非財務人員的財務思維 上篇見：
（四）思維誤區與資產負債表：資產規模大，企業一定強
一、知識經濟時代到來，資產規模不再決定企業強弱
決定收入的并不是資產的規模大小，而是資產質量的高低和資產周轉的快慢，以及商業模式是否優化。
例如我的公司有一大批貨物，質量低，賣不出去，這樣就產生不了收入，公司就被滯緩了。
非常典型的一個例子：
前段時間阿里公布了一張圖。就是沃爾瑪花了54年的時間，雇傭了220萬名員工，達到了三萬個億的銷售收入。但是阿里巴巴？13年，8000名員工就做到了，資產規模小于沃爾瑪。所以我們可以看的出來，同樣都是3000萬億的收入，但是兩個公司的資產規模卻非常的懸殊，那是為什么？主要是由于知識經濟的到來，知識經濟的到來，企業的經營業績越來越不取決于我們財務報表里面的有形資產，而是越來越取決于財務報表以外的一些無形的資產。
所以，這是新商業模式的設立。公司是如何來反映這一切的？我們要通過一張資產負債表來反映這個事。
二、資產負債表
資產負債表的左邊，反映的是我們公司具體化有哪些資產。右邊指所有者權益。加起來就是公司的資產。
貨幣資金、應收帳款、存貨，這三種資產是公司正常運營過程當中是要轉化的。由貨幣資金變成存貨，再由存貨變成應收，再由應收變成貨幣資金。我們可以通過下面這個圖來表達這樣的過程。
這個圖反映的是我們固定資產和無形資產，和這些經營性資產，經營性資產剛剛說了，包括應收，包括貨幣資金，包括存貨，它們三者之間有這樣一種循環的關系。這三者循環一旦中斷，那公司的經營過程就停止了。
（五）思維誤區：企業取得融資就是好事
一、債務融資帶來的財務杠桿
一個淺顯的例子如下。
2.債務融資給企業帶來的財務風險
之前提到資產負債表的左邊部分，但是右邊部分也是需要注重的。
流動負債：例如短期的借貸。比如向銀行借了一筆短期貸款，但是沒有在規定日期還清，信用就會下降，多幾次以后可能影響企業今后的借貸，影響企業資產的流動性。
非流動負債：例如長期的借貸。比如向銀行借了一筆錢，為期20年，但是最后沒有還上，銀行有權對你的公司進行破產清算，將你的公司拍賣，拍賣所得歸銀行所有，以保障它作為債權人的權益。
所以企業的債務沒有企業的資產作為保障的話，可能會給公司帶來破產的風險。
三、股權融資的利弊
股權融資的好處即引入一個股東給公司投資，但是這筆錢不需要歸還。壞處也顯而易見，會稀釋公司的控制權。
（六）思維誤區與現金流量表：企業利潤高，一定就有錢
一、企業的利潤有多種表現形式
現金只是其中一種表現形式。例如賣出商品但還未收到賬款，表現形式即為應收賬款。賣出商品得到現金，但立刻轉而購買原材料生產存貨等等。
所以企業利潤高，不一定都以現金的形式展現，也就不一定“有錢”。
二、現金流量表
現金流量表，其實就是將我們現金增減變動區分成了三種不同的活動。對于一個正常型企業來講，經營活動現金流一般來說要是正數，為什么？經營活動現金流是一個負數表明是個什么效果？就是我們賣產品的收入，還沒有我們采購物資的現金流出多。這個對于公司來講就是一個不好的信號。可能公司正常情況不能產生現金了，就要靠外部一些輸血，比如說像引入新的投資者，或者是變賣掉一些資產，比如說變賣掉股票，就像我們股災的時候，很多投資者被迫割肉，割韭菜，就是在干嘛？我們現金太不充裕了，所以只能變賣這樣的資產，就會導致公司經營過程遭到相應的損失。
通過這個現金流量表，得到各種活動的現金關系，其實可以成為我們判斷正公司現金流正常與否的一個依據。
（七）利潤表、資產負債表、現金流量表之間的關系
最左邊和最右邊其實是資產負債表，只是說不同時期的資產負債表。左邊這個是時期一，右邊這個是時期二的資產負債表，兩個資產負債表情況不同，反映的是什么？不同時間點，公司的資產情況和債務凈資產情況。這個過程，它跟我們的利潤表和現金流量表之間有一定的關系。我們先來看現金流量表，為什么在時期一，現金是那么一點，到時期二現金增加。我們通過現金流量表進行說明。無外乎分成三種情況，我們剛剛其實講過三種活動。
下面再來看一下，資產負債表和利潤表的一個關系。利潤表是利潤，利潤是歸誰所享有的？歸公司的所有者所享有，是所有者擁有利潤，而不是債權人。所以公司有利潤以后，會導致公司凈資產發生增減變動。因此會出現留存收益一向留存收益二變化，這個表通過利潤表就可以加以反映。
所以，從這可以看出來，三個報表是有勾稽關系的。資產負債表相當于兩張照片，反映的是不同時間點，公司的資產負債狀況。而我們的現金流量表和利潤表，它們兩個感覺是一個攝像機，把這個變化過程從頭到尾給你錄了一遍，他告訴你為什么資產由狀態一變成狀態二。我們所有者權益為什么由狀態一變成狀態二。這個就是三張報表的勾稽關系，如果是要做更加深層次的財務報表分析，我們往往是需要把這三個報表結合在一起去進行閱讀，才可以得出對我們經營，對決策有用的一些信息。
內容節選自：
周四有課第33期：
財務思維：從財務報表解讀企業經營
有課在原分享基礎上進行了一定的編輯。
精華回顧：
向阿里巴巴學績效管理 | 持之以恒的績效管理是企業不可替代的核心競爭力
關鍵詞：團隊散漫、員工負能量、老領導暗中作梗 | 怎么破局？
領導總在制度上給員工開綠燈，又要求人事部嚴格執行，該怎么辦？
本周四有課：HR勞動法微課
