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小而美在To B領(lǐng)域是原罪。
本文來源 “硅發(fā)布”（ID：guifabucom），騰訊創(chuàng)業(yè)經(jīng)授權(quán)后轉(zhuǎn)載。
作者 / Lynn Yang
上周美國企業(yè)級軟件領(lǐng)域風(fēng)向突變，發(fā)生了很多大事。先是全球云和 SaaS 的先驅(qū) Salesforce 重金收購 Slack 塵埃落定：收購價為 277 億美金。這是 Slack 2021 年預(yù)估收入的 25 倍，也相當于是 Slack（距交易傳聞傳出時的股價）溢價了 50% 以上。此外，上周初 Zoom、Slack 和 Salesforce 都相繼發(fā)布了新財報，這不禁把三個問題拋到了臺面：
第一，有一陣子，Slack 似乎將成為美國下一個辦公軟件領(lǐng)域的巨頭，而不是被現(xiàn)有軟件巨頭吞沒，那么究竟是為什么 Slack 沒有長大呢？
第二，Salesforce 為什么要收購 Slack？
第三，如今看來，微軟的真正對手可能是 Salesforce，而不是谷歌，那么和 Slack 一樣從垂直細分領(lǐng)域出發(fā)的 Zoom，未來也會像 Slack 一樣被現(xiàn)有巨頭吞沒嗎？尤其考慮到：Zoom 的營收增速已經(jīng)放緩。
此前，因為搭上了疫情的「順風(fēng)車」，Zoom 之前三個季度的營收增速分別為（時間由近到遠）367%、355% 和 169%。而據(jù) Zoom 剛剛發(fā)布的三季度財報：其預(yù)估，四季度營收在 8.06 億美金-8.11 億美金之間，如果取中間值的話，則意味 Zoom 的四季度營收增速將是 329%。
也就是說：Zoom 首次出現(xiàn)了營收增速下跌。這也是當日 Zoom 股價暴跌的原因，盡管它的業(yè)績實際上超過了分析師預(yù)期。
需要注意的是：如果不計盤后走勢，今年以來 Zoom 的股價上漲了 591%，公司市值也一并扶搖直上。但如果 Zoom 的股價持續(xù)下跌，并跌到一定程度，市值坐擁 2000 多億美金的 Salesforce 再次出手也未必不是沒有可能。
圖片Zoom 股價在發(fā)布三季度財報之后暴跌
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先來看第一個問題：Slack 為什么沒有長大？
答案是：因為微軟。
2016 年，當微軟推出抄襲了 Slack 核心思想和功能的產(chǎn)品 Teams 時，當時正如日中天的 Slack「天真爛漫」地寫了一封公開信：
「親愛的微軟，
哇。重大新聞！祝賀今天的公告。我們很高興能夠參加（與您的）比賽。……」
后面還有巴拉巴拉一大堆話。Slack 試圖教育微軟該怎么做互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，包括：必須是開放平臺，必須是用「愛」去工作……
Slack 顯然沒有意識到「網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)」的可怕。
當年，蘋果的 Macintosh 計算機，實際上就是倒在了微軟的「網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)」之下。微軟的 Windows 是在蘋果的 Mac 之后推出的，并吸取了蘋果創(chuàng)造產(chǎn)品的靈感，但由于它是建立在 DOS 上，且完全向下兼容。這意味著：已經(jīng)購買了 PC 的所有公司——運行 DOS 的 IBM PC 在 Macintosh 前就已經(jīng)推出三年，并取得了巨大成功——以及已經(jīng)為 DOS 創(chuàng)建的所有軟件，都將購買和運行 Windows。
而蘋果是在什么時候才真正開始發(fā)揮它的優(yōu)勢的呢？直到「移動」大潮的到來。也就是說：實際上直到發(fā)生了一次技術(shù)范式的切換，蘋果身上的枷鎖，才全然蒸發(fā)。
Slack 也沒能逃過微軟的「網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)」。
讓我們來看一下 Teams 的成長速度圖：其中，Slack 為灰線，Teams 為藍線：
到了 2019 年中，Teams 的日活已經(jīng)趕上 Slack。此后，Team 的日活增速幾乎呈直線增長。
2019 年的 7 月，微軟公布了一個數(shù)字：Teams 的日活達到 1300 萬，正式超過 Slack。當年 11 月，Teams 的日活達到了 2000 萬。上面這張圖，就是微軟 365 企業(yè)副總裁 Jared Spataro 在 2019 年 7 月的時候特意整理的。
而到了今年的疫情大流行，Teams 的日活用戶數(shù)更是一飛沖天，從 3 月時候的 3200 萬，猛增到了 11 月的 1.15 億。另一方面，Slack 則在去年底日活用戶數(shù)達到 1200 萬之后，再也沒有更新過數(shù)據(jù)。
需要注意的是：微軟是將Teams打包在 Office 365 的套件里賣的，也就是說：相當于完全免費。而 Slack 的商業(yè)模式，則基于付費客戶之上，即在免費版本上提供需要付費的高級功能。
現(xiàn)在，讓我們再來看一下 Slack 的收入。
為做對比，我特意引入了 Zoom 的最新財報數(shù)據(jù)。
請看下面的數(shù)字：
去年四季度，兩者的收入幾乎相同，Slack 為 1.687 億美金，Zoom 為 1.666 億美金。
而到了今年的三季度：Zoom 為 7.772 億，同比增長 367%（擁有 10 名以上員工客戶的數(shù)量，同比增長了 485%）；而 Slack 只有 2.345 億美元，同比增長 39%（PS：增速低于其過去兩個季度的 50% 左右的增速），付費客戶則同比增長 35%。
Slack 說：造成其營收增速下跌的主要原因是，很多中小客戶在裁員和削減預(yù)算。
的確，中小客戶在付費方面極不穩(wěn)定，那么，獲取大客戶怎么樣呢？
不幸的是，這恰恰就是 Slack 的最大挑戰(zhàn)。
因為一方面，大公司有錢，但大公司也更擔(dān)心公司的商業(yè)機密和隱私問題，所以往往會傾向于自己花錢開發(fā)和管理整個公司內(nèi)部的溝通平臺。而另一方面，一旦涉及大客戶，實際上 Slack 就進入了微軟整個生態(tài)系統(tǒng)和合作伙伴領(lǐng)域的競爭。
同在 Teams 日活超過 Slack 的 2019 年 7 月，微軟還透露了另外一個數(shù)字：Teams 已經(jīng)被 91% 的財富 100 強公司使用。
以上就是為什么投資者對 Slack 態(tài)度冷淡的原因，甚至已經(jīng)開始惡化——在 Salesforce 收購 Slack 的消息泄露前，Slack 的股價自上市以來已經(jīng)消失了約四分之一，甚至在疫情期間，也沒有太大的增幅。與之相比較，其它「線上辦公」公司的股價如 Zoom 則在今年 3 月之后大漲特漲。
圖片Slack 近 6 個月以來的股價圖
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第二，那么 Salesforce 為什么要花如此多的錢來收購 Slack 呢？
（277 億，這是過去 Salesforce 所有收購案中最大一個收購案【收購 Tableau】所花的錢的約 160 倍）
需要注意的是：在美國，Salesforce 是通過越來越大的收購來保持增速的公司之一。根據(jù) Salesforce 財報：其在截至今年 1 月的財年中，收入增長了 29％，比上一財年增速更快。但如果沒有計入它花 157 億美金收購的 Tableau 的貢獻，則其收入將僅增長 23％，低于上一財年的增速。
Salesforce 上周一發(fā)布的財報，也再次說明了這一點：
本季度，其收入增長了 20%（增速已經(jīng)回落），Salesforce 預(yù)計：其四季度增長率將僅為 17%，但一旦與 Slack 的交易完成，則其明年的增長率將回升到 20% 以上。
另一方面，Salesforce 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO 馬克. 貝尼奧夫一直以來都有用新形式的協(xié)作軟件來替代公司內(nèi)部笨重的基于電子郵件的協(xié)作方式的愿景，但他的大部分嘗試都失敗了，包括：推出企業(yè)社交產(chǎn)品「Chatter」、對 LinkedIn 提出收購邀約（輸給了微軟）、收購 Twitter（想法遭到股東反對胎死腹中）等等。
而近幾年，Salesforce 與 Slack 的關(guān)系開始升溫。
兩者達成了一些協(xié)議，甚至涉及了產(chǎn)品的整合。2019 年的 10 月，雙方關(guān)系更進一步，一起推出了一個叫「Salesforce for Slack」的東西，讓客戶可以從 Slack 的內(nèi)部訪問 Salesforce 的記錄。
如果從 Salesforce 的角度看：
Slack 是一個非常好的聊天/溝通工具，因為 Slack 的用戶界面實在太漂亮了，而這正是像 Salesforce 這種 To B 的軟件巨頭所缺乏的，因為一系列復(fù)雜數(shù)據(jù)的協(xié)同等等原因，大部分的企業(yè)級服務(wù)軟件在這個問題上都處理得不好，Slack 恰好可以成為一個企業(yè)級服務(wù)巨無霸公司的數(shù)據(jù)前端界面。
這里，我要插入微軟 CEO 薩蒂亞. 納德拉在今年年中說過的一段話。納德拉這樣來形容他對 Teams 的高度重視，他說：
「Teams 對微軟的未來至關(guān)重要。實質(zhì)上，Teams 是一種新的操作系統(tǒng)，它可以把微軟的許多重要產(chǎn)品相連接，比如 Word、Excel 和 PowerPoint 等，Teams 實際上是成為了這些產(chǎn)品的樞紐。」
換句話說：Slack 其實也是一種新的操作系統(tǒng)。如果 Salesforce 最終的愿景是要成為所有公司數(shù)據(jù)的唯一來源的話，那么，Slack 非常有可能成為 Salesforce 的「操作系統(tǒng)」。
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第三，那么，Slack 有做錯了什么嗎？
似乎也是有的。
第一，Slack 錯過了視頻。
盡管 Slack 也有視頻功能，并且與像亞馬遜這樣的大公司展開了合作，但它沒有把視頻聊天作為組織辦公場景的第一邏輯，這也決定了它的視頻體驗截然不同。
第二，11 月 26 日，當 Salesforce 洽談收購 Slack 的傳聞爆出，我在知識星球給我的星球用戶寫了一篇文章《Salesforce 收購 Slack 的背后邏輯》，其中有一部分，我是這么寫的：
「這里我插一個背景：
需要注意的是，在美國，工作和生活是分得狠開的。不是公司強迫你分開，而是每一個人自己就有非常強烈的這樣的意識。
比如說，同一個工具，既用來處理工作的事，又用來處理私人生活的事，這在美國是很難想象的，比如微信這個東西。再透露一個小秘密，我們這個星球里有一位北美朋友，就是專門用了另一個微信賬號來捆綁知識星球這個 App，因為他的第二個微信是專門用來工作和學(xué)習(xí)的，必須和生活上使用的微信分開哈哈哈????」
這是我在 11 月 26 日寫下的話。但是，我想說的第二個轉(zhuǎn)折點是：
不知道大家有沒有注意到：在疫情這樣一個非常特別的時間點，
實際上，因為疫情，因為遠程辦公，美國人這種工作和生活之間非常「相分離」的平衡狀態(tài)，突然之間被打破了，人們使用各種工具/App 之間的鴻溝，也隨之消失。
而在這個文化大規(guī)模轉(zhuǎn)變的特殊時刻，Slack 沒有抓住機會做更多嘗試，它依然走在辦公聊天的既定路線上。
這一點，其實也恰好回答了本文的第三個問題。即：
盡管 Zoom 和 Slack 一樣，同樣出發(fā)于一個細分場景，但 Zoom 在美國，早已經(jīng)跳出了辦公場景的框框架架。Zoom 的這一塊屏幕，其實已經(jīng)打破了美國人辦公和個人生活的鴻溝，而成為消費者上瑜伽課以及現(xiàn)場直播大型生日聚會的場所。
舉一個例子：孩子的生日聚會。
爺爺和奶奶不能飛過來參加嗎？好的，沒問題。在孩子吹蠟燭的時候，啟動網(wǎng)絡(luò)攝像頭吧，讓爺爺和奶奶在電視上看到。等等一系列，類似這些限制性場景的補充。
而 Zoom for home—DTEN ME 似乎正是為此誕生的：今年的 8 月，Zoom 推出了一款硬件產(chǎn)品（請看下圖的右側(cè)），這個產(chǎn)品有很多攝像頭，可以適應(yīng)于不同房間，價格是 599 美金：
圖片Zoom 的硬件產(chǎn)品 Zoom for home（圖右）
這里的邏輯是：
因為疫情和遠程辦公，有些人可能得幾乎全天都開著 Zoom，但同時，他們還要用電腦工作，并不希望自己的電腦屏幕被 Zoom 長時間地霸占。所以，Zoom 推出了這么一個東西。
有意思的是：人們可能會把這一塊屏幕放在辦公室里，也可能把這一塊屏幕放在客廳，或是其它更具個人生活特質(zhì)的地方。
這可是當年，微軟想干而沒有干成；當年中國的盛大想干而沒有干成的事情啊——把一塊「屏幕」，放到消費者的客廳里去。
另外，值得注意的是：微軟 365 的副總裁 Jared Spataro 在今年年中還做了這么一個預(yù)測，他說：
「我認為，因為疫情而將持久發(fā)生的一件事情是：專門針對于小團體（而不是全公眾）的視頻和廣播/音頻，將成為我們生活中的下一代社交網(wǎng)絡(luò)。」
換句話說：下一代的社交網(wǎng)絡(luò)，將真正受益于一些新的硬件？
這可能也就是為什么 Facebook 要推出 Portal 的原因（自疫情以來銷量增加了 10 倍），實際上，F(xiàn)acebook 還在做 Portal 電視，這基本上就是你客廳里的網(wǎng)絡(luò)攝像頭。
此外，今年的 4 月，Zoom 還推出了一款手持設(shè)備 Zoom Phone，這是一個云呼叫解決方案，專門為那些想快速呼叫、但不需要視頻的 Zoom 用戶設(shè)計。
甚至在上周一發(fā)布新財報之際，Zoom 還乘機發(fā)布了一個新產(chǎn)品——OnZoom：這是一個網(wǎng)站，一個直播平臺，一個 Marketplace，專門供第三方做直播用，消費者可以付費觀看。也就是說：Zoom 還搞出了一個「沉浸式體驗」的直播平臺（見下圖）。
綜上，Zoom 正在慢慢變成一個軟、硬件一體的辦公和生活場景的解決方案商。它早已經(jīng)不像 Slack 那樣單一地聚焦在辦公場景和單一的產(chǎn)品線了。
END
你看好Zoom嗎？
