據(jù)說，沒有負(fù)債的人生，是沒有動力的，確實如此嗎？我們看看身邊那些運行的好的企業(yè)、家庭，有沒有通過負(fù)債，放大了資金杠桿，從而讓整個“盤子”越做越大的？肯定有。當(dāng)然，現(xiàn)實生活中，也有因為瘋狂擴(kuò)張、一味的舉債，最后讓自己限于資不抵債的破產(chǎn)情況的。那么，負(fù)債到底控制在什么范圍內(nèi)算合理？
為什么說負(fù)債是一種能力？
在研究負(fù)債合理范圍前，我們先來看看為何負(fù)債會成為一種能力的象征。
一般情況下，我們都希望自己或者家庭，沒有外債，可事實上，沒有債務(wù)真的好么？
不見得。無負(fù)債，那就表明你現(xiàn)階段所有的支出都是現(xiàn)金支付，而這些必將對你的現(xiàn)金流造成一定的占用，資本不僅得不到升值，還將造成一定的浪費。
比如，你每月工資4000，月開銷2000，如果平時大額消費用信用卡刷了1000，那么你可以利用信用卡的50天免息期，免費使用這1000塊50天，去干點別的賺錢事情，比如投資理財，比如購買點原材料自己加工再賣出去，或者批發(fā)點小東西低買高賣賺外快。
在這個過程中，你每月2000塊的消費水平并沒有下降，反而還多了1000塊免費50天的使用權(quán)，這就是負(fù)債帶來的杠桿。欠銀行錢，它并沒有讓你的生活變糟糕，反而，還擴(kuò)大了你的生產(chǎn)能力。試想一下，如果這里不是月收入4000、月開銷2000、信用卡消費1000，而是4萬、2萬、1萬，那么你能撬動的資源將更多。
同理，在高昂的房價面前，你選擇了分期付款而沒有一次性付清，即便你有能力全款買房，但是你更堅信你的賺錢能力足以跑贏貸款利率，比如，房貸利率3.25%（公積金貸款），你手握100萬現(xiàn)金，即便是買利率較低的國債，都可以達(dá)到4.42%，也就是說如果你選擇負(fù)債，每年還可以白賺100萬的1.17%，也就是11700元。
可見，負(fù)債不一定是件壞事。在一定程度上說，你能借出來的錢越多，越能證明社會對你能力的認(rèn)可，就像銀行不會給一個無業(yè)青年授信一張額度為10萬的信用卡，但是卻可能給一個企業(yè)高管授信一張額度為100萬的信用卡。
負(fù)債多少算合理？
一般情況下，不影響家庭的生活質(zhì)量可以算作合理負(fù)債的一個標(biāo)準(zhǔn)。比如，大家買房買車的目的是為了改善生活質(zhì)量，但是，如果因為買車買房而使自己的生活受到影響，甚至降低了原有的生活品質(zhì)，那么就算負(fù)債太過。
怎么衡量呢，可以拿總負(fù)債與總資產(chǎn)之比，來衡量家庭的綜合還債能力，即資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額，通常情況下，這個數(shù)值保持在50%左右為宜。
嚴(yán)重小于50%，說明你沒有動用信用杠桿，購買力幾乎等于你的實際生產(chǎn)力，嚴(yán)重影響家庭理財收益的提高。若嚴(yán)重大于50%，則說明你每個月因為負(fù)債而支付的利息，已經(jīng)影響到了你的現(xiàn)金流鏈條，若有個閃失，很有可能造成資金鏈斷裂，從而產(chǎn)生較大的危害。而當(dāng)負(fù)債率接近1時，就預(yù)示著你隨時都有可能破產(chǎn)。
另外，負(fù)債水平還應(yīng)與個人年齡或者家庭主要勞動力的年齡掛鉤，因為不同的年齡，個人或家庭的收入水平、賺錢能力不同，30歲-45歲，應(yīng)該算個人職業(yè)生涯的黃金時期，收入穩(wěn)定上升，可承受的負(fù)債壓力也最大。在此之前、在此之后，都應(yīng)適當(dāng)?shù)卣{(diào)低負(fù)債比例。
如何計算負(fù)債率？
雖然我們已經(jīng)有了計算負(fù)債率的公示（資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額），但是一般情況下，由于資產(chǎn)總額不好計算，所以，我們很難通過這個公示得出資產(chǎn)負(fù)債率。因為，大部分的家庭資產(chǎn)多以不動產(chǎn)（房產(chǎn)、商鋪等）為大塊頭，而債務(wù)的償還更多的是需要流動資金，甚至是按月固定還款，因此評估負(fù)債比例，更多的是考核家庭資產(chǎn)的流動性。
何謂流動性資產(chǎn)？即，當(dāng)你遇到緊急情況時，你可以迅速變現(xiàn)而不會帶來巨大損失的資產(chǎn)，比如現(xiàn)金、活期存款、可贖回的理財產(chǎn)品等。該指標(biāo)可以衡量你的財務(wù)安全性，即依靠你的流動性資產(chǎn)你能維持什么水平的負(fù)債，以及多長時間的負(fù)債狀況。
根據(jù)這個流動性指標(biāo)，我們可以計算一個更為實用的還債能力比率，即每月需償還債務(wù)與每月可支配收入之比，一般來說，如果家庭收入穩(wěn)定，該比率為30%即可，如果超過50%，就有可能變成“卡奴”、“房奴”。
最后，負(fù)債也分優(yōu)質(zhì)債與劣質(zhì)債，優(yōu)質(zhì)的債務(wù)，會讓你的資產(chǎn)升值，比如貸款上學(xué)、上培訓(xùn)班等，投資了自己，會換回更強(qiáng)的賺錢能力；而像換車、買iPhone等消費性負(fù)債，則屬于壞的負(fù)債，貶值太快。總之，合理負(fù)債，理性地支配自己的資產(chǎn)，財務(wù)才會“健康”。
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