本文首發(fā)于微信公眾號：貿(mào)易金融。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。
來源：《貿(mào)易金融》雜志2017年8月刊，貿(mào)易金融公眾號，（ID：trade_finance），華貿(mào)融出品
中國正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和科技創(chuàng)新革命不斷深化前行之中，信息技術成為引領經(jīng)濟金融變革的主導性力量，在2016年12月發(fā)布的《“十三五”國家信息化規(guī)劃》中明確提出：“到2020年，‘數(shù)字中國’建設取得顯著成效，信息化能力躋身國際前列?！毙畔⒒芰梢钥醋魇倾y行業(yè)供給側結構性改革的助推器，通過充分應用金融科技向智慧型數(shù)據(jù)化銀行發(fā)展是總體方向，銀行已充分認識到金融科技不是一般意義上的優(yōu)化升級，而是對現(xiàn)有產(chǎn)品、流程和模式的重大變革。
從貿(mào)易金融的發(fā)展來看，銀行也已經(jīng)從手工式操作到電子化流程再到互聯(lián)化平臺，直至目前在金融科技涵蓋的大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等方面實現(xiàn)嘗試性的突破，顯示了積極的創(chuàng)新姿態(tài)。金融科技已經(jīng)在轉(zhuǎn)移支付、財資管理、消費金融等方面展示了強大的創(chuàng)新能力和變革潛力，雖然其仍處于自身發(fā)展的初級階段，存在相當程度的不確定性，而且技術進步的同時也會形成新的風險，但貿(mào)易金融和金融科技兩者的結合將塑造的貿(mào)易金融數(shù)據(jù)化前景更讓人期待。
發(fā)展貿(mào)易金融的核心問題“貿(mào)易金融是銀行在貿(mào)易雙方債權債務關系的基礎上，為國內(nèi)或跨國的商品和服務貿(mào)易提供的貫穿貿(mào)易活動整個價值鏈的全面金融服務”（《貿(mào)易金融》2014）。中國的商業(yè)銀行開展貿(mào)易金融是在謀求自身突破發(fā)展瓶頸下的必然選擇,以產(chǎn)品的多樣化和模式的靈活化來對應客戶的行業(yè)多元化和運營的多節(jié)點化，并伴隨中國銀行(601988,股吧)業(yè)的黃金發(fā)展期取得了極大的成果，但近年來進入了調(diào)整并尋求發(fā)展新路徑的階段，在這過程中尋求信息技術的支持成為共同的選擇。
在論及金融科技對貿(mào)易金融影響的話題時，我們應該對于貿(mào)易金融自身發(fā)展的重要問題予以明確。
首先，發(fā)展貿(mào)易金融的核心主旨是通過貿(mào)易金融與產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合，優(yōu)化資源配置，降低交易成本，提高資本效率。可以說，產(chǎn)業(yè)鏈既是貿(mào)易金融的前提也是歸宿，如果貿(mào)易金融不能全面了解產(chǎn)業(yè)鏈、不能深入?yún)⑴c產(chǎn)業(yè)鏈，如果不能有助于整合產(chǎn)業(yè)鏈、不能為產(chǎn)業(yè)鏈帶來價值增長，那么銀行的貿(mào)易金融就將成為無本之木。
其次，發(fā)展貿(mào)易金融的核心原則是有效風險管理下的全流程控制。無論是國內(nèi)還是國際貿(mào)易中的支付結算、融資融信、財資管理等業(yè)務，無論是升級優(yōu)化“線上化”、“電子化”、“互聯(lián)網(wǎng)+”還是正熱議的“金融科技”等技術，也無論是采用“1+N”、“M+1+N”還是“N+N”等營銷模式，都必須面對如何有效控制金融交易風險的問題，只有通過對客戶認知、交易模式、融資需求、信用風險等方面的細致分析，才能有效評估風險，并通過方案設計和技術措施強化全流程風險管理，確保真實性、封閉性、自償性的落實，避免曾經(jīng)的風險爆發(fā)再次重演。
第三，發(fā)展貿(mào)易金融的核心競爭力是提升數(shù)據(jù)化能力。科技在改變業(yè)態(tài)，眾多客戶已經(jīng)在向信息化、智能化運營演變，全社會數(shù)據(jù)的可量化、可監(jiān)測程度都在提升，在數(shù)據(jù)的全面性、實時性、可得性等方面有了更多的現(xiàn)實可能。銀行可以而且也必須借助金融科技建立高品質(zhì)的數(shù)據(jù)庫，強化穩(wěn)定、精細的數(shù)據(jù)分析基礎能力，并在貿(mào)易金融的服務中提供長流程、多場景的應用，為精準預測、精準營銷、精準創(chuàng)新、精準定價提供數(shù)據(jù)化支撐。
對于金融科技的辯證認識
金融科技（FinTech）是“通過技術手段推動金融創(chuàng)新，形成對金融市場、機構及金融服務產(chǎn)生重大影響的業(yè)務模式、技術應用以及流程和產(chǎn)品”（《金融科技的描述與分析框架報告》2016），相較于“互聯(lián)網(wǎng)金融”，金融科技是在互聯(lián)網(wǎng)技術基礎之上運用了諸如大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等更為前沿的信息技術，力圖以技術突破提高金融效率進而創(chuàng)造新的價值，主要的業(yè)務領域包括支付結算、資金籌集、財資管理和技術服務。近年來金融科技也已經(jīng)成為熱門投資領域，畢馬威發(fā)布的《2016全球Fintech投資分析報告》顯示，在黑天鵝事件頻出和資本收緊的“寒冬”情況下，2016年全球Fintech投資總額仍然達到了247億美元。
隨著網(wǎng)絡信息技術的發(fā)展，銀行在貿(mào)易金融領域運用科技手段已經(jīng)有一定的技術積累，如初級階段的線上化操作，實現(xiàn)了業(yè)務的電子流程管理，以痕跡化管控操作風險，其中有些實現(xiàn)了與銀行核心系統(tǒng)的互聯(lián)，有些仍只是單獨的管理系統(tǒng)；在此基礎上，逐步開發(fā)供應鏈金融平臺，實現(xiàn)銀行與客戶和第三方線上合同、線上認證、線上確權等方面的互聯(lián)，實現(xiàn)結構化數(shù)據(jù)的直接處理和非結構化數(shù)據(jù)的人工審核相結合，提高業(yè)務處理效率，但基本未能實現(xiàn)與稅務、海關、商檢、中登等政務性/公示性平臺對接；其后，場景化概念被引用到貿(mào)易金融的技術開發(fā)，垂直型產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈生態(tài)圈受到更多關注，銀行與實體企業(yè)的自金融和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的網(wǎng)絡金融進一步加強交互合作。
自2016年以來，大數(shù)據(jù)、云平臺、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術得到了嘗試性落地，中外銀行業(yè)在國際匯款、跨境直聯(lián)清算、物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)質(zhì)押、信用證、聯(lián)合貸款、數(shù)字匯票等領域?qū)崿F(xiàn)了業(yè)務嘗試性突破?？傮w來看，雖然銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術開展電子化運作已經(jīng)多年，但部分產(chǎn)品由于查詢登記、賬戶限制、實調(diào)要求、內(nèi)部系統(tǒng)整合過于復雜等造成在某些節(jié)點只能非線上化處理，同時很多平臺系統(tǒng)只是從線下流程到線上流程的形式轉(zhuǎn)換，缺乏引流和風控的實質(zhì)精髓，在創(chuàng)新思維上與金融科技還相去甚遠。
貿(mào)易金融要求關注全流程、服務全流程，而以往限于方式方法有限，有些控制措施未能掌控真實性或者失去了時效性成為“紙上談兵”，而通過金融科技除了可以減少重復勞動、提高核對的準確性、提高交互的便捷性，更可以通過對結構化和非結構化數(shù)據(jù)的綜合分析運用，挖掘原先難以覺察的信息、關系和趨勢，在提升數(shù)據(jù)獲取、分析和應用能力的基礎上挖掘新的業(yè)務機會和提升風險防控能力。
當然也要正確認識到科技并非無所不能，金融風險并不會因為技術發(fā)展而消失，這主要是由于金融風險的固有復雜性，以及限于現(xiàn)實情況下的數(shù)據(jù)來源和覆蓋面的有限性等諸多方面是難以單靠金融科技解決的，例如經(jīng)濟的周期性、產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性、買方的支付能力、賣方的履約能力等帶來的風險問題；抵質(zhì)押物的權屬爭議和處置問題等法律問題也難以完全靠技術解決。
同時技術發(fā)展的階段性也會造成問題，比如這些前沿的底層技術要實現(xiàn)規(guī)模化應用還難以估量可能的時間，也會存在應用的局限性；比如目前很多算法可能更擅長于發(fā)現(xiàn)關聯(lián)性，但是并不一定具有風險判斷價值；又比如區(qū)塊鏈已存在幾大不同陣營，今后在不同區(qū)塊鏈之間如何實現(xiàn)互聯(lián)，以及類似HYPERLEDGERFABRIC發(fā)布V1.0后基于V0.6的開發(fā)失去了價值這樣的問題今后如何避免等等。
運用金融科技的SWOT分析
金融科技為眾多期望進入金融業(yè)的各類主體創(chuàng)造了機會，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融科技初創(chuàng)公司等新進者意圖通過創(chuàng)造新的市場機會對傳統(tǒng)金融體系去中介化，重建行業(yè)價值鏈，進而形成新的金融生態(tài)格局。而根據(jù)普華永道發(fā)布的《2017年全球金融科技調(diào)查報告》，中國銀行業(yè)在面對金融科技新浪潮下自我轉(zhuǎn)變的需求在全球金融業(yè)是最迫切的，甚至把自身看作是顛覆性力量，并大量投入資源。在此，本文嘗試將商業(yè)銀行整體上視作單一類型的組織，對銀行運用金融科技變革貿(mào)易金融進行簡要的SWOT分析。
優(yōu)勢：
全面性。在服務方面，銀行具備長期的經(jīng)營經(jīng)驗和最豐富的系列產(chǎn)品，可以提供賬戶、結算、清算、融資、資金交易、現(xiàn)金管理、財資管理、非信貸/資本市場等服務，并擁有泛行業(yè)的大中小微型的客戶基礎，在企業(yè)發(fā)展的每個階段、在企業(yè)經(jīng)營的每個節(jié)點都可以提供服務。
信任度。銀行具備較為完善的市場風險、信用風險、操作風險和法律風險管理能力積累，審慎性、合規(guī)性意識強，同時銀行也仍然具有牌照限制和業(yè)務許可優(yōu)勢，并保持著極高的市場信任度。
劣勢：
底層數(shù)據(jù)獲取有限。雖然銀行也是數(shù)據(jù)密集型組織，但就開展貿(mào)易金融而言不具備實體產(chǎn)業(yè)基礎，場景化儲備不足，底層商業(yè)數(shù)據(jù)的獲取能力有限，同時對于已有的結算和授信收集的數(shù)據(jù)缺乏有效的整理、分析和挖掘能力。
敏捷開發(fā)支撐不足。雖然銀行也是科技驅(qū)動型組織，但總體而言項目的科技開發(fā)周期過長，而且現(xiàn)有人員結構整體上處于就銀行論銀行的思維模式，難以應對金融科技需要的迅速試錯、快速迭代等發(fā)展策略。
機遇：
新技術的發(fā)展。新技術的發(fā)展將帶來新的模式、新的產(chǎn)品、新的流程、新的客群，強數(shù)據(jù)導向也會帶來應用領域擴展，為本外幣、內(nèi)外貿(mào)、離在岸、境內(nèi)外、線上下提供了新的發(fā)展可行性。
強監(jiān)管的態(tài)勢。國家在鼓勵普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，也正加強互聯(lián)網(wǎng)金融的清理整頓，統(tǒng)一監(jiān)管有利于減少套利行為，為銀行運用金融科技創(chuàng)造了公平的環(huán)境。
威脅：
新型競爭格局。互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融科技公司、行業(yè)龍頭等非銀行機構快速進入，對于金融的思維方式與銀行不同，并在垂直產(chǎn)業(yè)鏈、小額信貸、支付結算等方面具備特質(zhì)優(yōu)勢。
新型風險疊加。在金融科技帶來降低交易成本、提升信息對稱等有點的同時，采用新技術可能帶來的風險生成方式、傳導路徑變化以及傳導速度加快都尚難以預估，銀行作為高風險行業(yè)固有的金融風險與新技術風險疊加可能造成巨大沖擊。
綜合來看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的支付寶、余額寶、微粒貸、微信紅包等的成功是在于將金融與人的日常聯(lián)系在一起，完全是跳出銀行做金融，并依托金融科技提供了更精準的個性化服務，并正向企業(yè)端客戶延伸服務。在這樣的競爭態(tài)勢下，銀行必須充分利用自身的信息化基礎，并借助企業(yè)客戶已經(jīng)大量開展數(shù)字化財務管理，乃至采購生產(chǎn)銷售與財務的融合性數(shù)據(jù)化管理的有利條件，全面推進貿(mào)易金融服務的數(shù)據(jù)化，決不能由于對未來的無知導致未來無路可走。同時，鑒于自身和外部條件的局限性，在貿(mào)易金融的開展中必須要秉持建立多方深度互信的貿(mào)易金融合作共同體的理念，要適應未來多方博弈共存的格局。
郵儲銀行的數(shù)據(jù)化實踐
2017年中國郵政儲蓄銀行迎來了成立十周年的重要時刻，十年來郵儲銀行依托覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)點優(yōu)勢，堅持服務“三農(nóng)”、服務中小企業(yè)、服務社區(qū)，忠實踐行普惠金融，抓住戰(zhàn)略機遇走出一條特色化、差異化的可持續(xù)發(fā)展之路。在十年的發(fā)展歷程中，郵儲銀行堅持“科技引領”戰(zhàn)略，加強金融科技創(chuàng)新，并在新時期IT規(guī)劃中明確了以互金云平臺為依托、以產(chǎn)品創(chuàng)新為依托、以數(shù)據(jù)分析為引擎，打造智慧郵儲，建設集資金流、信息流、物流和商流為一體的、開放的郵儲銀行互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。
近年來，郵儲銀行大力拓展自身貿(mào)易金融科技化發(fā)展，從單項業(yè)務模式電子化快捷流程起步，成功開發(fā)運行了自建供應鏈融資平臺，并將合理規(guī)劃持續(xù)升級平臺功能，堅持合作共贏的貿(mào)易金融發(fā)展模式。在金融科技的前沿開發(fā)應用方面，郵儲銀行開發(fā)出集共享賬本、智能合約、隱私保護和共識機制在內(nèi)的資產(chǎn)托管區(qū)塊鏈系統(tǒng)，在中國銀行業(yè)首次成功將區(qū)塊鏈技術應用于銀行業(yè)務系統(tǒng)。借此成功優(yōu)勢，郵儲銀行在貿(mào)易金融區(qū)塊鏈應用研究方面繼續(xù)選擇與金融科技企業(yè)合作，依托自身金融市場業(yè)務特長以及郵政集團產(chǎn)業(yè)融合優(yōu)勢，選擇貿(mào)易金融資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和快消品動產(chǎn)質(zhì)押池融資為突破方向，力爭以聯(lián)盟鏈方式與多方合作共同探索貿(mào)易金融的科技化發(fā)展之路。
科技為人所創(chuàng)，亦為人所用。銀行對于金融科技需要保持“熱切關注、冷靜思考、積極嘗試、穩(wěn)步推進”的策略，通過提升金融科技思維意識和應用能力，完成從產(chǎn)品思維到服務思維的轉(zhuǎn)變，實施內(nèi)容驅(qū)動和技術驅(qū)動的雙輪并行，在金融與技術結合的新業(yè)態(tài)下，實現(xiàn)貿(mào)易金融向高科技數(shù)據(jù)化發(fā)展的創(chuàng)新變革。
文章來源：微信公眾號貿(mào)易金融
