| 九.停損指標（ＳＡＲ）(Stop And Reverce) 1.停損指標(SAR)又稱為拋物線指標，基本思想是股價到了某種水平時就必須果斷買進或賣出而不能貪求更低或更高的價位，尤其是在對多方市場與空方市場判斷失誤時，可以用它來控制和降低造成的損失。公式的推導過程如圖所示： ＳＡＲ周期一般設定為四天。如果第一天屬于多頭市場，則第一天的ＳＡＲ值一定是四天來的最低點。 應用原則： (1).當股價行情上漲時，ＳＡＲ的紅色圓圈位于股價的下方，而當收盤價向下跌破SAR時，應賣出股票 以停止損失。 (2).當股價下跌時，ＳＡＲ的綠色圓圈位于股價的上方，當收盤價向上突破ＳＡＲ時，可重新買回股票。 十.超買超賣指標 1.隨機指標(KDJ)(Stochastics)隨機指標(KDJ)由George C Lane創制。它綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點，用來度量股價脫離價格正常范圍的變異程度。ＫＤＪ指標考慮的不僅是收盤價，而 且有近期的最高價和最低價，這避免了僅考慮收盤價而忽視真正波動幅度的弱點。公式的推導過程如圖所示：隨機指數以Ｋ、Ｄ、Ｊ三個符號表示。 應用原則： (1).當白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底高的現象，并且Ｋ值由下向上連續兩次交叉黃 色的Ｄ值時，股價會產生較大的漲幅。 (2).當白色的Ｋ值在５０以上的高水平，形成一頂比一頂低的現象，并且Ｋ值由上向下連續兩次交叉黃 色的Ｄ值時，股價會產生較大的跌幅。 (3).白色的Ｋ線由下向上交叉黃色的Ｄ線失敗轉而向下探底后，Ｋ線再次向上交叉Ｄ線，兩線所夾的空間叫做向上反轉風洞。如圖所示，當出現向上反轉風洞時股價將上漲。如另圖所示，反之叫做向下反轉風洞。出現向下反轉風洞時股價將下跌。 (4).Ｋ值大于80，短期內股價容易向下出現回檔；Ｋ值小于２０，短期內股價容易向上出現反彈；但在極強、極弱行情中Ｋ、Ｄ指標會在超買、超賣區內徘徊，此時應參考VR、ＲＯＣ指標以確定走勢的強弱。 (5).在常態行情中，Ｄ值大于８０后股價經常向下回跌；Ｄ值小于２０后股價易于回升。在極端行情中，Ｄ值大于９０，股價易產生瞬間回檔；Ｄ值小于１５，股價易產生瞬間反彈。這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經反轉。 (6).Ｊ值信號不常出現，可是一旦出現，可靠性相當高。當Ｊ值大于１００時，股價會形成頭部而出現 回落；Ｊ值小于０時，股價會形成底部而產生反彈。 2 .順勢指標（ＣＣＩ）(Commodity ChannelIndex)順勢指標(CCI)是由Donald Lambert創制的一種專門針對高風險的極端行情的短期指標。公式的推導過程如圖所示： .應用原則： (1).CCI從+100到-100的常態區由下向上突破+100天線時，為搶進時機。 (2).CCI從+100天線由上向下跌破-100地線時為賣出時機。 (3).CCI從-100地線之下向上突破地線時為短線買進信號。 (4).ＣＣＩ波動在＋１００到－１００之間的常態范圍時，應參考其他指標買賣股票。 (5).如果ＣＣＩ從＋１００到－１００之間的常態范圍向下跌破－１００地線，應賣出所持的股票。 3 .變動率指標(ROC)(Rate Of Change)變動率指標(ROC)由Gerald Appel 和Fred Hitschler共同創制。它綜合了RSI、W%R、KDJ、CCI四種指標的特性，同時監測常態性和極端性兩種情況，來反映股價波動的快慢程度。計算公式如圖所示： .應用原則： (1).判斷ＲＯＣ是否處于常態行情中，應參考過去一年的行情及BR、CR、VR等指標，每只股票各不相同。 (2).從Ｏ軸位置到第一條超賣、超買線等距離向上、向下拉出一倍、二倍的距離，即第二、第三條超賣、 超買線。 (3).ＲＯＣ由常態范圍內上升到第一條超買線時，應賣出股票。 (4).ＲＯＣ由常態范圍內下降到第一條超賣線時，應買進股票。 (5).ＲＯＣ向上突破第一條超買線后，指標繼續朝第二條超買線上升的可能性很大，但碰觸第二條超 買線后，ＲＯＣ將回調，此時應將股票交由ＳＡＲ管理。 (6).ＲＯＣ向下跌破第一條超賣線后，指標繼續朝第二條超賣線下跌的可能性很大，但碰觸第二條超 賣線后，跌勢多半將停止。 (7).ＲＯＣ向上突破第三條超買線，說明出現瘋狂的多頭行情，應考慮參照SAR指標進行管理。 (8).ＲＯＣ向下跌破第三條超賣線，說明出現崩潰性空頭行情，此時不可輕易買入股票。 十一.壓力支撐指標 1.麥克指標(MIKE)(Mike Base)麥克指標(MIKE)是一種隨股價波動幅度大小而變動的壓力支撐指標。 計算公式如圖所示： 應用原則： (1).當股價脫離盤整向上攀升時，應考慮其壓力參考價位對股價上升形成的壓力。 (2).當股價脫離盤整向下跌落時，應考慮其支撐參考價位對股價下跌形成的支撐。 2.布林線(BOLL)(Bollinger Bands)布林線(BLL)由John Bollinger創制，它利用統計學原理，求出股價的標準差及其信賴區間，其上下限的范圍不被固定，隨股價的變動而變動。計算公式如圖所示： 應用原則： (1).藍色的股價線向上穿越黃色的“上限”時，即將形成短期回檔，為短線賣出時機。 (2).藍色的股價線向下穿越紫色的“下限”時，即將形成短期反彈，為短線買進時機。 (3).股價在BOLL線的上、下限越靠越近一段時間之后，一旦上、下限展開，股價沿上限爬升，預示其后將出現一段大的上漲行情。 (4).當帶狀區在水平方向移動，而藍色的股價線連續向帶狀區下限靠近，暗示未來將出現下跌走勢。 |
