今天的估值附在文章后面啦～
今天聊一聊大家比較感興趣的財務自由的話題
定投能實現財務自由嗎？
絕大多數人都是通過定投來實現“財務自由”的。
最常見的一個基金定投就是“五險一金”的定投：每個上班族每個月會從工資中拿出一部分資金，投入到五險一金上。實際上國家也會把這些資金匯集起來，做成養老基金社保基金等來運作（這些也是基金定投，不嚴謹的說，這些基金算是債券基金）。
我們退休后不再工作，每個月支取退休金養老金來負擔生活支出，某種意義上也算是財務自由。實際上就是因為在退休前進行了很長時間的定投，積累了很多“五險一金”基金，由這些基金負擔我們支出的一部分。
那為何還需要我們自己再做一份指數基金定投呢？
因為目前的養老金等的配置中，股票類資產很少很少；我們大多數居民家庭資產配置股票資產的比例也非常少。但長期看股票資產的收益又是最高的。
像美國的養老金計劃401K計劃，其中就有挺高比例的一部分會以指數基金的形式配置股票資產，所以這就需要我們自己拿出一部分資金，也做一個定投計劃，來補充股票資產。
另一方面配置多一些的股票資產，也能提高我們的收益，加速實現“財務自由”的過程。可能原來需要工作到退休，提高了股票資產比例后，可能提前一二十年就實現了。這也是我們自己做定投配置股票資產的意義。
國家提供的養老，只能保證我們的基本生活，談不上多高的生活質量。所以還是需要我們自己要做一份投資，這樣才能獲得更高質量的財務自由。
我要財務自由，我需要多少錢？
假設我們不再有其他的收入來源，單靠我們手里的資產來實現財務自由。資產會不斷增值（例如指數基金會上漲），同時我們每年會支取一部分作為支出。那我們可以從資產中支取多少錢，同時保證自己也幾乎不會缺錢呢？
《新經濟下的財富管理》一書中有介紹過一個公式：“在100歲之前，要保證有90%以上的概率不會缺錢，提取比例應當介于4-4.5%”。并且股票資產最好不少于50%。
換句話說，我們家庭當前每年穩定支出10萬，那我們就需要手里至少有250萬的資產。用這個可以大體計算一下自己當前需要多少資產才能接近財務自由啦。
當然，每年的支出也是會提升的。過去幾年，國內的人均消費性支出增速大約是8%，比如說一個家庭穩定年支出10萬，那30年后，大約需要每年支出100萬，那就需要2500萬的資產了。
要實現財務自由，我需要每個月投多少？
那為了實現財務自由，我需要每個月投資多少呢？
這個計算有比較多的難點：
1.我們每個月投入的資金并不是固定的。大多數人的工資是不斷上漲的。“人力資源”也是一個能抗通貨膨脹的資產，80年代一個月工資可能才幾十元；現在普通的餐廳服務員一個月也有兩三千的工資。
過去國內城鎮居民人均可支配收入從2007年的13785元，增長到2015年的31194，年均增速10%左右。因為工資在不斷上漲，最好仿照五險一金的投資方法，按比例定投。例如每個月刨除開支后用不到的錢，50%投入到指數基金。這樣隨著自己收入的增長，我們投入的資金也可以不斷增加。
這也是為何我不贊成“定期定額”的定投方法。定期定額沒有考慮到工資不斷上漲帶來的問題。
2.指數基金的漲跌并不是均勻的。
雖然定投低估值指數基金長期收益不錯，但它并不是均勻上漲的。80%的上漲集中在20%的時間里。
我們來看一個例子，這是紅利機會指數包括每年分紅再投入后的歷史走勢圖
我們可以看到，這個指數從最初的1000點起步，到今天上漲到了14000多點，13年上漲了14倍，年復合收益率22%。
但是它并不是均勻上漲的，2004-2006年長達2年，2007年－2014年長達7年，這個指數這兩段時間里幾乎沒有上漲。但是2006年－2007年，2014年－2015年，這個指數在短短幾個月里分別上漲了6倍和2.5倍。
這是股票資產的一個特征，它長期收益很好，但需要有足夠的耐心長期投資，在低谷的時候買入，耐心持有，等到短期快速上漲的到來。用一句話來形容，那就是“閃電劈下來的時候，我們必須在場”。
如何計算需要投資多少錢呢？
每個人工資收入上漲速度不同，另外股票未來走勢也無法預測。這給我們計算定投帶來了很多的困難，只能保守一些來估算（這里指數基金的長期年復合收益率按照10%來計算的，實際上定投指數基金采用合適的策略，收益會大幅高于這個數字。這里保守起見取較低數字計算）
開始每月定投1000，之后按照人均可支配收入平均增速也提高定投的金額。
定投10年大約能獲得31萬，定投20年大約能160萬，定投30年大約能獲得630萬，定投40年大約能獲得2200萬。大體是這么個比例。如果開始定投2000元，定投10年能獲得62萬，以此類推。
PS：實際上定投下來的收益，大概率是比這個高不少的，因為這里用比較保守的數字估算收益。如果是按照14%的平均收益，開始定投每個月1000，大約定投10年能有40萬，定投20年能有260萬，定投30年能有大約1300萬，定投40年大約有5600萬。
定投時間越長、每個月定投資金量越大，定投后的效果越好。
總結
一個當前年穩定支出10萬的家庭，40年后，每年年支出大約是200萬。200萬／4%，大約40年后需要5000萬的資產來實現財務自由。這5000萬如果全部由定投指數基金來負擔，那需要我們每個月大約定投2200元左右。可以用這個來估算一下～
2016年，全國城鎮居民人均消費性支出是2.3萬，一個三口之家就是7萬左右。對這樣一個家庭來說，當前每月定投1500元，之后隨工資收入上漲而提升，就很合適了。定投40年下來，大約會有3300萬－8400萬的資產。（同樣的資金如果只定投債券類資產，40年下來大約只有530萬左右）。
這是一個比較保守的計算。這些計算假設以后沒有其他收入來源、全靠自己的投資來實現財務自由。
在這個基礎上
1.努力工作提升收入
2.提高投資指數基金的資金比例
3.用正確的方法投資指數基金來提升收益。
對35歲以下的人來說，努力工作提升收入最重要。“巧婦難為無米之炊”，手里沒有錢沒法談投資。努力工作提升一倍工資，需要的時間比股市上賺1倍要短很多，而且有了更多的收入，可用于投資指數基金的資金也會增加。
35歲以上的話，工作收入穩定，不過可能增長不快了。可以嘗試開源節流，適當的提高投資股票資產的比例。手里可能有一些積蓄，也可以分批投入到低估值的指數基金上。
做好這些～就可以大幅提升最終收益、減少實現財務自由所需要的時間。
4月21日指數估值
1.雪球官方免費開平安證券后，可以返50元交易券哦～點擊這里了解詳情哦：http://xueqiu.com/r/EnqMZ3
2.蛋卷1折申購場外基金，還有眾多福利活動，點擊這里了解詳情：https://danjuanapp.com/openaccount/?channel=14000020362
