一份企業財務報表密密麻麻全是數字，還分成三張，讓人一頭霧水，也不知如何下手？其實很簡單，好比一個人一樣，身體好壞、是否健康，哪兒有病，體檢表上一目了然！這就類似我們去體檢后讀體檢表，雖然每一項不是都很懂，但掌握幾個主要項目的指標，基本上就能知道身體大概的狀況，健不健康，有無大的問題，進行簡單判斷還是可以的，如果你經常體檢，就更是輕車熟路啦！所以你將企業比作一個人，要想知道他的身體狀況，就看看他的體檢表——財務報表就可以了！
那么如何將企業的財務報表當做你的體檢表來讀呢？
第一、看財務三大表的作用及相互關系
一個企業的財務報表，包括資產負債表、利潤表、現金流量表三大表，它們就是企業的體檢表，其作用就是反映企業的生產經營狀況。
1、資產負債表——好比人體的骨架，反映的是股東權益及資產和負債結構
2、利潤表——好比人身上的肌肉、內臟及各器官，反映的是企業經營成果
3、現金流量表——好比人體的血液，反映的是企業現金進出的流量
可見一個企業沒有這三張表，就像人體失去了骨架、肌肉、內臟及各器官、血液一樣可怕，它們三者是缺一不可的，并且只有三者完整有機地結合，才能得到一個健康的身體或組織！
第二、看主要的財務分析指標
1、從資產負債表入手，看企業的資產、負債、股東權益三者之間的比例關系。就像看一個人，先看其性別、高矮、胖瘦一樣。根據資產=負債+股東權益的關系，來判別企業的初步狀況。如總資產、負債、股東權益各有多少？用負債占總資產的比例，即資產負債率，是用以衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力,以及反映債權人發放貸款的安全程度的指標。
2、看總資產內部結構的合理性。總資產包括流動資產、非流動資產。流動資產是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，主要包括：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等；反之時間更長的即非流動資產，其主要包括：投資性房地產、固定資產、在建工程、無形資產、長期待攤費用、可供出售金融資產等。
合理性主要看流動資產占總資產的比例，因為流動資產的變現能力要比非流動資產強，也就是非流動資產不能過大，過大會導致企業現金流不足，想用錢沒錢，就會缺血，就會出問題。
另外流動資產也要看其內部的合理性，如應收賬款占比、庫存占比等。
應收賬款指企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等。通俗講就是企業賣出了商品或提供了服務，買方沒有支付錢款，企業只能按欠款記賬，為應該收而未收的錢款，也叫賒賬。由此可知，應收賬款應該越小越好，越小說明產品或服務搶手，不愁賣??！這也是企業競爭力的體現，如$貴州茅臺(SH600519)$、$格力電器(SZ000651)$、$雙匯發展(SZ000895)$ 等，他們的應收賬款占比很低，資產含金量就高。反之，資產含金量就低，能否收回這些賒賬就要仔細研究分析。不管怎樣，對于每年應收賬款增長率大于營業收入增長率的要引起足夠的重視，這預示著企業的利潤來源有可能并不是真金白銀，只是帳上富貴。
庫存顧名思義，就是倉庫中實際儲存的貨物。存庫的大小直接反映企業的銷售狀況，常規來講庫存高有產品積壓滯銷的可能，如服裝行業。但個別行業特殊，如白酒和房地產行業正好相反，酒越放越好賣，土地越放越增值。
3、從利潤表入手看利潤收入的來源和毛利率的高低。
主營收入占總營業收入的比例，用來判斷一家企業主要是靠干什么業務賺錢的，是賣酒、賣空調、還是賣房子做房地產的等。
毛利率是毛利與銷售收入(或營業收入)的百分比，其中毛利是收入和與收入相對應的營業成本之間的差額，用公式表示：
毛利率=毛利/營業收入×100%=(主營業務收入-主營業務成本)/主營業務收入×100%
毛利率反映的是一個商品經過生產轉換內部系統以后增值的那一部分。也就是說，增值的越多毛利自然就越多。毛利率高的企業說明其產品或服務成本低賣價高，在同行業中有競爭優勢。
4、從現金流量表入手搞清經營性現金流。
現金流量表是反應一定時期內(如月度、季度或年度)企業經營活動、投資活動和籌資活動對其現金及現金等價物所產生影響的財務報表。一家企業的現金(包含銀行存款)的增減變動情形，其真實性最強，造假可能性相對較小。
經營性現金流指的是企業從經營活動中獲取的利潤除去與長期投資有關的成本以及對證券的投資后剩余的現金流量。其凈額與凈利潤相比，可以反映凈利潤的質量優劣。
三、如何快速的判斷一家企業財務是否健康
1、看主營業務突不突出 （即看企業的性別和五官及外貌，不同性別檢驗項目及方法也不同）
不管他是干什么的，主營業務不突出就是什么都干，什么都做，用力分散，自然也發揮不出優勢，如都干的很好當然最好，但比較少，如美的（空調、冰箱、洗衣機業務占比較格力、海爾占比均衡）。一些企業有錢了就搞多元化，最后把原有主營業務都被邊緣化，如曾經的明星企業春蘭，曾經的服裝企業美爾雅等。
主營業務不突出的原則上PASS掉！
2、看毛利率高不高（即看企業的心肝肺等器官是否正常）
毛利率大于30%屬于高毛利企業，如白酒，其利潤空間較大；毛利率小于10%屬于低毛利行業，如鋼鐵、百貨等，其利潤空間較小，掙的全是辛苦錢。當然選擇毛利率自然是越高越好。
毛利率不高的原則上PASS掉！
3、看債務結構合不合理（即看企業心腦血管是否正常，避免得高血壓）
根據資產負債率來判斷企業的負債程度，有多少錢是借的，有多少錢是自己的（或股東的），一般不得超過60%為宜，越大償債風險就越大。但不同行業的資產負債率差別較大，如房地產行業、食品飲料行業等等，猶如挑選對象，男女的高矮胖瘦標準肯定是不一樣的，但不管男女很高、很矮或很胖、很廋，你肯定心里在疑惑其健康是否有問題一樣。如果資產負債比率達到100%或以上說明公司已經沒有凈資產或資不抵債。
債務結構不合理的原則上PASS掉！
4、看資產結構和現金流合不合理（即看企業的自身造血能力是否正常，避免得白血?。?/p>
資產結構就是應收賬款占比，庫存占比，原則上同行業內最小為好，特殊行業除外。
經營性現金流凈額能否覆蓋凈利潤，能覆蓋為最佳，最少占比不低于60%，低于說明賺來的錢含金量較低，有可能只是賬上富貴。
資產結構和現金流不合理的原則上PASS掉！
5、看償債能力是否充足（即看企業肝腎等器官的廢物排泄能力，避免得尿毒癥）
貨幣現金占總資產比例，一般大于15%為宜，說明企業賬上有足夠的現金用于歸還短期債務，償債能力較強?；蛘咚賱颖嚷室笥?，說明有較強的償債能力。
（速動比率是指企業速動資產與流動負債的比率，速動資產是企業的流動資產減去存貨和預付費用后的余額，主要包括現金、短期投資、應收票據、應收賬款等項目。）
償債能力不足的原則上PASS掉！
經過以上一整套流程篩選留下來的，可以講財務報表是比較優秀健康的，但還需進一步長期觀察，也許今年來看健康，明年就有問題了，真正好的企業應該連續十年都是健康的，這樣的企業我們才能放心。
現在再讓你看企業財務報表還覺得難嗎？
