為加強自然人股東股權轉讓所得個人所得稅的征收管理，提高征管質(zhì)量和效率，堵塞征管漏洞，國家稅務總局先后下發(fā)了《關于加強稅種征管促進堵漏增收的若干意見》（國稅發(fā)[2009]85號）、《國家稅務總局關于加強股權轉讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函[2009]285號）、《國家稅務總局關于股權轉讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告》（國家稅務總局公告2010年第27號）、《關于個人投資者收購企業(yè)股權后將原盈余積累轉增股本個人所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告2013年第23號）等文件。但在執(zhí)行過程中對于“股權轉讓所得”適用范圍、重復納稅等問題業(yè)界仍存諸多爭議。2014年12月7日國家稅務總局關于發(fā)布《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國家稅務總局公告2014年第67號）明確有關問題的處理。
明確了“股權轉讓”適用范圍。
本辦法所稱股權是指自然人股東（以下簡稱個人）投資于在中國境內(nèi)成立的企業(yè)或組織（以下統(tǒng)稱被投資企業(yè)，不包括個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權或股份。股權轉讓是指個人將股權轉讓給其他個人或法人的行為，包括以下情形：
（一）出售股權；
（二）公司回購股權；
（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；
（四）股權被司法或行政機關強制過戶；
（五）以股權對外投資或進行其他非貨幣性交易；
（六）以股權抵償債務；
（七）其他股權轉移行為。
可見，“股權轉讓”涵蓋了所有個人投資于在中國境內(nèi)成立的企業(yè)或組織的股權轉移行為。
不適用“股權轉讓”的4種情形。
1.個人轉讓持有獨資企業(yè)和合伙企業(yè)股份不適用本辦法。
2.個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)轉讓股權或股份不適用本辦法。《國家稅務總局關于切實加強高收入者個人所得稅征管的通知》（國稅發(fā)[2011]50號）規(guī)定，對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)從事股權（票）、期貨、基金、債券、外匯、貴重金屬、資源開采權及其他投資品交易取得的所得，應全部納入生產(chǎn)經(jīng)營所得，依法征收個人所得稅。因此，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)轉讓股權或股份雖然也征收個人所得稅，但應按“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”項目征稅。
3.回購股權之外的減資和撤資。所謂“股權回購”，又稱為股份購回，是指公司購回本公司一定數(shù)量的股份的行為。在結果上，公司股權回購是一種減資行為，無論股份回購的原因或方式如何，其必然導致公司注冊資本減少。符合本辦法第三條規(guī)定的，個人將股權轉讓給法人的行為。無論是股份制企業(yè)還是有限責任公司的減資和撤資支付給股東的對價（包括貨幣支付和非貨幣支付），實質(zhì)上都是回購本公司股權，然后再將股權向工商部門銷注。
而回購股權之外的減資和撤資不符合上述規(guī)定，比如不成立合營（聯(lián)營）企業(yè)的項目合作減資和撤資，不屬于“股權回購”，不適用本公告。雖然，《國家稅務總局關于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第41號）二、本公告有關個人所得稅征管問題，按照《國家稅務總局關于加強股權轉讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函[2009]285號）執(zhí)行，但是，國家稅務總局公告2014年第67號全文廢止了國稅函[2009]285號，因此本條失效。
4.個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓從上市公司公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票，轉讓限售股，以及其他有特別規(guī)定的股權轉讓，不適用本辦法。
取得與股權轉讓相關的各種收益均屬于股權轉讓收入。
公告將個人取得的違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均視為個人所得稅應稅收入，防止納稅人運用各種名目規(guī)避權益轉讓的財產(chǎn)轉讓所得。
“對賭條款”如何納稅。
67號公告第9條的規(guī)定，納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應當作為股權轉讓收入。
例如，某上市公司通過定向增發(fā)方式收購某自然人甲持有的有限公司40%的股權，并約定：2012年—2014年，甲經(jīng)營期間，公司每年的凈利潤分別不低于5000萬元、5500萬元和6000萬元。甲如果未完成業(yè)績承諾，由甲以自有現(xiàn)金方式補足。如果甲超額完成業(yè)績承諾，則每年給予超額部分10%的獎勵。
甲如果獲得獎勵則，后續(xù)收入并入股權轉讓收入，補征“股權轉讓”個稅。
甲如果未完成業(yè)績承諾，以自有現(xiàn)金方式補足時，已征的“股權轉讓”個稅是否退稅？
上述股權轉讓合同中有“對賭條款”，說明甲股權轉讓的風險和報酬并沒有完全轉移，股權轉讓交易合同雙方也沒有履行完畢。“股權轉讓”收入應當是合同履行完畢后的總收入。因此，股權轉讓合同“對賭條款”履行完畢后，對已征的 “股權轉讓” 個人所得稅，少要補，多要退。也就是說，甲如果未完成業(yè)績承諾，以自有現(xiàn)金方式補足時，多征的“股權轉讓”個人所得稅可以退稅。
核定股權轉讓收入處理有變化。
1.計稅依據(jù)明顯偏低判定。
和國家稅務總局公告2010年第27號（以下簡稱原規(guī)定）相比，申報的股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由，可視為計稅依據(jù)明顯偏低情況中，“申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產(chǎn)份額的”增加了“被投資企業(yè)擁有土地使用權、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權、探礦權、采礦權、股權等資產(chǎn)的，申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產(chǎn)公允價值份額的”表述。
您可別小看這一變化，因為只有收入明顯偏低且無正當理由的情況，才需進一步核定股權轉讓收入。也就是說新規(guī)定被投資企業(yè)如果擁有上述資產(chǎn)，應按公允價值份額計算，即按第十四條 、第二十一條、第二十九條規(guī)定須經(jīng)中介機構評估核實。而根據(jù)原規(guī)定按帳面價計算即可，不論被投資企業(yè)上述資產(chǎn)占比是否超過50%（原規(guī)定已經(jīng)判定為申報的計稅依據(jù)明顯偏低且無正當理由的核定方法）。
比如，張先生投資成立某房地產(chǎn)M公司，占有100%股份，2011年2月將股份轉讓給李先生，轉讓價款為6000萬元。轉讓前M公司的所有者權益為5000萬元，所有者權益公允價值為10000萬元。差額5000萬元為房產(chǎn)、土地評估增值。按照原規(guī)定：6000＞5000不屬于上述轉讓收入明顯偏低，無需進一步核定收入；而按照新規(guī)定：6000＜10000，屬于上述轉讓收入明顯偏低，需進一步核定收入。
另外，國家稅務總局公告2014年第67號第十三條：被投資企業(yè)的土地使用權、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權、探礦權、采礦權、股權等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務機關可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機構出具的資產(chǎn)評估報告核定股權轉讓收入。也就是說，如果上述資產(chǎn)占比不超過20%，則不需要聘請中介機構評估核實，按帳面價計算即可。
2.取消了所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損，作為股權轉讓收入明顯偏低，視為有正當理由的情形。
企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損，并不能代表企業(yè)的盈利能力，比如房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)項目時間周期長，通常采用預售方式銷售產(chǎn)品，項目立項產(chǎn)到品完工結轉收入往往超過三年。結轉收入前企業(yè)虧損，但這并不能說明企業(yè)的盈利能力較差。而應當實事求是地去評價企業(yè)的盈利能力。
比如，上述案例張先生投資成本8000萬元，M公司開發(fā)項目至股權轉讓時未完工，連續(xù)三年以上（含三年）虧損累計3000萬元，至股權轉讓時M公司開發(fā)項目采用預售方式銷售產(chǎn)品，已經(jīng)預售20000萬元，假定項目預計毛利率為30%，那么以后結轉收入將產(chǎn)生6000萬元的收益。如果連續(xù)三年以上（含三年）虧損，作為股權轉讓收入明顯偏低視為有正當理由，顯然是不合適的。
3.增加了“相關法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關資料充分證明轉讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉讓股權的內(nèi)部轉讓”視為有正當理由的情形。
股權轉讓計稅收入被核定的實質(zhì)原因無非有兩種情況，其一是雙方私下協(xié)商壓低計稅的價格簽訂“陰陽合同”，以逃避納稅；其二是不符合本辦法第十三條第二項規(guī)定的關聯(lián)交易。如果不存在這兩種情況，納稅人也就沒有了逃避納稅的動機。相關法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，企業(yè)員工持有的不能對外轉讓股權的內(nèi)部轉讓，只要是真實的就會不存在逃避納稅動機，即使股權轉讓收入明顯偏低也應當視為有正當理由的情形。
比如，某公司章程規(guī)定，內(nèi)部職工股原則上不得退股；如員工離開公司，所持股份由公司按原值收回，再由公司在公司內(nèi)部轉讓，但不得轉讓給公司以外的人員。如果員工離職取得股權轉讓收入被認定為收入明顯偏低且無正當理由，明顯不合適。
股權原值的確定，徹底解決重復納稅問題。
1.盈余積累轉增股本。《國家稅務總局關于股份制企業(yè)轉增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）、《國家稅務總局關于原城市信用社在轉制為城市合作銀行過程中個人股增值所得應納個人所得稅的批復》（國稅函[1998]289號）、《關于個人投資者收購企業(yè)股權后將原盈余積累轉增股本個人所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告2013年第23號）規(guī)定，被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉增股本（盈余積累），個人股東須依法繳納個人所得稅。納稅人再轉讓該股權時股權原值如何確認問題有不少爭議。眾所周知：財產(chǎn)轉讓所得以轉讓財產(chǎn)的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額為應納稅所得額。特別是23號公告第二條規(guī)定，“新股東將所持股權轉讓時，其財產(chǎn)原值為其收購企業(yè)股權實際支付的對價及相關稅費”。由于盈余積累轉增股本時，股東并沒有直接支付，因此，有觀點認為盈余積累轉增股本不增加股東的投資成本。從而造成了盈余積累未轉增股本后再轉讓股權重復納稅問題。但實質(zhì)上，其他資本公積金、盈余公積、未分配利潤轉增實收資本（股本）的是一個先分紅再投資的過程，再投資的金額按理說應當可以作為股權原值扣除。
國家稅務總局公告2014年第67號第十五條（四）明確，被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉增股本，個人股東已依法繳納個人所得稅的，以轉增額和相關稅費之和確認其新轉增股本的股權原值。按照新規(guī)定盈余積累轉增股本再也不會重復納稅了。
2.股東從企業(yè)借款視同分配后償債。《財政部、國家稅務總局關于規(guī)范個人投資者個人所得稅征收管理的通知》（財稅〔2003〕158號）第二條，納稅年度內(nèi)，個人投資者從其投資企業(yè)（個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)除外）借款，在該納稅年度終了后既不歸還，又未用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的，其未歸還的借款可視為企業(yè)對個人投資者的紅利分配，依照“利息、股息、紅利所得”項目計征個人所得稅。該文件是為了封堵企業(yè)個人股東名為借款實為分紅的“稅收籌化”。那么，如果股東按財稅〔2003〕158號繳納個稅之后，償還了借款，就會形成重復納稅問題。
比如，投資者張某投資500萬元，占公司股權的50%。2006年初張某個人急需資金，將公司200萬元資金借出，并約定于一年之后償還。假設2007年，張某償還了該借款。按財稅〔2003〕158號第二條規(guī)定，2007年初，張某須納“利息、股息、紅利所得”個人所得稅200×20%＝40萬元。張某2008年將投持公司全部股權以800萬元出售，須向稅務機關申報“財產(chǎn)轉讓所得”個人所得稅：（800－500）×20%＝60萬元。而償還的200萬元借款，根本沒有所得，白交了40萬元個稅。
新規(guī)定解決了上述重復納稅問題。第十五條（五）除以上情形外，由主管稅務機關按照避免重復征收個人所得稅的原則合理確認股權原值。
張某借款按照財稅〔2003〕158號規(guī)定的視同分配已經(jīng)繳納了個人所得稅，償還借款時，則應當視為再投資處理。即投資者張某償還的200萬元增加了原投資成本，張某償還該借款時股權投本成本為：200+500=700萬元，而不是原投資的500萬元。張某應納“財產(chǎn)轉讓所得”個稅（800－700）×20%＝20萬元。合計納稅40+20=60萬元。
3.無償讓渡方式取得股權。
通過無償讓渡方式取得股權，具備本辦法第十三條第二項所列情形的，按取得股權發(fā)生的合理稅費與原持有人的股權原值之和確認股權原值。
第十三條第二項，繼承或?qū)⒐蓹噢D讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人。
比如，張某投資500萬元，占公司股權的50%，無償轉讓給兒子小張，張某不納稅，小張再將股權以600萬元轉讓給小李，假定無其他相稅費。如果沒有上述規(guī)定，則小張須納個人所得稅為（600—0）×20%=120萬元；如按上述規(guī)定則，小張須納個人所得稅為（600—500）×20%=20萬元。少納個稅100萬元。
4.取得核定征收的股份再轉讓。
原規(guī)定，納稅人再次轉讓所受讓的股權的，股權轉讓的成本為前次轉讓的交易價格及買方負擔的相關稅費。
比如，張某投資500萬元，占公司股權的50%，以500萬元將股權轉讓給李某，“股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由”被稅務機關核定收入為600萬元，張某須納個人所得稅為：（600—500）×20%=20萬元。李某再將上述股權以700萬元轉讓，李某須納個人所得稅為：（700—500）×20%=40萬元。李某所得200萬元中有100萬元張某已經(jīng)繳納過個人所得稅，重復納稅。
國家稅務總局公告2014年第67號第十六條 股權轉讓人已被主管稅務機關核定股權轉讓收入并依法征收個人所得稅的，該股權受讓人的股權原值以取得股權時發(fā)生的合理稅費與股權轉讓人被主管稅務機關核定的股權轉讓收入之和確認。
上述案例，張某納稅不變，李某須納個人所得稅為：（700—600）×20%=20萬元。張某已經(jīng)繳納過個稅的所得100萬元，李某不再重復納稅。
納稅時間提前了。
《國家稅務總局關于納稅人收回轉讓的股權征收個人所得稅問題的批復》（國稅函[2005]130號）規(guī)定，股權轉讓合同履行完畢、股權已作變更登記，且所得已經(jīng)實現(xiàn)的，轉讓人取得的股權轉讓收入應當依法繳納個人所得稅。
國稅函[2009]285號將股權轉讓個人所得稅提前至股權變更登記前。股權交易各方在簽訂股權轉讓協(xié)議并完成股權轉讓交易以后至企業(yè)變更股權登記之前，負有納稅義務或代扣代繳義務的轉讓方或受讓方，應到主管稅務機關辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務機關開具的股權轉讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權變更登記手續(xù)。也就是說，股權轉讓合同未履行完畢，所得未完全實現(xiàn)的，在企業(yè)變更股權登記之前產(chǎn)生納稅義務。
國家稅務總局公告2014年第67號第二十條，具有下列情形之一的，扣繳義務人、納稅人應當依法在次月15日內(nèi)向主管稅務機關申報納稅：
（一）受讓方已支付或部分支付股權轉讓價款的；
（二）股權轉讓協(xié)議已簽訂生效的；
（三）受讓方已經(jīng)實際履行股東職責或者享受股東權益的；
（四）國家有關部門判決、登記或公告生效的；
（五）本辦法第三條第四至第七項行為已完成的；
（六）稅務機關認定的其他有證據(jù)表明股權已發(fā)生轉移的情形。
只要符合上述列舉的情況之一，即使股權轉讓合同未履行完畢，所得未完全實現(xiàn)，不論是否變更股權登記，也會產(chǎn)生股權轉讓個人所得稅納稅義務。
須要說明的是，受讓方作為扣繳義務人部分支付股權轉讓價款的，也就是所得未完全實現(xiàn)的情況，應只就已經(jīng)實現(xiàn)的部分履行扣繳義務。未實現(xiàn)的部分待實現(xiàn)時再履行扣繳義務，否則可能會形成受讓方作為扣繳義務人支付轉讓價款不足扣繳的情況。
另外，股權轉讓協(xié)議生效問題。目前股權轉讓合同何時生效是司法實務的一個難點問題。一般認為，股權轉讓合同與股權移轉(或股權實際交付)是兩種不同性質(zhì)的法律行為，股權移轉需要辦理股權變更登記(包括股東名冊登記和工商登記)手續(xù)，股權變更登記是股權轉讓合同的履行內(nèi)容，而非轉讓合同的生效要件。我國公司法未規(guī)定股權轉讓合同需辦理變更登記開始生效，股權轉讓合同自雙方協(xié)商一致即成立，如無其他限制規(guī)定，股權轉讓合同自成立起生效。合同的成立與生效問題，一般應依合同法規(guī)定解決和處理。股權轉讓合同屬于公司合同，其簽訂和履行涉及公司內(nèi)外部多方利益而與一般合同有所區(qū)別，公司法對此亦有特別限制性規(guī)定，股權轉讓合同的生效問題呈現(xiàn)一定的特殊性。目前司法實踐中主要存在兩種股權轉讓合同的生效問題：一是違反公司法規(guī)定的股權轉讓程序的股權轉讓合同生效問題；二是當事人約定附生效條件的股權轉讓合同生效問題。（摘自網(wǎng)絡）
將股權轉讓協(xié)議生效時間的難題交由非專業(yè)人士判定顯然是不合適的。實務中可能出現(xiàn)難以操作的情況。
資產(chǎn)評估費用由誰出。
原國家稅務總局公告2010年第27號，只是規(guī)定了凈資產(chǎn)份額的計算中，知識產(chǎn)權、土地使用權、房屋、探礦權、采礦權、股權等合計占資產(chǎn)總額比例達50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機構評估核實。那么，對于由誰聘請中介機構，資產(chǎn)評估費用由誰出，是稅務機關還是納稅人或者扣繳義務人？尚無明確規(guī)定。由于當被投資企業(yè)資產(chǎn)金額較大時，資產(chǎn)評估費用是一筆不小的數(shù)目。
國家稅務總局公告2014年第67號，第二十一條規(guī)定，納稅人、扣繳義務人向主管稅務機關辦理股權轉讓納稅（扣繳）申報時，還應當報送以下資料：（三）按規(guī)定需要進行資產(chǎn)評估的，需提供具有法定資質(zhì)的中介機構出具的凈資產(chǎn)或土地房產(chǎn)等資產(chǎn)價值評估報告。可見，納稅（扣繳）申報時聘請中介機構不是稅務機關的事，按規(guī)定需要進行資產(chǎn)評估的資產(chǎn)評估費用由納稅人或者扣繳義務人出。至于納稅人還是扣繳義務人出評估費用，自己協(xié)商解決。
雖然，被投資企業(yè)資產(chǎn)金額較大時，資產(chǎn)評估費用是一筆不小的數(shù)目，但是并不代表股東轉讓股權的收入高，如果是小股東轉讓所持大企業(yè)股權，小股東的轉讓收入甚至沒有資產(chǎn)評估費高，從而出現(xiàn)轉讓方無法提供中介機構出具的凈資產(chǎn)或土地房產(chǎn)等資產(chǎn)價值評估報告的情況。
按照第十一條（三）的規(guī)定，轉讓方無法提供或拒不提供股權轉讓收入的有關資料，主管稅務機關可以核定股權轉讓收入。第二十九條 各地可通過政府購買服務的方式，引入中介機構參與股權轉讓過程中相關資產(chǎn)的評估工作。
因此，需要進行資產(chǎn)評估時，資產(chǎn)評估費用由誰出也不是一概而論，轉讓方無法提供或拒不提供股權轉讓收入的有關資料時，以及納稅人提供資產(chǎn)價值評估報告不實時，稅務機關就需要聘請中介機構了。呵呵。當然稅務機關也可以類比法（同期同類股權轉讓收入的核定方法）和其他合理方法，核定股權轉讓收入。
