文｜劉煜

編輯｜周艷濤

2017年最大的風口，無疑是消費金融，但隨著現金貸監管的出臺，給消費金融一記重拳，行業承壓。

2018年以來，在房貸收緊趨勢下銀行加碼消費金融，行業競爭加劇；同時，整個消費金融行業也面臨著資金成本大幅上升的巨大壓力。

而另一邊，多家消費金融公司2017年業績迎來大爆發。比如，招聯消費金融公司凈利潤11.89億元，同比增加3.5倍。捷信消費金融公司10.22億元，同比增加9.8%。馬上消費金融公司凈利潤5.78億元，同比增加88.6倍。

消費金融行業在冰與火之間掙扎前行。

破局之路在何方？未來新趨勢又在哪里？眾多疑問亟待解答！

3月21日，在新銳財經媒體輕金融牽頭組織之下，國家金融與發展實驗室副主任曾剛、某銀行系消費金融公司總裁、螞蟻金服微貸事業群同業部總經理以及眾媒體從業者共聚一堂，圍繞消費金融行業的諸多問題進行了交流與探討。

01｜突圍之路

監管從嚴背景下，消費金融公司會有些什么樣的新趨勢？上述消費金融公司總裁認為，在強監管、去杠桿、回歸本原的市場環境下，市場進入從跑馬圈地到規模與質量并重的時代。

從行業空間看，消費金融行業在短短的四到五年的時間里，已經形成群雄逐鹿的格局。

以商業銀行以及商業銀行的零售銀行部門、信用卡部門為代表的主要力量，占據了市場的絕大部分地位。

以螞蟻金服、京東金融、百度金融等為代表的互聯網金融，成為了消金隊伍里的第二支最大的力量。

新生力量持牌消費金融公司，目前相對弱小。

此外，中國市場有上萬家的非持牌機構在從事消費金融業務，每天的生生死死都在這個市場里面發生著。

“預期到2020年非抵押除掉房貸之外的規模會上升到20萬億，其中，信用卡會占到一半，剩下市場由持牌和非持牌的公司共同瓜分。未來預計在五到十年內，專業的機構一定會成長出一批千億級的公司。”

越來越多的消費金融公司把規模、質量和精細化分在更重要的位置。“消費金融作為一個零售業務，必須在獲客、授信、用信、營銷、代客管理全生命周期實行精細化管理，比如如何控制成本、提高用戶體驗度、挖掘用戶價值，每一個節點是決定勝敗的關鍵。”

同時，科技和智慧的作用日益突出。如在風險控制方面，現在更多依賴數據以及自動化手段來解決，傳統面對面的方式，現在變得越來越少。“最后比拼的就是誰有科技、誰有智慧，以及對它運用的環境，這才決定了公司在市場上面的成敗。”

曾剛認為，長期來看消費金融行業的發展趨勢是不可逆的，但是短期受到監管上的影響，規模增長速度可能會適度放緩。“在短期內，借助各種方式進行杠桿擴大的業務模式會受到監管上的要求，要么補充資本金要么控制規模，所以總體上來講規模增長速度會放緩。”

同時，市場結構上也會有一些變化，比如過去一段時間中國的消費增長動力實際上來自于三四線城市；合規風險顯著上升，一方面是市場準入門檻越來越高，另一方面消費者保護問題越來越突出，利于整個市場的形象、聲譽的健康發展；此外，基于互聯網場景和大數據發展是消費金融的主流。

02｜破局之道

最近幾年，消費金融市場的合作越來越普遍，越來越多看到傳統商業銀行、傳統持牌機構和各類互聯網企業進行合作，曾剛認為，這樣的合作會越來越多。

在整個消費金融的生態鏈上，各個機構都有自己的優勢，這意味著未來可以形成合作共贏的生態。

▲｜消費金融生態圈。