大家都知道銀行最安全的定存和國債的投資收益大概在4%左右，保守的講1000萬人民幣，存在銀行每年就有40萬。如果不考慮其他大額的開支，比如買房、買車等，就光是一個普通人在北京生活，40萬是夠一個人的消費的，可能某些人40萬會夠兩個人的。
如果還能做一些配置的話，比如定存買500萬的話每年有20萬利息，然后另外500萬買幾只靠譜的私募基金，如果買的比較好的話，收益能超過10%，好的長期看平均能達到15%以上。按照10%的話，500萬投資也能拿到50萬來花。所以，其實正常配置的話，1000萬每年拿到40-70萬難度是不大的。而且可以做到相當安全。
當然，如果從風險角度考慮，比如遇到一些特殊的生病啊之類的，可以買一些消費型的保險。即不是存錢，每年交一萬塊錢以下就可以獲得百萬甚至更高醫療費用的保險。其實大家可以理解成跟車險很類似，每年交錢，不出險也不會再退錢了，但是保額相對交費金額比較高。
另外賺錢一方面，如果自己還有更好的生意或者事業，比如投資收益能達到30%以上，也可以拿出一部分錢去做生意。根據生意的風險不同，匹配的金額可以不同的。按照投資組合理論，風險越大匹配的比例越小。但是對于高收益可能的資產，比如AI、比特幣等，是可以拿出自己能承受的風險范圍去投資的，在我自己的組合邏輯里，一般不會超過總投資資產的5%。
我認識的大部分人，一般雖然有自住房，但是沒有投資房。一般只有自住房的，我覺得房產雖然可以算資產，但是因為有自住，所以其實不具備變現能力，連出租的能力也不具備，所以這不算可投資資產。我一般把投資房產定義為二套房以上的房產。
現在中國大部分人的資產還是以房產為主，而且很多人其實只有首套房沒有二套房，也就是只有自住房沒有投資房，所以雖然看起來有千萬資產，但并無法產生現金流，因為有自住需求。所以，我一直跟很多人強調自住房和投資房要分開，不應該買自主的時候認為這是投資房，其實是有一些問題的，除非以后自己不打算住了，才能變成投資房。
如果某位朋友在北京有三套房，自住一套，另外兩套都是投資房產。比如兩套房每一套都是1000萬的話，大概率每套房每年租金不會超過15萬，合起來可能2000萬的房產只能有30萬的租金收入。這就是很多人認為房價可能偏高的租售比的問題，這也是為什么現在我們身邊有很多人房子很多，看似很有錢，但是房子能給他賺到的錢有限，尤其是現金流有限的問題。
因為房子產生現金流的租售比并不多，目前大部分人是自住房，而投資房的人大多也是賺房地產價格上漲的錢，但問題是很多人賺到不賣出甚至還把積蓄繼續買房，這反而是在吞噬現金流，而不是在真正的賺錢，所以會覺得越來越累，現金流越來越少。如果像燕郊那樣趕上大跌，持有多套房產和貸款的人會非常難受，現金流其實才是我們個人理財和企業經營最重要的問題，現金流不健康，是存在破產的危險的。
賬面的資產很大，手里沒有錢花，現金流一直在崩潰的邊緣，雖然看似是富豪，但是生活卻很難受，這是我身邊一些朋友的現狀。大部分這種情況都是因為手里房產很多，房貸很多造成的，如果這個朋友收入能力比較強，現金流就會稍微健康一些，但是如果收入出現問題，現金流就容易出現問題。如果很多人都是多套房、很多房貸，萬一出現大多數人收入不穩定或者下降了，那么很有可能出現狂甩房子這個資產，或者甩不出去破產的情況。
其實守住現金流并不是很難，首先不要讓貸款占自己工資比較例太高。甚至我見過一些人借錢買房子的，貸款加還親戚朋友的錢，把自己的生活弄的特別拮據。我覺得首套房為了在北京等大城市安身立命我還能理解，但是為了多套投資房，賺那個投資收益的人我就不是特別能理解了。尤其是在現在房地產市場調控這么嚴峻的階段，限購政策讓城交量一下下滑很多，這時候再背著大量房貸，指望房價快速上漲賺房價上漲的收益真心很難了。
所以我一直主張，投資房產可以持有到半倉，半倉的意思就是一套自住，兩套投資，可以考慮賣掉一套投資房產。如果投資房產很多的話，或者位置很偏的話，但是又非常看好投資房地產未來，也可以考慮換一套保值性比較好的，即地段好、小區好、戶型好、交通好、學區好等，相信大家比我懂房子?？傊?，就是把自己的投資房換成更有競爭力的房子，自住房主要還是為了綜合需求和方便吧。
如果不那么熱衷于賺房子上漲的錢，賣掉一套北京普通的投資房產的話，一般人也能拿到500萬或者更多。幾百萬的資金在北京的話，如果還有正常工作，比如一年幾十萬上百萬的收入，這幾百萬要不就可以投入自己熟悉的某個生意，也可以去通過我在第一部分中講到的，把固定收益類和股權收益類進行更好的搭配，實現一個可控的投資收益的組合。當然，房子、保險、自己的事業都可以成為這個組合的一部分。根據自己以及各領域投資理財抓緊的評估，最終找到風險和收益比較合理平衡，能夠保證未來1年、5年、10年甚至教育和養老的綜合支出規劃。
大家都想財富自由，十五年前，如果全心全意炒房子，是能實現財富自由的。十五年前如果全心全意買騰訊股票，也是能實現財富自由的。但是對于大部分人來說，能看準的機會并不多，所以大部分人的財富自由一方面主要是通過自己在自己熟悉的領域不斷辛勤工作得來的。另外一部分人，或者說另外一部分財富自由，是靠自己把自己辛苦賺的錢，通過合理的投資理財配置得來的。
投資理財配置首先是非常個性的，因為每個人的消費習慣、未來規劃很不一樣，如果從一個30歲、年收入50萬的單身開始規劃的話，按照50歲退休，會是一種規劃方案。如果按照40歲，家庭收入100萬，按照60歲退休，還要考慮孩子的教育、退休后的生活質量，這又是一種規劃。所以，投資理財的配置首先得對客戶或者是對自己整體的資產情況以及未來收入預期情況有一個綜合判斷。
收入判斷里面變數最多的我覺得是兩方面，一方面是風險的方面，比如健康問題或者是突發事件。這種一般可能通過保險進行兜底的設計。另外一方面是就是收入增長部分，這個每個人不同，尤其是做生意的創業的變數最大，職場人相對變數小一些，這部分可以參照近幾年的變化和行業趨勢逐步調整，如果一個人20歲就預估其60歲，我覺得難道太大了，可以根據收入的變化調整資產配置策略。
在資產配置組合中，也是要根據收入和需求的變化調整的。比如一個朋友又1000萬，每年正常能產生現金50萬-200萬的投資收益。但實際上，有些年份可能不需要大額支出，可能只消費了50就，那剩下的100萬左右可能就可以加入本金，本金變成1100萬。這樣持續幾年，可能本金就能變成1500甚至2000萬了。還有一種情況，就是比如本金現在是1200萬左右，但是今年需要為孩子留學拿出一些錢，那這時候比如拿出200萬特殊支出。這些都是可以長期規劃或者說臨時調整的。如果這個朋友還能有不錯的事業，帶來不錯的現金的話，這個投資本金還可以更大，帶來的現金流還可能更多，我相信大家是能理解的。
前幾天我朋友說我財富自由了，我說我并不是財富自由，只是心靈比較自由，我對財富這件事看的比較開。雖然我很喜歡通過自己的分析研究，然后通過投資這件事情賺錢，但是對我來說反過來我也可以過咸菜豆腐的生活。所以對我來說，其實自由并沒那么難?？赡軐τ诤芏嗯笥褋碚f，還是需要比如年50萬-100萬的現金消費的，以我過去7年的投資理財經驗，1000萬的資產實現50-100萬是并不難的。當前房地產前景不明朗，拿出一套投資房的錢，來做投資類的資產，每年穩定的拿50萬甚至是更多，如果自己還有房子，或者是回老家，這也是一種非常悠哉的生活。如果還有自己的穩定的高收入的事業，做好投資理財的長期規劃，其實也許財富自由并不需要我們真正賺一個億、兩個億才能實現。
