追隨趨勢(shì)-----我對(duì)股票交易的一些理解
全職炒股進(jìn)入第8個(gè)年頭，從01到08年，剛好完整地經(jīng)過了一個(gè)熊市和牛市，其間走了很多彎路，交了巨額的學(xué)費(fèi)，最終得以入門，并構(gòu)建起一個(gè)完整的交易體系。
別人以為我在賭博，其實(shí)不是，只有我自己知道，我是在用一套科學(xué)的方法，來玩一個(gè)概率的游戲。每筆交易我都會(huì)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比、勝算率。我只在有大勝算的時(shí)候才去冒險(xiǎn)，并且只承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)，而預(yù)計(jì)的報(bào)酬卻比承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大很多倍。也就是說，我冒小風(fēng)險(xiǎn)，去賺取大利潤(rùn)。相對(duì)來說，這樣的交易很劃算。我是在投機(jī)，不是賭博。兩者有本質(zhì)的區(qū)別。
從開始我就著手建立自己的交易系統(tǒng)。按我的理解，一個(gè)完整的交易系統(tǒng)應(yīng)該包括操作理念、交易策略、資金管理、買賣技術(shù)，最后還需要穩(wěn)定貫切執(zhí)行這個(gè)系統(tǒng)的心態(tài)和紀(jì)律。
我是一個(gè)趨勢(shì)交易者，我推崇的交易理念是順勢(shì)而為。順勢(shì)而為的意思是跟隨趨勢(shì)，而不預(yù)測(cè)趨勢(shì)。我的操作策略就是順勢(shì)交易，嚴(yán)格止損。
買賣之前，我會(huì)先評(píng)估目前行情的主趨勢(shì)，只建立順應(yīng)目前主趨勢(shì)的頭寸，而把逆市的頭寸清除。在多頭市場(chǎng)做多，在空頭市場(chǎng)做空。妄想拋開大盤做個(gè)股，常常會(huì)得不償失。01、02、03年，我都深受其苦，因此而損失大部分的財(cái)產(chǎn)，直到有一天我清醒過來，學(xué)會(huì)在熊市里空倉(cāng)等待，在沒有做空機(jī)制的情況下，空倉(cāng)其實(shí)是一項(xiàng)很好的策略。
我遵循先大盤，后板塊，最后強(qiáng)勢(shì)個(gè)股的順序。從開始我就關(guān)注市場(chǎng)上的最強(qiáng)勢(shì)板塊和最強(qiáng)勢(shì)股票，每次大盤出現(xiàn)行情，都由領(lǐng)頭的板塊帶動(dòng)，每個(gè)板塊都有領(lǐng)頭羊，那些主導(dǎo)股市強(qiáng)勁走向的龍頭股票會(huì)是始終支撐這次行情的不倒翁。緊緊把握住龍頭，就能把握先機(jī)。我的經(jīng)驗(yàn)告訴我，大額的利潤(rùn)，都應(yīng)該在領(lǐng)頭股上賺取。
趨勢(shì)的確立體現(xiàn)在突破，突破點(diǎn)往往就是行情爆發(fā)的臨界點(diǎn)，突破點(diǎn)是最佳的切入點(diǎn)。但不是所有的突破都會(huì)有效，選擇突破點(diǎn)需要加入很多的過濾條件，而這正是選股的關(guān)鍵所在。我通常尋找在行情開始時(shí)突破，并且有板塊活躍行為的類股。強(qiáng)勢(shì)股票一旦突破，往往會(huì)展開連續(xù)的拉升行情。在牛市，有別于一般人的高拋低吸，我常常在股票創(chuàng)新高的時(shí)候買入，高買，更高賣。
我不認(rèn)為那些能找到大牛股的人就是高手，這只是技術(shù)層面的東西。在我的概念中，如何處理虧損和贏利的頭寸，如何加碼和如何獲利離場(chǎng)與尋找大牛股同樣重要。因?yàn)檫@些內(nèi)容，會(huì)關(guān)系到你虧損時(shí)虧得少，贏利的時(shí)候能贏得多。這部分的內(nèi)容，在行內(nèi)叫資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。良好的資金管理才是穩(wěn)定獲利，避免破產(chǎn)的根本。
虧損是這個(gè)游戲的一部分，出色的交易者都很善于接受小的虧損，可以小虧，但絕對(duì)不可以大虧，不讓任何一筆的虧損對(duì)本金造成致命的傷害。對(duì)股票交易而言，成功的三要素，第一是止損、第二也是止損、第三還是止損。
我使用分步建倉(cāng)，順勢(shì)加碼的方式來逐漸累積頭寸，只在前面的頭寸有利潤(rùn)時(shí)才加碼，并且每一個(gè)頭寸單位都要設(shè)置停損位，以保證在市場(chǎng)證明我錯(cuò)誤的時(shí)候迅速離場(chǎng)，把虧損控制在可以接受的范圍以內(nèi)。當(dāng)行情一路向好時(shí)，我會(huì)盡量忽略短期的波動(dòng)，讓股價(jià)自行向上攀升，并且一路把停損位往上移動(dòng)，最后當(dāng)升勢(shì)逆轉(zhuǎn)的時(shí)候，由停損位把我?guī)С鰣?chǎng)外，獲利了結(jié)。這樣，雖然不是賣在最高點(diǎn)，但卻能賣到一個(gè)較合理的價(jià)錢。
這幾年我學(xué)會(huì)了放棄機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)的出現(xiàn)往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)出現(xiàn)的機(jī)會(huì)要符合自己的分析原則和操作理念，錯(cuò)過沒有把握的機(jī)會(huì)就是回避了風(fēng)險(xiǎn)。交易要耐得住寂寞，懂得靜靜地守侯，在走勢(shì)不確定的時(shí)候，我會(huì)空倉(cāng)一個(gè)月、兩個(gè)月、甚至半年、一年，耐心等待趨勢(shì)確立，然后閃電出擊。當(dāng)行情真正發(fā)動(dòng)的時(shí)候，我每次都能夠及時(shí)置身場(chǎng)內(nèi)。
把回避風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，贏利放在第二位。我追求的是持續(xù)穩(wěn)定的復(fù)利，而不是某一、二次的暴利。只要堅(jiān)定不移地貫徹一個(gè)良好的交易系統(tǒng)，長(zhǎng)期來說，一定能產(chǎn)生穩(wěn)定的復(fù)利。
[ 本帖最后由 yoben 于 2008-7-23 13:33 編輯 ]
