隨著基金二季報披露拉開序幕，不少備受市場關注的明星產品持倉也浮出水面。
以“爆款”基金睿遠成長價值混合為例，傅鵬博掛帥加上陳光明的招牌，令這只基金自成立伊始便賺足了投資者的眼球，發(fā)售之時也引發(fā)了火爆的認購潮。
周二，睿遠成長價值混合發(fā)布了成立以來的首份基金季報，從基金的倉位水平和十大重倉股中又透露出了哪些重要信號？
多次調研倉位首重立訊精密
根據睿遠成長價值混合披露的基金二季報，截至上半年末，基金十大重倉股構成如下：
可以看到，在機構抱團消費股的上半年，睿遠成長價值混合基金并沒有選擇貴州茅臺、五糧液、格力電器這些主流消費品種建倉，而是將電子產業(yè)鏈龍頭立訊精密買成第一重倉股。
實際上，睿遠基金對于立訊精密的青睞早有端倪。
東方財富Choice數據顯示，睿遠基金自去年8月開始積極深入上市公司調研，截至今年7月16日，該公司調研次數合計為117次，調研公司數量達74家。
其中，傅鵬博親自參與的調研只有兩次，調研對象均為立訊精密，調研時間分別為2018年8月和11月。
此外，睿遠成長價值混合另一位基金經理朱璘在今年5月曾經再次造訪立訊精密，從基金成立時點推測，當時睿遠成長價值混合正處于該股的建倉過程中。
可以看到，今年以來，盡管A股表現跌宕起伏，但立訊精密的走勢卻整體上揚，年內漲幅超過80%。
細分龍頭成重點挖掘對象
根據基金二季報，截至上半年末，睿遠成長價值混合基金的股票倉位高達79.96%，由此可見，即便在A股走勢并不明朗的當下，老將傅鵬博并沒有選擇低倉位避險，而是通過精選個股獲取超額收益。
傅鵬博和朱璘在二季報中陳述稱，組合搭建中，其做到了相對淡化擇時，著力優(yōu)化持倉結構。在考慮了海外不確定因素影響下，外需型公司可能面臨的經營困境，經濟增長放緩趨勢下，行業(yè)面臨的沖擊等因素后，基金以先進制造、醫(yī)療健康、食品消費等行業(yè)為重點選擇方向，從中優(yōu)選行業(yè)有競爭力的領軍公司。
從基金十大持倉中可以發(fā)現，除了立訊精密，另外9只個股也均為各自領域內的龍頭企業(yè)。
比如，科倫藥業(yè)是內陸大輸液龍頭企業(yè)；東方雨虹為內陸防水材料行業(yè)龍頭；隆基股份為全球最大單晶硅產品制造商；新和成為內陸維生素行業(yè)寡頭，產能躋身全球前列。
值得注意的是，睿遠成長價值混合的十大重倉股中還出現了兩只港股，分別是騰訊控股和H&H國際控股。其中，H&H國際控股由“合生元”更名而來，公司主要提供高端嬰幼兒營養(yǎng)品以及嬰幼兒護理用品。
“在審慎地評估組合結構后，我們依舊認為：現有的持倉公司代表了內陸細分行業(yè)內的優(yōu)質企業(yè)，其核心競爭力一定程度上能幫助企業(yè)抵御經濟周期波動和外需不確定性。”睿遠成長價值混合的兩位基金經理在二季報中如是稱。
除了睿遠基金之外，不少基金經理也在近日表示，伴隨消費股走勢逐漸顯露疲態(tài)，中盤細分行業(yè)龍頭或將成為機構下一步的重點挖掘對象。
登門調研向來是機構買賣股票前的常規(guī)動作，在基金半年報披露更多持倉細節(jié)之前，下面這份睿遠基金5月份以來的調研記錄，或許隱藏著一些投資線索。
