一般常用的倉位管理方法有三種,即金字塔形倉位管理法、漏斗形倉位管理法、矩形倉位管理法。
一、金字塔形倉位管理法
金字塔形倉位管理法,即初始進場的資金量比較大,后市如果行情按相反方向運行,則不再加倉,如果方向一致,逐步加倉,加倉比例越來越小。倉位控制呈下方大,上方小的形態,所以叫金字塔形的倉位管理方法。
其優點在于按照報酬率進行倉位控制,勝率越高動用的倉位就越高。
不足之處就是在震蕩市中,較難獲得收益。
二、漏斗型倉位管理法
漏斗形倉位管理,即初始進場資金量比較小,倉位較輕,若行情按相反方向運行,后市逐步加倉,進而攤薄成本,加倉比例越來越大。這種方法,倉位控制呈下方小、上方大的一種形態。所以,可以稱為漏斗形的倉位管理方法。
此方法的優勢在于初始風險比較小,在不爆倉的情況下,漏斗越高,盈利越可觀。
不足之處則在于這種方法需建立在后市走勢和判斷一致的前提下,如果方向判斷錯誤,或者方向的走勢不能越過總成本位,將陷于無法獲利出局的局面。一般情況下,此時倉位會比較重,可用資金比較少,資金周轉會出現困境。在這種倉位管理方式下,越是反向波動,持倉量就越大,承擔的風險會越高,當反向波動幅度達到一定程度時,必然導致全倉持有,而此時,只要方向再向相反方向波動很小的幅度,就會導致爆倉。
三、矩形倉位管理法
該方法是初次建倉時,進場的資金量,占總資金的固定比例,若行情按相反反向發展,以后逐步加倉,降低成本,加倉都遵循這個固定比例,可以稱為矩形倉位管理方法。
矩形倉位管理法的優點在于,每次只增加一定比例的倉位,持倉成本逐步抬高,對風險進行平均分攤,從而實現平均化管理。持倉可以得到一個很好地控制,后市方向和判斷一致的情況下,會獲得豐厚的收益。
而缺點在于初始階段,平均成本抬高較快,故而交易者很容易陷入被動局面,價格不能越過盈虧平衡點,處于被套局面。越是反向變動,持倉量就越大,當達到一定程度,必然全倉持有,而價格只要向反方向變動少許,就會導致爆倉。