按照G20金融穩定委員會的要求，凡具有信用中介功能和行為的機構都要納入金融監管。適當的監管，是為了行業更加健康有序的發展。
在今年的全國金融工作會議對金融重新定位之后，各級地方政府迅速調整監管方向，把防范金融風險放到了首要位置。
據媒體，最新監管精神已經明確小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司等7類金融機構和轄區內投資公司、農民專業合作社、社會眾籌機構、地方各類交易所（“7+4”類機構）的資本監管、行為監管和功能監管等三大監管職能將由地方金融工作部門負責。
而在此之前，融資擔保公司、融資租賃公司、商業保理公司等類金融企業因為不屬于國民經濟行業分類的金融業，在監管方面存在薄弱環節。
近5年來，中國的經濟金融創新迅速，出現了各種新型經濟主體，從事新型的金融活動。原有的《國民經濟行業分類》不再滿足現有的統計需求。
2017年6月30日，（GB/T4754）更新到第3版，并將于2017年10月1日正式實施。其中，J金融業做了大幅修正，與現有的金融機構及其提供的服務形成高度統一。
一、金融業
按照《國民經濟行業分類》（GB/T 4754-2017），金融業（J）包括4個大類，分別為J66貨幣金融服務、J67資本市場服務、J68保險業、J69其他金融業。
其中很多行業小類做了細分，并重新進行了說明，本文先分析J66貨幣金融服務。
（一）J66貨幣金融服務
貨幣金融服務包括J661中央銀行服務、J662貨幣銀行服務、J663非貨幣銀行業務、J664銀行理財服務、J665銀行監管服務共五類。
1、JJ661中央銀行服務
（1）J6610中央銀行服務
中央銀行服務指代表政府管理金融活動，并制定和執行貨幣政策，維護金融穩定，管理金融市場的特殊金融機構的活動。
特指中國人民銀行，國家外匯管理局是否納入并不明確，如果不納入，則應該放入S公共管理、社會保障和社會組織-S92國家機構-S922國家行政機構-S9225經濟事務管理機構。
2、J662貨幣銀行服務
在原有J6620基礎上分解為J6621商業銀行服務、J6622政策性銀行服務、J6623信用合作社服務、J6624農村資金互助社服務、J6629其他貨幣銀行服務。
（1）J6621商業銀行服務
沒有說明，符合《商業銀行法》的金融機構，包括大型銀行（5家）、全國股份制商業銀行（12家）、城市商業銀行（134家）、農村商業銀行（1210家）、郵政儲蓄機構（1家）、直銷銀行（百信銀行）、外資銀行法人（39家）、外國銀行分行。
（2）J6622政策性銀行服務
沒有說明，中國農業發展銀行和中國進出口銀行屬于政策性銀行，國家開發銀行股份有限公司現在定位為開發性金融機構，應該劃為J6629其他貨幣銀行服務。
（3）J6623信用合作社服務
沒有說明，城市信用社已經全部改制為城市商業銀行，包括省級農村信用社聯合社（25家）、地級農村信用合作社聯合社（24家）、縣級農村信用合作聯社（966家）和大量的二級法人社、分設、儲蓄所。
（4）J6624農村資金互助社服務
指經銀行業監督管理機構批準，由自愿入股組成的社區互助性銀行業金融服務。
農村資金互助社屬于農村新型三類金融機構，屬于銀監會批準設立的持牌金融機構。按照說明，農民專業合作社不屬于此類，目前農村資金互助社共有48家。
2、J663非貨幣銀行服務
指主要與非貨幣媒介機構以各種方式發放貸款有關的金融服務。
2011版本很多是由人民銀行批準，2017版則是包括銀監會監管的非銀行業金融機構和其他部門監管的類金融機構。
（1）J6631融資租賃服務
指經銀行業監督管理部門或商務部批準，以經營融資租賃業務為主的活動。
2011版本的說明是“指經中國人民銀行批準以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構的活動”。2017版將經商務部批準的融資租賃從L租賃和商務服務業-L71租賃業劃入。
（2）J6632財務公司服務
指經銀行業監督管理部門批準，為企業融資提供的金融活動。
特指經銀監會批準設立的企業集團財務公司，目前244家。
（3）J6633典當
指以動產、不動產或其他財產權利質押或抵押的融資活動。
典當行截至目前依然由商務部批準。至2016年末，全國有8280家典當行。
（4）J6634汽車金融公司服務
指經中國銀監會批準設立的專門為中國境內的汽車購買這幾銷售這提供金融服務的非銀行業金融機構的活動。
目前，持銀監會批復牌照的汽車金融公司25家。
（5）J6635小額貸款公司服務
包括中國銀監會和地方政府批準設立的貸款公司，即由境內商業銀行或農村合作銀行在農村地區設立的專門為縣域農民、農業、農村經濟發展提供貸款服務的金融機構。
該說明并不明確，銀監會批復的貸款公司屬于三類新型農村金融機構，并不需要地方政府批準設立，而地方政府批準設立的小額貸款公司又不符合后面的補充說明。從本意上來說應該包括小額貸款公司,否則只能列入J6639其他非貨幣銀行服務。
（6）J6636消費金融公司服務
指經中國銀監會批準設立的為中國境內居民個人提供以消費（不包括購買房屋和汽車）為目的貸款的非銀行業金融機構的活動。
目前，持銀監會批復牌照的消費金融公司22家。
（7）J6637網絡借貸服務
指依法成立，專門從事網絡借貸信息中介業務活動的金融信息中介公司，以及個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸，個體包括自然人、法人及其他組織。
如果是純信息中介P2P，原本屬于I64信息傳輸、軟件和信息技術服務業-I64互聯網和相關服務-I642-I6420互聯網信息服務。2017年版本正式納入金融業-貨幣金融服務。
除此之外，互聯網小額貸款公司也屬于此類，市場上有網絡小貸牌照232張，其中完成工商注冊的有201張，另有31張處于以下兩種狀態：獲得地方金融辦批復但尚未完成工商注冊；在地方金融辦官網尚處于公示期。
（8）J6639其他非貨幣銀行服務
指上述未包括的從事融資、抵押等非貨幣銀行的服務，包括各種消費信貸抵押顧問和經紀人的活動，還包括金融保理活動。
商業保理公司沒有具體的金融監管部門，只需要辦理工商營業執照，從趨勢上看，如果從事金融保理業務，需要地方金融管理部門準入。
4、J664銀行理財服務
（1）J6640 銀行理財服務
指銀行提供的非保本理財產品服務。
這是新增的一個子行業，原J6620貨幣銀行服務調入此類。SPV單獨列入一個金融業小類。截至2017年6月末，我國共用8.58萬只理財產品。
5、J665銀行監管服務
（1）J6650 銀行監管服務
指代表政府管理銀行業活動，制定并發布對銀行業金融機構及其業務活動監督管理的規章、規則。
這里特指中國銀行業監督管理委員會。地方政府金融管理部門應屬于S公共管理、社會保障和社會組織-S92國家機構-S922國家行政機構-S9225經濟事務管理機構。
（二）J67資本市場服務
資本市場服務包括J671證券市場服務、J672公開募集證券投資基金、J673非公開募集證券投資基金、J674期貨市場服務、J675證券期貨監管服務、J676資本投資服務、J679其他資本市場服務。
1、J671 證券市場服務
（1）J6711證券市場管理服務
指非政府機關進行的證券市場經營和監管，包括證券交易所、登記結算機構的活動。
證券交易所主要指上海證券交易所、深圳證券交易所和全國中小企業股份轉讓系統（新三板）。
證券登記結算機構，包括中央國債登記結算有限責任公司（中央結算公司/中債登）、中國證券登記結算有限公司（中國結算公司/中證登）、銀行間市場清算所股份有限公司（上清所）。
不清楚其他登記結算公司是否應歸入此類，比如中國外匯交易中心/全國銀行間拆借中心、銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司（銀登中心）、銀行業理財登記托管中心有限公司、中國信托登記有限責任公司（中信登）。
（2）J6712證券經紀交易服務
指在金融市場上代他人進行交易、代理發行證券和其他有關活動，包括證券經紀、證券承銷與保薦、融資融券業務、客戶資產管理業務等活動。
包括證券公司（券商、113家）及其子公司。證券子公司有證券資產管理子公司（16家）、證券公司私募基金子公司（59家）、證券公司另類投資子公司。證券投資基金管理公司包括公募基金管理公司（109家）、基金管理公司從事特定客戶資產管理業務子公司（79家），私募證券投資基金管理人（7943家），私募股權、創業投資基金管理人（11950家）、其他私募投資基金管理人（759家）。
2、J672公開募集證券投資基金
（1）J6720公開募集證券投資基金
指向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金，由專業基金管理人管理，在法律的嚴格監管下進行投資，依照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》進行運作（包括基金投資類理財服務）。
公募證券投資基金7月末4486支。
3、J673非公開募集證券投資基金
指以投資活動為目的設立，非公開募集，由基金管理人或者普通合伙人管理的基金，依照《私募投資基金監督管理暫行辦法》進行運作。
截至8月末，私募投資基金共60688只，管理資產規模102124億元。
（1）J6731創業投資基金
指向處于創業各階段的成長性企業進行股權投資，以期所投資的企業成熟或相對成熟后主要通過股權轉讓獲得增值收益的基金。
經備案的創業投資基金3316只。
（2）J6732天使投資
指除被投資企業職員及其家庭成員和直系親屬以外的個人以其自有資金開展的創業投資的活動。
（3）J6739其他非公開募集證券投資基金
包括基金投資類理財服務。
經備案的股權投資基金19806只、證券投資基金30237只。
4、J674 期貨市場服務
（1）J6741期貨市場管理服務
指非政府機關進行的期貨市場經營和監管，包括商品期貨交易所、金融期貨交易所、期貨保證金監控中心的活動。
商品期貨交易所包括鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所；金融期貨交易所為中國金融期貨交易所。
（2）J6749其他期貨市場服務
指商品合約經紀及其他未列明的期貨市場的服務。
期貨公司149家，期貨風險管理子公司65家。
5、J675證券期貨監管服務
（1）J6750證券期貨監管服務
指由政府或行業自律組織進行的對證券期貨市場的監管活動。
特指中國證券監督管理委員會和中國證券投資基金業協會。
6、J676資本投資服務
（1）J6760資本投資服務
指經批準的證券投資機構的自營投資、直接投資活動和其他投資活動。
7、J679其他資本市場服務
（1）J6790其他資本市場服務
指投資咨詢服務、財務咨詢服務、資信評級服務，以及其他未列明的資本市場的服務。
證券投資咨詢機構有84家，資信評級公司中國有8家。
（三）J68保險業
保險業包括J681人身保險、J682財產保險、J683再保險、J684商業養老金、J685保險中介服務、J686保險資產管理、J687保險監管服務、J689其他保險活動。
1、J681人身保險
指以人的壽命和身體作為保險標的的保險活動，包括人壽保險、年金保險、健康保險和意外傷害保險。
人身保險公司有88家。
（1）J6811人壽保險
指以人的壽命為保險標的的人身保險，包括定期壽險、終身壽險和兩全保險。
（2）J6812年金保險
指以被保險人生存為給付保險金條件，并按約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險。
（3）J6813健康保險
指以因健康原因導致損失為給付保險金條件的人身保險，包括疾病保險、醫療保險、失能收入損失保險和護理保險。
（4）J6814意外傷害保險
指以被保險人因意外事故而導致身故、殘疾或者發生保險合同約定的其他事故為給付保險金條件的人身保險。
2、J682財產保險
（1）J6820財產保險
指以財產及其有關利益為保險標的的保險，包括財產損失保險、責任保險、信用保險、保證保險等。
財產保險公司有82家。此外還有保險業其他金融機構4家也屬于財產保險公司范圍，分別為農村保險互助社（聯社）3家，以及中石油專屬財產保險股份有限公司。
3、J683再保險
（1）J6830再保險
指承擔與其他保險公司承保的現有保單相關的所有或部分風險的活動。
再保險公司有12家。
4、J684商業養老金
（1）J6840商業養老金
指專為個人和單位雇員或成員提供退休金補貼而設立的法定實體的活動（如基金、計劃、項口等），包括養老金定額補貼計劃以及完全根據成員貢獻確定補貼數額的個人養老金計劃等。
包括企業年金、養老金資產管理計劃等SPV。
5、J685保險中介服務
指保險代理人、保險經紀人開展的保險銷售、談判、促合以及防災、防損或風險評估、風險管理咨詢、協助查勘理賠等活動，以及保險公估人開展的對保險標的或保險事故的評估、鑒定、勘驗、估損、理算等活動。
（1）J6851保險經紀服務
指基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務并依法收取傭金的活動。
（2）J6852保險代理服務
指根據保險人的委托，向保險人收取傭金，并在保險人授權的范圍內代為辦理保險業務的活動。
（3）J6853保險公估服務
指接受委托，專門從事保險標的或者保險事故評估、勘驗、鑒定、估損理算等業務，并按約定收取報酬的活動。
6、J686保險資產管理
（1）J6860保險資產管理
指保險資產管理公司接受委托，開展的保險資金、商業養老金等資金的投資管理活動。
保險資產管理公司有23家。
7、J687保險監管服務
（1）J6870保險監管服務
指根據國務院授權及相關法律、法規規定所履行的對保險市場的監管、管理活動。
特指中國保險監督管理委員會。
8、J688其他保險活動
（1）J6880其他保險活動
指其他未列明的與保險和商業養老金相關或密切相關的活動，包括救助管理、保險精算等。
（四）J69其他金融業
其他金融業包括J691金融信托與管理服務、J692控股公司服務、J693非金融機構支付服務、J694金融信息服務、J695金融資產管理公司、J699其他未列明金融業。
1、J691金融信托與管理服務
指根據委托書、遺囑或代理協議代表受益人管理的信托基金、房地產賬戶或代理賬戶等活動，包括單位投資信托管理，還包括信托公司通過互聯網銷售信托產品及開展其他信托業務的互聯網信托活動。
（1）J6911信托公司
指經中國銀監會批準設立的，主要經營信托業務的金融機構；信托業務是指信托公司以營業和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的經營行為。
信托公司有71家，其中3家停業整頓。
（2）J6919其他金融信托與管理服務
中國信托業保障基金有限責任公司。
2、J692控股公司服務
（1）J6920控股公司服務
指通過一定比例股份，控制某個公司或多個公司的集團，控股公司僅控制股權，不直接參與經營管理，以及其他類似的活動。
以資本為紐帶，控制各類公司，不實際參與經營，比如各類金控集團公司。
3、J693非金融機構支付服務
（1）J6930非金融機構支付服務
指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供下列部分或全部貨幣資金轉移服務，包括第三方支付機構從事的互聯網支付、預付卡的發行與受理、銀行卡收單及中國人民銀行確定的其他支付等服務。
目前第三方支付公司有246家。
4、J694金融信息服務
（1）J6940金融信息服務
指向從事金融分析、金融交易、金融決策或者其他金融活動的用戶提供可能影響金融市場的信息（或者金融數據）的服務，包括征信機構服務。
P2P應歸入此類，據統計有2000多家，已在銀行實施存管的有600多家。
5、J695金融資產管理公司
（1）J6950金融資產管理公司
指經批準成立的，以從事收購、管理和處置不良資產業務為主，同時通過全資或控股金融類子公司提供銀行、信托、證券、租賃、保險等綜合化金融服務的金融企業。
從事收購、管理和處置不良資產業務為主的公司，包括傳統的4家國有資產管理公司，和新設立的50多家地方資產管理公司，以及新設立的債轉股實施子公司。
控股金融類子公司的金融企業目前主要為中國保險集團控股公司，目前有12家。
6、J699其他未列明金融業
（1）J6991貨幣經紀公司服務
指經中國銀監會批準設立的專門從事促進金融機構間資金融通和外匯交易等經紀服務的非銀行金融機構的活動。
貨幣經紀公司有5家。
（2）J6999其他未包括金融業
指主要與除提供貸款以外的資金分配有關的其他金融媒介活動，包括保理活動、掉期、期權和其他套期保值安排、保單貼現公司的活動、金融交易處理與結算、以及借款擔保服務、發行債券擔保服務等融資擔保活動，還包括信用卡交易的處理與結算、外幣兌換等活動。
融資擔保公司從租賃和商務服務業(L)-商務服務業(72)-其他商務服務業(729)-擔保服務(7296)調入了金融業。
二、金融機構分類
我們習慣把金融機構分為持牌金融機構和非持牌金融機構。金融機構的標準分類，一般還是遵循人民銀行2009年編制的《金融機構編碼規范》。
該規范將金融機構分為“ABCDEFGZ”8個大類,2014年被納入行業標準（JT/T 0124-2014）。
A類為貨幣當局。
包括：A1中國人民銀行、A2國家外匯管理局。
B類為監管當局。
目前為銀監會、證監會、保監會，理論上包括各地金融辦。
C類為銀行業存款類金融機構。
包括：C1銀行、C2城市信用合作社、C3農村信用合作社、C4農村資金互助社、C5財務公司。
嚴格意義上，人民銀行也是存款類金融機構，C類我們一般稱之為其他存款類金融機構，因為把人行本身排除在外。
城市信用合作社現在沒有了，農村資金互助社是銀監會批準的農村新型三類金融機構。
D類為銀行業非存款類金融機構。
包括：D1信托公司、D2金融資產管理公司、D3金融租賃公司、D4汽車金融公司、D5貸款公司、D6貨幣經紀公司。
銀行業非存款類金融機構不能夠直接面向公眾吸收存款，現在還包括消費金融公司。
金融資產管理公司分四大AMC和地方AMC，前者為持牌金融機構，后者不持牌。貸款公司是銀監會批復的農村新型三類金融機構，是持牌金融機構。
E類為證券業金融機構。
包括：E1證券公司、E2證券投資基金管理公司、E3期貨公司、E4投資咨詢公司。
證券公司我們稱之為券商，因為業務創新，券商和公募基金都設有自己的子公司，屬于持牌金融機構，私募基金管理人盡管不屬于持牌金融機構，但需要在中基協備案。
此外證券基金銷售機構也需要持牌經營，大部分屬于銀證保持牌機構，也有少數獨立銷售機構。
F類為保險業金融機構。
包括：F1財產保險公司、F2人身保險公司、F3再保險公司、F4 保險資產管理公司、F5保險經紀公司、F6保險代理公司、F7保險公估公司、F8企業年金。
盡管前7種都需要保監會準入，但從同業角度，保險經紀公司、代理公司、公估公司并不受銀行待見，另外企業年金屬于SPV范圍。
G類為交易及結算類金融機構。
包括G1交易所、G2登記結算類機構。
我們常說的上交所、深交所、新三板屬于證券交易所，大連、鄭州和上海有三家商品期貨交易所，上海有中國金融期貨交易所，這些所都是證監會監管。
還有人民銀行監管的上海黃金交易所、上海票據交易所；保監會監管的上海保險交易所。當然地方金融辦管的有交易所、交易中心、交易市場。
登記結算機構則包括CFETS，中債登、上清所、中證登、中證報價、銀登中心、理財登記中心、中信登、中國銀聯、網聯清算有限公司等等。
H類為金融控股公司。
包括H1中央金融控股公司、H2其他金融控股公司。控股公司服務在金融業中指通過一定比例股份，控制某個公司或多個公司的集團，控股公司僅控制股權，不直接參與經營管理，以及其他類似的活動。
目前雖然自稱金控的很多，但其母公司如果不是一行三會發牌機構，如保險控股集團，一般也不算作金融機構。
Z類為其他。
當時只包括Z1小額貸款公司，這也是金融辦監管的單位。
現在典當行、融資擔保公司也可以納入。當然，我們不能漏掉各類資管產品，這些特殊目的載體（SPV）可是如今數量最多的虛擬金融機構。
三、同業交易對手
大家都是金融業，從廣義的角度上來講，和對方交易都是同業交易。但銀發127號文規范了一個狹義的同業，將境外同業排除在外。
我們以G01資產負債項目統計表為例，看看如何準確劃分同業交易對手。
G01將同業投融資業務細分了交易對手，分別為境內商業銀行、境內其他銀行業金額機構、境內證券業金融機構、境內保險業金融機構、境內其他金融機構和境外金融機構。對買入返售和賣出回購則將交易對手擴充至中央銀行和境內外非金融機構。
筆者按現有分類將交易對手主要范圍梳理如下表。
交易對手
主要范圍
境內商業銀行
大型銀行
股份制商業銀行
城市商業銀行
農村商業銀行
外資銀行
郵儲銀行
民營銀行
境內其他銀行業金融機構
政策性銀行
農村合作銀行
農村信用合作社（含省聯社）
村鎮銀行
農村資金互助社
貸款公司
企業集團財務公司
信托投資公司
金融租賃公司
汽車金融公司
貨幣經紀公司
消費金融公司
金融資產管理公司
境內證券業金融機構
持證監會牌照機構（不含代銷、投顧）
境內保險業金融機構
持保監會牌照機構（不含中介、公估）
境內其他金融機構
特殊目的載體（SPV）
交易及結算類金融機構（CCP）
境外金融機構
中資銀行在外國設立的金融機構
外國銀行不在中國設立的金融機構
中央銀行
中國人民銀行
外國央行
境內外非金融機構
小額貸款公司、典當、融資擔保公司等其他各類未包括在之上的法人或個人
如何準確區分交易對手類型，經常有學員咨詢這類問題。金融機構是分層次的，我們按照交易量的大小可以分為四層。
首先，最核心層是三會持牌金融機構。
而且是實實在在以投融資為核心業務的金融機構，所以那些證券基金代銷機構、咨詢機構，保險中介機構、公估機構盡管有業務牌照，屬于金融業，但仍不能納入同業范圍，除非碰巧他們是銀行、券商、保險公司。
其次，上述金融機構及私募管理人發行的資管產品。
多數情況下，我們是在和SPV本身做交易，而不是和SPV管理人做交易。比如，保險資管存放銀行協議存款，這就是SPV存放，而不是一般存款。一般認為，私募基金管理人發行的契約型基金產品，或是有限合伙型和公司型私募基金也屬于SPV，但在銀監眼中，因為風險較高也不受待見。
再次，是登記結算類金融機構，屬于我國金融市場基礎設施。
有時候，我們要和CCP做回購交易及存放保證金，中央交易對手則屬于登記結算類金融機構。
最后，是類金融機構。
一是人民銀行發牌照的第三方支付公司，二是由各地金融辦監管的小額貸款公司、融資擔保公司，以及可能被納入監管的融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司、典當行。
這類金融機構在銀監看來，仍屬于一般企事業單位，和人行的口徑略有不同。
按照人行的思路，是想把所有的金融機構納入綜合統計核心指標框架，按照全面統一、一分到底、不重不漏的原則，落實金融監管綜合統計和監管信息共享。
