無論莊家采取什么樣的拉升方式,在其拉升的過程中,總會留下一些蛛絲馬跡的。拉升時的特征主要有以下幾個方面：
K線特征：在拉升過程中,莊家經(jīng)常在中高價位區(qū)域連拉中陽線、長陽線,且陽線的數(shù)量多于陰線；陽線的漲幅實(shí)體也大于陰線；日K線經(jīng)常連續(xù)收陽,股價時常跳空高開,并且不輕易回補(bǔ)缺口；日K線中常出現(xiàn)大陽線、紅三兵、上升三法、兩陽夾一陰、多方尖兵等形態(tài)。
切線特征：此階段股價呈明顯的上升趨勢,形成典型的上升通道。股價上行至前期阻力位時,會進(jìn)行一段時間的震蕩整理,放量突破后又將加速上揚(yáng)；股價回落到支撐位后,通常能獲得支撐又再度上升。
成交量特征：在拉升過程中,成交量持續(xù)放大,呈現(xiàn)價漲量增、價跌量縮的價量配合形態(tài)。由于市場投資者積極參與,成交量整體上保持活躍狀態(tài)。
指標(biāo)特征：均線系統(tǒng)。股價遠(yuǎn)離中長期MA,5日、10日MA上升角度陡峭,一般都大于45度,5日、10日、30日、60日MA以多頭排列的方式托著股價向上延伸；該階段行情多為主升浪,短、中期升幅可觀。其他指標(biāo)。BIAS值增大；MACD、DMI、RSI、OBV、VR、BRAR、KDJ、W%R、PSY等主要技術(shù)指標(biāo)處于明顯的強(qiáng)勢區(qū),有些指標(biāo)甚至在股價連續(xù)的大幅拉升下,形成了高位持續(xù)鈍化的現(xiàn)象。
大跌末期的低位掃貨、激烈反彈、拉升出貨
(一)形態(tài)示意圖
(二)形態(tài)意義
(1)這種形態(tài)意義都是在市場極端的空頭末期的主力操縱形態(tài),但其間存在著明顯的方向性和目的性的差別。前者是主力以長期為目的的推高建倉,而后者是借助市場的恐慌氣氛,承接市場的恐慌性拋盤,達(dá)到低位廉價掃貨的目的。然后利用恐慌性拋盤殺出后而呈現(xiàn)的極其輕的反彈壓力與反彈空間,快速制造反彈,待股價突破趨勢壓力,被市場一片看好時,快速派發(fā)手中籌碼,其主力的膽識和操盤技巧及對市場時機(jī)的利用堪稱經(jīng)典。
(2)一般在恐慌性下跌中,主力多選擇基本面一般的小盤股,一是在恐慌性下跌中易于制造恐慌性氣氛極大地打擊場內(nèi)的持股信心,從而產(chǎn)生非理性的殺跌；二是由于盤子不大需要控盤資金較少,容易達(dá)到控盤目的,且在拉抬中手中籌碼較少,在吸引了場內(nèi)資金追逐的同時,能在極短的時間內(nèi)派發(fā)出手中籌碼,達(dá)到套現(xiàn)贏利的目的。
(3)在前期的下跌中,一般投資者手多數(shù)中還持有其它股票,極易形成空頭思維,在殺跌中很少敢于抄底買入,這是主力掃貨關(guān)鍵所在。
(三)圖例分析
(1)股價在前期下跌的平臺上,K線形態(tài)出現(xiàn)了異動,隨著大勢的下跌,主力順勢打壓股價,造成了股價的急速下跌。
(2)在下跌過程中主力不斷吸納籌碼,尤其是在最后利用股價反復(fù)震蕩和不斷沖高的回落的星線,基本上完成了吸納的目的。
(3)在選擇拉升之前,又借助空頭氣氛進(jìn)行擊穿技術(shù)位置的打壓洗盤,其連續(xù)跳空縮量的星線說明了浮動籌碼的徹底出局。
相對低位的放量震蕩,推高建倉
(一)形態(tài)示意圖
(二)形態(tài)意義
(1)股價經(jīng)過長時間下跌和多次反彈,始終運(yùn)行在下降的通道中,由于主力的介入,股價出現(xiàn)以吸納為目的的放量震蕩推升,并突破了下跌趨勢的壓制。
(2)在當(dāng)時空頭氣氛彌漫的市場中,一般投資者都判斷這是反彈,在反彈后股價還將延續(xù)繼續(xù)下跌的走勢。所以大部分投資者采取了獲利出局及逢高減持的手段,這也是股價在推升中放量震蕩的原因。主力以推高的手法快速達(dá)到了大量吸納廉價籌碼的目的。
(3)主力吸納了部分短線抄底盤和大量的割肉盤之后,在上推的過程中消化了前期下跌中的成交密集區(qū),打開了未來的拉升空間。
(4)吸籌以后,由于大的市場空頭氣氛仍未有效扭轉(zhuǎn),主力在高位放任股價以弱勢形態(tài)隨大勢漲跌,不斷沉淀籌碼,等待市場機(jī)會的到來,一旦市場行情轉(zhuǎn)暖,或出現(xiàn)板塊的聯(lián)手上漲,或此類主力引導(dǎo)的未來階段行情展開,控盤主力就開始大幅拉升。
(三)實(shí)例分析
(1)股價在長期下跌的過程中,放量震蕩推升并走出強(qiáng)勢的形態(tài),這應(yīng)該引起高度的關(guān)注,特別是市場一千多只股票中很多股票近期的盤面都出現(xiàn)了這種變化,說明市場行情已經(jīng)隨著資金的介入悄悄發(fā)生了變化。
(2)其實(shí)在嚴(yán)重下跌的末期,很多先知先覺的主力就采取了刻意打壓的方法,制造恐慌性的拋盤,同時開始了吸納。
(3)最難以區(qū)分的就是在長期下跌中,股價經(jīng)歷幾次反彈下跌和再反彈再下跌的過程,而每一次反彈中,都會出現(xiàn)量能較大的放大,如何判斷哪里是反彈,哪里是主力推高建倉非常關(guān)鍵,我們必須從市場最本質(zhì)的原理出發(fā),深入分析如下條件：一是在放量推升過程中的K線震蕩形態(tài),主力為了快速吸納會在市場氣氛沒有完全扭轉(zhuǎn)的情況下,采取激烈的震蕩,使持股者擔(dān)心下跌而賣出；二是判斷整個市場中個股與大盤的關(guān)系；三是注意跟蹤觀察確認(rèn),如果后來股價重回到下跌通道中,說明前期仍是反彈而已。
盤升式方式在表現(xiàn)形式上不溫不火，以緩慢上行的方式將股價推高，股價逐步脫離底部區(qū)域。
其價量特征是：在日K線圖上，常常以兩陽一陰、多陽少陰或長陽短陰交替上升，或連續(xù)小陽和十字星式上行，盤中出現(xiàn)的跳空缺口都將被回補(bǔ)，漲多跌少，循環(huán)攀升。成交量呈溫和狀態(tài)，偶爾有脈沖式放量出現(xiàn)。在形態(tài)循環(huán)間，前后循環(huán)有時會重合，即股價出現(xiàn)第一個循環(huán)以后，第二循環(huán)又回到了第一個循環(huán)的高點(diǎn)或起點(diǎn)位置。顯示莊家控盤程度較高、資金實(shí)力強(qiáng)大、炒作風(fēng)格穩(wěn)健，后市將有較大的上升空間。這種操作手法，一般是中、長線實(shí)力莊家控盤所為。
莊家以夯實(shí)并抬高底部為主要目的，不溫不火的盤面表現(xiàn)，使散戶誤以為沒有莊家進(jìn)駐或莊家實(shí)力弱小，從而消磨持股耐心。持幣者見盤面走勢軟弱無力，短期無利可圖，也不愿意進(jìn)場操作。但讓一些中長線投資者戰(zhàn)略性分批介入，這部分投資者的眼光看得比較遠(yuǎn)，對莊家坐莊不構(gòu)成太大的威脅，這樣就可以使股價保持健康地向上推升。
這種走勢的盤面規(guī)律性不強(qiáng)，在盤面上根本體會不到有實(shí)力強(qiáng)大的莊家埋伏在里面，散戶完全以理性或悟性決定買賣行為。由于股價上漲速度比較緩慢，持續(xù)時間比較長，操作此類股票時，要有一定的耐心。短線可以在股價出現(xiàn)明顯回落時，擇機(jī)適量介入，在持續(xù)放量沖高時逢高退出；中長線可以不理會股價一時的漲跌，但如果獲利豐厚還是落袋為安好。下圖就是000031在2008年年底的走勢實(shí)例。
拉升式比盤升式上漲兇猛得多。莊家在底部整理成功后，出現(xiàn)連續(xù)以中、大陽線往上拉升，股價明顯脫離底部區(qū)域。
其價量特征是：在日K線圖上，宛如一天天往上砌的“紅磚墻”，紅霞漫天，勢如破竹，當(dāng)股價回調(diào)到均線附近時，會再度拉起，常有跳空缺口出現(xiàn)。成交量與先前相比有所放大。在當(dāng)日分時走勢圖上，呈現(xiàn)低開高走、高開高走的方式，買檔中常有大單出現(xiàn)，股價回調(diào)至當(dāng)日均線附近時企穩(wěn)向上，一波比一波高，有的強(qiáng)莊股干脆沿一條直線上升，不管風(fēng)大浪急，我行我素。這種操作手法，大多是中、長線實(shí)力莊家控盤所為。
莊家通過拉升表現(xiàn)，吸引市場注意力，博得場外資金進(jìn)場拉抬股價，為莊家減輕拉升壓力。但莊家又不會把股價拉得太高，因此將股價拉升到一段距離后，停止拉升動作，讓股價有所回落，或放緩拉升速度，對盤中的浮動籌碼進(jìn)行清理，也即進(jìn)行洗盤后再行拉升。
散戶在股價成功脫離底部，出現(xiàn)明顯的放量過程時跟莊進(jìn)入。由于上漲速度較快，持續(xù)時間較短，當(dāng)股價出現(xiàn)滯漲時短期退出，等待股價回落時擇機(jī)重新買入。通常是以均線附近作為回落位置的介入點(diǎn)，具體方法是：第一次到達(dá)此位置時，可重倉或加倉買入；第二次到達(dá)此位置時，可適量買入；第三次以上到達(dá)此位置時，待股價回升時減倉或退出為好。另外，股價呈縮量回落時，買入較為理想。若放量下跌，可能短線拋壓較重，回落幅度較深，后市股價回升的幅度也大打折扣。下圖就是002106在2008年年底的走勢實(shí)例。
即將啟動行情的識別方法
第一,股價離歷史最低價不遠(yuǎn),高位曾經(jīng)放量,但后來一路盤跌,近兩三個月忽然不再下跌,成交量比下跌時悄然放大,有時候放大甚至于到下跌時的5～10倍,股價在此期間漲幅甚小,不到20%,5日和10日均線走得很平,30日均線也快到了,突然某天大漲一下,過后好幾天都沒動靜,又幾乎跌回原處,甚至于無量跌破平臺,此時并無該股的重大利空,倒是那天大漲之后有某種利好傳聞。只要走出低位平臺放量,然后無量向下急跌的形態(tài),就表明該股離啟動不遠(yuǎn),不超過10天,此時果斷介入,坐等抬轎,不亦樂乎！如果心里還不踏實(shí),可繼續(xù)觀望至該股V形反轉(zhuǎn)至平臺處,不用放大量即輕松越過,到時再跟進(jìn)也不遲,只不過是少賺15%～20%。
第二,股價處在高位或新高附近,然后長期橫向盤整,此類股票在創(chuàng)出此高價時成交量逐級放大,到了高位后卻沒有放過量,而且成交量日益遞減,到橫盤末期,日換手率竟在千分之一二,在盤中經(jīng)常可見幾百股就把股價上下打來打去幾毛錢,此時千萬不要以為莊家體力太差或莊家不存在了。實(shí)際上當(dāng)時見莊家進(jìn)場跟進(jìn)的人大都忍受不了長期的折磨,要么平推,要么割肉走了,而后來的人見股價太高,都不敢介入。
從圖形上來說,短中期的均線都已走平,長期均線即將與短期均線碰撞,K線收出一串小十字星或下影線較長的“T”形,有時也出現(xiàn)大幅低開后又迅速拉回平臺的情況,這就意味著這只股票即將啟動,必然創(chuàng)出又一高點(diǎn)。需要注意的是,這種股票有時有風(fēng)險,就是臨近年底或臨近出報表時,莊家拉出一波天天放量的行情,其實(shí)是邊打邊退,K線圖看著很漂亮,后來突然不放量了,一路陰跌,大家還以為是調(diào)整,死捂不放,或者還有個別股評家使勁推薦,諸如公司的基本面也挺好,這都是配合莊家出貨,所以這種股票一定要在成交量萎縮到極點(diǎn)時介入,一旦連著四五天放量推高,就不必去刀口舔血了。
進(jìn)入主升行情的識別方法
一輪行情中漲幅最大、上升持續(xù)時間最長的行情為主升浪行情,比較類似于波浪理論中的第3浪。主升浪行情往往是在大盤強(qiáng)勢調(diào)整后迅速展開,它是一輪行情中投資者的主要獲利階段,參與主升浪行情必須要了解它的特征。
從技術(shù)指標(biāo)角度分析,主升浪行情具有以下確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：
第一,主升浪行情啟動時,多空指數(shù)BBI指標(biāo)呈現(xiàn)金叉特征。BBI指標(biāo)將由下向上突破EBBI指標(biāo)。判斷上穿有效性的標(biāo)準(zhǔn)要看BBI指標(biāo)是從遠(yuǎn)低于EBBI的位置有力上穿的,還是BB指標(biāo)I逐漸走高后與EBBI黏合過程中偶然高于EBBI的,如是后者上穿無效。
第二,主升浪行情中的移動平均線呈現(xiàn)出多頭排列。需要注意的是,移動平均線的參數(shù)需要重新設(shè)置,分別設(shè)置為3日、7日、21日和54日,這些移動平均線與普通軟件上常見的平均線相比,有更好的反應(yīng)靈敏性和趨勢確認(rèn)性,而且由于使用的人少,不容易被莊家用于騙線。
第三,在主升浪行情中,MACD指標(biāo)具有明顯的強(qiáng)勢特征,DIF線始終處于MACD線之上,兩條線常常以類似平行狀態(tài)上升,即使大盤出現(xiàn)強(qiáng)勢調(diào)整,DIF線也不會有效擊穿MACD線。同時,MACD指標(biāo)的紅色柱狀線也處于不斷遞增情形中。這時,可以確認(rèn)主升浪行情正在迅速啟動。
第四,隨機(jī)指標(biāo)KDJ反復(fù)在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢中,隨機(jī)指標(biāo)只要進(jìn)入超賣區(qū),就需要準(zhǔn)備賣出；一旦出現(xiàn)高位鈍化,就應(yīng)堅(jiān)決清倉出貨。但是在主升浪行情中,隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用原則恰恰相反,當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)反復(fù)高位鈍化時,投資者可以堅(jiān)定持股,最大限度地獲取主升浪的利潤。而當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)時,投資者就要警惕主升浪行情即將結(jié)束了。
判斷上漲氣勢強(qiáng)弱
氣勢指股價漲升的氣概、勢頭,股票真正的上漲,一定是有氣勢的漲升,這是從盤面上區(qū)分股價上漲的真假、虛實(shí)以及判斷莊家意圖的參考依據(jù)。在目前情況下,炒股賺錢的機(jī)會只能存在于上漲之中,但是上漲有多漲少漲、真漲假漲以及上漲以后是繼續(xù)上漲還是很快反轉(zhuǎn)下跌的區(qū)別。股價上漲和拉升,沒有氣勢不行,莊家做多的意愿需要通過上漲氣勢體現(xiàn)出來。因此,研判股價上漲的氣勢,有助于我們分清真漲和假漲、大漲和小漲以及躲避風(fēng)險及時把握獲利機(jī)會。其主要特征：
(1)股價上漲能持續(xù)揚(yáng)升的,才具有投資價值,絕不是偶爾的異動。伴隨股價上漲成交量持續(xù)放大或者溫和放大,不是偶然一兩天突放巨量。
(2)關(guān)鍵位置上漲有力度,突破時有力量,干脆利索而不拖泥帶水。
(3)股價緊貼5日均線上行,走勢堅(jiān)挺,總體走勢的角度大于45度。波段形狀清楚,波段內(nèi)5日均線是直線,不是彎彎的曲線。
(4)“阻力”和“壓力”阻擋不了股價的持續(xù)上漲,莊家做多意愿堅(jiān)決。
如果股價上漲沒有氣勢只是虛張聲勢,意味著該股可能沒有莊家,或者莊家的實(shí)力不夠,或者個股的基本面不支持該股做多,莊家沒有底氣或膽量。沒有氣勢的股票盤面死氣沉沉,其特征：上漲不夠持續(xù),股價偶爾突然大漲,成交量突然放大。股價走勢疲軟,總體走勢平緩,角度低于30度。關(guān)鍵位置上漲無力,阻力、壓力重重,莊家無做多意愿。每一個上漲波段以內(nèi),K線陰陽交錯,波段形狀不清晰,5日均線走平或是彎彎的曲線。個股走勢明顯弱于大盤,總體上漲幅度跟不上同期的大盤上漲幅度,是市場的“落伍者”。
圖浪潮信息(000977)：股價從上市的當(dāng)日創(chuàng)出了最高32. 88元開始一路下跌,最低跌到7. 16元,而智睿遠(yuǎn)見的莊家早已埋伏其中。憑借公司與微軟合作的獨(dú)特題材,股價開始向上突破,連續(xù)出現(xiàn)三個漲停板,成交量也同步放大,一舉突破前期高點(diǎn)和成交密集區(qū),這與當(dāng)時低迷的大勢形成強(qiáng)烈的對比。從上漲氣勢看,甚為兇猛,股價不漲則已,一漲則氣勢磅礴,勢如破竹,由此帶動整個軟件板塊整體走強(qiáng),繼而也帶動大勢步人反彈格局。
判斷走勢是否極端
股價順著上漲或下跌的發(fā)展方向達(dá)到了極限端點(diǎn),市場產(chǎn)生非理性操作階段,演化為極端行情。極端行情在股市中經(jīng)常出現(xiàn),這就是人們常說的強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱、慣性上漲、慣性下跌等。股價上漲令人興奮,特別是連續(xù)的上漲更是激起人們瘋狂地追捧,市場交投極其活躍,此時投資者往往失去了理性投資；股價下跌叫人憂傷,特別是連續(xù)的下跌更是引發(fā)人們瘋狂的殺跌,市場交投極其低迷,此時投資者往往也失去了理性投資。在拉升階段中的極端行情,有以下主要特征：
(1)股價上漲必須是連貫性的,而不是一兩天的短期上漲,且漲得讓人難以相信。越是讓人害怕,股價越是上升。
(2)大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)失效,技術(shù)派高手無所適從。KDJ、RSI、DMI、W%R等技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重鈍化,MACD、SRI等技術(shù)指標(biāo)背離態(tài)勢,BOLL、MIK等技術(shù)指標(biāo)失去壓力。只有VOL、OBV、SRAR等量價技術(shù)較為理想。
(3)成交量要持續(xù)放大,而不是一兩天的急劇放大,且量價配合理想。
(4)人氣極其旺盛,交易所里人頭涌動,新開戶人數(shù)驟增；若是個股行情,則短期內(nèi)股價大幅揚(yáng)升,股票名稱人人皆知,成為一時的明星股。
(5)極端行情的出現(xiàn),往往是最后的瘋狂,終點(diǎn)前的沖刺,股價很快見頂回落,股民應(yīng)做好見好就收的準(zhǔn)備。
筆者擅長研究個股、捕捉盤中熱點(diǎn)板塊，精通籌碼理論，獨(dú)創(chuàng)分時看盤與盤口語言以及趨勢、選股、盈利模式，把控A股的波動，股市永恒不變的是變化，我們只有不斷學(xué)習(xí)并適應(yīng)才能夠跟上它的變化，也唯有與成功人士一同探討交流學(xué)習(xí)，才能更好的馳騁股海，共同盈利。
