| 趨勢線突破有效啲標志 趨勢線啲運用， 茬市場中中使用啲頻率昰相當高啲。 就其要害啲問題啲闡述，所見不多。 應用趨勢線最最為要害啲問題， 茬諸多理論書籍中中， 也為能夠得到較準確啲論述。 茬綜合市場實戰啲經驗和教訓後， 結合自身啲體會， 個人人認為， 茬實戰中中需要把握三個原則。 第壹，突破收盤價啲原則： 即收盤價突破趨勢線。這里需要說明壹下， 以收盤價來定突破有效， 要比當天內啲最最高戓最最低價突破趨勢線， 要確實得多。 技術分析的一個重要的理論前提就是“歷史會重現”，但是重現的歷史將以趨勢的形式重現，但是在小到日，周，月甚至一年的走勢當中具體的走勢很可能是將若干段歷史“揉合”在一起，而在更加具體的走勢當中，將以千變萬化的形式出現。技術分析實際上分為兩派，一個是概率統計，這個需要很高的數學方面的知識，對于他們而言只存在概率高低的問題而沒有是否正確的說法，這一派有著各種各樣的分析指標，當然這些分析指標用的最好的還是指標發明人。另一派是試圖通過對圖表的研究來發現股價運行背后的市場規律也就是說“市場意圖”的。這個需要很高的洞察力，但是也存在一個準確率的問題，畢竟不是在猜自己在想什么。當然還有一些根本不懂技術分析的人而又聲稱技術分析無用的人，因為不知道他們如何分析，我們就不考察他們了。 對于基本面研究而言，基本面指導市場的運作就如同用橡皮筋來控制車子，你不能讓它如期啟動，更難以讓它如期停止，你只能在振蕩當中讓它按照您意思向大體的方向上前進。作基本面分析的人全世界做的最好的莫過于柏克夏•哈薩威的沃倫•巴菲特老哥，老巴維持著年均將近30％的增長率操縱著最成功的私募基金，穩居財富前幾名，并數次上摸頭把交椅。老巴的價值投資理念被全世界奉為圣經，但是大家都記得老巴的價值投資的理念，卻很少有人（至少我接觸到的人）記得老巴的一句話，入市要有50％虧損的準備。回頭看看老巴的操作，常常被套，而且50％的單項帳面虧損也不乏出現，老巴的這番話好像是給炒股的人說的，其實是給作基本面分析的人的金玉良言。你做基本面分析嗎？好！先看看你能不能受得了50％的虧損。老巴要是這樣在中國國內推薦個股，還不得叫吐沫給淹死？所以老巴也明白，自己的分析方法適合于自己這樣有著“傳統而守舊”的生活方式，并且喜歡老環境的人操作，自己的分析就自己看，自己操作吧。 各種分析的方法都有自己的長處和弱點，就像是不同的工具，干不同的活要有不同的工具，你不能拿著螺絲刀縫衣服吧？可是在股市上就有這樣的人，拿著基本面的分析結果打短線，看著各種技術指標做長線，碰巧對了，還好說，碰得頭破血流了，就說中國的股市不規范，就說技術分析無用論。還有更多的人拿著一個指標到處套，就像一個慣于使用螺絲刀的人，不能干什么都用螺絲刀吧？頭破血流是應該的。股市分析是一門藝術，藝術就有千變萬化的特點，不可能在行情分析上出現什么原因必然會帶來什么結果，否則知道幾個金叉，死叉不就全發了？對市場的分析，我們要明白，不管是什么樣的因素作用于市場，都是通過影響參與這個市場的人來進行的。如果能提高市場參與者的主流情緒，使之產生樂觀的看法，后市就要上漲，反之亦反之，當然，呵呵，這個主流情緒不是“大多數人”的情緒，而是指能夠影響整個市場行情的“主流情緒”。所以在不同的情形下，同樣的因素就有不同的結果，甚至有時都會有什么“利空出盡是利好”，“利好出盡是利空”的說法，近期就拿國有股上市的問題吧，以前一提這個，必然帶來的是大幅的下調，現在的影響已經遠遠不如當時了。 【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】 所以對應于不同的操作，要有不同的分析方法，你的操作要和分析配套使用。“每股收益1塊錢”，和“昨天怎么會有一根大陰線”之間沒有必然的聯系。我認為分析市場最終是要分析到直接作用股價運行的“人氣”上來，尤其是對應于短線的操作，學會分析市場情緒是相當重要的。分析市場的情緒，我覺得恐怕沒有什么指標能準確的衡量了吧，如果你以這個目的出發分析市場，你的分析就會逐漸走向全面，而不是簡簡單單的就事論事的階段。與天斗其樂無窮，與人斗其樂無窮，股市的分析就是與人斗、天斗。所謂的“股票”就象是前面故事當中的“沙丁魚罐頭”，很多的時候，它僅僅是一個“交易”的工具，你不是通過它來掙錢，而是通過和“它”背后的人的競爭來“搶錢”。分析人，才是證券分析的本質，證券分析是不同智慧之間的較量，無論你有什么方法，你一定切記，你的分析方法必須和你的操作結合，用你擅長的工具做你擅長的事情 證券市場上的風云變幻，漲跌無常，使得人暈頭轉向，搞不懂方向，古語云：“變化莫測謂之‘神’”，所以在背后操縱漲跌的“大主力”就多少有了一點“仙氣”。在很多投資者心目當中，主力是一個神秘的角色，有這非凡的能力，only you 每每能在危急中力挽狂瀾，將行情引導向有利于自己的方向，only you 能點石成金無所不能化腐朽為神奇，所以也是only you 能成為投資者最為關心的問題。投資者關注自己的個股中“有否主力”，若有，則萬事大吉，因為主力與我同呼吸共命運，天塌下來有人管。事實也是如此，因為有著“主力”地存在使得個股相對活躍，從而使得市場顯得機會較多，所以主力動向的分析，也是股市操作當中的一個重要的部分，甚至是十分重要的部分。在我國莊家活躍的市場這樣分析就更加重要，你需要分析你的對手——整個市場——的意圖，而這種意圖往往有一個集中的體現者，就是主力。分析好主力，你才能知己知彼，才能為勝利奠定基礎。但是主力的特殊能力往往使得很多的投資者在分析的時候不能正確的對待。 分析盤中的主力動向有很多方法，湖山以后也要提到，但在這里不一一列舉。本文主要談的是投資者應當以什么樣的態度來對待“主力”的問題。被神化的莫測高深的主力是投資者心目當中的一個誤區，因為是“主力”，所以操作的方式和我們必定不一樣，加上一些文章的鼓噪，好像主力都是一些能特立獨行的物體，什么拉高建倉，什么打壓吸貨，好像什么古怪做什么，什么別出心裁做什么（當然，我們不能否認一些情況下的確有如此操作）。我們先不從分析的方法上看，僅僅看從這樣的立足點出發的結論，往往會與事實相差很遠。 【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】 我們不應當忘記，主力也是人，也有人的弱點，雖然資金量的不同決定了有不同的操作方法，但是在追逐利潤方面，大家有著共同的心態。“操盤手”是民間對“主力機構”運作資金的人的普遍稱呼，實際上的操盤手和證券公司的場內經濟人的作用是一樣的，他們只是負責執行項目策劃人的指令，很多的時候根本不知道上面到底要干什么。我們還是用民間的“操盤手”的叫法吧。操盤手肩負重任，而資金并不屬于操盤手，上千萬乃至于上億的資金微小的波動就是上百萬的量級，壓力極大。做股票不是為了賠錢，我們是這樣，大資金的所有人也是這樣。如果形成虧損，就是帳面上的虧損，老板或者資金方都有可能來向你“問候”一下，甚至可能問候你是否“適應”工作。有的操盤手用自己的資金借助財務杠桿來獲取運作的資金，其壓力就更大。好，你打壓，打壓的散戶受不了，你的老板同樣也受不了，你的帳戶更加受不了。你拔高建倉，老板是否也能忍受如此高的成本？而類似這些我們常常聽說的這些別出心裁的操作，往往是因為種種意外的情況而造成的非常措施。更多的情況下主力也是和我們散戶一樣，也喜歡從買入那一刻起就在獲利，也是十分討厭套牢的。主力既然不是神，那么他就要和人一樣的操作。 在這個市場上道理有的時候往往很簡單，主力吃了滿肚子的貨，也要考慮如何出場；主力空倉的時候就要考慮介入；市場價格低于主力介入的價格主力也要虧損；主力也不希望虧損；主力做個股也要考慮是不是好做，從前期高位剛剛跌下來的個股，上檔剛剛形成很多套牢盤的，主力也不敢做，不是所有的個股可以為所欲為的操作。這些廢話一樣的道理，恰恰是很多投資者在分析市場的時忽略的，所以有的時候從很多投資者得出的結論當中，我們推導出主力的運作就像傻瓜一樣，或者說就像神一樣，反正不是正常人的方式。例如，主力被套牢是很多的投資者常常在頂部放量長陽出現后再下跌當中，或者出現了跌穿了密集成交帶之后的結論，為此常常拿出各種各樣的分析軟件來支持自己的結論。其實看你的結論是否準確很簡單，就看你的結論能否能使您利用成交量和價格的配合關系找出主力入場，推高，離場的操作脈絡就可以了。主力處于什么狀態必然行情會有其特殊的走勢，你的結論是否和市場行情切合，就從這一點出發。 明白了這一點，我們就可以根據盤中的行情和相對價位的高低，從邏輯上考察我們分析結果的準確性。誰也不喜歡虧損，主力也不例外，于是就有了振蕩上行當中的支持位。舉例來講，很多的時候，我們可以從股價嘎然而止的止跌的位置上透析出主力的成本（至少是一個階段性的成本）。我們也可以從成交量的當中小小的變化當中尋找主力的痕跡。例如，入貨的時候多是是前面的密集成交帶的高點支持這后面密集成交帶的低點，這就是所謂箱形整理也好，頭肩底也好，W底也好對箱頂或者頸線位突破后反抽的道理，低位主力拿不到貨了，就要抬高一個價位，價位的抬高就有人愿意放貨，于是拋盤再度出來，但是此時主力不能允許價格下跌，價格下跌的下限就是前面的成本區，往往在這些所謂的技術位附近。出貨的時候正好相反，密集成交帶前面的壓后面的，價格一反彈到主力集中放貨的區域，就有前期的套牢盤殺出，反彈的價格盡量不接觸那個價位，這也是反彈當中經常不會超過M頭，多重頂，頭肩頂等等形態的頸線位的原因。有的時候股價即將突破一個前期在兩三個月內形成的堆積著巨量的相對高位的頂部（指前期的一個在經過彪升后形成的頂部），往往后面的突破常常失敗，很簡單，好不容易在前面把貨出掉，難道在短短幾個月內再原封不動的拿回來？是不是有毛病？……類似的例子很多，其實，我們只要用正常人的思路來站在主力的立場上想東西，有的時候短線的波動我們不一定知道主力如何耍花槍，但是中長線的思路一目了然。 【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】 當然主力分析不是這么簡單的，我在本文當中要強調的不是什么具體的方法，而是我們的思路，這是任何一本教你如何戰勝莊家的書籍當中所沒有談到的。對于主力分析，我想起毛主席的話要在“戰略上藐視敵人，在戰術上重視敵人”，而多數情況下，“神”一樣的主力往往使很多朋友不知道如何下手。 做生意漢語有個很形象的說法就是“做買賣”，賣菜的小販做的是“小買賣”，而通用公司做的就是“大買賣”。做生意就是做好“買”與“賣”從而實現對資本的回報，而做股票不也是通過做“買”“賣”來實現預期的收益嗎？做生意是通過低買高賣實現盈利，大生意如此，小生意如此，誠實的商人如此，奸商也是如此，做股票就更是如此。從本質上來說做股票和做生意沒有什么太大的差別，都有為了“賣”而“買”和最終的為了利潤而“賣”。 有個股市上的朋友曾經說過，這個市場上很多人失敗的原因是他們只有買的經歷而沒有賣的經歷。是的，生活當中人們往往為了買入而買入，買是作為商品運動的終點，買入之后商品就轉化為消費品，例如買衣服是為了穿，買菜是為了吃，買房子是為了居住，沒有多少人買入是為了賣出。所以“買”“賣”對于多數人而言是分離的，“賣”的經歷的缺乏是很多人的缺陷。 湖山想起了大學里面和幾個同學倒騰賀年卡的經歷，我們先確定了要如何賣，賣給誰，她們大概可以承受的價格和式樣后，然后到批發市場選購，和小商販一分一分地講價。“買”“賣”雖然很小，但是是相連的。我們為了“賣”而“買”，買的時候特別小氣，賣的時候特別賣力。因為我們知道如果買的太高，我們有可能賣不出去。湖山依然還記得一款十分精美的賀卡，就是因為沒有談攏價格，我們就沒有“買入”，因為我們知道，對于我們而言5,6塊錢的價格對于我們的“賣出”而言太難了。 【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】 但是到了股市上，有多少人在買入的時候考慮了賣出了呢？但凡考慮賣出的買入，必定考慮了成本的因素，為賣出留下充裕的空間，但是絕大多數人在考慮到買入的時候兩眼放光，從來沒有想到過以后還要有“賣”的操作。追高就是最典型的例子，有人甚至還總結出所謂的剎車理論，就是高速行駛的汽車踩下剎車后，車子不會馬上停止還要有一段距離，而做股票就是吃這段小小距離。追漲停就是這種操作的最極端的案例，漲停買入就是為了漲停之后第二天的幾個點的可能上沖。但是你有沒有想到過，從時間、空間上你給自己的賣出留下的余地是多么的可憐，轉瞬即逝的機會一共能給幾個人。靠追漲停實現帳戶資金有效上漲的人，我真的沒有見過，但是套在漲停板上的人我見得很多。 湖山一直堅定這個信念，既然只有低買高賣才能掙錢，那么最簡單的操作就是上漲的之后不要買，下跌的之后不要賣。既然股市和做生意是一樣的，我們不妨虛擬一個做生意的場景，我們用股市上很多人的思維來做這個生意。
鏡頭一：清早湖山推著半車大白菜來到菜市場（為了簡單化，假設湖山不用交什么衛生費，管理費、傭金、印花稅、營業稅之類的），兜里還裝著點錢。 鏡頭二：此時發現很多人在搶購大白菜（價格放量上升）。 鏡頭三：股市上的人會告訴湖山，應當加入到搶購大白菜的隊伍當中，并且對所有來買我白菜的人施以比白菜幫還要白的白眼。 鏡頭四：但是一個真正的菜販子會告訴湖山：“你應當馬上擺開攤子，扯開嗓子，吆喝大家來買你的白菜。” 畫外音：“價升量增是大資金出貨的最好時機，主力都在拋了，我們小散戶還買什么呀！嘻嘻，不好意思，又忘了買股票是為了賣股票了。” 股市是一個零和的競爭，這個市場上任何盈利行為必須以某些人的損失為代價，這就決定了這個市場的博弈特征。就象是兩個人的打斗，任何一方都無法準確的預測對手的下一招動作——是以什么樣的力度，什么方向，用什么招數，以及將要擊中自己的什么部位——無法預測，更沒有時間和精力預測，當然如果事先能知道這些，勝算的概率將會提高。雖然如此，事實上也沒有人在考慮要在搏擊當中進行如此的預測，而不去預測也并沒有使得搏擊無法進行。我們也看到，在搏擊訓練當中，選手需要訓練的是如何發現對手的破綻并有效發起進攻和如何防守自己的弱點，抵御對手的進攻。搏擊的高手不是在預測對手的出招，而是在對手出招的時候迅速發現對手的漏洞并組織有效的進攻。股市也是如此。 在目前我國莊家充斥的市場上，做莊的主力，要達到坐莊中的對個股行情的控制，很多時候需要做到50％以上的個股控盤程度，這要求在低位要成功的使得50％的籌碼持有人對行情產生悲觀心理，從而主力可以在低位收集，而在高位，又要在基本穩定另外50％持股人情緒的情況下，另外找來50％的解盤資金在高位入貨，從而完成派發任務。在這種翻云覆雨的斗爭中，莊家和市場上的其他人就更加如同博弈，為了完成上述的目標，主力會根據市場情況隨時改變自己的手法，散戶也在不斷地斗爭當中成長變化，管理層在密切監控這個市場，而各大媒體又在沸沸揚揚的用各種輿論試圖引導這個市場，各方面的綜合作用使得整個市場上產生太多無法難以預料的變數，而這種變數也是出乎于包括主力在內的多數人意料之外的，不可能有完全的計劃，任何都是這樣，大主力陰溝翻船的事情不少了。而在相當多數情況下，我認為所謂對行情的預測也許就僅僅是猜測而已。而正是基于這種猜測，使得相當多數股民的操作成為賭博。 【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】 當然，如果要有預言家一樣的前瞻的眼光，針對市場的變化作出準確的預測，是能提高勝算，但是先不說有多少人能夠“預測”這個市場？也不說預測準確率的問題，我只想問問，預測的成功是否能夠代表獲取最終的勝利？湖山想起在1996年到1997年的大牛市當中的一個真實的例子，一位同行（姑且隱去姓名），通過在市場上的消息，準確的預測了當時0551蘇物貿將要成為一只大牛股，但是從對該股在5元左右上漲到10送10除權后的29元高達10余倍的漲幅當中的操作結果，竟然是巨額的虧損（竟然超過30％），而對該股的成功預測和推薦使得這位老兄和一些一起推薦這個個股的分析家一塊聲名大震，真是絕妙的諷刺。這樣的例子不勝枚舉，使得湖山對于“預測成功代表能夠獲利”論斷產生懷疑。就像是搏擊，我預測到對手下一步要打我的鼻子，但是我腳被絆住，手來不及回防，脖子已經不能再歪，身體暫時無法迅速移動，那和沒有預測到，在結果上有什么區別？ 我們提出主張：“預測第二，操作第一”，因為再好的預測也要通過操作實現，而正確的操作也能有效的糾正錯誤的預測。操作如同搏擊中見招拆招一樣，搏擊的贏家勝者不是贏在預測上，而是操作！同理到股市上亦然。 在這個市場上多數人都在忽略對操作的研究，而更加偏重于預測，因為多數人認為預測有了，操作就是順理成章的事情，有什么好研究？所以要重在預測。湖山在此不談具體的操作（留到以后的章節講），因為操作涉及資金管理、操作紀律、風險控制等等多方面的事情，湖山只想告訴大家，我們的態度并不是反對預測，而是要大家理順預測和操作的關系，是相輔相成的。預測好比作戰的計劃和準備，操作就是戰斗當中的短兵相接，好的預測可以促使操作的成功，但是好的操作也能彌補預測的不足或者贏得更大的勝利。而對于多數投資者而言，因為預測手段的低下，操作的地位就更加重要了。 我們倡導理性的操作，我們也提倡合理的預測，因為預測不是我們的目的，落實到操作才是根本。 預測第二，操作第一的理念是我們投資理念的核心，這是在任何一個市場都是適用的。我們以后也將從這個核心出發逐漸展開我們的理念“平靜”，這是相對與外界的紛擾而言的，平靜不是消極的死水一灘，而是一種更高的更加積極的境界。如果用物體來比喻，做到真正的平靜的不是死去的軀體，因為死去的軀體你針扎一下，腳踢一下都不會有任何反應；也不是水，小小的石子投入水面，濺起的水波久久不散；平靜應當如同鏡子，紛擾猶如鏡子前面的物體，鏡前有物，鏡中有物，鏡前無物，則鏡中無物。 真正的平靜不是靜止的而是運動的。是對外界的擾動作出恰如其分的的反應，它蘊涵著極大的能量，使您能合理安排外界的干擾，全力集中于你要做的事情。這位朋友告訴我，這就是中國的氣功為什么能爆發出巨大能量的原因，沒有練過的人很少有人能體會到這種極度放松的感覺，他們身上的各處的肌肉互相牽制，力量互相抵消，精神上也是如此，但是你達到這種極度放松的狀態，只動用你做你的事情所必要的肌肉和精神，其他的完全放松，只有這樣你才能體會到所謂的“集中全部的精力”。極度的放松和平靜意味著極度的力量。 股市上何嘗不是如此？沉浸于市場，我們常有被動的感覺，尤其當我們面對撲朔迷離的股價，常常有被狂流所淹沒的無奈。激蕩的股價折磨著每一個人的神經，使得我們窮于應付各種各樣的行情，決定各種各樣的操作方案。在股市的風吹浪打中走出，帶著一身的疲憊和無奈，對于很多人而言，在股市上得到的最大的收獲就是經歷了從來沒有過的對身心的考驗。在刀口浪尖上起伏的人們好像從來沒有想過這樣的問題，因為他們一直在應付各種情況，而沒有時間來想，在這個市場上我們究竟尋找什么？我們如何放松下來，如何平靜下來，來體會那種平靜當中的力量？ 我們是可以做到的，我們首先需要考慮的是，這個市場上什么是我們要集中的，而什么是“紛擾”。在目前的市場，獲利的唯一途徑就是作多，盤整，下跌都對獲利沒有益處，那么我們研究股市的核心就是如何作多，而其他地都是紛擾。我們的精力是有限的，我們不可能做到面面俱到，絕大多數人都是利用業余時間進行操作，那么我們就更需要在這個市場上有所專攻。這個市場上的紛擾太多，紛紛而至的消息，莊股的波瀾壯闊的起伏，漲停跌停，主力的進入離場……似乎對這個市場了解的越多，你獲利的可能就越大，于是產生了很多的書教你如何和莊家斗，如何咬主力一口大腿肉。湖山只想提醒一下大家，你僅僅看書是否就能學會打架？如果主力就這四四一十六招恐怕沒有可能成為這個所謂的莊家吧？ 【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】 市場總是用不同的方式讓人犯相同的錯誤。湖山認為產生這個結果的原因是，人們試圖在任何情況下解釋市場，但是人們不可能做到這一點。入市沒有必要對每一招都懂，你沒有這個本事，你更沒有這個精力，就像你會使十八般兵器，不如你精通一門，就是耍菜刀，掄搟面杖，你精通了也是闖蕩江湖的看家本事，令狐沖笑傲江湖不就靠的僅僅是一把劍而已嗎？。但是市場上的變化，使得您總是覺得應當什么兵器都應當會。湖山再次重復目前的市場特征——您只有作多才能掙錢。你為什么不研究一下那些彪升的個股在彪升之前的技術特征？好好的總結一下，其實你可以也象湖山一樣總結出幾個很土但是很實用的規律來。 在熟悉一些主力常用的手法之后，在學會幾個技術指標和分析理論之后，你可以看看那些彪升過的個股，按照你認為的市場狀況分分類別，然后對這些類別通過不同的指標去找，去驗證，你肯定能找到規律的。現在太多的人有著太多的急功近利的想法，有一點點從書上或者聽別人說的經驗就想拿來預測后市，先不要急，你先把自己的股票全都清掉或者徹底離場，讓行情無法影響到你，然后靜下心來總結兩個月，真的不用很長的時間，兩個月的時間，沒日沒夜地找，一個一個地驗證，我不相信你找不出來一條規律。是的，不用管什么漲漲跌跌，起起落落，就看以前的大牛股，而且就看它彪升之前的那段行情，別的什么也不用看，我相信你靜下心來一定可以找到的。有的時候，連MACD、均線這樣的土的不能再土地指標都能成為你的殺手利器！ 我們只要能平心靜氣地分析，專心研究過去的大牛股的彪升前的行情，而不是試圖搞清楚所有的事情，不是試圖找到所有的規律，我們就能成功。每一個良好的上市公司都有自己的主營業務，而不是所有的錢都掙，所有的前都掙得上市公司肯定不是好公司，或者不可能成為上市公司。上市公司如此，我們在股市上的盈利不應當也是如此嗎？我們只需要掙某一段特定行情的錢即可，其他的我們不熟的我們就應當學會放棄。在這個市場上，除此之外的行情，對于我們而言應當都是紛擾，如果我們不幸在其中，我們只要學會象鏡子那樣即可，作出應有的反應，合乎我們的規律我們就做，不和我們規律，我就不玩，看不懂的，我更本不動，你也就不會有太多的紛擾，你也就不會有那種陷入狂流的感覺。 在行情的起伏當中學會放棄，學會了放棄就是學會了放松和平靜，從而排除紛亂的現象對自己的干擾，專注于市場的某最為重要的層面，從而試圖尋找市場的這段層面的內在規律，從而成為針對這一個方面的“專家”。因為作多的“專家”，就是獲利的“贏家”，就能夠笑傲江湖. |
