在過去一系列文章中，我們不厭其煩的反復(fù)談及交易心理。一些交易者在掌握了基本的市場(chǎng)知識(shí)，并且有了一套自己的交易策略後，為什么還是無法成功盈利？筆者認(rèn)為原因就在於交易者自身。
或許偶爾你會(huì)有這樣的疑問∶“我的交易策略是否可行？”“我真的知道我在做什么嗎？”“如果這些專家說的盈利都這么簡(jiǎn)單，為什么我卻覺得這么困難？”事實(shí)上，包括筆者在內(nèi)，幾乎大部分交易者都曾經(jīng)思考過這些問題。在交易中產(chǎn)生迷惑實(shí)屬正常，本文介紹的幾個(gè)交易心理要點(diǎn)，或許能對(duì)於你回答這些問題有所幫助。
1.學(xué)習(xí)坦然接受虧損
交易者在交易中最大的心理障礙是無法合適的接受虧損。當(dāng)交易新手剛剛接觸市場(chǎng)是，他們經(jīng)常抱有打敗市場(chǎng)的想法。這是個(gè)Bad Idea。如果你想要打敗市場(chǎng)，往往市場(chǎng)會(huì)轉(zhuǎn)身給你一擊。
大部分超卓的交易者往往也是控制風(fēng)險(xiǎn)的大師。因?yàn)槿绻愕奶潛p額大過你的盈利額，即便你盈利的次數(shù)多於你的虧損次數(shù)，那么你的最終交易結(jié)果也必定是虧損。在我們之前的文章中有提到，如果你把虧損當(dāng)成交易的一部分，這樣一來問題的核心就是不要讓你的虧損額超過你的盈利額。這似乎并非一個(gè)問題，任何一個(gè)交易者都會(huì)這樣想。然而，根據(jù)福匯的調(diào)查，絕大多數(shù)交易者虧損的根本原因就是他們?cè)谔潛p的單子中虧損的額度高於他們?cè)谟膯巫又蝎@利的額度。換言之，這些交易者有可能在三筆交易中有兩筆都是盈利的，但總額算下來他們?nèi)匀惶潛p！
因此，我們不厭其煩地強(qiáng)調(diào)止損的重要性，我們還在之前的文章中提到了移動(dòng)止損的概念。當(dāng)你覺得目前的頭寸還能盈利，但又害怕匯價(jià)轉(zhuǎn)頭，由贏變輸?shù)臅r(shí)候，不需要馬上平倉，把止損位移動(dòng)至開倉位置就可以了。這樣一來，你就可以避免在交易中面臨太多的壓力，從而能夠更好的發(fā)揮。
學(xué)會(huì)坦然接受虧損對(duì)於交易者的長(zhǎng)期交易結(jié)果而言可謂生死攸關(guān)。除非你限制你的虧損，否則不管贏得了多少筆交易，交易者都有可能在一筆交易中全部輸回去。然而，僅僅只是機(jī)械的止損并不足夠，因?yàn)樘潛p的感覺仍可能影響你下一筆的交易。故而，交易者還要學(xué)會(huì)坦然的接受損失。（可參照之前相關(guān)文章∶
適當(dāng)虧損，交易才完整）
2.每天都抱持積極的心態(tài)
既然在交易中虧損無可避免，那么，不讓虧損的負(fù)面情緒對(duì)我們產(chǎn)生影響至關(guān)重要。往往交易者在連續(xù)止損幾次之後就感到心灰意冷，從而對(duì)他們的交易方法完全喪失信心。這樣發(fā)展下去經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)災(zāi)難性的後果。本身要在交易中盈利就已經(jīng)夠困難的了，如果交易者還要苛求自己能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來，更是難於登天。
在之前的文章中，我們提到交易者可以將交易看做是經(jīng)營一家小店。作為店主，如果我們想賣出點(diǎn)什么，首先我們就先要進(jìn)貨。在建立存貨後，勢(shì)必有一些貨會(huì)賣出，有一些會(huì)滯銷。關(guān)鍵是賣出的商品的利潤(rùn)能夠覆蓋掉滯銷商品的成本，余下的部分就是利潤(rùn)。
交易中也一樣。每當(dāng)我們開單時(shí)，事實(shí)上就相當(dāng)於補(bǔ)充庫存。有一些單子會(huì)盈利，就像暢銷商品，而有一些單子會(huì)虧損，就如同滯銷商品。保持積極心態(tài)的關(guān)鍵是，將虧損看做是交易這件生意的成本。
現(xiàn)在我們已經(jīng)討論了如何坦然接受交易以及如何保持一個(gè)積極的心態(tài)，下面，我們將探討恐懼與貪婪這兩種市場(chǎng)中的典型心理。（可以參照∶
恐懼與貪婪，交易者的掙扎）
3.介乎恐懼與貪婪之間
恐懼與貪婪，不單單在交易中，事實(shí)上在我們生活的方方面面都可以感受到這兩種情緒的影響。這兩種情緒往往會(huì)直接影響到人的思考，并因而做出錯(cuò)誤的決定。
大部分交易者往往在持有虧損的倉位的時(shí)候貪婪，祈禱價(jià)格會(huì)重新回到進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位。而在盈利倉位中，交易者又常常恐懼，害怕一旦價(jià)格轉(zhuǎn)頭，好不容易獲得的利潤(rùn)將竹籃打水一場(chǎng)空。這事實(shí)上是交易者容易犯的頭號(hào)錯(cuò)誤。我們建議交易者應(yīng)當(dāng)逆其道而行之，在獲利的時(shí)候貪婪，因?yàn)檫@種情況下市場(chǎng)的走勢(shì)驗(yàn)證了你的想法，如果實(shí)在害怕，可以將止損設(shè)置得更緊一點(diǎn)。而在虧損時(shí)，相較於保持著價(jià)格會(huì)重新回來的希望，交易者應(yīng)當(dāng)感到恐懼。這種時(shí)候交易者的判斷已經(jīng)被證明是錯(cuò)誤的，而且與其抱殘守缺心驚肉跳，為何不壯士斷臂？正如巴菲特所言，在所有人貪婪的時(shí)候恐懼，在所有人恐懼的時(shí)候貪婪。
當(dāng)掌握了上文這三個(gè)交易心理要點(diǎn)後，你已經(jīng)在市場(chǎng)中領(lǐng)先了一定優(yōu)勢(shì)。最後要講的一點(diǎn)是關(guān)於過度自信。許多交易者往往在不知不覺中就過度自信。
4.不要過度自信
在取得一連串勝利後，交易者往往會(huì)變得過度自信，而這，經(jīng)常是失敗的伏筆。
自然，自信能夠令你保持一個(gè)良好的心態(tài)，積極的面對(duì)交易。但，一旦過度自信，交易者往往會(huì)在不知不覺中變得過於激進(jìn)，過於相信自己的觀點(diǎn)，認(rèn)為自己一定是對(duì)的，從而承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。在之前的文章《
信心之殤》中，我們講到交易者應(yīng)當(dāng)努力平衡自己的內(nèi)心，成為成功交易者的捷徑在於冷靜、謙遜，明白所有的交易點(diǎn)子充其量也就是個(gè)假設(shè)，并因此建立起牢固的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，并專注於高收益可能的交易而不是去猜未來匯價(jià)的變化。
結(jié)束感言
除了心理層面外，交易者還需要在知識(shí)層面上對(duì)於自己交易的東西有所了解。在外匯市場(chǎng)中，明白匯率與經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系十分重要。在《
貿(mào)易為爐兮資本為工，央行為碳兮經(jīng)濟(jì)為銅》一文中，我們就以日元為例著重講述了日元匯價(jià)與日本經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系。
而且在匯市中，我們還需要掌握一些宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識(shí)。感興趣的投資者也可參考我們的《
基本面─匯價(jià)發(fā)動(dòng)機(jī)》一文。
我們還建議投資者可以將技術(shù)面分析與基本面分析結(jié)合起來，尋找更清晰的交易機(jī)會(huì)。（參考文章《
基本面與價(jià)格行為，一對(duì)好基友》）總而言之，我們力求從更方面角度出發(fā)，來幫助您提高交易成績(jī)。
（ James Stanley撰文，周銘海譯 ）
