今天饅頭哥想和大家聊一聊網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。我們投P2P，挑平臺(tái)，看背景、看資質(zhì)、看合規(guī)、看實(shí)力、看業(yè)務(wù)、看數(shù)據(jù)、看口碑......其實(shí)是看各項(xiàng)指標(biāo)所暗含的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分析這種風(fēng)險(xiǎn)大小，來(lái)判斷平臺(tái)是否有可投性。
所以，我們投P2P，最需要了解的是：P2P會(huì)有什么風(fēng)險(xiǎn)？
這些風(fēng)險(xiǎn)，我們通過(guò)哪個(gè)指標(biāo)來(lái)識(shí)別這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的大??？所謂風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不僅限于投資人，同時(shí)包含P2P平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭找媸请p方的，所以二者都存在不同大小的風(fēng)險(xiǎn)！
對(duì)于
投資人來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險(xiǎn)不外乎平臺(tái)跑路，原本應(yīng)有的收益和本金都被平臺(tái)卷走。
通常投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)有以下4類(lèi)：
一是平臺(tái)自融模式
這一類(lèi)平臺(tái)大多采取高息、拆標(biāo)的手法，利用投資者的逐利心理進(jìn)行融資。以
融資城為例，
平臺(tái)以宣傳要在美國(guó)納斯達(dá)克上市為名，發(fā)起集資活動(dòng)讓投資購(gòu)買(mǎi)原始股；然而一次偶然的計(jì)劃被投資人爆料稱(chēng)該平臺(tái)到期項(xiàng)目無(wú)法提現(xiàn)，后激起了其他的爆料更是挖出融資城數(shù)個(gè)項(xiàng)目（如亞克西和田玉項(xiàng)目、龍王湖旅游項(xiàng)目）的融資方為關(guān)聯(lián)企業(yè)，數(shù)個(gè)項(xiàng)目的權(quán)益回購(gòu)方（即擔(dān)保方）亦為關(guān)聯(lián)企業(yè)，平臺(tái)自融暴露無(wú)遺。
二是多平臺(tái)自融自擔(dān)保模式
平臺(tái)控制人同時(shí)建立了多個(gè)平臺(tái)，平臺(tái)之間資金互相拆借，用于滿(mǎn)足自融需求。平臺(tái)和擔(dān)保公司屬于同一個(gè)老板或集團(tuán)公司。
三是短期詐騙
多利用投資者賺
快錢(qián)的心理，采用充值
返現(xiàn)，“秒標(biāo)”“天標(biāo)”等形式吸引客戶(hù)投資，然后在第一個(gè)還款周期到來(lái)之前便卷款潛逃，存活時(shí)間很短，最短的僅1天。以淘某貸為例，上線僅1周就倒閉，資金通過(guò)第三方支付直接到了公司賬戶(hù)，并且立即轉(zhuǎn)移到私人賬戶(hù)。
四是“龐氏”騙局
龐氏騙局在中國(guó)又稱(chēng)“拆東墻補(bǔ)西墻”，“空手套白狼”。簡(jiǎn)言之就是利用新投資人的錢(qián)來(lái)向老投資者支付利息。投資者的款項(xiàng)并沒(méi)有進(jìn)入真實(shí)的借款者手中，而是在平臺(tái)上進(jìn)行空轉(zhuǎn)，資金始終控制在平臺(tái)控制人和股東的賬戶(hù)中，最后平臺(tái)支持不下去或者得到足夠收益以后，實(shí)際控制人就卷款潛逃。最近的案列就是善心匯，該平臺(tái)以“扶貧濟(jì)困、均富共生”等為幌子，發(fā)展人員參加傳銷(xiāo)并騙取巨額財(cái)物。去年12月饅頭哥有一個(gè)前同事，天天在朋友圈宣導(dǎo)善心匯，宣揚(yáng)存3000元購(gòu)買(mǎi)善心種子一個(gè)星期后可以獲利900元，還可以拿回本金！從這里就可以看出善心匯的收益已經(jīng)遠(yuǎn)超正常的投資收益水平。直到最近善心匯的負(fù)責(zé)人張?zhí)烀鞅蛔ィ@些被發(fā)展為下線的成員，依舊不相信這是龐氏騙局。
對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)存在的風(fēng)險(xiǎn)有
1.政策性風(fēng)險(xiǎn)
去年8月24國(guó)家宣布整改和監(jiān)管
網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，部分難以為繼的平臺(tái)選擇了退出。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，整改的這一年以來(lái)，有882家平臺(tái)退出網(wǎng)貸行業(yè)，其中惡性退出的問(wèn)題平臺(tái)225家，良性退出的停業(yè)和轉(zhuǎn)型平臺(tái)657家，占比超74.5%。國(guó)家大大小小的政策限制，導(dǎo)致部分之前打擦邊球平臺(tái)沒(méi)有了生存的條件。以及某些這平臺(tái)業(yè)務(wù)，沒(méi)法將大標(biāo)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成小標(biāo)業(yè)務(wù)，那它就會(huì)有相當(dāng)?shù)暮弦?guī)風(fēng)險(xiǎn)。
除此之外，平臺(tái)要有銀行存管、要有電子合同、要有電信增值業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證、要備案等等，如果平臺(tái)難以做到，都是平臺(tái)所將面臨的政策性風(fēng)險(xiǎn)。
2.投資人擠兌風(fēng)險(xiǎn)
本來(lái)擠兌這個(gè)詞常出現(xiàn)在銀行業(yè)中，但是最近也開(kāi)始頻繁的在網(wǎng)貸行業(yè)使用。近期最為火熱的莫過(guò)于
陸金所擠兌事件，連央視財(cái)經(jīng)都在跟進(jìn)報(bào)道。據(jù)傳該事件的起因是某網(wǎng)站曝出一張模糊的截圖，大概的含義是：“陸金所被領(lǐng)導(dǎo)點(diǎn)名，要被整治了”。此后，這張截圖以人們意想不到的速度，在各大微信群、朋友圈傳開(kāi)。最終導(dǎo)致陸金所的債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目高達(dá)近1.5萬(wàn)筆，后經(jīng)過(guò)官方辟謠才逐漸穩(wěn)定下來(lái)。
3.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)大話題。比如平臺(tái)運(yùn)營(yíng)推廣燒錢(qián)太多，侵蝕平臺(tái)利潤(rùn)，甚至虧損，就容易壓垮平臺(tái)。如果燒錢(qián)太猛，平臺(tái)業(yè)務(wù)的盈利撐不住了，就極容易導(dǎo)致平臺(tái)挪用投資人資金去補(bǔ)貼。
最后饅頭哥想說(shuō)，大到購(gòu)過(guò)國(guó)家債券，小到你投資100元的P2P項(xiàng)目，只要你的行為有投資收益，都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。
投資者在購(gòu)買(mǎi)P2P產(chǎn)品時(shí)要把握好以下兩點(diǎn)：
第一，不盲從輕信，時(shí)刻保持懷疑精神。沒(méi)有任何策略能帶來(lái)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的高收益率。不要盲目相信對(duì)方的宣傳，不要拿自己的本金作賭注；第二，設(shè)立合理的預(yù)期收益率區(qū)間，不投有違一般經(jīng)濟(jì)常識(shí)的項(xiàng)目。總之，投資者在選擇平臺(tái)及項(xiàng)目時(shí)，要思考一下自己的錢(qián)被拿去做什么了，借款人靠什么來(lái)支付利息？如果錢(qián)流向了不太陽(yáng)光、收益無(wú)保障的地方，或是項(xiàng)目本身有違一般經(jīng)濟(jì)常識(shí)，那么這類(lèi)項(xiàng)目最好避而遠(yuǎn)之。
