2022年02月22日 中國稅務報 版次：07 作者：黃佳慧 潘紀靜稽查人員要針對可能大量出現限售股轉讓的趨勢，提前加強專題學習和培訓，有效防范限售股轉讓涉稅問題，積極引導納稅人提高稅法遵從度。2021年12月召開的中央經濟工作會議提出，2022年將全面實行股票發行注冊制。筆者認為，這意味著稅務稽查部門需要盡快研究，如何在稽查工作中引導企業、個人依法依規進行轉讓首次公開募股（Initial Public Offering，簡稱“IPO”）限售股的涉稅處理。股票發行注冊制，指發行人申請發行股票時，必須依法把公開的各種資料完全準確地向證券監管機構申報。證券監管機構的職責是對申報文件的全面性、準確性、真實性和及時性作形式審查，不對其資質進行實質性審核和價值判斷。該制度前幾年已在科創板、創業板實施。全面實行股票發行注冊制是發展直接融資特別是股權融資的重要舉措，釋放了增添創業創新動能、增強資本市場樞紐功能的信號，意味著選擇IPO的企業將越來越多，有關限售股解禁轉讓的涉稅風險也會隨之不斷顯現。筆者近期在檢查中就遇到了這樣的案例，專門梳理有關風險，為征納雙方防范風險提供參考。為保持公司控制權的穩定，公司法及交易所上市規則對首次公開發行股票并上市的公司，于公開發行前對股東所持股份有限售期規定，股東在上市前取得的股票及其解禁前孳生的送轉股將被限售，持有達到一定時間后方可售賣。《國家稅務總局所得稅司關于印發〈限售股個人所得稅政策解讀稿〉的通知》（所便函﹝2010﹞5號）中稱這類股票為IPO限售股。近期，國家稅務總局杭州市稅務局第三稽查局在檢查中發現，Q公司2016年度減持上市公司H公司的股票，但相應屬期無增值稅申報記錄，可能存在少繳增值稅等問題。檢查組通過互聯網平臺等渠道查詢Q公司和H公司的公開信息，核查Q公司提供的相關協議、收付款憑證、證券交易交割單和銀行業務回單等證據，發現Q公司2011年與H公司簽訂協議，Q公司出資3000萬元取得H公司500萬股股票。2015年H公司上市，發行價為8.22元/股，Q公司持有H公司IPO限售股500萬股股票，作為原始股東，禁售期一年。2016年5月27日，這些股票解禁，Q公司2016年第二季度減持199萬股股票，賣出價合計6240.38萬元。2016年6月2日，H公司發布2015年度利潤分配及資本公積轉增股本公告，宣告每10股派現0.4元，每10股轉增10股。同年6月8日，Q公司入賬股息120482元，6月13日入賬紅股3012050股。另外，Q公司個人股東夏某以個人技術成果作價4500萬元增資入股。2017年，Q公司上市，夏某在限售股解禁后轉讓股權，Q公司沒有就有關轉讓代扣代繳個人所得稅的記錄。檢查組梳理被查企業的有關數據，還原其IPO限售股交易過程，弄清了企業的有關涉稅問題。根據稅法規定，轉讓上市公司股票，除個人、證券投資基金等享受增值稅免稅優惠外，其他納稅人應按照“金融商品轉讓”繳納增值稅，銷售額為賣出價扣除買入價后的余額。如何確定買入價和賣出價呢？根據《國家稅務總局關于營改增試點若干征管問題的公告》（國家稅務總局公告2016年第53號）規定，公司首次公開發行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股，以該上市公司股票首次公開發行的發行價為買入價。賣出價為賣出原價，不應扣除傭金、印花稅及其他費用。納稅義務發生時間為限售股所有權轉移的當天。轉讓限售股出現的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。本案中，Q公司減持H公司股票時以發行價8.22元/股確認為買入價，以賣出原價減去傭金、印花稅、其他費用，少繳了增值稅。2016年6月，Q公司收到H公司2015年度資本公積轉增股本，此時限售股已解禁，根據規定，限售股解禁前轉增的股本應以IPO發行價為買入價，對于解禁后取得的送轉股，應予以攤薄，再賣出時按照加權平均法或者移動加權平均法重新計算攤薄后的買入價。這方面，Q公司確認正確，但賣出價為賣出原價減去傭金、印花稅、其他費用，少繳了增值稅。根據《國家稅務總局關于企業轉讓上市公司限售股有關所得稅問題的公告（國家稅務總局公告2011年第39號）》規定，企業轉讓限售股取得的收入，應作為企業應稅收入計算納稅。限售股轉讓收入扣除限售股原值和合理稅費后的余額，為該限售股轉讓所得。企業未能提供完整、真實的限售股原值憑證，不能準確計算該限售股原值的，主管稅務機關一律按該限售股轉讓收入的15%，核定為該限售股原值和合理稅費。需要說明的是，該公告明確，因股權分置改革造成原由個人出資而由企業代持有的限售股，企業轉讓上述限售股取得的收入，也應作為企業應稅收入計算納稅。企業完成納稅義務后的限售股轉讓收入余額，轉付給實際所有人時不再納稅。就本案而言，涉及的主要有兩點：一是股息的確認。根據企業所得稅法第二十六條第（二）項規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益作為免稅收入，免繳企業所得稅。Q公司將股息部分確認為免稅收入，稅務處理正確。二是轉讓所得的確認。Q公司轉讓H公司股票的所得為轉讓財產收入，應確認收入。Q公司已對轉讓所得確認收入，稅務處理正確。對個人轉讓限售股取得的所得，按照“財產轉讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。個人轉讓限售股，以每次限售股轉讓收入，減除限售股原值和合理稅費后的余額，為應納稅所得額。限售股原值，指限售股買入時的買入價及按照規定繳納的有關費用。合理稅費，指轉讓限售股過程中發生的印花稅、傭金、過戶費等與交易相關的稅費。如果納稅人未能提供完整、真實的限售股原值憑證，不能準確計算限售股原值的，主管稅務機關一律按限售股轉讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費。若發生送、轉、縮股的，應依據送、轉、縮股比例對限售股成本原值進行調整。納稅人同時持有限售股及該股流通股的，轉讓股票視同為先轉讓限售股。本案中，檢查組經查確定Q公司股東夏某在限售股解禁后轉讓股權，Q公司未按規定為其代扣代繳個人所得稅。從筆者了解的情況看，涉及IPO限售股轉讓的案例在以往的稽查工作中比較少見，面對今后限售股轉讓可能會越來越多的情況，稽查部門防范、檢查限售股轉讓涉稅問題，需要全面了解有關限售股的規定，特別要注意以下幾個方面：根據《國家稅務總局所得稅司關于印發〈限售股個人所得稅政策解讀稿〉的通知》（所便函〔2010〕5號）所附《限售股個人所得稅政策解讀稿》第二條規定，明確要征稅的限售股主要是針對股改限售股和新股限售股以及其在解禁日前所獲得的送轉股，不包括新股上市后限售股的配股、新股發行時的配售股、上市公司為引入戰略投資者而定向增發形成的限售股。關于限售股的范圍，在具體實施時，由中國證券登記結算公司通過結算系統給予鎖定。根據《財政部、國家稅務總局關于證券交易印花稅改為單邊征收問題的通知（財稅明電〔2008〕2號）》規定，股份制企業向社會公開發行的股票，因買賣、繼承、贈與所書立的股權轉讓書據，應當按照書據書立時證券市場當天實際成交價格計算的金額，由出讓方按照1‰的稅率繳納印花稅。根據《國家稅務總局關于做好限售股轉讓所得個人所得稅征收管理工作的通知》（國稅發〔2010〕8號）規定，自2010年1月1日起對個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅。稽查案件如果有個人轉讓限售股未繳稅的情況，應注意有關征稅生效時間，避免適用錯誤。在稽查工作中，稽查人員要加強對IPO限售股流通業務和涉稅規定的學習，不斷提高識別IPO限售股轉讓涉稅風險的技能，同時積極向納稅人宣傳稅法規定，引導納稅人依法依規進行涉稅處理。為有效防范有關違法行為，杭州市稅務稽查部門已經開展專題培訓，加強稅法宣傳和輔導。
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