在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段以其簡單有效的信號提示，頗得股民青睞，在外匯市場里也遜色，MACD的底位金叉是很不錯的買入信號。但對于如何真正有效使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。下面本文為您介紹MACD指標以及如何利用MACD選股。
一、MACD指標與構成
MACD指標又叫指數平滑異同平均線，是一種研判買賣時機、跟蹤股市和股市價格運行趨勢的技術分析指標。MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。
MACD主要由兩線一柱組合而成，即正負差（快速線DIF）、異同平均數（慢速線DEA）、柱狀線BAR；其中，正負差是核心，DEA、BAR是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。在現有的技術分析軟件中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。在大多數技術分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色。如下圖
MACD指標主要通過EMA、DIF和DEA這三者之間的關系來研判行情。BAR柱狀圖在行情分析軟件上用紅柱和綠柱的收縮來判斷行情。理論上，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上，其間的正差離值會越來越大；反之，在跌勢中差離值也可能變為負數，負值也會越來越大。當在行情反轉時，正負差值會逐漸縮小。
二、MACD研判技巧法則
原則1：若DIF>0,DEA>0,此時的走勢屬于多頭背景；若DIF
原則2：DIF與DEA形成黃金交叉,即BAR由負變正時為買進信號；當DIF與DEA由負變正時,也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上,可靠性較強。
原則3：DIF與DEA形成反動交叉,即BAR由正變負時為賣出信號；當DIF與DEA由正變負時,也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下,可靠性較強。
原則4：當股價已經出現一段上漲后,再度創出新高時,此時DIF與DEA沒有出現新高點,要防止股價見頂。
原則5：當股價已經出現一段下跌后,再度創出新低時,此時DIF與DEA沒有出現新低點,要注意股價見底。
原則6：高價位時,兩次反動交叉要防止大跌；低價位時,兩次黃金交叉要注意止跌；此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。
三、重點：利用MACD指標選股
（一）macd選股原則：
(1)深幅回調：股價從前期歷史高點回落幅度,就質優股而言,回落30％左右；對一般性個股來說,股價折半;而對質劣股,其股價要砍去2/3可謂深幅回落。這里必須結合對股票質地的研究，例如對于高成長的績優股來說，跌去1/3就屬不易，而對于一只有摘牌危險的ST個股，跌去2/3也屬正常，這里沒有絕對的標準。因此必須辯證地看待某只個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，建議重點關注股價已跌去2/3的個股。
(2)長期縮量橫盤：一般而言，在控盤機構完成出貨過程之后，如果股價沒有一個深幅的回調，就很難有再次上揚的空間，這樣當然無法吸引新多入場。只有經過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平,即股價的下降趨勢已改變,中長期投資者平均持股成本已趨于一致。這時股價才對新多頭有吸引力。長期橫盤時應伴隨著成交量的極度萎縮，如果仍然保持大的成交量，說明做空能量依然較強，上升動力不足。
(3)MACD第一次上穿零軸時不動：股價經過大幅下跌后,第一波段行情極有可能是被套機構的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數情況下也還存在一個較殘酷的洗盤過程。因此,MACD指標第一次上穿零軸并非最佳買點。(此處 MACD取常態指標)
(4)股價不再創新低：從趨勢角度而言，股價高低點的依次下移意味著整個下降波段沒有結束，在一個下降趨勢中找底是一種極不明智的行為，因此股價不再創新低是保證投資者只在上升趨勢中操作的一個重要原則。在此基礎之上,伴隨著股價上揚,macd再次上穿零軸，又一波升浪已起，方可初步確認已到中線建倉良機。
（二）macd如何去判斷真假買賣信號呢？
就像上圖所示一樣，很多時候macd形成金叉以后，轉眼就拐頭死叉，或者形成一段金叉股價出現滯漲，只要我們買入后它就開始形成死叉空頭之勢。筆者第一個觀點：這些不漲甚至滯漲的金叉，視為假金叉。
可能有的朋友現在開始著急了，“我們該如何判斷到底是真金叉還是假金叉？”那么接下來，就進入正題了，如果你想能及時規避這些假金叉，那么必須要按照下面方式嚴格執行，如果你做到了那么離高手就不遠了。
與上面那只股票的截圖一樣，又是兩個假金叉。
1.根據四個假金叉在MACD指標中所處的位置我們驚奇的發現，所有假金叉都在0軸線以下沒有突破0軸
2根據金叉形成的先后順序我們發現，每一個假金叉都是macd由0軸線上方下穿后形成的第一個金叉
根據這我們可以很容易得出一個結論；
Macd指標中0軸線以下的第一個金叉初期——堅決不買
Macd指標中0軸線以下的第二個金叉初期——買入
Macd指標中0軸線以上的第一個金叉初期——果斷買入
Macd指標中0軸線以上的第二個金叉初期——慎買
（三）介紹MACD的幾種選股方法和技巧：
巧用MACD捕捉股價反彈暴漲因子
MACD指標主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標可以去除掉移動平均線經常出現的假訊號，又保留了移動平均線的優點。由于MACD指標對價格變動的靈敏度不高，屬于中長線指標，所以在盤整行情中不適用。
MACD指標的優勢：可以判斷出目前市況是多頭還是空頭，避免逆向操作，在確定確實后，采用相應買賣策略，減少無謂頻繁進出。
上圖提示我們，當MACD顯示股票處于多頭市場時，短暫的回檔并不影響股價中線上行趨勢。當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時，表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股。
0線上方金叉買入法
MACD兩曲線在0線上方金叉時，以買入為主，在0線上方附近金叉時更是如此。MACD在0線上方金叉一般是在上升了一波行情后經回檔調整再出現的居多。
MACD在0線上方金叉后的走勢有兩種情況要注意：
（1）、前一波上升行情升幅不大、力度不強時，MACD在0線上方金叉后，后面的上升行情會比前一波上升行情升幅大，力度強。例如：民生銀行 ，2003年1月3日從8.80元上升到1月29日的11.08元，升幅只有26%，主力機構仍未有獲利套現空間。經過調整，3月20日MACD在O線上方金叉，第二波上升行情由10.64元上升到16.57元，升幅達60%，比第一波上升強勁得多，MACD紅柱峰也創了新高。
（2）、前一波上升行情升幅大、力度強時，MACD在O線上方金叉后的上升行情升幅比前一波小，力度弱，紅柱峰會出現頂背馳，往往會形成中期頂部。例如：上海科技，從2002年11月27日的8.60元上升至2003年2月13日的15.78元，升幅達83%，此波升幅大，主力機構已有獲利套現空間。2003年3月31日，MACD在O線上方金叉，后面的升幅不大，只是上升的余波，MACD紅柱峰出現了頂背馳，形成了中期頂部，從2003年4月18日的16.55元一直跌至7月21日的11.08元，跌幅達40%。
MACD二次金叉買入法：
MACD死叉向下，變成綠柱了，但是不久之后再次出現金叉向上，翻紅。零軸以上長期紅柱之后，變成綠柱，又變成紅柱，上攻。
案例分析：如圖所示，西南合成（000788）：該股在持續下跌途中經歷了小幅反彈，MACD指標于2010年5月26日形成了第一次金叉，但股價并未出現大幅上漲，在進行了幾天橫盤整理后，股價延續之前的下跌態勢而持續走低。直到7月14日MACD形成低位二次金叉后股價才開始快速上漲。
柱線底背離之后的金叉買入法
一般情況下，低位金叉是較弱的買入信號，但由于MACD柱線的底背離而導致的低位金叉卻例外。
MACD 柱線底背離之后，股價上漲走勢如果發動，MACD柱線將越過零軸，由綠色變為紅色。因為MACD柱線實際上是DIFF線與DEA線的差值的兩倍，相應 地，DIFF線將向上突破DEA線，形成低位金叉。它相當于MACD柱線的底背離與低位金叉兩個買點的疊加，所以是較為強烈的買入信號。如下圖所示。
四、探討一下如何利用“MACD空中加油”買入強勢股？
理論依據：MACD指標中DIF和DEA這兩條曲線主要是體現出股價運行的趨勢，兩條曲線向上運行代表股價趨勢看漲，反之看跌；而紅綠柱狀圖是體現股價上漲下跌時的能量，紅柱代表做多能量，綠柱代表做空能量，柱子的拉長和縮短代表能量的增強和轉弱。
所謂MACD空中加油是指，MACD兩條曲線數值相同或兩條曲線非常接近，將要死叉而未死叉，然后DIF開口上行，紅柱重新拉長。
技術要點：
1、股價處在明顯的上升趨勢中，中短期均線都呈現多頭排列
2、當時成交量至少大于5線均量
3、如果在K線形態上能夠形成關鍵點位的突破可靠性加大
技術圖解：
通過我們的觀察，在2011年5月6日買入海隆軟件時，就運用了這個戰法。從上面海隆軟件的60分鐘K線圖上可以看出，在5月6日開盤不久股價 出現下跌，DIF和DEF值非常接近，有形成死叉的風險。隨后的1小時的K線風云突變，創出了近期的新高，紅柱也迅速擴大，空中加油形態完成，選手果斷在 28.16元買入，當天收獲漲停。5月9日選手選擇了獲利了結。
