周傳目前與以前準(zhǔn)備結(jié)婚的住房均為雙方父母所提供，另外周傳的車(chē)及保姆工資也由周傳父母支持，即使是二年后要購(gòu)買(mǎi)的新房，周傳父母也提供了50萬(wàn)元現(xiàn)金做為補(bǔ)充。但這對(duì)于已成家立業(yè)的周傳一家來(lái)說(shuō)心情是矛盾的，即為自己有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)靠山而感到慶幸，又因?yàn)槭冀K不能割斷“臍帶”而感到羞愧。因此我們的理財(cái)重點(diǎn)會(huì)根據(jù)客戶(hù)的要求，逐漸實(shí)現(xiàn)家庭的財(cái)務(wù)獨(dú)立。
目前雙方處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，一方面，姚夏的美容院與洗衣店剛剛開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，而周傳正處于事業(yè)的瓶頸。這一階段對(duì)他們家庭的理財(cái)規(guī)劃來(lái)說(shuō)，都是一個(gè)非常重要的時(shí)期。而且投資房地產(chǎn)賺錢(qián)的機(jī)會(huì)已經(jīng)不多，而公司加薪和上升的空間都不大，而又要面對(duì)購(gòu)買(mǎi)新的住房及子女教育及父母出國(guó)旅游的經(jīng)濟(jì)壓力，因此應(yīng)采取一些積極進(jìn)取的策略進(jìn)行理財(cái)，增加投資性的收入，使家庭財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)快速增加，并使家庭收入來(lái)源實(shí)現(xiàn)多樣化，來(lái)滿(mǎn)足未來(lái)兩年的資金需要。
家庭財(cái)務(wù)情況分析
１、資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)
負(fù)債
項(xiàng)目
余額
項(xiàng)目
余額
現(xiàn)金
50
短期負(fù)債
0
股票
20
長(zhǎng)期負(fù)債
0
汽車(chē)
40
外借親戚
10
長(zhǎng)期投資（美容院、洗衣店）
47
總資產(chǎn)
167
總負(fù)債
0
凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)－總負(fù)債）
167
資產(chǎn)負(fù)債比（總負(fù)債／總資產(chǎn)）
0
２、現(xiàn)時(shí)家庭年收支情況表 單位：萬(wàn)元
收入
支出
項(xiàng)目
金額
占總收入百分比
項(xiàng)目
金額
占支出百分比
周傳收入
14.4
99.9%
生活費(fèi)及贍養(yǎng)老人費(fèi)用
7.2
60%
姚夏收入
0
0
周傳個(gè)人消費(fèi)
2.4
20%
投資收入
0
0
保險(xiǎn)費(fèi)用支出
0.34
2.8%
利息收入
0.016
0.1%
援助親戚
2.04
17%
總收入
14.4
100.00%
總支出
11.98
100.00%
總收入－總支出
2.42
從以上的家庭財(cái)務(wù)報(bào)表中，我們可以看到以下事實(shí)：
目前來(lái)說(shuō)，周傳一家的資產(chǎn)達(dá)到167萬(wàn)，而且沒(méi)有負(fù)債。但是每月收入來(lái)看，主要來(lái)自于周傳的工資收入，理財(cái)及投資收入相當(dāng)少，每年可用于再投資的資金不多。要想達(dá)到周傳的理財(cái)目標(biāo)，需要從提高資產(chǎn)收益率及增加投資收入入手。
二、理財(cái)需求
根據(jù)周傳一家目前的財(cái)務(wù)狀況以及二年后購(gòu)房及支付教育費(fèi)、提供外出旅游基金的要求，周傳一家的理財(cái)需求主要有以下幾方面：
1、全面理順家庭的理財(cái)計(jì)劃，在二年內(nèi)合理分配現(xiàn)有資產(chǎn)和每月家庭的支出結(jié)余，靈活運(yùn)用理財(cái)產(chǎn)品，提高理財(cái)收益率，以滿(mǎn)足未來(lái)兩年的購(gòu)房、子女教育及支付旅行費(fèi)用的需要。
2、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，加快美容院及洗衣店的贏利，增加家庭的收入。擴(kuò)充收入渠道。
3、做好購(gòu)房計(jì)劃，根據(jù)目前廣州房地產(chǎn)市場(chǎng)特點(diǎn)及時(shí)調(diào)整購(gòu)買(mǎi)時(shí)間及區(qū)域。
4、準(zhǔn)備投資計(jì)劃：二年后購(gòu)房后留在手上的20萬(wàn)元的投資渠道與方法
三、理財(cái)建議
（一）、調(diào)整投資組合，提高理財(cái)收益
周傳、姚夏目前資產(chǎn)較多，但是沒(méi)有充分運(yùn)用，從而實(shí)現(xiàn)提高投資收益的目的。原來(lái)每月向銀行零存整取 1000元，而目前銀行收益率較低，因此必須提高資產(chǎn)的收益率，才能積累多些財(cái)富。
除保留少量資金用于日常應(yīng)急使用外,建議周傳將每月工資留下的近2000元及50萬(wàn)元現(xiàn)金投入至基金市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較小，利用理財(cái)專(zhuān)家進(jìn)行投資，可獲取8%-10%的年回報(bào)。增加了流動(dòng)資金的收益。
建議投資經(jīng)驗(yàn)不多的周傳將部分股票資金轉(zhuǎn)出購(gòu)買(mǎi)基金類(lèi)產(chǎn)品，降低風(fēng)險(xiǎn)，并可獲得相對(duì)穩(wěn)定回報(bào)。
美容院及洗衣店進(jìn)入正軌之后，每年分別可提供12萬(wàn)與1.8萬(wàn)的實(shí)業(yè)投資收入。
以二年的投資收益為例，二年內(nèi)至少可收入38萬(wàn)，購(gòu)房后還可留有20萬(wàn)用于新的投資計(jì)劃。
（二）做好投資房產(chǎn)準(zhǔn)備，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)購(gòu)買(mǎi)。
目前廣州地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格在幾大經(jīng)濟(jì)重心城市中屬于中等較低價(jià)格，在隨著國(guó)家對(duì)地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控力度加強(qiáng)及建材、人工費(fèi)用的上漲，廣州樓市價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步攀升。如果周傳有購(gòu)房計(jì)劃的話(huà)，應(yīng)及早做好準(zhǔn)備，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)購(gòu)買(mǎi)，否則如果兩年之后，原來(lái)看準(zhǔn)的心水房可能有百萬(wàn)元也買(mǎi)不到了。
（三）、子女教育費(fèi)用及父母的出國(guó)旅行費(fèi)用
目前子女教育費(fèi)用高漲，僅僅是好一點(diǎn)的幼兒園每年學(xué)費(fèi)就要2萬(wàn)元，四年就是8萬(wàn)元。而近幾年，為了回饋父母，每年需給父母2萬(wàn)元左右出國(guó)旅行費(fèi)用。共計(jì)8-10萬(wàn)。
建議如下：
1、洗衣店每年的收入1.8萬(wàn)，略加補(bǔ)充，可用于支付女兒的學(xué)費(fèi)。
2、建議父母兩年之后開(kāi)始旅行計(jì)劃，每年支付2萬(wàn)元的旅游費(fèi)用。二年后美容院與洗衣店的開(kāi)業(yè)押金3萬(wàn)元已退回，可以作為第一次旅行費(fèi)用，以后費(fèi)用可由基金投資收入支付。
3、美容院收入每年12萬(wàn)一部分可用于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，另一部分投資基金市場(chǎng)獲取較高收益。
表3、調(diào)整后家庭年收支情況表(一年后) 單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目
金額
占總收入百分比
項(xiàng)目
金額
占支出百分比
周傳收入
14.4
42%
生活費(fèi)及贍養(yǎng)老人費(fèi)用
7.2
60%
實(shí)業(yè)投資收入
13.8
40%
周傳個(gè)人消費(fèi)
2.4
20%
基金投資收入
5
17.5%
保險(xiǎn)費(fèi)用支出
0.34
2.8%
援助親戚
2.04
17%
總收入
33.2
100.00%
總支出
11.98
100.00%
總收入－總支出
21.22
從表3可以看到，經(jīng)過(guò)投資組合的調(diào)整，一年后劉小姐一家的家庭收支余額將有21.22萬(wàn)元， 收入渠道增加了，周傳的收入在家庭收入中占比降低了，有利于周傳在事業(yè)的轉(zhuǎn)型與突破，家庭收入更加趨向多元化，有利于家庭的穩(wěn)定。同時(shí)子女的教育費(fèi)用及父母的出國(guó)旅行費(fèi)用也得到了解決。
（四）、購(gòu)房后留下的20萬(wàn)元的投資計(jì)劃
經(jīng)過(guò)二年的投資理財(cái)，綜上所述，周傳在2年后將新增42.4萬(wàn)元的財(cái)富。如果將其運(yùn)用得當(dāng)，可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值與增值，建議如下:
1.建議將其投資基金，獲取風(fēng)險(xiǎn)小而相對(duì)穩(wěn)定的回報(bào)。
2.建議購(gòu)買(mǎi)平安人壽保險(xiǎn)公司推出的財(cái)富一生保險(xiǎn)投資計(jì)劃。有以下特點(diǎn)
·交費(fèi)期短：三年或五年交費(fèi)，便可安然享受終身回報(bào)。
·快速返還：投資收益見(jiàn)效快，產(chǎn)品二年一返還，讓客戶(hù)更快地享受回報(bào)，享受更多的回報(bào)次數(shù)。
·終身回報(bào)：對(duì)于客戶(hù)，活得越長(zhǎng)，領(lǐng)取回報(bào)的次數(shù)越多，回報(bào)總收益越高。
假設(shè)周傳以其女兒的名義進(jìn)行投資，每年存入10萬(wàn)元，只需3年就完成了這個(gè)終身回報(bào)的投資，交費(fèi)壓力不大；產(chǎn)品收益為，第一次交費(fèi)后每二年可得到回報(bào)一次，每次1.15萬(wàn)，到女兒82歲時(shí)共領(lǐng)取40次，共回報(bào)46.2萬(wàn)，連同當(dāng)時(shí)可領(lǐng)回的保單價(jià)值有28.6萬(wàn)，合計(jì)74.8萬(wàn)，以上是固定收益，另外產(chǎn)品可以分紅，從產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的預(yù)測(cè)來(lái)看，累積分紅數(shù)量相當(dāng)可觀。因?yàn)榉旨t是復(fù)利累積，時(shí)間越長(zhǎng)，累積越多。另外，如果被保險(xiǎn)人身故可以退還保費(fèi)，如果資金周轉(zhuǎn)有困難還可以拿此保單向平安人壽保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款，以解燃眉之急。
綜上所述，利用以上的理財(cái)計(jì)劃，可以使周傳這個(gè)雙獨(dú)家庭經(jīng)濟(jì)上逐步走上獨(dú)立，使雙方事業(yè)發(fā)展，生活美滿(mǎn)，同時(shí)使子女教育及老人旅行生活有充足的保障。
方案二：
鄧悉源，萬(wàn)聯(lián)證券研究發(fā)展中心研究員，擁有國(guó)家二級(jí)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師（PFP）以及證券咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格，榮獲由世界金融實(shí)驗(yàn)室(WFL)發(fā)起主辦“世界金融實(shí)驗(yàn)室年度大獎(jiǎng)”― “2004年最具聲望的證券分析師”稱(chēng)號(hào)，對(duì)股票、基金、債券等證券類(lèi)產(chǎn)品有深入的研究，擅長(zhǎng)為客戶(hù)設(shè)計(jì)投資理財(cái)組合。
作為一個(gè)典型的“三口之家”，周傳和妻子姚夏所擁有的這個(gè)小家庭十分美滿(mǎn)幸福，即將步入而立之年的兩位主人翁目前正進(jìn)入家庭與事業(yè)的形成期。但隨著女兒的出生，家庭負(fù)擔(dān)增加。總的來(lái)看，家庭的財(cái)力仍不算十分強(qiáng)大，在經(jīng)濟(jì)上對(duì)雙方父母存在依賴(lài)，而這個(gè)時(shí)期屬于家庭的消費(fèi)階段，雖然已經(jīng)有了一定的財(cái)力、車(chē)子等生活用品，但出于提高生活品質(zhì)、撫養(yǎng)女兒、孝順父母的考慮，未來(lái)仍需要較大的家庭支出。因此目前如何合理利用閑置資金來(lái)進(jìn)行安全穩(wěn)健的理財(cái)是非常迫切的事情。
一、案例簡(jiǎn)要資料
基本情況：周傳，男士，29歲，月收入稅后12,000元，在進(jìn)行房地產(chǎn)投資中獲得了60多萬(wàn)的收益，目前資產(chǎn)已上百萬(wàn)。妻子姚夏，29歲，在05年和朋友合伙經(jīng)營(yíng)一家美容店，由周傳出資40萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每月純收入1萬(wàn)元。隨后周傳又出資7萬(wàn)元開(kāi)了一家洗衣店，預(yù)計(jì)月收入有1500元。孩子2歲，明年開(kāi)始上幼兒園。
資產(chǎn)：周傳父母給予50萬(wàn)現(xiàn)金；奧迪A6汽車(chē)，價(jià)值40萬(wàn)元；10萬(wàn)元應(yīng)收款（無(wú)還款限期）。
投入：美容店投入40萬(wàn)元；洗衣店投入7萬(wàn)元（其中3萬(wàn)元押金在2年后退回）；股票投入22萬(wàn)元，現(xiàn)在市值為20萬(wàn)元。
開(kāi)支：周傳將月收入中的6000元交給姚夏做家用，其中1500元給雙方的父母作為贍養(yǎng)費(fèi)。周傳每月自己消費(fèi)2000元以?xún)?nèi)，每個(gè)月還會(huì)存下1000元做零存整取。除此外，周傳每個(gè)月拿出1700元資助家里幾個(gè)窮親戚的孩子讀書(shū)。
保險(xiǎn)：目前家庭保險(xiǎn)中，一家三口每年有1.4萬(wàn)元的保險(xiǎn)支出。其中，夫妻二人每人每年5000元由他們各自的父母支出。孩子的“壽險(xiǎn)”年交3290元，“醫(yī)療險(xiǎn)”每年交130元。所以他們只需支付孩子的保險(xiǎn)費(fèi)每年為3420元。
二、客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)：
房產(chǎn)規(guī)劃：兩年后擁有一套100萬(wàn)元左右的房子，通過(guò)從父母和親戚處借到50萬(wàn)，加上現(xiàn)有的50萬(wàn)來(lái)進(jìn)行一次性付款購(gòu)買(mǎi)。
現(xiàn)金規(guī)劃：通過(guò)投資理財(cái)和每月積累，在付完買(mǎi)房款后手頭還能有20萬(wàn)的剩余資金。
子女教育規(guī)劃：女兒讀幼兒園每年學(xué)費(fèi)2萬(wàn)元，四年共計(jì)8萬(wàn)元。
大額支出規(guī)劃：在未來(lái)的幾年內(nèi)，出資8-10萬(wàn)讓父母周游各國(guó)。
投資規(guī)劃：在可能的情況下，用付完房款后剩余的20萬(wàn)元來(lái)進(jìn)行投資理財(cái)，獲取穩(wěn)定而較高的投資收益。
三、財(cái)務(wù)狀況分析：
目前資產(chǎn)負(fù)債表
日期：2006年8月11日
單位：元人民幣
資產(chǎn)
金額
負(fù)債
金額
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物
長(zhǎng)期負(fù)債
現(xiàn)金
500,000
房屋貸款
銀行活期存款
汽車(chē)貸款
銀行定期存款
中期負(fù)債
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)
500,000
消費(fèi)貸款
長(zhǎng)期股權(quán)投資
股票
200,000
短期負(fù)債
應(yīng)收股利
信用卡透支
美容院
400,000
應(yīng)納稅款
洗衣鋪
40,000
短期負(fù)債小計(jì)
長(zhǎng)期股權(quán)投資小計(jì)
640,000
個(gè)人資產(chǎn)
房屋不動(dòng)產(chǎn)
汽車(chē)不動(dòng)產(chǎn)
400,000
個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)
400,000
其他應(yīng)收款
借款
100,000
洗衣鋪押金
30,000
其他應(yīng)收款小計(jì)
130,000
凈資產(chǎn)
1,670,000
資產(chǎn)總計(jì)
1,670,000
負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)
1,670,000
（備注：現(xiàn)居住房子僅為姚夏父母暫時(shí)提供，不計(jì)入資產(chǎn)；由于所購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)品種沒(méi)有具體說(shuō)明，保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值無(wú)法算入資產(chǎn)）
目前現(xiàn)金流量表
日期：2005年1月1日－2005年12月31日
單位：元人民幣
收入
金額
百分比
支出
金額
百分比
經(jīng)常性收入
經(jīng)常性支出
工資
144,000
100％
基本生活費(fèi)用
78,000
54.17％
美容院收入
子女教育費(fèi)用
洗衣鋪收入
贍養(yǎng)老人費(fèi)用
18,000
12.5％
銀行存款利息
子女保險(xiǎn)費(fèi)用
3,420
2.38％
資助親戚費(fèi)用
20,400
14.17％
經(jīng)常性收入小計(jì)
144,000
100％
經(jīng)常性支出小計(jì)
119,820
83.21％
非經(jīng)常性支出
非經(jīng)常性支出小計(jì)
收入總計(jì)
144,000
100％
結(jié)余
24,180
16.79％
支出總計(jì)
119,820
83.21％
總括分析：
從以上的各項(xiàng)指標(biāo)的分析可以看出，客戶(hù)的資產(chǎn)質(zhì)量較好，共計(jì)167萬(wàn)元，其中50萬(wàn)元為現(xiàn)金，但收入形式顯得單一，且每月支出的比例相對(duì)偏大，造成其年收入結(jié)余僅24,180元。但總的來(lái)看，其支出金額相對(duì)合理，可壓縮的空間很小，所以通過(guò)進(jìn)行金融性資產(chǎn)的投資，來(lái)提高閑置資金利用率來(lái)增加家庭收入非常必要。
四、理財(cái)規(guī)劃及建議：
在理財(cái)目標(biāo)中，周傳計(jì)劃兩年后購(gòu)買(mǎi)一套100萬(wàn)元左右的房子、在付完買(mǎi)房款后手頭還能有20萬(wàn)的剩余資金，以及為女兒準(zhǔn)備8萬(wàn)元幼兒園學(xué)費(fèi)，還有在未來(lái)的幾年內(nèi)出資8-10萬(wàn)讓父母周游各國(guó)。為了能夠更順利地實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，采取一定的投資規(guī)劃手段是必要的。由于得到雙方父母的資助，周傳夫婦的風(fēng)險(xiǎn)承受能力還是相當(dāng)強(qiáng)的，故可在50萬(wàn)元的銀行存款以及未來(lái)每月結(jié)余中拿出部分資金進(jìn)行投資規(guī)劃，提高理財(cái)收益。
保留6萬(wàn)元（半年生活費(fèi)）用于日常應(yīng)急使用,以應(yīng)付失業(yè)、緊急醫(yī)療或者意外災(zāi)害而可能導(dǎo)致的費(fèi)用支出。由于妻子姚夏正處于事業(yè)的轉(zhuǎn)型期，經(jīng)營(yíng)的美容院暫時(shí)還沒(méi)有產(chǎn)生收益，所以必須預(yù)留一定數(shù)額的緊急準(zhǔn)備金。
由于計(jì)劃兩年后要拿出50萬(wàn)元買(mǎi)房，所以可以用余下的44萬(wàn)元先做一個(gè)兩年期限的投資規(guī)劃。占總資產(chǎn)比例29.94％的現(xiàn)金和存款目前的收益僅為1.75%（銀行一年定期利率扣稅后）。雖然流動(dòng)性很好，但收益率明顯偏低，這并不利于資產(chǎn)的保值增值。而且目前在股票方面的投資仍然是虧損的，因此有必要對(duì)目前的投資組合進(jìn)行調(diào)整，而通過(guò)降低組合內(nèi)證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等方式可令投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差更低。
怎樣的投資組合適合周傳?
現(xiàn)根據(jù)周傳個(gè)人儲(chǔ)蓄能力、投資年齡、投資年期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及要實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)金額大小等多個(gè)因素來(lái)確定合適的投資收益率要求與投資品種。我們將用44萬(wàn)元銀行存款、20萬(wàn)元市值股票來(lái)組建一個(gè)64萬(wàn)元的證券投資組合，然后再用每個(gè)月存下的1000元以及每年收支結(jié)余中拿出6萬(wàn)元來(lái)追加投資。為周傳先生設(shè)計(jì)的投資組合如下：
（1）、投資中國(guó)工商銀行2006年第一期歐元兌美元匯率掛鉤產(chǎn)品A款（人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型）22萬(wàn)元，預(yù)期年收益率5％，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)接近0，是一款收益率比銀行定期存款高2倍以上，而投資風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)小的穩(wěn)健型理財(cái)品種；
（2）、投資上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（50ETF 代碼：510050）20萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年收益率20％，可能承擔(dān)的虧損風(fēng)險(xiǎn)-6％，是一款基于中期看好中國(guó)股票市場(chǎng)、承擔(dān)一定市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而收益率較高的偏進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品；
（3）、分別投資招商銀行（600036）股票15萬(wàn)元和萬(wàn)科（000002）股票7萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年收益率分別為40％和30％，可能承擔(dān)的虧損風(fēng)險(xiǎn)為10％和8％。
五、理財(cái)規(guī)劃小結(jié)：
1、規(guī)劃前后資產(chǎn)狀況變動(dòng)
規(guī)劃前，周傳的家庭資產(chǎn)狀況：收益率＝（50*1.75％-2）/（50+22）＝-1.56％
規(guī)劃后，周傳的家庭資產(chǎn)狀況（規(guī)劃前美容院和洗衣鋪無(wú)收益，為了作等資金前后的收益率對(duì)比，暫不考慮美容院和洗衣鋪的長(zhǎng)期股權(quán)投資在未來(lái)兩年帶來(lái)的收益）：
收益率＝（6*1.75％+22*5％+20*20％+15*40％+7*30％）/（6+22+20+15+7）＝19.01％
規(guī)劃后現(xiàn)金流量表
日期：2006年1月1日－2006年12月31日
單位：元人民幣
收入
金額
百分比
支出
金額
百分比
經(jīng)常性收入
經(jīng)常性支出
工資
144,000
34.69%
基本生活費(fèi)用
78,000
18.79%
美容院收入
120,000
28.91%
子女教育費(fèi)用
20,000
4.82%
洗衣鋪收入
18,000
4.34%
贍養(yǎng)老人費(fèi)用
18,000
4.34%
銀行存款利息
1,050
0.25%
子女保險(xiǎn)費(fèi)用
3,420
0.82%
經(jīng)常性收入小計(jì)
283,050
68.20%
資助親戚費(fèi)用
20,400
4.92%
投資收入
經(jīng)常性支出小計(jì)
139,820
33.69%
外匯理財(cái)產(chǎn)品
11,000
2.65%
非經(jīng)常性支出
基金投資
40,000
9.64%
非經(jīng)常性支出小計(jì)
股票投資
81,000
19.52%
投資收入小計(jì)
132,000
31.80%
收入總計(jì)
415,050
100%
結(jié)余
275,230
66.31%
支出總計(jì)
139,820
33.69%
(此表假設(shè)美容院和洗衣鋪開(kāi)始有盈利，若不考慮此部分收入，則收入總計(jì)為277,050元，結(jié)余137,230元。)
2、展望兩年后的理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況
周傳現(xiàn)有50萬(wàn)元現(xiàn)金以及20萬(wàn)元市值股票，通過(guò)我們?yōu)樗O(shè)計(jì)的年收益率達(dá)到19.01％投資規(guī)劃，兩年后將增值29萬(wàn)元，再加上每年美容院和洗衣店每年合共13.8萬(wàn)元的收入，我們預(yù)期兩年后周先生手頭的現(xiàn)金和金融投資市值可以達(dá)到113萬(wàn)元（70+29+13.8）。再加上向親戚借款50萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了100萬(wàn)元左右的房子之后、手頭還能剩余63萬(wàn)的資金（113+50-100），在保證手頭現(xiàn)金達(dá)到20萬(wàn)元的目標(biāo)之余，還提前為女兒的8萬(wàn)元幼兒園學(xué)費(fèi)作好了準(zhǔn)備。到那個(gè)時(shí)候，拿著手頭上的63萬(wàn)元和美容院比較穩(wěn)定的收入，再加上按照上述每個(gè)月存下的1000元以及每年收支結(jié)余中拿出部分存款繼續(xù)按照上述投資規(guī)劃中設(shè)計(jì)的投資品種進(jìn)行投資，相信在幾年內(nèi)出資8-10萬(wàn)讓父母周游各國(guó)的目標(biāo)也將順利實(shí)現(xiàn)，50萬(wàn)元的借款預(yù)計(jì)在4年后也可還清。
3、風(fēng)險(xiǎn)提示
外部環(huán)境的變化將會(huì)直接影響到本理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行，我們?cè)诖诵枰崆斑M(jìn)行預(yù)測(cè)和做好應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備，以實(shí)現(xiàn)我們規(guī)劃書(shū)中所設(shè)定的理財(cái)目標(biāo)。有可能影響您目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)或?qū)脮r(shí)需要調(diào)整理財(cái)規(guī)劃方案的因素包括：
(1）、通貨膨脹率大于收入增長(zhǎng)率和投資收益率，這將導(dǎo)致家庭實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力的下降，直接影響到各部分理財(cái)規(guī)劃的實(shí)施情況，因此需密切關(guān)注通貨膨脹率的變動(dòng)。
（2）、學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率通常都會(huì)高于通貨膨脹率，給家庭增加更多的支出，因此在子女教育規(guī)劃方面需要準(zhǔn)備更多的資金，以確保規(guī)劃的順利實(shí)施。
（3）、在進(jìn)行投資規(guī)劃的過(guò)程中，有可能會(huì)因?yàn)橐恍┫到y(tǒng)性或非系統(tǒng)性的因素影響到我們?cè)瓉?lái)設(shè)定的投資收益率，因此需要因應(yīng)市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整投資規(guī)劃。
（4）、在家庭收支狀況方面，周傳先生的收入是最穩(wěn)定的一塊，作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，如果一旦失業(yè)或者出現(xiàn)意外情況也會(huì)給家庭財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)一定的沖擊，而妻子姚夏經(jīng)營(yíng)的美容院和洗衣店雖然預(yù)期收入相當(dāng)不錯(cuò)，但也需要考慮到經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，是家庭收入中最不穩(wěn)定的一塊。
