2016年6月1日晚間，欣泰電氣發(fā)布公告稱，公司近日收到中國證監(jiān)會《行政處罰和市場禁入事先告知書》，欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案已由中國證監(jiān)會調(diào)查完畢，中國證監(jiān)會依法擬對欣泰電氣及相關責任人作出行政處罰和市場禁入措施。為此，有媒體稱，欣泰電氣或成為欺詐發(fā)行退市第一股，而2016年7月8日隨著證監(jiān)會例行發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人的發(fā)言，欣泰電氣退市案已然成了現(xiàn)實。
欣泰電氣到底犯了什么錯？
根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果顯示，為實現(xiàn)發(fā)行上市目的，解決欣泰電氣應收賬款余額過大問題，2011年12月至2013年6月，欣泰電氣通過外部借款，使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式，在年末、半年末等會計期末沖減應收款項，大部分在下一會計期初沖回，如此在ipo審核時才讓欣泰電氣的財務數(shù)據(jù)瞞天過海。
此外，欣泰電氣還存在大股東溫德乙違規(guī)占用公司資金6388萬元、重大信息披露違規(guī)、年報和半年報數(shù)據(jù)虛假記載等問題。
首例上市公司欺詐發(fā)行原來不是欣泰電氣而是它
值得一提的是，欣泰電氣并非首例上市公司欺詐發(fā)行案例。2013年5月，萬福生科為了達到公開發(fā)行股票并上市條件，虛增銷售收入，被證監(jiān)會認定為涉嫌欺詐發(fā)行，在對上市公司相關責任人進行處罰的同時，萬福生科上市保薦人平安證券被重罰7665萬元人民幣，并暫停保薦資格三個月。
此后平安證券主動出資3億元人民幣設立萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償轉(zhuǎn)型基金，用以先行償付投資者的投資損失。兩個月后，12756名萬福生科虛假陳述案適格投資者與平安證券達成和解，補償金額約1.79億元。不過，幸運的是，由于當時法律法規(guī)限制，萬福生科并未被要求退市。
非A股首只強制退市，但卻不幸成為了創(chuàng)業(yè)板首只
玩火者，必自焚。這是對A股第一家被強制退市公司*ST博元最好的形容。2016年3月21日，上證所發(fā)布公告，因重大信息披露違法，由于情形極為嚴重，且不具備恢復上市條件，經(jīng)上證所上市委員會審核，決定*ST博元終止上市，其股票自3月29日進入退市整理期，進行最后30個交易日的交易。
如今欣泰電氣雖然成不了A股首只被強制退市的股票，但也成為了創(chuàng)業(yè)板首只。作為之前也是因為財務嚴重造假，而被輿論方面列為“創(chuàng)業(yè)板退市第一股”首選的金亞科技，恐怕如今想想也會覺得是件稀奇事吧！
首當其沖，興業(yè)證券“大出血”
2016年1月IPO新政開始實施，其中明確規(guī)定：保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。
作為承銷商的興業(yè)證券于是成了欣泰電氣首當其中的受害者，在欣泰電氣事發(fā)后，興業(yè)證券正式啟動設立先行賠付專項基金，作為出資人，出資人民幣5.5億元設立先行賠付專項基金。并且興業(yè)證券還收到證監(jiān)會的警告處罰，沒收保薦業(yè)務收入1200萬元，并處以2400萬元罰款；沒收承銷股票違法所得2078萬元，并處以60萬元罰款。
此外，證監(jiān)會對興業(yè)證券兩名保薦人對蘭翔、伍文翔給予警告，并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格，并擬采取10年證券市場禁入措施?？磥硇捞╇姎馔耸邪笇€真是對興業(yè)證券是場飛來橫禍。
退市？暴跌？創(chuàng)勢翔哭暈在廁所
作為創(chuàng)業(yè)板公司的欣泰電氣，一旦實施退市，其背后的利益牽涉又何止僅限于公司高管之間。這不，一家名為“創(chuàng)勢翔”(2013年、2014年的冠軍私募)的私募剛剛在16年4月完成對欣泰電氣的二度舉牌，持股比例達到10%。
當時創(chuàng)勢翔研究總監(jiān)鐘志鋒表示，在投資前已經(jīng)做了風控測算最壞可能，即使像ST博元那樣退市，每個產(chǎn)品凈值損失最多也就0.1元左右。這個事不會對公司投資策略產(chǎn)生影響，都是做好風控的。
雖然事前廣州創(chuàng)勢翔同志們表現(xiàn)得很是淡定。但如今欣泰電氣真要實施退市了，股價暴跌，恐怕也只能暗恨自己是烏鴉嘴了。
不幸踩雷，國家隊或也中槍！
此次欣泰電氣退市風波影響甚大，不僅涉及普通投資者，發(fā)型券商、私募，這次連國家隊都不幸中槍了。
據(jù)統(tǒng)計：欣泰電氣2016年一季度的前十大流通股東，國家隊中央?yún)R金赫然在列，并且持有137.13萬股，占流通股比例1.52%。具體來看，匯金是于15年三季度大幅買入欣泰電氣，進入到該公司前十大流通股東中，而截至16年一季報，中央?yún)R金股災期間增持的股份并未減持。因此如果二季度以來中央?yún)R金未減持或賣出欣泰電氣，這次的損失恐怕是在所難免了。(綜合證券日報、和訊網(wǎng)、微信號股海同洲)
